$MGKL Деньги на крови трейдеров или вечная бизнес-модель

ALRS АЛРОСА : Алмазы на дне? Блестят или уже нет? 💎📉 Акции АЛРОСЫ упали на 40% от двухлетних максимумов. Многие уже списали компанию со счетов. Но давайте посмотрим, есть ли там что-то интересное, кроме красивой вывески. Плохое (чего все боятся): ❌ Санкции G7. С января 2024 прямой импорт алмазов из РФ в страны G7 запрещён. В обход, через Индию и ОАЭ, но это удорожает логистику и снижает маржу. ❌ Китай — не панацея. Да, они покупают. Но со скидкой. И спрос на ювелирку в КНР проседает — экономика не радует, люди экономят. ❌ Запасы выросли. Алмазы лежат на складах, деньги заморожены в оборотном капитале. Хорошее (за что можно зацепиться): ✅ Дефицит в долгосроке. Новых крупных месторождений в мире почти не находят. Через 2-3 года рынок может войти в структурный дефицит алмазов. ✅ Слабый рубль — союзник. Выручка в долларах, расходы в рублях. При курсе 90-100 ₽/$ компания чувствует себя вполне комфортно. ✅ Дивиденды могут вернуться. Государство (ФНБ — крупный акционер) заинтересовано в выплатах. При нормализации сбыта можно ждать 8-12% дивдоходности. Моя логика (не совет!): АЛРОСА — это спекуляция на отскоке, а не стратегия «купил и забыл». Держать небольшой пакет (3-4% портфеля) с горизонтом 1-2 года. Если санкционный режим даст трещину или китайцы активизируются — будет красивый выстрел. Главный риск сейчас: время. Ждать можно долго. А пока деньги лежат в акции, их можно было бы разместить в облигациях с предсказуемым купоном. Как думаете — алмазы когда-нибудь снова заблестят в портфеле или лучше забыть про АЛРОСУ до лучших времён? 👇 #АЛРОСА #ALRS #Алмазы #Санкции #Дивиденды #Пульс Не инвестрекомендация. Санкционные компании — зона повышенного риска.

MAGN (MAGN): Дойная корова или ловушка для дивидендных охотников? 🐄💎 ММК — одна из самых популярных «дивидендных» фишек на Мосбирже. Но так ли всё радужно, когда рынок стали штормит? Давайте без розовых очков. За что уважаю: ✅ Низкий долг — козырь. Чистый долг / EBITDA около 0.2×. Компания чувствует себя комфортно даже при падении цен на сталь. ✅ Дивидендная формула. Платят 50–100% от FCF (свободного денежного потока). При текущих ценах на прокат (60–70 тыс. ₽/т) дивдоходность может составить 12–15% годовых. ✅ Вертикальная интеграция. Своя руда и уголь — маржа выше, чем у конкурентов, зависящих от поставщиков. Что беспокоит: ❌ Цикличность — главный враг. Китайская экономика тормозит, их сталь льётся на экспорт по демпинговым ценам. Это давит на весь мировой рынок. ❌ Курс рубля — палка о двух концах. Ослабление рубля вроде бы плюс для экспортёра, но внутренние цены на прокат следуют за мировыми в валюте. Если сталь в долларах падает, выручка в рублях не растёт. ❌ Налоговая нагрузка. Слухи о повышении НДПИ и экспортных пошлин для металлургов — регулярный триггер для падений на 5–10%. Мой подход к ММК: — Не жду космического роста акции. Это дивидендная «облигация» с риском, а не история роста. — Беру на просадках — Доля в портфеле — не более 10–12%. Итог: Если вам нужны прогнозируемые выплаты и вы готовы мириться с волатильностью цены — ММК хорош. Если ждёте умножения капитала за год — идите мимо. Как относитесь к ММК — ваш дивидендный фаворит или обходите стороной из-за металлургического цикла? 👇 #ММК #MAGN #Дивиденды #Металлургия #Сталь #Пульс Не инвестрекомендация. Прошлая доходность не гарантирует будущую.

YDEX Главный ребус российского рынка. Покупать, продать или наблюдать? 🤔🧩 Всех нас мучает вопрос: чего ждать от «нового Яндекса»? Акция болтается в диапазоне 3800–4200 ₽ уже больше полугода. Давайте без восторгов и без паники — по фактам. Что уже понятно (хорошее): ✅ Редомициляция в МАУ (Международный академический университет) завершена. Никаких внезапных блокировок активов теперь не грозит. ✅ Бизнес — машина по генерации денег. Поиск + такси + Маркет + райдтех. EBITDA растёт двузначными темпами, даже в кризис. ✅ Отток пользователей в западные сервисы прекратился. Кто хотел уйти — ушёл. Ядро аудитории осталось. Что тревожит (неочевидное): ❌ Основной владелец — теперь менеджмент + структуры типа «Консорциум.Первый». Прозрачность? Её стало меньше. Отчётность по МСФО теперь с оговорками. ❌ Корпоративный налог в ОАЭ — 9% вместо 20% в РФ? Да, но удержание дивидендов в Россию может снова породить налог у источника. ❌ Дивиденды пока только обещаны. Конкретных цифр и сроков нет. Акция всё ещё «идея роста», а не денежный поток. Мой личный взгляд (НЕ совет!): Закупить небольшой пакет (5% портфеля) как ставку на сильного операционщика. Если дадут дивполитику с доходностью 8–10% — добавлю. Если продолжат «игру в молчанку» — буду фиксировать при отскоке к 4400₽. Главная опасность сейчас: не геополитика, а разочарование толпы. Люди купили на надеждах, а получили тишину. Когда терпение лопнет — может быть слив. А что с Яндексом делаете вы — держите, продаёте или присматриваетесь? 👇 #Яндекс #YNDX #Редомициляция #Дивиденды #Технологии #Пульс Всё вышесказанное — личное мнение, не инвестрекомендация. Решение за вами.