29 сентября: Турция — обвал биржи и аресты, США снизили

11 октября: Вашингтон заговорил об уступках Москве, удар по аэропорту Эр-Рияда унёс жизни 12 человек, США раскрыли стратегический резерв из-за «Исайяса» Дизельная история перешла из договорённостей в документы. Правительство с 10 октября частично сняло запрет на экспорт дизельного топлива — во исполнение договорённостей Владимира Путина и Дональда Трампа, первый этап составляет 500 тыс. тонн. Американскую сторону прикрыла генеральная лицензия OFAC №135 с окном до 7 апреля 2027 года; подтверждённых отгрузок пока нет. The New York Times пишет, что ради частичного перемирия Вашингтон допускает экономические уступки Москве, вплоть до разблокировки российских активов на Западе на «миллиарды долларов». В Брюсселе тон другой: глава европейской дипломатии Кайя Каллас сделку раскритиковала и анонсировала новые санкции. Ракетный удар по аэропорту имени короля Халида в Эр-Рияде унёс жизни 12 человек, число пострадавших достигло 309. Возглавляемая Саудовской Аравией коалиция приписала атаку йеменскому движению «Ансар Аллах»; это уже третье нападение на аэропорт за неделю, отменено не менее 131 рейса. Организаторы нефтяных конференций в Эр-Рияде, сообщает Reuters, отменять мероприятия не спешат. Нефть после возобновления боевых действий на Ближнем Востоке держится выше сотни долларов за баррель. На этом фоне в Бангкоке открываются годовые собрания МВФ и Всемирного банка. По словам президента банка Аджая Банги, идут переговоры о кризисной помощи с несколькими десятками стран; СМИ пишут о возможном расширении программы до 100 млрд долларов, хотя утверждённых выплат пока нет. Фон у переговоров тяжёлый: ПРООН предупреждает о тройном шоке — дорогая энергия, Эль-Ниньо и подорожавшие заимствования, которые обходятся развивающимся странам примерно в девять процентов годовых. «Исайяс» продолжает хозяйничать в Мексиканском заливе: остановлены 71,51% суточной добычи нефти и 58,84% газа. Минэнерго США разрешило аварийный обмен до 4 млн баррелей из стратегического резерва — по 2 млн достанутся ExxonMobil и BP, а вернуть нефть с дополнительной премией им предстоит в 2027 году. Франция ещё седьмого октября объявила о выпуске 10 млн баррелей дизеля из резервов. Дорогим топливом обеспокоены, похоже, все подряд. Из любопытного. Илон Маск, спорящий с Мукешем Амбани из-за задержки лицензии, пообещал Индии доступный Starlink — аккурат перед IPO Jio, которое, по данным Reuters, готовится на 21 октября. А Счётная палата предложила вывести хамон, устриц и лобстеров из-под льготной ставки НДС в 10%: по оценке спикера Совфеда Валентины Матвиенко, бюджет получил бы порядка 6 млрд рублей. До закона пока далеко — это лишь рекомендация из доклада ведомства. Что из этого станет отгрузками и выплатами — выяснится уже на новой неделе. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #экономика #Россия #дизель #экспорт #OFAC #Путин #Трамп #уступки #NYT #Каллас

10 октября: США открыли дорогу российскому дизелю, Мосбиржа вечером выросла на 3,87%, «Исайяс» остановил 72% добычи в Мексиканском заливе Главной новостью стали договорённости по дизелю, появившиеся после телефонного разговора президентов России и США. Минфин США выдал генеральную лицензию OFAC №135: она разрешает операции с российским дизелем и действует до 7 апреля 2027 года. Заявленные объёмы — свыше 300 тыс. тонн сразу, 500 тыс. в ноябре и до 1 млн тонн в декабре; ещё 3 млн тонн зависят от загрузки НПЗ. Вице-премьер Александр Новак объявил о досрочном снятии экспортных ограничений. Подтверждённых физических отгрузок в этих объёмах пока нет, и аналитики сомневаются, что перераспределение готовых запасов заметно собьёт мировые цены. Российский рынок ответил вечером в пятницу: по итогам вечерних торгов индекс Мосбиржи вырос на 3,87% и достиг 2401,8 пункта. Сильнее всех — топливные бумаги: «Роснефть» прибавила 10,19%, «Совкомфлот» — 9,07%, «ЛУКОЙЛ» — 8,42%, «Татнефть» — 6,47%. Это реакция котировок, а не оценка конечного эффекта договорённости; следующий ориентир — торги начала новой недели. Внутри страны цену на заправках держит ФАС: в 35 регионах заключены 93 соглашения о мерах по стабилизации цен с независимыми операторами АЗС в рамках постановления правительства №662. Сами по себе соглашения цен не снижают — задача в том, чтобы бензин не разгонялся дальше. Часть объяснения интереса Вашингтона к российскому топливу — в Мексиканском заливе. К пятнице там было остановлено около 72% морской нефтедобычи, примерно 1,5 млн баррелей в сутки против 63% днём ранее, а в ночь на субботу ураган «Исайяс» третьей категории вышел на сушу у города Дестин во Флориде. Сотни тысяч домохозяйств остались без электричества; ещё 7 октября Франция объявила о высвобождении 10 млн баррелей дизельного топлива из резервов. Дорогим топливом мир обеспокоен всерьёз. Мичиганский университет в пятницу опубликовал предварительную октябрьскую оценку настроений: 46,3 пункта против 48,1 в сентябре, минимум за пять месяцев; оценка текущих условий просела с 50,9 до 44,7. Респонденты винят стоимость жизни и дорогие кредиты. SpaceX купила у Grain Management низкочастотный спектр примерно за 8 млрд долларов — под проект сотовой связи Starlink Mobile. Телекомы в ответ пережили худший день за годы: T-Mobile потеряла 13,3%, AT&T — 10,9%, Verizon — 10,1%. По подсчётам FT, три крупнейших оператора лишились в сумме более 60 млрд долларов рыночной стоимости. Из российской подборки. Продажи продуктов с добавленным белком за первое полугодие выросли почти вдвое в натуральном выражении и на 60% в деньгах, подсчитал «Ъ»: протеин перебрался из молочного отдела в чипсы, лимонады и сладости. Арбитраж Международной торговой палаты признал неправомерным одностороннее расторжение Fennovoima контракта на АЭС «Ханхикиви-1»; размер выплат «Росатому» ещё предстоит определить. Теперь слово за делом: тонны дизеля превращаются в отгрузки или остаются заявлениями, добыче в заливе предстоит вернуться к жизни, а финальная октябрьская оценка Мичигана выйдет на фоне инфляционных сводок США — с них и начнётся новая торговая неделя. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #экономика #Россия #США #дизель #OFAC #лицензия #экспорт #Новак #Мосбиржа #индекс

9 октября: нефтегазовые доходы России за девять месяцев упали на 17%, Греф назвал экономику «переохлаждённой», однокомнатная в Сан-Франциско сдаётся за 4,4 тысячи долларов Нефтегазовые доходы бюджета за январь–сентябрь составили 5,47 трлн рублей — на 17% меньше, чем годом ранее; один только сентябрь принёс 452,4 млрд, минус 22% к прошлому году. Нефть при этом дорогая: средняя цена Urals в сентябре, по оценке Минэкономразвития, — 92,08 доллара за баррель. Минфин уже урезал годовую оценку нефтегазовых доходов на 1,3 трлн рублей — до 7,58 трлн. С добычей картина жёстче. По оценкам ОПЕК, в августе она опустилась до 8,72 млн баррелей в сутки — заметно ниже квоты ОПЕК+, а МЭА называет текущий уровень самым низким за 17 лет. Заводы, повреждённые атаками беспилотников, снижают выпуск, Новороссийск работает не на полную мощность. Дорогой рубль добавляет проблем: в январе–августе он был в среднем на 9% крепче к доллару, чем годом ранее, и рублёвая цена барреля отстаёт от долларовой. Герман Греф ещё в начале сентября, на Восточном экономическом форуме, заявил: ситуация в экономике — уже не охлаждение, а «переохлаждение»; ВВП за первое полугодие вырос на 0,6% при потенциале, который ЦБ оценивает в 1,5–2,5%. Перелома, по его словам, не случится, пока рыночные ставки не «нормализуются» до 10–12%; бизнесу при этом нужна поддержка и стимулирование инвестиций. Безработица, по Росстату, держится на исторических минимумах — около 2,2%. Своя головная боль и у Евросоюза. Лишь каждый четвёртый стратегический проект по критическому сырью идёт по графику — такие подсчёты приводит Politico; остальным мешают нехватка финансирования, долгие согласования и протесты. С энергией жёстче: газ, по словам главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, подорожал с конца февраля на 140%, запасы к отопительному сезону — минимальные с 2011 года, цены — почти четырёхлетние максимумы. Аналитики IEEFA допускают зимний дефицит до 14 млрд кубометров. Еврокомиссия на этой неделе представила пакет мер по сдерживанию цен — отказавшись от российского газа, Брюссель теперь расплачивается за ближневосточный кризис. Сан-Франциско переживает другую крайность. Средняя однокомнатная квартира там сдаётся за 4,4 тысячи долларов в месяц — дороже на четверть, чем год назад, и почти втрое выше среднего по США, пишет The Guardian. Сильнее всего аренда взлетела вокруг офисов OpenAI и Anthropic: зарплаты ИИ-отрасли таковы, что учителя и медсёстры уезжают за 60–90 миль от города. Мэр уже объявил «чрезвычайную ситуацию с арендой», а Рэй Далио назвал рынок ИИ «классическим пузырём», которому грозит разрыв, если ставки продолжат расти. Общий счёт дня: нефть дорогая, а доходы падают; ставки высокие, а рост стоит; ИИ перегрет, и арендаторы бегут. Российские частные инвесторы отвечают по-своему: в сентябре они вложили в ценные бумаги 237 млрд рублей, из которых 210,6 млрд — в облигации; чаще всего в сделках, по данным Мосбиржи, фигурировали бумаги АПРИ и «Глоракс». — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #экономика #Россия #Минфин #нефтегазовыедоходы #бюджет #Urals #нефть #ОПЕК #МЭА #добыча