Хэштег #фиксированнаядоходность | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Как применить принцип Армии золотых рабов к ОФЗ в 2026 году В книге Самый богатый человек в Вавилоне есть мощный принцип Армия золотых рабов. Суть проста каждая монета которую вы откладываете это ваш раб. Она должна работать на вас приносить доход и возвращаться в виде новых монет. В 2026 году российский фондовый рынок разочаровывает. Индекс Мосбиржи с начала года в минусе многие акции упали до исторически низких оценок. На этом фоне ОФЗ облигации федерального займа выглядят как настоящая армия золотых рабов надёжная предсказуемая и доходная. Почему ОФЗ это идеальные золотые рабы 1. Фиксированный купон раб труженик ОФЗ ПД приносят стабильный купонный доход. Доходность к погашению по среднесрочным и долгосрочным выпускам сейчас составляет около 14 16 процентов годовых. Это значит что каждый ваш рубль раб ежегодно возвращается с потомством ещё 14 16 копеек. 2. Снижение ставки ЦБ раб который растёт Банк России продолжает цикл снижения ключевой ставки хотя и медленнее чем ожидалось. Аналитики прогнозируют ставку 13,5 13,75 процента к концу 2026 года и 11,5 процента к концу 2027 года. Когда ставка падает уже выпущенные ОФЗ с высоким купоном дорожают. По расчётам при снижении доходности до 14 процентов потенциальная годовая доходность может достигать 29 процентов за счёт роста цены плюс купон плюс реинвестирование. 3. Два вида рабов на выбор ОФЗ ПД постоянный купон для тех кто хочет определённости. Фиксируете высокую доходность на годы вперёд. ОФЗ ИН индексируемые на инфляцию купон всего 2,5 процента но номинал индексируется на официальную инфляцию. В первом квартале 2026 года ОФЗ ИН обогнали обычные ОФЗ ПД некоторые выпуски выросли на 8,2 процента без учёта купона и индексации. Это умный раб для защиты от обесценивания рубля. Как заставить рабов размножаться Шаг 1. Выберите подходящих рабов. Если нужен текущий доход смотрите на ОФЗ ПД с высоким купоном. Если важнее защита от инфляции ОФЗ ИН. Учитывайте что ОФЗ ИН уже подорожали и реальная доходность по ним снизилась. Шаг 2. Реинвестируйте купоны. Получили купон не тратьте. Купите на него ещё ОФЗ. Так старые рабы покупают вам новых. Это и есть сложный процент в действии. Шаг 3. Используйте рост цены при снижении ставки. Когда ЦБ продолжит снижать ставку ваши высококупонные ОФЗ подорожают. Можно продать их дороже и купить больше бумаг или держать до погашения получая высокий купон. Одно важное предупреждение Долгосрочные ОФЗ всё ещё под давлением. Доходность 10 летних бумаг около 16,4 процента инфляционные риски и расходы бюджета могут замедлить снижение ставки. Поэтому инвестируйте только те деньги которые готовы держать 12 месяцев и дольше отдавайте предпочтение среднесрочным выпускам с высоким купоном а не самым длинным. Итог В 2026 году когда российские акции разочаровывают ОФЗ это надёжная армия золотых рабов. Они приносят купон дорожают при снижении ставки и практически не несут кредитного риска. Реинвестируйте купоны и ваша армия будет расти. Это и есть вавилонская мудрость в современных российских реалиях. 10 хештегов

ОФЗ 29025 — это флоатер (облигация с плавающим купоном). В отличие от фиксированных выпусков вроде 26238, доходность по ней не зафиксирована на годы вперед, а «плывет» вслед за рынком. Вот подробный разбор этой бумаги и аналогичных ей (серия 29): 🔍 Что такое ОФЗ 29025 Параметр Значение Тикер / ISIN SU29025RMFS2 / RU000A106Z61 Тип купона Плавающий (флоатер), привязан к ставке RUONIA Погашение 12 августа 2037 года (длинная бумага) Купон Ежеквартальный (4 раза в год) Последний купон 39,46 руб. (ставка 15,83% годовых) Цена сейчас ~94,8% от номинала (покупаете дешевле 1000 руб.) Текущая доходность ~17,97% годовых ⚙️ Как работает купон у флоатеров 29-й серии Купон рассчитывается по формуле: среднее значение RUONIA за предыдущие 3 месяца. Важная особенность — временной лаг в 7 дней . Что это значит для вас: · Если ставка ЦБ снижается → RUONIA снижается → следующие купоны будут меньше. · Если ставка ЦБ растет → купоны увеличиваются. Простой расчет: при средней RUONIA 16% годовых квартальный купон составит около 39,9 руб. 📅 Календарь выплат: важная особенность У 29-й серии выплаты распределены по месяцам по-разному. 29025 платит в феврале, мае, августе и ноябре . Ближайшие выплаты по 29025: · 25 февраля 2026 — уже прошла (последний купон 39,46 руб.) · 27 мая 2026 — следующий · 26 августа 2026 · 25 ноября 2026 🆚 Чем отличаются ОФЗ 29025 и 26238 Характеристика ОФЗ 29025 (флоатер) ОФЗ 26238 (фикс) Тип купона Плавающий (RUONIA) Фиксированный (35,4 руб.) Доходность Следует за ставкой ЦБ Зафиксирована при покупке Погашение 2037 2041 Риск Низкий (защита от роста ставки) Высокий (падение цены при росте ставки) Кому подходит Тем, кто боится роста ставок Тем, кто ждет снижения ставок 💡 Что делать с ОФЗ 29025 и подобными Ваша стратегия в 2026 году: · Если вы ждете снижения ставки → лучше смотреть на длинные фиксы (26238, 26245, 26246). Они вырастут в цене. · Если вы боитесь, что ставка останется высокой или вырастет → флоатеры (29025 и другие 29-е серии) — ваш выбор. Купоны будут падать вместе со ставкой, но вы не потеряете на теле облигации . Аналоги ОФЗ 29025 (29-я серия): · 29021 (погашение 2030, выплаты в марте-июне-сентябре-декабре) · 29024 (погашение 2035) · 29027 (погашение 2038) · 29028 (погашение 2039) · 29029 (погашение 2041) 📌 Мое мнение Сейчас ключевая ставка начала снижаться, но темпы этого процесса неочевидны . Оптимальная стратегия: 1. Часть портфеля оставить в флоатерах (вроде 29025) — на случай, если снижение ставки будет медленным или приостановится. 2. Часть — в длинных фиксах (26238, 26245) — чтобы зафиксировать текущие высокие ставки на годы вперед. Пропорция может быть 50/50 или 60/40 в пользу фиксов, если вы уверены в быстром снижении ставки . — 10 хештегов: