💬 По текущей ситуации

. Коротко. За вчера не произошло ничего, что нельзя было ожидать. Атаки продолжаются, цены растут. Вчера в брифинге отмечал, что для нефти важны два момента: 1. Ормузский пролив (или еще какой-нибудь канал. В общем, логистик). 2. Нефтедобывающая инфраструктура Ирана или их соседей. По первому моменту непонятно. То ли он закрыт, то ли нет. Но в любом случае логистика нарушена, проход не свободен. Цены выросли и будут поддерживаться этими событиями. Атаки на инфраструктуру тоже были. Иран атаковал НПЗ Saudi Aramco в Рас-Таннуре (город в Восточной провинции Саудовской Аравии). Но почему-то потом появились новости, что это Израиль атаковал. Хотя мотивов у Израиля на это нет. Разве что «подставить» Иран и втянуть Саудитов в конфликт. Но, во-первых, Иран и так неплохо себя подставляет, во-вторых, непонятно, зачем втягивать Саудитов и затягивать всё это? Но в любом случае атака на нефтяную инфраструктуру состоялась, хотя и в небольшом формате. Цены на нефть будут оставаться высокими на протяжении всей активной фазы конфликта. Достигли 80$, дальше по плану 90$. Угадывать, где цена остановится, не вижу смысла. Отсюда и риски для тех, кто решил продавать. На этом фоне растет российская нефтянка #ROSN #LKOH #TATN #RNFT, но это скорее спекуляции. Сомневаюсь я, что весь мир всерьез и надолго рванулся покупать российскую нефть. Нет. К тому же в России снижаются темпы добычи и даже темпы бурения. Это не позволит резко нарастить экспорт и много на этом заработать. А танкеры теневого флота продолжают захватывать, так что стоимость фрахта очень высока, а значит, российский дискон по-прежнему большой. Вот если бы не было всех этих санкций и ограничений, тогда да. Можно продавать много сейчас и налаживать долгосрочные контракты в перспективе, как с надежным партнером. Но сейчас всё иначе. Я держу Лукойл, попробую выжать максимум из этого спекулятивного роста. 🔋 Взлетели и цены на газ. Основная причина — катарская госкомпания QatarEnergy, которая приостановила производство СПГ на заводе Ras Laffan из-за военных атак на объекты в промышленных городах Рас-Лаффан и Месаид. Катар обеспечивает почти 20% мирового производства СПГ, поэтому любая остановка его мощностей мгновенно влияет на глобальный рынок. Ситуация обостряется тем, что хранилища в Европе пустее обычного. Так же как и в случае с нефтью, ограничения временные, и ситуация после горячей фазы конфликта будет стабилизироваться. На новостях растет Газпром #GAZP я так же его держу и так же рассчитываю выжать максимум. Итого. Нет ничего необъяснимого. И нет ничего неожиданного. Вооруженный конфликт — это, безусловно, плохо, и политической подоплеки там много. Но с точки зрения финансового рынка мы будем наблюдать имеющуюся реакцию до тех пор, пока конфликт в горячей фазе. Однако есть вероятность того, что он перерастет в затяжную фазу, тогда это уже немного другая история. Но мы это еще успеем обсудить.