Расчет итоговых весов в портфеле #портфель_опиф (на

#ОПИФ_ВИМ_Акции (сентябрь 2026): переложил ВТБ и кэш-подушку в нефтегаз — значительно нарастил Газпром, открыл Новатэк и Роснефть Разбираю фонд ВИМ «Акции» (~10,2 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. Покупки (~1,08 млрд ₽) оплатил продажами (~0,82 млрд, в первую очередь ВТБ и X5) и кэш-подушкой. 📈 Метрики • СЧА: 10 127,4 → 10 151,6 млн ₽ (+0,24%); • пай: 44,58 → 45,23 ₽ (+1,4%), паёв −1,2% (отток ~0,12 млрд ₽). С начала года пай −15,3%, за 3 года −5,3%; • акции: 95,3% → 99,1% СЧА, кэш-подушка: 5,1% → 1,0% (остаток — обратное РЕПО на 58 млн под 14,01%). Деривативов нет; • бумаг: 32 → 32 (одна открыта, одна закрыта). 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • SBER Сбербанк — 9,55%; • T Т-Технологии — 9,23%; • GAZP Газпром — 8,45%; • LKOH Лукойл — 7,69%; • YDEX Яндекс — 6,91%; • TATN Татнефть — 4,74%; • TRNFP Транснефть-преф — 4,56%; • GMKN Норникель — 4,20%; • MTSS МТС — 4,17%; • MOEX Мосбиржа — 4,05%. 🛢 Нефтегаз: 22% → 34% СЧА (покупки ~1 млрд ₽) • $GAZP Газпром — значительно нарастил, +74% (5,05 → 8,8 млн шт, ~350 млн ₽), доля 4,43% → 8,45%. Второй месяц подряд докупки (в августе +12%), теперь №3 фонда; • $NVTK Новатэк — открыл позицию, сразу 3,35% (325 тыс. шт, ~340 млн ₽); • $ROSN Роснефть — фактически открыл: было 222 акции, стало 520 тыс. (~172 млн ₽, 1,77%); • $LKOH Лукойл — +22% (117 → 143 тыс. шт) после августовского ×2,7. ▲ Ещё купил $VSEH ВсеИнструменты +36%, $POSI Позитив +17%, $GMKN Норникель +3,5%. ▼ Продал • $VTBR ВТБ — существенно сократил, −44% (11,8 → 6,6 млн шт, ~271 млн ₽): второй месяц подряд после дивиденда (в августе −27%); • $X5 X5 Group — −79% (114 → 24 тыс. шт), позиция почти закрыта; • $OZON Озон −20% (после роста цены на +32%), $HEAD Хэдхантер −19%, $DOMRF Дом.РФ −18%; • понемногу: $ASTR Астра −21%, $MOEX Мосбиржа −6,5%, $TRNFP Транснефть-преф −5,5%, $MTSS МТС −4%, $CNRU Циан −4%, $RTKM Ростелеком −3,5%, $YDEX Яндекс −2%. 🔴 Закрыл позицию • $SVCB Совкомбанк — открыл в августе (0,45%), через месяц вышел. 🧮 Осторожно: переоценка $SBER Сбербанк, $T Т-Технологии, $TATNP Татнефть-преф, $PLZL Полюс, $BASE ГК Базис, $DATA Аренадата — количество не менялось. $TATN Татнефть (+1,4% по количеству) тоже почти не трогал — её доля выросла на цене (+10,7%). #опиф #фонды #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

#ОПИФ_Первая_Фонд_РА (сентябрь 2026): ни одной покупки, четыре продажи — и пай +4,8%, лучше большинства активных фондов Разбираю крупный фонд УК «Первая» (Сбер, ~11,9 млрд ₽) за август → сентябрь по количеству бумаг. В августе фонд сделал всего две сделки, в сентябре — четыре, и все они продажи. Покупок нет ни одной. 📈 Метрики • СЧА: 11 761,9 → 11 924,8 млн ₽ (+1,39%); • пай: 14 863,47 → 15 577,43 ₽ (+4,8%). Пай вырос сильнее СЧА, потому что паёв стало на 3,3% меньше (791,3 → 765,5 тыс.) — пайщики забрали ~0,39 млрд ₽. С начала года пай −14,5%, за 3 года −2,1%; • подушка (кэш в обратном РЕПО под ~13,6%): 3,28% → 2,00% СЧА. Фьючерсов нет; • бумаг: 18 → 18, ничего не открыл и не закрыл. 🏆 #ТОП10 акций на 30.09.2026 • LKOH Лукойл — 9,78%; • TATN Татнефть — 9,77%; • NVTK Новатэк — 9,35%; • HEAD Хэдхантер — 8,93%; • OZON Озон — 8,59%; • SBER Сбербанк — 7,11%; • GMKN Норникель — 6,21%; • TRNFP Транснефть-преф — 6,04%; • CNRU Циан — 6,00%; • T Т-Технологии — 4,92%. ▼ Все сделки месяца — четыре продажи • $TATN Татнефть — −11% (2,045 → 1,82 млн шт, ~137 млн ₽). Второй месяц подряд подрезает подорожавшего лидера (в августе было −3,9%), и Татнефть уступила №1 Лукойлу; • $HEAD Хэдхантер — −5,8% (416 → 392 тыс. шт, ~66 млн ₽); • $LKOH Лукойл — −3,4% (~38 млн ₽), хотя цена выросла на +15,7%; • $NVTK Новатэк — −1,1% (~12 млн ₽). Продажи (~0,25 млрд) плюс часть подушки (~0,15 млрд) ровно покрыли выплаты уходящим пайщикам (~0,39 млрд). Похоже, управляющий не менял взгляд, а продавал лидеров, чтобы расплатиться с пайщиками. 🧮 Всё остальное — чистая переоценка 14 из 18 позиций не тронуты. Месяц сделали цены: • выиграли: $OZON Озон (+247 млн ₽, цена +31,7%), $LKOH Лукойл (+161), $TATN Татнефть (+115), $NVTK Новатэк (+90); • потеряли: $GMKN Норникель (−78), $PLZL Полюс (−53), $PHOR ФосАгро (−41). #опиф #фонды #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

В какой #фонд_ликвидности разместить свободные денежные средства? Пост №13 Сегодня заседание ЦБ. Пока ставка 14%, сделал очередной замер точки безубыточности между $LQDT и $TMON@ — данные на 22.10.2026, за окно с прошлого заседания (10.09 → 22.10, 42 дня). Напомню суть: в Т-Инвестициях торгуются два фонда ликвидности $TMON@ и $LQDT с разными комиссиями — у LQDT суммарная комиссия покупка+продажа = 0,1%, у $TMON@ — 0%. Точка безубыточности показывает, сколько дней надо продержать $LQDT, чтобы его чуть более высокая доходность отбила эту комиссию. 🎯 Точка безубыточности LQDT vs $TMON@ — ~36 дней (в прошлый раз было 45) Свежее окно и долгий горизонт (304 дня, с 22.12.2025) снова сошлись: 36 и 35 дней. Сентябрьские 45 оказались выбросом на узком спреде — за два месяца паузы дневной отрыв $LQDT над $TMON@ снова расширился (0,0028% в день против 0,0022% в прошлом замере), и точка вернулась в привычный коридор 35–37. Динамика точки безубыточности по замерам: 43 → 41 → 37 → 35 → 30 → 34 → 34 → 36 → 36 → 52* → 37 → 45 → 36 (*промежуточный замер на коротком окне) 🏆 Лидерство — по свежему окну (42 дня, всё с учётом комиссии), в скобках весь горизонт (22.12.2025 → 22.10.2026, 304 дня): 1. $SBMM — +1,51% за 42 дня (на горизонте +12,61% ⭐ — лидер дистанции); 2. LQDT — +1,49% за 42 дня (на горизонте +12,53%); 3. TMON@ — +1,47% за 42 дня (на горизонте +11,77%, без комиссии); 4. $AKMM — +1,45% за 42 дня (на горизонте +12,24%). Как читать: $SBMM снова первый — его точка ~30 дней, на окне в 42 дня давно пройдена. $LQDT свои 36 дней тоже прошёл и обошёл $TMON@. А $AKMM снова последний на окне: его точке нужно ~55 дней, 42 не хватило — зато на длинной дистанции он уверенно впереди $TMON@. 📉 Доходность на паузе Ставка 14% держится с прошлого заседания, и фонды идут вровень с ней: $SBMM дал ~14,0% годовых — практически ровно ключ, $LQDT ~13,8%, $AKMM ~13,4%, $TMON@ ~12,8%. Эталон «ровно 14%» дал бы за окно +1,61%. ⏳ Что будет после решения Фонды ликвидности вложены в однодневное РЕПО, поэтому новая ставка попадёт в их доходность почти сразу. Короткий вывод по математике замера: • деньги нужны меньше чем на ~1 месяц → $TMON@ (нет комиссии, на коротком сроке она решает); • от ~1–1,5 месяцев и дольше → $LQDT (доходность чуть выше, комиссия успевает отбиться). 💬 Ставите на снижение ставки сегодня или ждёте паузу? #фонд_ликвидности #ставка #фонды #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест