Итоги 31 августа: Мосбиржа +3%, Brent выше $90, ключевая ставка ЦБ до 2026—2027, крупные отчёты Промомед, Аэрофлот, Магнит и другие. Пост опубликовал LYAMKINVESTI 2026-08-31 21:06

Войти

Собрал главное с российского рынка за понедельник. Последний день лета рынок решил закончить бодро: индекс прибавил сразу 3%, нефть вернулась выше $90, а компании выдали целую пачку отчётностей. 📈 Мосбиржа подскочила на 3% Индекс Мосбиржи завершил основные торги на 2178,9 пункта — максимуме закрытия с 13 августа. Поддержали рынок сильные корпоративные отчёты и Brent выше $90. При этом весь август индекс всё равно закончил снижением примерно на 2,1%. 🏦 ЦБ показал траекторию ставки В базовом сценарии средняя ключевая ставка ожидается на уровне 13,7–14% до конца 2026 года и 10,5–12,5% в 2027 году. К нейтральным 7,5–8,5% ЦБ рассчитывает вернуться только в 2029 году. Для рынка облигаций и ОФЗ это один из ключевых ориентиров. 💊 Промомед продолжает быстро расти Выручка за полугодие выросла на 76% до 22,8 млрд ₽, EBITDA — тоже на 76%, до 7,7 млрд ₽. Чистая прибыль прибавила 83% и достигла 2,6 млрд ₽. Чистый долг/EBITDA — 1,79х. Компания сохранила прогноз на 2026 год. ✈️ Аэрофлот закончил полугодие с убытком Выручка выросла на 3,6% до 429,8 млрд ₽, скорректированная EBITDA составила 83,1 млрд ₽. Но чистый результат — убыток 0,6 млрд ₽ против прибыли 74,3 млрд ₽ год назад. При этом во II квартале ситуация выглядела заметно лучше. 💻 Arenadata: выручка +86% Выручка достигла 2,5 млрд ₽, а чистый убыток сократился почти втрое — до 347 млн ₽. OIBDA пока остаётся отрицательной — минус 439 млн ₽, но для компании характерна сильная сезонность: основной объём бизнеса традиционно приходится на IV квартал. 🏗 GloraX: прибыль +29% Выручка выросла на 45% до 27 млрд ₽, сопоставимая EBITDA — на 36%, до 8,6 млрд ₽. Чистая прибыль достигла 1,6 млрд ₽, а чистый долг/EBITDA составил 2,93х. Всё заметнее, что значимую часть роста компании уже дают региональные проекты. 🛒 Магнит ушёл в убыток Выручка выросла на 12,8% до 1,88 трлн ₽, EBITDA — до 96 млрд ₽. Но чистый результат сменился с прибыли 6,5 млрд ₽ на убыток 1,9 млрд ₽. Чистый долг вырос до 518 млрд ₽. Отчёт вышел явно слабее, чем хотелось бы рынку. 🚚 КАМАЗ сокращает убыток Выручка увеличилась на 7% до 164,8 млрд ₽, а чистый убыток сократился на 29,5% — до 21,8 млрд ₽. Компания отдельно отмечает рост продаж грузовиков нового поколения К5, так что динамика всё же стала чуть менее тяжёлой. 🏠 ВТБ и ДОМ.РФ разместили ипотечные облигации Объём выпуска составил 10,2 млрд ₽, ставка купона — 15,85% годовых. Бумаги обеспечены ипотечным покрытием и поручительством ДОМ.РФ. Для ВТБ это ещё одна история про фондирование, а для ДОМ.РФ — напоминание, что компания остаётся важным игроком ипотечного рынка. $VTBR В общем, лето рынок закрыл красиво: +3% за день, Brent снова выше $90, а отчётов столько, что глаза разбегаются. Правда, сам август всё равно остался красным — без маленькой ложки дёгтя никак 😏 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📌 **Неделя в портфеле: зарплата снова уходит в ОФЗ** Неделя прошла спокойно, без каких-то особенных событий. После зарплаты снова отправил деньги на брокерские счета: **30 тыс. ₽ на ИИС под облигации** и ещё **30 тыс. ₽ на покупку акций**. Стратегия всё та же: регулярно пополнять портфель, докупать бумаги и постепенно увеличивать будущий денежный поток. Ничего нового не придумываю — просто продолжаю делать то, что запланировал. 🏛️ **Продолжаю закупаться ОФЗ** На этой неделе в ОФЗ вложил **68 893,92 ₽**, в том числе ранее свободные средства на счёте. Самая крупная покупка — **ОФЗ 26254** : 50 штук на **44 782,94 ₽** . SU26254RMFS1 Кроме того, докупил ещё пять выпусков: ОФЗ 26233, 26240, 26246, 26247 и 26248. В общей сложности ещё 34 облигации на **24 110,98 ₽**. Продолжаю придерживаться простой идеи: часть зарплаты регулярно переводить в государственные облигации. Пускай постепенно формируется купонная «зарплата», которую в дальнейшем можно снова направлять на покупки. 📈 **Акции тоже не забываю** На акции потратил **32 217,89 ₽**. Основная покупка — **Сбербанк** : 63 акции на **18 033,19 ₽** . SBER Также докупил: — **ЛУКОЙЛ** — 1 акция на 6 098,50 ₽ ($LKOH) — **Россети Центр и Приволжье** — 10 000 акций на 5 509 ₽ ($MRKP) — **Банк Санкт-Петербург** — 10 акций на 2 577,20 ₽ (BSPB ) Здесь тоже без особых изменений. Продолжаю постепенно набирать позиции, не пытаясь угадать идеальный момент для покупки. 🏢 **Ещё немного корпоративных облигаций** Помимо ОФЗ, добавил три выпуска на общую сумму **21 000 ₽**: — **Облачные технологии 001Р-02** — 10 шт. на 10 000 ₽ RU000A10GCX3 — **Селектел 001Р-10R** — 6 шт. на 6 000 ₽ RU000A10GCT1 — **ОТЭКО 001Р-01** — 5 шт. на 5 000 ₽ RU000A10GCR5 Так что облигационную часть пополняю не только государственными бумагами. 💰 **Что пришло за неделю** Купончики продолжают капать. За неделю получил **20 купонных выплат на 2 900,59 ₽**. Из наиболее крупных: — **Сбербанк 001Р-SBER51** — 1 221 ₽ — **Селектел 001Р-08R** — 263 ₽ суммарно — **Магнит БО-005Р-06** — 203,84 ₽ — **ВТБ Лизинг 001Р-МБ-07** — 203,84 ₽ По акциям пришло **404,98 ₽ дивидендов** от Черкизово, Займера и Т-Технологий. После удержания налога осталось **351,98 ₽**. Отдельно получил **11 457,53 ₽ процентов по договору с CCl**. Это самая крупная отдельная выплата недели. 🎯 **Итог недели** Получилось **60 тыс. ₽ пополнений** и около **122,1 тыс. ₽ покупок**: 68,9 тыс. ₽ в ОФЗ, 32,2 тыс. ₽ в акции и ещё 21 тыс. ₽ в корпоративные облигации. В общем, ничего необычного. Зарплата приходит — часть денег отправляется в инвестиции. Купоны постепенно накапливаются, портфель пополняется. Мне нравится именно такой подход: без постоянной суеты, но с регулярными действиями. Главное — не останавливаться, и со временем результат будет становиться заметнее. 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #инвестиции #недельныйотчёт #ОФЗ #акции #облигации #дивиденды #купоны

💰 **Зарплата в ОФЗ. Сначала плачу будущему себе!** Сегодня 13 октября, а значит, пришло время снова инвестировать. На счёт поступили зарплатные деньги, и первым делом я, как обычно, плачу самому себе. Точнее, себе будущему. 😁 Начинаю с одной из любимых стратегий — **«Зарплата в ОФЗ»**. 📊 **Что купил сегодня?** На этот раз выделил **30 000 ₽**. Из них примерно 29 444 ₽ распределил между шестью выпусками ОФЗ: • Январь / Июль — ОФЗ 26233 SU26233RMFS5 • Февраль / Август — ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 • Март / Сентябрь — ОФЗ 26246 SU26246RMFS7 • Апрель / Октябрь — ОФЗ 26254 SU26254RMFS1 • Май / Ноябрь — ОФЗ 26247 SU26247RMFS5 • Июнь / Декабрь — ОФЗ 26248 SU26248RMFS3 🗓 **В чём суть стратегии?** Моя задача — собрать шесть выпусков ОФЗ с разными месяцами купонных выплат. Каждая облигация платит дважды в год. В итоге шесть выпусков формируют календарь из **12 выплат за год — по одной в каждом месяце**. При выборе смотрю на срок до погашения от четырёх лет и текущую купонную доходность. В каждой паре месяцев выбираю наиболее доходные из подходящих мне бумаг. Сейчас в подборке преимущественно длинные ОФЗ. У отдельных выпусков до погашения ещё 9–14 лет. Поэтому такой купонный календарь можно выстраивать на долгие годы. Понятно, что суммы по месяцам будут различаться, но сама идея мне нравится: **каждый месяц получать деньги от государства**, а не ждать одной крупной выплаты раз в полгода. 📈 **Что прибавилось к денежному потоку?** • Новые купоны — **+4 006,96 ₽ в год** . • В среднем за месяц — **+333,91 ₽** . • Текущая купонная доходность покупки — **14,17%** без НКД, или около **13,61%** с его учётом. Это именно купонный поток, а не доходность к погашению. И среднемесячная сумма расчётная — реальные выплаты приходят по купонному календарю. Вроде бы всего 334 рубля в месяц. Но это результат только одного пополнения. А если делать такие покупки регулярно, суммы постепенно становятся интереснее. 🛡 **Почему именно ОФЗ?** Для меня это одна из самых надёжных частей рублёвого портфеля. Государственные облигации, фиксированные купоны и понятный график выплат. Конечно, идеальных инструментов нет. Инфляция может съедать реальную доходность, девальвация рубля — покупательную способность, а длинные ОФЗ довольно чувствительны к изменению процентных ставок. Зато текущие купонные доходности выглядят вполне интересно. И главное — **я не складываю все яйца в одну корзину**. В портфеле есть акции, корпоративные облигации, ОФЗ и другие инструменты. Отдельно имеются и банковские сбережения. Причём ОФЗ занимают не самую большую долю. Поэтому такой баланс меня вполне устраивает. 💭 **Итог** Ничего нового и революционного. Просто продолжаю придерживаться выбранной стратегии. Получил зарплату → заплатил будущему себе → купил ОФЗ → увеличил будущий денежный поток. Пусть пока прибавка небольшая. Зато с каждым пополнением мой купонный станок становится чуть производительнее. 😏 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #ЗарплатаВОФЗ #ОФЗ #Облигации #Купоны #Инвестиции #ДенежныйПоток

📅 **Размещения на след. неделе** На первичке **12–16 октября** пока шесть анонсированных выпусков. Собрал основные параметры по типу купона, а даты книг — в календаре внизу. По интересным вариантам подробнее пройдусь ближе к сбору заявок. 🟡 **Фиксированный купон** ▪️ 12.10 · АВТОБАН-Финанс БО-П10 — рейтинг группы A+, 7 лет, фикс до **18,25%**, оферта через 3 года. ↔️ RU000A10ERE6 — БО-П08: фикс 16,9%, тоже с офертой. ▪️ 13.10 · Софтлайн 002Р-03 — A−, 3,2 года, фикс до **18,5%**, без оферты и амортизации. Акции: SOFL ↔️ RU000A10EA08 — 002Р-02: купон 19,5%, погашение в 2028 году. ▪️ 13.10 · ММЦБ БО-П01-03 — BBB−, 5 лет, фикс до **22%**, call-опционы ежегодно начиная с первого года. Акции: GEMA ↔️ RU000A105054 — БО-П01-02: купон 14%, выплаты дважды в год. 🔵 **Флоатеры** ▪️ 13.10 · Софтлайн 002Р-04 — A−, 3,2 года, **КС + до 450 б.п.**, без оферты и амортизации. Для квалов. ▪️ 16.10 · ДОМ.РФ 002Р-11 — AAA, 1,5 года, **КС + до 130 б.п.**, объём от 20 млрд ₽. Акции: DOMRF ↔️ RU000A10DXL1 — 002Р-08: КС + 80 б.п., полугодовой купон, есть оферты. 💴 **Валютный выпуск** ▪️ 15.10 · Акрон БО-002Р-04 — AA, 2 года, фикс до **9% в CNY**, ежемесячные выплаты, с амортизацией. Акции: AKRN ↔️ RU000A10F108 — БО-002Р-03: юаневый фикс 7,85% на 3 года. 🎯 **Что отмечаю для себя** Моя стратегия прежняя: рейтинг от A, предпочтительно A+ и выше, срок больше года, желательно без оферт и опционов. Софтлайн с A− и ММЦБ с BBB− сразу проходят мимо. У Автобана есть оферта, а рейтинг самого эмитента НКР недавно отозвало. Пока наибольшее внимание привлекают Акрон и ДОМ.РФ. Окончательно решать об участии буду за день до сбора заявок. По наиболее интересным бумагам отдельно посмотрю условия, аналоги и напишу пост со своим решением. Неделя не самая плотная, но посмотреть есть на что 😏 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #размещение #первичка #инвестиции

📌 Главное за день — 31 августа