Утренний обзор YTM ОФЗ ПД (19.08.2026): верхние доходности около 16%, смешанная динамика по кривой, пауза на длинном конце. Анализ по бумагам и комментарии. Пост опубликовал Project_2033 2026-08-19 05:00

Войти

YTM — доходность к погашению ОФЗ ПД на 19.08.2026 · 08:00 Сравниваем 18.08 · 08:00 → 19.08 · 08:00. К утру 19 августа рынок ОФЗ немного успокоился после предыдущего рывка вверх. Верхняя полка доходностей осталась выше 16%, но по части длинных и среднесрочных выпусков движение стало более смешанным. Это уже не широкий импульс роста по всей кривой, а скорее локальная переоценка отдельных бумаг. Максимум текущего среза делят 26247 и 26250 — по 16,08%. Рядом 26246 и 26245 — по 16,07%, 26254 — 16,05%, 26243 — 16,04%, 26253 — 16,03%. На коротком конце: 26212: 13,92% → 14,01% = Δ: +0,09% 26207: 13,66% → 13,68% = Δ: +0,02% 26219: 13,92% → 14,20% = Δ: +0,28% 26226: 14,20% → 14,32% = Δ: +0,12% 26232: 13,26% → 13,60% = Δ: +0,34% 26224: 14,57% → 14,63% = Δ: +0,06% 26237: 14,62% → 14,56% = Δ: −0,06% 26236: 14,23% → 14,35% = Δ: +0,12% В сегменте 3–5 лет: 26235: 15,10% → 15,25% = Δ: +0,15% 26251: 15,07% → 15,07% = Δ: 0,00% 26228: 15,00% → 15,04% = Δ: +0,04% 26242: 14,67% → 14,72% = Δ: +0,05% В диапазоне 5–8 лет картина неоднородная: 26239: 15,09% → 15,24% = Δ: +0,15% 26218: 15,19% → 15,28% = Δ: +0,09% 26221: 15,65% → 15,73% = Δ: +0,08% 26241: 15,69% → 15,68% = Δ: −0,01% 26249: 15,51% → 15,64% = Δ: +0,13% 26244: 15,94% → 15,93% = Δ: −0,01% 26252: 15,91% → 15,93% = Δ: +0,02% 26225: 15,89% → 15,87% = Δ: −0,02% В сегменте 8–12 лет движение смешанное, но без сильного отката: 26233: 15,58% → 15,49% = Δ: −0,09% 26240: 15,69% → 15,56% = Δ: −0,13% 26246: 16,10% → 16,07% = Δ: −0,03% 26245: 16,10% → 16,07% = Δ: −0,03% 26243: 16,10% → 16,04% = Δ: −0,06% 26250: 16,08% → 16,08% = Δ: 0,00% На длинном конце тоже появилась пауза: 26230: 15,81% → 15,75% = Δ: −0,06% 26254: 16,07% → 16,05% = Δ: −0,02% 26253: 16,09% → 16,03% = Δ: −0,06% 26247: 16,09% → 16,08% = Δ: −0,01% 26248: 16,01% → 15,98% = Δ: −0,03% 26238: 15,67% → 15,62% = Δ: −0,05% Комментарии После сильного подъёма накануне рынок как будто взял паузу. Короткий конец и часть средней зоны продолжили подтягиваться вверх, а вот дальний конец скорее стабилизировался с лёгким откатом. То есть напряжение в кривой никуда не исчезло, но вчерашнее движение уже не получило полноценного продолжения. Цены ещё остаются слабыми, а YTM по длинным выпускам удерживается на высоком уровне. Сравнения ТКД и SR теперь публикуются в проекте «Гандикап 2033». Все идет по плану! Краткий гайд по "Проекту 2033" - Проект "Гандикап 2033" -

Еженедельные пополнения #64 (2026/64) Дата: 28.10.2026 Какой-то движ закрутил меня последние несколько недель - пишу с некоторой задержкой. Очередное пополнение двух портфелей: • Проект 2033: +5 500 ₽ • Гандикап 2033: +5 500 ₽ В Проекте 2033 на эти деньги были куплены: **10 ОФЗ 26233** Продолжаю усиливать январь и июль. Купонный доход в каждом из этих месяцев вырос: **7 513,74 ₽ → 7 817,94 ₽ = Δ: +304,20 ₽** **Текущее состояние портфеля** • Текущая стоимость портфеля: **710 375 ₽** • Всего пополнений: **692 420 ₽ → 697 920 ₽ = Δ: +5 500 ₽** • Годовой купонный доход: **93 332 ₽ → 93 940,40 ₽ = Δ: +608,40 ₽ в год** • Среднемесячный купонный доход: **7 777,67 ₽ → 7 828,37 ₽ = Δ: +50,70 ₽ в месяц** • Процент покрытия условного кредитного платежа: **7 828,37 ₽ от 20 000 ₽ = 39,1%** **Комментарий** Очередные 5 500 ₽ ушли в ОФЗ 26233. Продолжаю постепенно подтягивать январь и июль к общей линии выплат. На графике уже хорошо видно, насколько плотнее стал календарь: большая часть месяцев находится в диапазоне примерно 7–8 тыс. ₽. Среднемесячный купонный поток приблизился к 7 830 ₽, а покрытие условного платежа по образовательному кредиту уже выше 39%. Рыночная стоимость портфеля при этом может заметно гулять вместе с ОФЗ. Для базовой логики Проекта 2033 это вторично: количество облигаций растёт, купонный поток растёт, а маршрут остаётся прежним. В Гандикап 2033 сегодня также добавлены 5 500 ₽. Там продолжается экспериментальная работа с зависимостями еженедельных просадок ОФЗ и движением фьючерса RGBI. Постепенно накапливается статистика, на основании которой можно проверять, насколько такие закономерности пригодны уже для реальной настройки портфеля. Проект 2033 спокойно наращивает купонную лестницу. Гандикап продолжает искать ветер и настраивать под него паруса. **Все идет по плану!** Краткий гайд по "Проекту 2033" - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Project_2033/b0424a49-1347-4773-949f-eb54a9ff9188?author=profile&utm_source=share Гандикап 2033 - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Handicap_2033?author=channel #project_2033 #гандикап2033 #пульс #инвестиции #офз #облигации #капитал SU26233RMFS5 SU26240RMFS0 SU26246RMFS7 SU26247RMFS5 SU26250RMFS9 SU26254RMFS1 LQDT

Еженедельные пополнения #63 (2026/63) Дата: 21.10.2026 Сегодня очередное пополнение двух портфелей: • Проект 2033: +5 000 ₽ • Гандикап 2033: +5 000 ₽ Кроме того, пришли купоны: • Проект 2033: +8 038 ₽ • Гандикап 2033: +8 880 ₽ В Проекте 2033 пополнение и полученные купоны сразу пошли в работу. Были куплены: • 15 ОФЗ 26233 • 1 ОФЗ 26247 • 5 ОФЗ 26250 За счет этого одновременно усилились январь/июль, май/ноябрь и июнь/декабрь. **Текущее состояние портфеля** • Текущая стоимость портфеля: 700 465 ₽ • Всего пополнений: 692 420 ₽ • Годовой купонный доход: 91 698,84 ₽ → 93 332 ₽ = Δ: +1 633,16 ₽ в год • Среднемесячный купонный доход: 7 641,57 ₽ → 7 777,67 ₽ = Δ: +136,10 ₽ в месяц • Процент покрытия условного кредитного платежа: 7 777,67 ₽ от 20 000 ₽ = 38,9% **Комментарий** Хорошо видно, как начинают работать уже сами купоны. Сегодня внешнее пополнение Проекта составило 5 000 ₽, а купонная выплата оказалась заметно больше — около 8 тыс. ₽. В итоге в работу отправилась сумма, где значительную часть уже сформировал сам портфель. Среднемесячный купонный поток приблизился к 7 800 ₽, а годовой — к 93,5 тыс. ₽. До покрытия 40% условного платежа по образовательному кредиту осталось совсем немного. В Гандикап 2033 сегодня тоже пришел купон, причем больше: 8 880 ₽ против примерно 8 038 ₽ в Проекте 2033. Разница по этой выплате — около 842 ₽ в пользу Гандикапа. Там эти деньги снова распределяются по другой логике. Продолжаю экспериментальную работу и проверяю, насколько устойчивы наблюдаемые зависимости между еженедельными движениями ОФЗ, фьючерсом RGBI и другими рыночными факторами. Проект 2033 по-прежнему спокойно строит купонную лестницу. Гандикап продолжает настраивать паруса под ветер. Одинаковые пополнения, но все более разные маршруты. **Все идет по плану!** Краткий гайд по "Проекту 2033" - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Project_2033/b0424a49-1347-4773-949f-eb54a9ff9188?author=profile&utm_source=share Гандикап 2033 - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Handicap_2033?author=channel #project_2033 #гандикап2033 #пульс #инвестиции #офз #облигации #капитал SU26233RMFS5 SU26240RMFS0 SU26246RMFS7 SU26247RMFS5 SU26250RMFS9 SU26254RMFS1 LQDT