Утро 5 августа с утренним адреналином и щепоткой сарказма

🚨 СРОЧНО: Рынок на распутье — нефть выше $100, инфляция кусается, а Греф советует не принимать решения в понедельник. Что делать в четверг, 8 октября? Доброе утро, коллеги. Если вы думали, что сегодняшнее открытие будет скучным, как отчёт о движении средств в паевом фонде, — расслабьтесь, будет весело. Индекс ЖиС показывает 55 — «спокойствие», и это, пожалуй, единственная хорошая новость. Потому что всё остальное — это классический "коктейль Молотова": нефть за $100, инфляция 7.1%, Ормузский пролив в огне, а мы всё ещё ждём телефонного разговора, который, возможно, изменит всё. Или не изменит. Как обычно. 🎭 🏦 Индекс Мосбиржи вчера подрос на 0.4% до 2337.41, РТС +0.7% до 861.40. Но утром 8 октября оба уже в минусе: Мосбиржи -0.6% до 2324.29, РТС -0.6% до 856.56. Дорожающая нефть пытается нас спасти, но инфляция за неделю прибавила 0.96%, а годовая ускорилась до 7.1%. Это уже выше верхней границы прогноза ЦБ на 2026 год (6–7%). Дядя Эльвира, что скажете? Вероятность снижения ставки в октябре тает на глазах — теперь рынок ждёт паузу на 14%. А значит, длинные ОФЗ остаются в подвешенном состоянии, хотя Греф всё равно советует держать их в портфеле под будущее снижение ставки. Геополитика — отдельный вид искусства. Brent утром поднялась до $102.28 (+2.28%), WTI — до $89.94. За неделю в Ормузском проливе зафиксировано не менее 12 атак на танкеры, поток нефти сократился на 27% до 10.1 млн баррелей в сутки. МЭА обещает выбросить на рынок 100 млн баррелей из резервов, но это как пластырь на огнестрельное ранение — временно, а потом ещё больнее. Ураган в Мексиканском заливе остановил 25% добычи нефти и 16% газа. Европа согласовала 22-й пакет санкций — 1646 позиций против российского ВПК, примут 12 октября. Классика: санкции — наше всё, мы уже привыкли, как к утреннему кофе. ☕ Теперь технический анализ. Индекс Мосбиржи болтается в диапазоне 2300–2400, пытается закрепиться выше 2350, но пока безуспешно. Поддержка на 2300, сопротивление — 2383 (трёхмесячная вершина). Если геополитический фон улучшится — ждём теста 2400. Если нет — откат к 2250. Всё как в старом анекдоте: либо пан, либо пропал, либо просто сидим и ждём. 📉 Фундаментально ситуация двойственная. С одной стороны, нефтяные компании должны выигрывать от высоких цен на сырьё и ослабления рубля — Urals уже с премией в Индию, что вообще-то нонсенс. С другой — инфляция ускоряется, ставка не снижается, потребительский спрос замедляется. Сбербанк и Лукойл — фавориты Т-Инвестиций, и это логично: качество, ликвидность, дивиденды. А.Потехин из T прямо говорит: «На долгосрочном горизонте нынешние оценки акций привлекательны, но возросший уровень рисков требует избирательного позиционирования». Софья Донец добавляет, что в октябре на цены давит индексация тарифов ЖКХ, поэтому выбор между паузой и снижением ставки остаётся открытым. Облигации — здесь тоже есть жизнь. Длинные ОФЗ (26244, 26245, 26246, 26253) — на них смотрят позитивно, как на историю под снижение ставки, которое рано или поздно случится. В корпоративном сегменте Альфа-Банк советует быть избирательным. В ВДО сейчас много свежих выпусков: ОТЭКО-Портсервис, Автобан, Альфа Фабрика — купоны от 16% до 18.5%, сбор заявок 8 октября. Это уже не инвестиции, это квест «успей до размещения». Немного про ЦФА. Греф говорит, что до 10% мирового ВВП будет приходиться на цифровые финансовые активы, и называет инструмент одним из самых перспективных. В его портфеле ЦФА пока нет, но к концу года появятся. То есть, если глава Сбера ещё не купил, а вы думаете — может, подождать? 🤔 Итог по настроению: рынок в состоянии «золотой середины» — не паника, но и не эйфория. Нефть держит планку, инфляция не даёт расслабиться, геополитика подкидывает дров. 🔥 Ироничная цитата на дорожку: «Рынок сейчас как кот на раскалённой крыше: сидит, вроде спокойно, но в любой момент может прыгнуть. Главное — успеть спрыгнуть первым. Или хотя бы не упасть последним». 🐈 Не ИИР #дайджест_пульса #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #пульс #прояви_себя_в_пульсе

Приветствую, трейдеры и просто любопытствующие! 👋 Ну что, день 7 октября 2026 года выдался на славу. Индекс Мосбиржи, как заправский бегун на дорожке, с утра размялся и побежал, обновив трёхнедельные максимумы выше 2350 пунктов. К вечеру, правда, слегка запыхался и финишировал на 2337,41 пункта, прибавив около 0,4–0,5%. РТС подтянулся следом, а рубль продолжил свою изящную поступь вниз, будто балерина, которой наступили на ногу. 🛢️ Макро-фон: инфляция подкралась, а нефтепереработка прилегла Если вы думали, что инфляция — это что-то из учебника, то нет, она решила напомнить о себе лично. За неделю с 29 сентября по 5 октября цены подскочили на 0,96% — против жалких 0,12% неделей ранее. С начала года уже почти 6%, а годовая, по некоторым оценкам, ускорилась в район 7,1%. Виной всему — индексация тарифов ЖКХ с 1 октября. Классика жанра: сначала платёжка, потом осознание. А вот в нефтепереработке всё грустно. Объёмы упали ниже 3,6 млн баррелей в сутки, хотя исторический сезонный уровень — 5,4–5,5 млн. Эксперты, включая аналитиков Т-Инвестиций, прямо говорят: отрасль в 2026 году к привычным 5+ млн уже не вернётся. Такое ощущение, что НПЗ решили взять коллективный отпуск за свой счёт. А тут ещё и 22-й пакет санкций ЕС подоспел: послы согласовали меры против более чем 1,5 тыс. компаний и физлиц из оборонки. Утвердят 12 октября — и привет. Рынок, впрочем, как истинный стоик, почти не заметил: внешнеполитический фон на этой неделе затмила надежда на телефонный разговор Владимира Путина и Дональда Трампа. 🚀 Ракета дня: Глоракс и его присоединение Ну а теперь к звёздам! 🌟 Главный герой вечера — девелопер GloraX ( GLRX). Бумага улетела в космос на 6,54% по итогам дня, а в моменте прибавляла более 13–15%, достигая 38,8 рубля за акцию. Причина — акционеры одобрили присоединение специализированного застройщика «НТВО». Аналитик T А.Самуйлов честно признал: фундаментальных причин для такого взрывного роста не было, чистая корпоративная движуха. Несогласные держатели акций могут требовать выкупа по 44,57 рубля — вот вам и техническая поддержка на ровном месте. В общем, классический трейдерский покер: зашёл за новостями — вышел с профитом. ⚙️ Второй эшелон: Мечел, БАЗИС и Северсталь Мечел ( MTLR) — отдельная история. Бумага прибавила 3,31%, а в моменте рост доходил до 4%. Главный аналитик Т-Инвестиций А. Алиев ранее отмечал, что форвардный EV/EBITDA за 2026 год около 20x, что выше среднего значения за три года (около 4x). Справедливая цена, по оценке аналитиков, — 70 рублей, рекомендация «держать». 🎢 ГК БАЗИС ( BAZA) подросла на 2,93%. Ранее компания вошла в тройку фаворитов ТМТ-сектора по версии аналитиков «Эйлер», а за последние три сессии прибавила более 10%. Фундамент тоже на месте: в первом полугодии выручка выросла на 30%, OIBDA — на 26%, рентабельность 46,5%, акционеры утвердили дивиденды 7,2 рубля на акцию. Технически бумага вышла из консолидации и рвётся к сопротивлению. Северсталь ( CHMF) отличилась на 2,84%, торгуясь около 694,8 рубля. Вместе с НЛМК и ММК бумага отыгрывала ожидания разворота в металлургическом секторе и отсутствие налоговых новостей. Черная металлургия сейчас — как бывшая звезда, которая после долгого забвения снова выходит на сцену и заявляет: «Я ещё могу!». Рынок пока верит с осторожным оптимизмом. 📉 Совкомфлот ( FLOT) просел на 1,74%, до 79,4 рубля. Технически бумага находится ниже средней линии полос Боллинджера — давление продавцов никуда не ушло. При этом отраслевые аналитики отмечают: на статистике III квартала сказались ремонт части флота и сезонное падение спроса на морскую транспортировку углеводородов. Дисконт-поправка на риски в бумаги компании повышена с 20% до 35% на фоне геополитики. 🎭 И напоследок Рынок сегодня напомнил мне человека, который узнал, что зарплату проиндексируют, но инфляцию уже заложили в цены. Все радуются, но никто не понимает, почему кошелёк всё равно пустой. 🤷‍♂️ Не ИИР #дайджест_пульса #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #пульс #обзор #прояви_себя_в_пульсе #акции

🚨 СРОЧНО В ЭФИРЕ: Пока Путин задувает свечи, а Трамп набирает номер, рынок РФ тихо крадётся к 2350. Что покупают те, кто не верит в геополитические чудеса? Доброе утро, коллеги. Пока широкая публика гадает, состоится ли сегодня исторический звонок двух главных телефонных абонентов планеты, индекс Мосбиржи уже пробил вчерашнее сопротивление в 2330 и к 9:01 мск подрос до 2334,83 пункта. К 10:15 утра рост ускорился до 0,78%, и индекс добрался до 2346,73 пункта. Индекс ЖиС — 54, «спокойствие». Видимо, это спокойствие человека, который смотрит на горящий танкер в Чёрном море и думает: «Ну, нефть-то дорожает, значит, всё нормально» 🛢️🔥. Нефть, ураганы и танкеры: цирк продолжается Brent растёт примерно на 1%, до 101,5$ за баррель, WTI — до 90,2$. Причина банальна: тропический шторм в Мексиканском заливе может стать первым ураганом сезона, а на потенциально затрагиваемый район приходится около 15% добычи нефти и 5% газа в США. Плюс беспилотные катера атаковали танкер «Афрамакс Рио» у побережья Чёрного моря — экипаж из 23 человек спасён, в акватории горит нефть. Классика жанра: геополитика и погода синхронно подкидывают дровишек в нефтяной костёр. Страны Персидского залива, тем временем, восстановили экспорт до довоенных 16,5 млн баррелей в сутки, перенаправив поставки в обход Ормузского пролива. Но эксперты уже предупреждают: возврат к довоенному уровню не создаёт запаса прочности на случай новых перебоев, а объявленные G7 100 млн баррелей из резервов — это лишь одни сутки мирового потребления. Как говорится, ложка мёда в бочке дёгтя. Русал: суд разрешил сохранить формулу, привязанную к LME Суд разрешил RUAL сохранить формулу внутренних цен на алюминий, привязанную к Лондонской бирже металлов. В январе–августе средняя цена составила ₽269,2 тыс. за тонну (+26% г/г). При этом компания намеревалась с 1 октября перейти на новую формулу ценообразования, которая позволила бы снизить цены в диапазоне $40–100 за тонну. Суд сказал: «Нет, работаем по-старому». Русал, вероятно, вздохнул с облегчением — по крайней мере, пока. Совкомбанк: выкуп как религия SVCB с 7 октября увеличивает плановый объём выкупа акций с 2 до 3 млрд рублей в квартал. Акции покупают страховые компании группы за счёт собственных средств, заявки выставляются по алгоритму, не более 10% среднедневного оборота в день, а продавать выкупленные бумаги обратно в рынок не планируется. Сам банк объясняет это просто: акции недооценены. ROE за первое полугодие 2026 года — 21,1%, при этом 1 октября акция стоила 9,40 рубля, или 0,49 капитала на акцию. «Пока акции недооценены, выкуп остаётся для нас самым доходным вложением на публичном рынке», — заявили в Совкомбанке. Акции банка на этой новости вчера подскочили на 3,9%. Логика железная: если ты сам в себя не веришь, кто в тебя поверит? Т-Технологии: крипто-лицензии получены Компании группы «Т-Технологии» получили необходимые лицензии для работы на российском крипторынке. Платформа «Атомайз» включена в реестр цифровых депозитариев, а «Т-Инвест Лаб» — в реестр криптообменников. ЦБ в один день включил девять организаций в реестры участников крипторынка — на следующий день после заявок T и SBER . Аналитики отмечают, что появление первых участников реестров — важный шаг в формировании регулируемой инфраструктуры. Учитывая, что некалифицированные инвесторы смогут работать только с Bitcoin, Ethereum и USDT на сумму не более 300 тыс. рублей у каждого посредника, Т-Банк явно рассчитывает на приток розницы. Ироничный итог Рынок сегодня напоминает мне человека, который пришёл на вечеринку, где все ждут большого объявления, но пока объявления нет — он просто пьёт шампанское и делает вид, что ему весело. Индекс Мосбиржи крадётся вверх на геополитических надеждах и дорогой нефти, но стоит звонку не состояться — и вся эта эйфория может испариться быстрее, чем бесплатные закуски на корпоративе. Но пока индекс растёт — мы все делаем вид, что так и планировали». 🎂📈 Не ИИР #дайджест_пульса #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #пульс #обзор #акции