Дневник решений: действия за 2 недели (14

**Дневник решений: действия за неделю (12.10-18.10)** Наконец падение закончилось и за неделю портфель вышел из минуса по открытым позициям в плюс. Отрастают оба выпуска Полипласта, выпуск МФК Лайм-Займ почти вернулся к номиналу, Эталон прибавляет 3% Покупки: Брусника 002Р-09 RU000A10FWA1 - прикупил вместо Джи-Групп, пока ситуация у застройщика не такая плохая для сектора; ЛОЭСК 001P-01 RU000A10G7X4 - разбавил портфель эмитентом с надежностью выше; АВТОБАН-Финанс БО-П10 RU000A10G2W7 - поучаствовал в размещении, выпуск дает доходность выше вторички; АФК Система БО 001P-14 RU000A101XN7 - разменял ежемесячный фикс на этот выпуск, доходность 25%+ за 5 месяцев; Сегежа 002P-01R RU000A1041B2 - докупил, погашение через 23 дня. Продажи: ЗАСЛОН 002Р-01 RU000A10G2M8 - продал 1/4, выпуск ушел выше хорошо выше номинала, доберу если вновь туда опустится; МФК Лайм-Займ 06 RU000A10EHB3 - сократил часть позиции, оставил комфортную для себя долю от портфеля; АФК Система 002Р-14 RU000A10FA72 - взял 25% доходности вместо 20%; Джи-групп 002P-06 RU000A10B1Q6 - взял Бруснику вместо этого выпуска; Эталон-Финанс 002Р-04 RU000A10DA74 - сдал часть, может доберу еще с купонов, слишком хорошая риск/доходность для меня. Блок со структурой убрал за ненадобностью. Итоги и планы: Жду оферты Сегежи, после этого буду набирать выпуски с высокой надежностью. #портфель #дневникрешений #облигации #офз #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

**Опасные облигации в портфеле Часть 6. Итоги** Как я уже говорил ранее, за последние несколько недель рынок переоценил достаточно много эмитентов, часть из которых была у меня в портфеле. Некоторые бумаги я уже продал, о чём говорил в предыдущих частях, некоторые остаются под вопросом, а отдельные готов держать долго. Продолжаю серию. На этот раз - итоговый список, что у меня в портфеле и в каком количестве. Что держу в портфеле: **Балтийский лизинг БО‑П14** RU000A10A3W1 — около 6% портфеля Цена: ~96,4% номинала ТКД: 16,5% (флоатер, КС + 1,9%) YTM (эффективная, с реинвестом): ~54,5% (к оферте 19.11.2026) - около 60 рублей за месяц. Рейтинг: AA− (АКРА, Эксперт РА) Флоатер с офертой в ноябре 2026, короткий хвост до оферты. **Полипласт П02‑БО‑08** RU000A10C8A4 — 4,5% портфеля Цена: ~93,9% номинала (в CNY) ТКД: 13,5% (ежемесячный, в CNY) YTM (эффективная, с реинвестом): ~43,3% (до погашения 22.01.2027) Рейтинг: A (АКРА, НКР) Короткий юаневый выпуск с погашением в январе 2027, высокая доходность за счёт дисконта и короткого срока. **Инвест КЦ 001P‑01** RU000A10BQV8 — 1% портфеля Цена: ~81,5% номинала (в USD) ТКД: 14,5% (ежемесячный, в USD) YTM (эффективная, с реинвестом): ~31,5% (до погашения 19.06.2028) Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА) Долларовый выпуск с погашением в июне 2028, доходность в рублях выше за счёт валютной переоценки. **Каршеринг Руссия 001Р‑08** RU000A10F512 — 5,3% портфеля Цена: ~87,4% номинала ТКД: 25,2% (ежемесячный) YTM (эффективная, с реинвестом): ~36% (до погашения 21.04.2029) Рейтинг: BBB+ (АКРА, НКР) Погашение в апреле 2029, купон 25,2% ежемесячно, бумага волатильна на фоне общего рынка. **МФК Лайм‑Займ 06** RU000A10EHB3 — 4% портфеля Цена: ~92,3% номинала ТКД: 24,9% (ежемесячный) YTM (эффективная, с реинвестом): ~31,0% (до погашения 13.02.2031) Рейтинг: BB+ Погашение в феврале 2031, высокая доходность компенсирует повышенный риск МФК. За блокировку у ФНС не переживаю, думаю погасят ближайший выпуск и этот отрастет. **Полипласт П02-БО-13** RU000A10DZK8 — 3% портфеля Цена: ~83% номинала ТКД: 22,9% (ежемесячный) YTM (эффективная, с реинвестом): ~44% Рейтинг: A (АКРА) Рублевый выпуск, рынок сильно не верит в Полипласт. **Эталон‑Финанс 002Р‑04** RU000A10DA74 — 5,5% портфеля Цена: ~88–89% номинала ТКД: 22,1% (ежемесячный, купон 16,44 руб. на 1000 номинала) YTM (эффективная, с реинвестом): ~37,0% (до погашения 10.11.2027) Рейтинг: BBB+ (АКРА, НКР) Погашение в ноябре 2027, несёт риск прохождения пика облигационных выплат Эталона. **Итог:** На этом основную ветку с разборами ненадежных эмитентов заканчиваю. Буду иногда публиковать посты по мере приближения событий (погашение или не погашение) или продажи бумаг. Также планирую повышать надежность в портфеле после отработки данных идей. Доли по некоторым эмитентам превышены. #портфель #дневникрешений #облигации #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

**Дневник решений: действия за неделю (05.10-11.10)** Падение части портфеля продолжается - на этот раз пришла очередь Лайм Займа, а за ним и весь сектор МФО. Продолжил просаживаться Полипласт и ТГК. Слежу за портфелем каждый день, но однажды точно приду к консервативному взгляду на портфель, ну а пока обсуждаем еженедельные покупки и продажи. Покупки: Сегежа 002P-01R RU000A1041B2 - взял выпуск под погашение, доходность была порядка 40%. Сейчас уже около 30%; ТГК-14 001Р-07 RU000A10BPF3 - докупил на просадке, доходность у 25%; МФК Лайм-Займ 06 RU000A10EHB3 - расскажу в отдельном посте, докупил; МФК Мани Мен БО-01 RU000A10AYU6 - открыл позицию, тело сильно просело; Легенда БО 002P-07 RU000A10FBB3 - докупил, один из самых надежных застройщиков. Просели на новости о новом выпуске с большим купоном; Фабрика ПО 001Р-01 RU000A10FX18 - эту бумагу буду докупать и дальше, тело просело - выглядит еще симпатичнее. Продажи: Группа ЛСР БО 001Р-10 RU000A10B0B0 - продал в +3%; ТД РКС 002Р-07 RU000A10E6S8 - расстался с эмитентом, слишком много стройки в портфеле сейчас; Блок со структурой убрал за ненадобностью. Итоги и планы: Скорее бы два ближайших погашения - Балт лиз и Сегежа, хоть часть нервных клеток сохраню, после буду перекладываться в более надежные эмитенты. И точно приму участие в новом Автобане, если купон не укатают. #портфель #дневникрешений #облигации #офз #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест