Хэштег #учю_в_пульсе | Тинькофф Инвестиции Пульс

СЫРЬЕ ПОЛЬЗУЕТСЯ СПРОСОМ И КАК ВООБЩЕ ТОРГОВАТЬ ФЬЮЧЕРСАМИ? Вложиться в сырьевые ресурсы можно не только благодаря инвестициям в бумаги компаний-экспортеров, но и напрямую — для этого нужно знать как работать с фьючерсами на это сырье. Тем более Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) намерена в ближайшие годы активно расширять линейку биржевых товаров, в том числе добровольно-принудительно. В ближайшие годы на бирже могут появиться на: рыбу, масленичные культуры, холодный и горячекатаный прокат, железорудное сырье, цемент, арматура, нефтехимия и многие другие инструменты для торговли. Как вы уже знаете, фьючерс - это производный финансовый инструмент, по сути как акция, только со сроком экспирации, то есть с истечением срока фьючерса. Фьючерсы бывают поставочные и не поставочные. На Мосбирже поставочными являются только фьючерсы на акции. Например, покупая SBRF-6.24, вы планируете приобрести 100 акций Сбера по 310,50 рублей в момент экспирации (в конце июня 2024 года). 📊Как работают фьючерсы? 🟠Не нужно платить всю стоимость контракта, достаточно иметь на счете свободные средства под гарантийное обеспечение (ГО) с небольшим запасом, у каждого фьючерса - разная сумма. 🟠Квал инвестор для торговли не нужен, у некоторых брокеров достаточно пройти тест. 🟠Закрыть позицию можно в любой момент - экспирации ждать необязательно. На данный момент зайти, например, во фьючи на какао не представляется возможным. Однако, фьючерс на сахар есть и им можно торговать даже без статуса квал инвестора. Понятное дело, что купить несколько бочек нефти, чтобы вам их привезли к дверям не получится. Фьючерсы на бирже все расчетные, то есть заработать выйдет только на разнице в цене, как и в акциях. Но учитывайте, что это низколиквидные инструменты, волатильности там меньше. Если же вы хотите бочку нефти у своего дома, тогда придется поискать продавца на внебиржевом рынке. 😵 Почему некоторые проф трейдеры торгуют именно фьючи? Банально меньшая волатильность у любого фьючерса, чем у акций. Меньше шанс быть выбитым из сделки по стопу. Также проф трейдеры часто разгоняют депозит с помощью фьючей - это легче сделать, так как 1 контракт по умолчанию стоит как 100 акций, например, то есть объем изначально можно взять больше, при небольшом гарантийном обеспечении.

IRR – internal rate of return – внутренняя норма доходности (ВНД). Это ставка дисконтирования (т.е., определения текущей стоимости актива), при которой чистая приведенная к сегодняшнему дню стоимость всех денежных потоков от инвестиции в какой-либо объект будет равна нулю. Проще говоря, IRR – это годовой темп прироста получаемых от инвестиции денег в течение определенного периода времени. Он учитывает как входящие денежные потоки, так и исходящие. 🧮 Чем выше показатель IRR, тем более прибыльна инвестиция. Экономический смысл IRR — максимальное значение стоимости капитала, при котором инвестиционный проект окупается. Расчет показателя в использовании универсален: может пригодиться как внешним инвесторам при покупке ценных бумаг, так и самой компании при расчете необходимости расширения бизнеса за счет вложений в какой-либо проект или осуществления обратного выкупа своих акций. 🔤🔤Для расчетов нужно учитывать все процентные ставки банка по кредитам, уровни девальвации и инфляции (ставку дисконтирования). Если эта ставка меньше, чем IRR, то это значит, что инвестиции доходные. На практике IRR используется, чтобы: • Посчитать, выгодны ли инвестиции • Оценить максимальные годовые ставки для привлечения заемного капитала • Принять решение о размере дивидендов • Понять, выгодно ли сейчас компании расширять бизнес, и рассчитать расходы на это ➕ Плюсы IRR: • Позволяет рассчитать максимальный размер издержек • Учитывает все денежные потоки на протяжении всего срока инвестирования • Можно оценить проект в денежном эквиваленте ➖ Минусы IRR: • Не отражает риски инвестирования и расходы на них • Результаты расчетов могут быть неточны, так как денежные потоки могут меняться • Подходит только для сравнения инвестиционных проектов с одинаковыми сроками инвестирования. Формула расчета Чтобы узнать IRR, нужно сначала рассчитать NPV. Что это такое — расскажу в следующий раз.

Что такое ключевая ставка и на что она влияет📈📉? 📌Ключевая ставка — это процент, под который Центробанк дает кредиты коммерческим банкам. Также именно эта ставка является максимальной для размещения их денег на депозитах ЦБ. На что влияет ключевая ставка? 1❗️Определяет условия по вкладам и кредитам в банках. Если ставка растет то кредитные организации поднимают процент, если падает то снижают. Т.е кредиты при повышении ставки будут выдаваться под более высокий процент, а деньги положенные на депозит привлекаться также под высокий процент. 2❗️ Величина инфляции. С помощью изменения ключевой ставки можно ускорить или замедлить инфляцию. Например, если инфляция слишком высокая, ставку поднимают. В результате покупательская способность населения падает: люди приобретают меньше товаров, потому что сберегают деньги. В итоге, поскольку спрос снижается, цены падают. А если необходимо разогнать инфляцию, ставку снижают и люди могут покупать больше за счет кредитов и личных средств. Спрос растет, а за ним и цены. 3❗️ Курс валюты. Более высокая ключевая ставка делает деньги более дорогими: хранить их на рублевых депозитах выгоднее, а вот торговать иностранной валютой — нет. В итоге рублей в обороте становится меньше, и это приводит к укреплению национальной валюты. При снижении ключевой ставки банки скупают иностранную валюту, поскольку им выгодно скинуть рублевую массу. В результате рублей в обороте становится больше, и они дешевеют, то есть курс ослабляется. Другими словами, чем выше ставка, тем меньше денег в обороте, чем она ниже — тем больше. 4❗️Стоимость и доходность облигаций. На рынке торгуются облигации ставка купона которых строго фиксирована. Допустим ЦБ РФ произвел повышение ключевой ставки и в последствии доходность новых выпусков облигации будет выше а старые упадут в цене. 5❗️Стоимость акций. Допустим ЦБ РФ произвел повышение ставки. В результате этого произойдет отток капитала из акций, так как многие инвесторы захотят направить свои средства в более спокойный долговой рынок с выросшей доходностью. Всем удачных инвестиций)😉

Что такое Центробанк РФ? Сейчас очень часто в новостях можно услышать упоминание о Центральном банке.💼 Ключевые ставки, курсы валют, денежно кредитная политика и т.д - как в этом замешан наш ЦБ? Если описать в нескольких словах, то Центробанк РФ - это главный банк страны.❗️ Функциями центрального банка являются: 📌 Проведение денежно кредитной политики - т.е ЦБ устанавливает ключевую ставку, регулирует курс рубля. 📌Осуществление эмиссии денег - выпуск денег в обращение, ведущий к увеличению денежной массы. 📌 Регулирует объём денежной массы в экономике страны - также ЦБ может снижать кол-во денежных средств находящихся в в обращении. 📌Распоряжается золото - валютными запасами государства - это финансовая подушка безопасности государства. Ее накапливают для того, чтобы легче преодолевать кризисные моменты, стимулировать экономику в сложные периоды. Запасы отличает высокая ликвидность — их можно быстро продать на торговых площадках или при взаимодействии с государствами. 📌 Контролирует работу коммерческих банков - регулятор создает нормативы, которые не позволяют финансовым организациям вести слишком рискованную политику, и строго следит за их исполнением. В отличие от остальных банков ЦБ РФ не занимается коммерческой деятельностью - его главная задача регулятивная, т.е он обеспечивает работу финансовой системы всей страны.💸

К чему приводит инсайдерская торговля на бирже? 🤨 В общем кто такие инсайдеры? ✅Инсайдер - это любой человек, имеющий доступ к недоступной для других информации. К ним относится члены совета директоров компании, топ- менеджеры, служащие и акционеры у которых во владение составляет больше 10% акций. Существенно, знают о будущих разработках о каких-то планов и перспектив, о грядущей смене руководства, подготовка к выпуску инновационной деятельности, финансовые результаты но и так далее. Эти люди могут совершать сделки с акциями своих компаний, но чтобы они не использовали в каких-то целях. ❗❗❗Инсайдеры должны соблюдать строгие требования к раскрытию информации в отношении продажи или покупки акций своей компании. Инсайдерская торговля - это сделки, заключённые лицами, имеющим доступ к конфиденциальной информации, на основе этих данных. Как увидеть инсайдера? ❓ Если котировки компании резко взлетели в цене, то это может быть инсайдом, так как новости выходят позже. Законодательство для инсайдера ✅1) запрещено любому другому человеку, который не имеет прямого отношения к компании. Но получил, например, от инсайдера информацию ,что известная компания решила выплатить дивиденды и конечно у него есть возможность купить акции по более низкой цене. Пока это новость не попала в общий доступ чем он и пользуется. ❌ Но не стоит спешить с выводами - ведь это НЕ ЗАКОННО. На основе закона √224-ФЗ и ст. 185.6УК.РФ, максимальное наказание 6 лет. В России действует Федеральный закон от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Он предусматривает возможность для тех, кому нанесен ущерб в результате инсайда, требовать возмещения убытков, а также предоставляет право регулирующим органам отозвать лицензию у профессиональных участников рынка ценных бумаг за подобные нарушения. Статья 185.6. Неправомерное использование инсайдерской информации ✅2) при приобретении 10% акций человек обязан сообщить об этом в соответствующий органы. Обязан отчитывать о своих сделках на бирже. Комиссия по ценным бумагам и биржам устанавливают правила касающиеся инсайдерской торговли . ✅3) запрещается проводить спекулятивные сделки.