Рынки, ИИ и банки: падение акций застройщика и перспективы ставок

Войти

рынка – переговоры без видимого прогресса, новые угрозы санкций и пр. события. 📉Пикирование акций Самолета на прошлой неделе ощутили инвесторы в данную компанию. Еще когда начинал свой рост объем льготных ипотек в связке с высокой ключевой ставкой инвестиции в этот сектор перешли в разряд инвестиций с повышенными рисками. Сейчас мы сталкиваемся с последствиями. Будет ли оказана помощь компании? Частной компании. Но которая повлияет в случае осложнений на не частные банки… Увидим. В любом случае сектору (а одним Самолетом он не ограничивается) очень поможет снижение ставки. Вот только и здесь вопросы – какое решение будет принято в пятницу 13-го? Основные прогнозы за сохранение ставки. И на то есть весомые причины. Наблюдаем данные по инфляции в среду. А пока наш рынок, не обрадованный переговорами, с пессимистичным настроением после обращения за помощью крупного застройщика, обвалом в крипте и не спокойных мировых процессах в целом с большой долей вероятности на этой неделе уйдет к 2690-2700. О своих мыслях я писала ранее – пока основной план на рост, а такие снижения скорее возможность. Но, как и положено, готова к любым сценариям. 🔔Дефицит бюджета РФ только за январь составил 1.72 трлн руб. , на -50.2% г/г упали нефтегазовые доходы, при этом ощутили рост доходов от НДС, который составил +24.9% г/г. . Поговорка «заплати налоги и спи спокойно» актуальна как никогда. Сокращение расходов бюджета, увеличение заимствований, повышение налогов, рост тарифов и прочие «радости» могут стать нашими спутниками еще на несколько лет. ❓К вопросу о тарифах – много здесь кто увидел в новых квитанциях на воду рост платежа в 2 раза? Или у всех счетчики? В комментариях, если поделитесь информацией, прошу указать свой город (или область). 🔍ИИ как угроза воспринимается многими уже давно.ИИ программирует, пишет тексты, собирает аналитику, управляет действиями незрелых личностей, лечит, корректирует вес, оживляет людей (пока только на картинках) и проявляет другие таланты. Про «захват мира» пока опустим 😎. Новые тренды - «вайбкодинг» и ИИ-агенты (один OpenClaw чего стоит и сколько работы может на себя взять, со временем выступая конкурентам «белым воротничкам» да и не только).Мир меняется, подстраиваться нужно каждому. Но на прошлой неделе ИИ показал угрозу другого характера. Оказывается (хотя давно об этом говорили), на него тратится больше, чем на нем зарабатывают бигтехи (Apple, Google, Meta, Amazon), при этом делая вклад в капитализацию NVIDIA. Но «розовые очки» немного приспустились, когда Amazon на двузначном росте финансовых показателей показал снижение на 15% на постмаркете.И вот уже прогнозы цены от ведущих аналитиков мира понизились. Что это значит? Рынок становится осторожным, ожидания понижаются. А если NVIDIA пойдет вниз – это будет быстро и больно для всех.А мы увидим ожидаемую коррекцию на американском (и не только) рынке. Осторожность не помешает. В дополнение ко всему шторм на финансовых рынках продолжается. Распродажа драгоценных металлов, технологические акции, крипта… Строить прогнозы здесь не совсем благодарное дело. Но, как мнение, видится, что в этой борьбе есть не только проигравшие. Кто-то покупал, а кто-то продавал. Поэтому деньги из системы не ушли. А с учетом мировых процессов, денег в этой системе меньше не становится, только больше. Поэтому я не принадлежу к рядам паникеров, которые похоронили крипту, металлы и вообще избавились от всего, что несет за собой такие риски. Вероятность, что «основная» крипта и дальше будет расти есть и не маленькая. Что металлы еще раз перепишут максимумы – также. Не стоит только забывать, что цена на металлы и другие ресурсы привязана к ценам на товары и до небес расти не будет. И риски инвесторов и спекулянтов на таких рынках всегда были повышенные. Поэтому каждый принимает собственные решения. Поделитесь, что вы думаете в отношении биткойна, золота, серебра, нефти?

Пока Америка ведет информационную войну, Ближний Восток готов к реальной. Пожалуй, это основной тезис о ситуации на Ближнем Востоке, который мне кажется наиболее подходящим для описания текущей ситуации. Война, которая ведется со стороны Америки как голливудский блокбастер, не просматривается как фундаментально сильная и подготовленная. Сплошные победы и уже как минимум 3 победителя, которые себя таковыми считают (США, Иран и … ОАЭ), игры в пиратов и военные самолеты – все, как и положено в высокобюджетном кино. И, как будто, немного оторвано от реальности. А как вы считаете? Кому здесь раздолье – так это нефтяным трейдерам. Волантильность в инструменте максимально интересная – гэпы вверх вниз, все в стиле Трампа и его американских горок. Пути здесь два – США продолжит бомбить всем чем можно (и словом и делом) в надежде до новых выборов выйти победителем (что сомнительно, учитывая степень подготовки Ирана и его союзников) либо вкинуть еще пару информационных вбросов о своей победе и уйти с Ближнего Востока ни с чем. Пока второй вариант кажется более вероятным. Гораздо сильнее беспокоит ситуация на выборах в Венгрии. Адекватных людей в Европе стало меньше – а это может затронуть непосредственно нас. Странно смотреть, когда традиционные ценности, такие как стабильность, независимость, свобода – ставятся в конец списка ценностей. И если я пока не сильно верю в голливудское кино на Ближнем Востоке, то ситуация с недружественными европейскими странами беспокоит сильнее. Посмотрим, что будет летом, часто развязки негативных событий мы видим в начале осени. Если вернуться к нашему рынку – то и здесь оптимизм пока поугас. Несмотря на вероятное дальнейшее снижение ставки, мировые процессы снизили долю уверенности в предстоящем росте рынка. Пока на распутье – надо дать рынку определиться. Для меня слабо смотрятся вся стройка PIKK SMLT, бОльшую долю занимают банки T SBER (присматриваюсь к DOMRF) и по-прежнему смотрю в сторону металлов - Русал, Норникель, RUAL GMKN ENPG, может скоро и к металлургам буду присматриваться MAGN CHMF. Желания усиливаться в других сферах пока нет - разве только энергетика себя неплохо показывает MRKC MSRS LSNG. Как ваше настроение?

Если звезды зажигают, значит это кому-нибудь нужно. Может, и с нефтью такая же история? Штаты крупнейший производитель нефти в мире. И нельзя сказать, что им нужна дешевая нефть. Как и сверхдорогая. Поэтому что-то около100 может стать долгосрочной историей. При этом на фоне конфликта сильная волантильность может быть в обе стороны. BRJ6 Только ли нефть причина войны, которая планировалась как "маленькая победоносная", а все больше уходит в сторону совсем не маленькой и сомнительно победоносной. Пока весь мир следит за Ираном, почему то мало кто смотрит в сторону Ливана. Между тем, жители Ливана должны (по мнению Израиля) освободить стратегически важную зону (без достаточного количества питьевой воды, согласитесь, прожить сложно) для своей жизни на границе со своим нежелательным соседом (не это ли цель – что делать жителям на пустой земле?). А на очереди еще и Турция. А со стороны штатов – Куба (нужно же отвлечь внимание от БВ. И, к сожалению, отвлечь «громко»). Где, кстати, похищенный президент другой страны? Вернемся в родные пенаты. А у нас, между прочем, заседание по ставке на носу. И пока все радуются выросшим нефтегазовым доходам России, стоит подумать - а как это отразится на инфляции не только в мире, но и у нас в частности? ROSN NVTK А тут еще валюта решила подрасти. Так ли вероятно снижение ставки, как в начале месяца? С другой стороны, все понимают, что ставку нужно снижать. А вы как думаете? Но есть пока стабильные истории на нашем рынке. Какая компания сразу приходит на ум – та и будет правильным ответом. И почти наверняка на ум приходит Сбер. А вторая мысль, которую пора уже обдумывать – это приближение желанного дивидендного сезона. Каков план? SBER И если у банка все достаточно неплохо, то утром Русал расстроил инвесторов своим отчетом и котировки снизились почти на 4%. При этом, смотря на цены на алюминий представляется как будто текущие цены на компанию несправедливы. Поэтому небольшую позицию по компании я начала собирать. Вкупе с EN+, которую покупаю уже давно. RUAL ENPG Неизвестно, какие сюрпризы готовит БВ и когда (может на этой неделе, завтра, например?), поэтому готовимся к более ожидаемым событиям – ставке (если вдруг снижения не будет – готовимся к пике) и как понятна станет траектория на будущее (в пятницу узнаем) – внимание стоит обратить на свое будущее – дивидендные портфели, которые скоро начнут пополняться. 💰

Покой нам только снился. Концентрация событий запредельная. Не только рыжие коты самые боевые, но и сами понимаете кто. Вчера «накидали» всевозможный позитив – и санкции снимут, и резервы распечатают и конфликт краткосрочный, и пролив под контроль возьмут. И нефть отреагировала на это максимальным однодневным падением в истории. А после опять показывает +10%. Кому-то верится, что после событий в Иране конфликт закончится быстро? Иран, отвечая, поджигает весь регион, для него выгодны высокие цены на ресурсы и в его интересах «затягивать» этот конфликт. При этом дистанционный формат начатого конфликта очень затратен для США экономически. И пока они получили примерно…0 выгод от него. Не хвост ли управляет собакой в этом случае? 📉Кому все таки будет больнее? Не Европе ли с ее ранее зеленой повесткой и последующим отказом от дешевых ресурсов? Как это скажется на России? На самом деле, чем дольше продлится конфликт, тем хуже будет Европе, тем больше это отразится на репутации США и тем больше выгод может получить в определенный период времени наша страна. Но пока это только домыслы – глобальный энергетический кризис, экономический кризис, передел сфер влияния – хотя мы в любом случае живем в период перестройки глобальных процессов. Известный всем специалист по Ближнему Востоку ждал нефть по 200. И пока это не фантастика. Уже на следующей неделе мы узнаем новую ключевую ставку. И, вероятно, это одна из причин почему российский рынок рос исключительно за счет нефтегаза ROSN NVTK – в ощутимое снижение ставки мало кто верит. Ожидания по ставке сводятся преимущественно к снижению на 50 б.п., до 15%. Некоторые банки уже проводят снижение ставок по вкладам, например, Совкомбанк. Но чем ближе к ставке, тем больше вероятность начала движения в остальных бумагах. AFKS T SBER Большой вопрос с инфляцией. Высокие цены на нефть, конечно, хорошо для нашего бюджета, а снятие санкций, даже частичное – уже отражается на нашем фондовом рынке. Но, между тем, мировая инфляция будет разгонятся, несмотря на мнение Трампа: «Инфляция резко падает, доходы растут, экономика процветает». А завтра узнаем принт по инфляции в России, который может отразится очередным позитивом (или негативом) на нашем рынке. В сухом остатке, рынок вероятнее всего начнет отыгрывать «бонусы» от нового конфликта, а при снятии санкций на нефть, пусть даже временном, этот позитив также потянет наш рынок наверх. Потому что не ничего более постоянного, чем временное. А вы как настроены?

Прошлая неделя оказалась не сильно позитивной для нашего