🚀 Предрелиз новой стратегии автоследования с самообучаемым

**🔄 Как диверсификация изменила мой портфель: честный отчёт за 12 октября** Друзья, прошлая неделя была по-настоящему жаркой на рынке. Индекс Мосбиржи взлетел на 3,1%, впервые за долгое время уверенно закрепившись выше 2390 пунктов . И хотя мой портфель всё ещё в лёгком минусе по TWR (-1,07%), именно сегодняшний день показал, что диверсификация — это не просто умное слово, а реальный инструмент управления рисками. **📊 Что изменилось** Если вчера облигации занимали почти 65% портфеля, то сегодня ситуация заметно сбалансировалась. Облигации — 56,8%, акции — 31,3%, ETF — 11,9%. Честно скажу, такое решение далось не сразу. Когда видишь, что облигационная часть вроде бы должна защищать, но RGBI падает, начинаешь задавать себе неудобные вопросы. И вот ответ: сдвиг в сторону акций позволил портфелю обогнать облигационный индекс RGBI на 2,68 п.п. При этом Information Ratio составил +1,09 — это отличный показатель сверхдоходности на единицу риска. Не просто угадал направление, сделал это эффективно. **📈 Что принесла диверсификация** Самый главный результат — портфель перестал быть заложником одного сегмента. Вчера, когда индекс RGBI символически прибавил, моя облигационная часть всё равно тянула вниз. Когда рынок акций устроил ралли, портфель смог это отыграть. Это классическая иллюстрация того, зачем нужна диверсификация: вы не пытаетесь предсказать, какой класс активов выстрелит, вы просто создаёте условия, чтобы любой из них мог это сделать. Волатильность, правда, подросла до 7,69% — плата за большую долю акций. Но Sharpe вышел в ноль (+0,04), впервые за всю историю портфеля перестав быть отрицательным. Мелочь? Возможно. Но для меня это сигнал, что структура портфеля движется в правильном направлении. **💡 Мысли про текущие идеи в акциях** Знаете, что интересно? Многие бумаги в моём портфеле сейчас выглядят «неидеально» по метрикам. Но рынок сегодня голосует за них по-другому. **Сбер (** SBER **)** — казалось бы, при P/E 3,97 и ROE 22,7% это должна быть самая очевидная история. Но я долго сомневался: банковский сектор под давлением, ЧКД падают, резервы растут . А Сбер получил подтверждение рейтинга AAA https://aaa.ru/ от НКР , и Греф на форуме прямо сказал, что акции должны стоить вчетверо дороже . Иногда рынок просто требует подтверждения от первых лиц, чтобы поверить в очевидное. **Т-Технологии** ( T ) — история ещё интереснее. Я держу их, хотя бумага в минусе. А параллельно компания закрывает сделку по покупке Точка Банка, оценка которой подразумевает премию 27% к рынку . ROE инвестиции ожидается выше 30%. Рынок может смотреть на текущие котировки и не видеть этого. Я вижу. **Магнит** ( MGNT ) — в моём портфеле его нет, но сегодня он в лидерах роста (+6,6%) после новости о том, что число участников программы лояльности достигло 103 млн человек . Это не просто цифра. Это 103 миллиона причин, по которым люди вернутся в магазин. **Яндекс (** YDEX **)** — здесь больно. Бумага в глубоком минусе, и причиной стала не экономика, а атака на дата-центры . Это тот самый случай, когда фундаментал ни при чём. Технический риск, который невозможно было предсказать. Но я держу, потому что верю в восстановление инфраструктуры. **🚀 Топ-3 роста за день** 🥇 **АЛРОСА (** ALRS **)** — +5,5%. Алмазный гигант отреагировал на общий позитив рынка и рост аппетита к риску. 🥈 **Полюс** ( PLZL ) — +4,6%. Золото остаётся выше $4200 за унцию, и это поддерживает ожидания высокой выручки золотодобытчика . 🥉 **Магнит** — +6,6%. Ритейлер продолжает развивать программу лояльности, и рынок это ценит . **📉 Топ-3 падения за день** 🔻 **Т-Технологии** — в моменте снижались на 1,95% из-за дивидендной отсечки . Технический момент, не связанный с фундаменталом. 🔻 **НОВАТЭК (** NVTK **)** — -3,4%. Тоже дивидендный гэп, классическая история . 🔻 **Сургутнефтегаз (** SNGS **)** — -2,1%. Коррекция после роста, общий фон давления на нефтянку . **🎯 Итог** Диверсификация — это не про то, чтобы всегда быть в плюсе. Это про то, чтобы **не быть в глубоком минусе, когда один сегмент падает**. Сегодня портфель это доказал. Всем профита! 🚀 Не ИИР.

**📊 Честный отчёт по моему портфелю: август–октябрь** Решил сделать открытый разбор — без прикрас. Портфель у меня не про «иксы», а спокойный, диверсифицированный, с перекосом в облигации. И знаете что? Меня это устраивает. **🧮 Что показывает индекс TWR** За период с 3 августа по 6 октября мой портфель показал −1,74%. Это индекс TWR, и он уже посчитан с вычетом налогов и комиссий — то есть «чистыми», как в настоящем фонде. Для сравнения за тот же период: MOEX — +1,03% RTSI — −4,61% RGBI — −3,72% MCFTR — +1,63% Получается, широкий рынок и индекс гособлигаций я обошёл — RTSI на +2,87 п.п., RGBI на +1,98 п.п. А вот от MCFTR отстал на 3,37 п.п. Причина простая — 66% портфеля сидит в облигациях, а рублёвый долг в августе-сентябре был под давлением. Ничего страшного, это плата за спокойствие. 🧩 **Структура портфеля** 🟢 Облигации — 66,3% — ядро портфеля, дают купонный поток и снижают волатильность. 🔵 Акции — 22,9% — драйвер роста, там X5, Ozon, POSI, Яндекс. 🟡 Защитные активы — 10,8% — недвижимость, золото, фонды ликвидности. Подушка на случай турбулентности. 📈 **Топ-5 роста среди акций** X5 — +11,74% 🥇 OZON — +10,60% 🥈 POSI — +7,13% 🥉 OZPH — +3,40% YDEX — +2,94% X5 и Ozon — это ритейл и маркетплейсы, которые в сентябре-октябре показали силу на фоне роста потребительской активности. POSI — кибербезопасность, стабильный защитный рост. YDEX восстанавливается после летней просадки. 💰 **Доход от купонов и дивидендов** За период мне выплатили: 💵 Купоны — 1 277,76 ₽ 💎 Дивиденды — 490,97 ₽ **Итого — 2 221,85 ₽** При стоимости портфеля это примерно 1,1% от тела за два месяца. В годовом выражении — около 6–7% только пассивным потоком. Для консервативного портфеля, на мой взгляд, очень достойно. Портфель сейчас активно пополняется, за 2 месяца было внесено около 200 тысяч рублей частями разных пропорций, поэтому доходность расплывчатая и пока не понятная. Ориентировочная доходность по всему портфелю без реинвеста **15,3%** годовых. 🤔 **Мои мысли** Первое. Отставание от MCFTR — не повод паниковать. Индекс полной доходности включает дивиденды и перевес в тяжёлых акциях, у меня другая стратегия. Я не гонюсь за бенчмарком, я строю стабильный денежный поток. Второе. Купоны и дивиденды — это реальные деньги на счёт. 2 221,85 ₽ за два месяца. Если их реинвестировать, сложный процент заработает. Третье. Что дальше. Жду дальнейшего снижения ставки — облигации с фиксированным купоном могут дать капитальный рост к концу года. Если X5 и Ozon продолжат отчётность с ростом выручки, доля акций может подрасти. Ну и RGBI — если ставка пойдёт вниз, мой облигационный портфель переоценится вверх. Четвёртое. Про налоги. TWR считается после налогов и комиссий — это честная цифра. −1,74% значит, что рынок на самом деле дал больше, но налоги и комиссии съели часть. Это нормально: я плачу налоги — значит, зарабатываю. Пятое. Вижу много постов в Пульсе с «+300% за месяц». Ребята, это не про меня. Мой портфель — это марафон, а не спринт. Стабильный процент пассивного дохода в год плюс постепенный рост тела портфеля — вот моя цель. Спокойно, без нервов, с понятной структурой. 🎯 **Мои цели и что уже достигнуто** **Цель №1** — Портфель на 1 000 000 ₽ Уже накоплено: 200 000 ₽ — это 20% пути. Первая ступенька пройдена, двигаюсь дальше. 💪 **Цель №2** — Пассивный доход 10 000 ₽ в месяц Уже вышло на: ~1 600 ₽ в месяц — это 16% от цели. Купоны и дивиденды капают стабильно, с каждым пополнением и реинвестом эта цифра растёт. 🌱 А как у вас? Что держите в портфеле, какие купоны получаете? 👇 #инвестиции #портфель #облигации #TWR #Пульс #цели #пассивныйдоход [#X5](/social/hashtag/X5)

**Индекс рвётся к 2350! Пять дней роста подряд — что покупают?** Российский рынок продолжает победное шествие. Индекс Мосбиржи открыл торги ростом ещё на +0,26%, закрепившись выше 2321 пункта. Это уже пятая подряд растущая сессия — с 29 сентября индекс прибавил 3,4% и уверенно пробил важнейший уровень сопротивления в 2300 пунктов. Что за драйверы? Во-первых, геополитические надежды: Зеленский заявил, что новые переговоры с участием России, США и Украины могут пройти уже в конце октября. Во-вторых, **нефть держит $100+** — Brent торгуется около $100,69 за баррель после атаки хуситов на НПЗ Saudi Aramco. Но главная движущая сила вчерашнего дня — это **металлурги**. 🚀 🏆 **Лидеры вчерашнего роста: чермет разорвал рынок** • $NLMK +5,28% • $CHMF +4,84% • $MAGN +4,52% • $SNGS +4,82% • $POSI +5,62% Причина: Минфин договорился с металлургами по налогу на сверхдоходы. Силуанов сообщил, что при росте цен менее чем на 10% к 2025 году налог взиматься не будет, а база будет индексироваться для сглаживания волатильности. Норникель на этой новости за две минуты подскочил на 1,77%, но затем растерял рост. 💡 Вывод: Налоговая неопределённость для горно-металлургического сектора снизилась. Если индекс пробьёт 2350, откроется путь на 2380 — считают аналитики Freedom Global. ⚠️ **Аутсайдер дня**: банк «Санкт-Петербург» упал на 7,7% BSPB потерял почти 8% на дивидендной отсечке. Последним днём покупки было 2 октября, выплата за I полугодие — 19,17 руб. на акцию (доходность 7,3%). Классический гэп, но помните: дивиденды — это не бесплатный сыр, а компенсация за падение тела акции 🍂 **Осенний дивидендный сезон: кто на очереди?** Октябрь — один из самых насыщенных дивидендных месяцев. Вот ближайшие интересные истории: Тикер Компания Дивиденд Доходность Последний день покупки GCHE Черкизово 120,19 ₽ ~3,4% 8 октября ZAYM Займер 4,86 ₽ ~3,8% 8 октября NVTK НОВАТЭК 35,5 ₽ ~3,4% 9 октября T Т-Технологии 4,7 ₽ ~1,9% 9 октября BELU НоваБев 8 ₽ ~3,2% 9 октября GMKN Норникель 1,85 ₽ ~1,6% 9 октября 🔥 **Самый горячий момент**: Газпром нефть ( SIBN ) — дивиденд 42,51 ₽, доходность 7,7%. Последний день — 12 октября. Но есть неочевидный момент: Минфин предложил включить дивиденды в прогрессивную шкалу НДФЛ (до 22%) с 2027 года. Компании с крупными частными акционерами (ЛУКОЙЛ, Т-Технологии, ИКС 5, Озон Фармацевтика) могут захотеть выплатить больше до конца года — пока ставка 13-15%. 🏗️ **Красный флаг: Самолет в зоне риска** SMLT — одна из худших бумаг года. Выручка упала на 31%, чистый убыток 22,3 млрд руб., операционный поток рухнул в 4 раза. Плюс просрочка по облигациям БО-П20 на 2,5 млрд руб., обращение за господдержкой и иски от ФНС и КИО. Техническая просрочка формально закрыта, но осадочек остался. Если держите девелоперов — смотрите не на бренд, а на денежный поток. 📊 **Итог на 6 октября**: Индекс Мосбиржи: ~2330 пунктов, в моменте +0,47% к 10:04 мск Brent: ~$100,69 Доллар: ~85,72 ₽ (ослаб после роста покупок валюты по бюджетному правилу — с 2,5 до 12,7 млрд руб./день) Лидеры утра: Магнит (+2,44%), X5 (+1,48%), Юнипро (+1,45%)