Про облигацию ОФЗ 26243

@a_family_investment: делюсь итогами первого месяца работы стратегии &Долгосрочный капитал Первый месяц стратегии позади — доходность +0,86%. Напомню: стратегия полностью консервативная, без акций. Только долговой рынок и денежные инструменты. Разбираю, что сработало, а что просело. 🟢 Что дало рост: $TMON@ (денежный рынок) — 53% портфеля, +1,23%. Даёт ставку, близкую к ключевой, пай ликвидный — деньги всегда под рукой для ребалансировки и докупки инструментов имеющих в моменте дополнительный потенциал. Вклад ≈ +0,65 п.п. $TBRU@ (рублёвые облигации) — 18%, +2,13%. Лучшая доходность месяца среди инструментов: ОФЗ и корпоративные облигации выросли благодаря снижению доходностей. Вклад ≈ +0,38 п.п. $SU26243RMFS4 — 14%, +0,34%. Длинная гособлигация растёт умеренно, зато держит купонный поток на годы вперёд. Вклад ≈ +0,05 п.п. 🔴 Единственная просадка: $TLCB@ (валютные облигации) — текущая доля 14%, −0,91%. Пай привязан к курсу доллара/евро через замещающие облигации, поэтому при укреплении рубля он дешевеет. Это не проблема, а часть логики: актив работает как хедж от девальвации, и его месяцы могут быть в минусе — это норма. В конце октября в рамках ребалансировки увеличил долю на 3 п.п. — до 14%. Вклад за месяц ≈ −0,13 п.п. — оценка по текущей доле; из-за докупки в конце месяца фактический вклад может быть немного меньше по модулю. Сумма вкладов ≈ +0,95 п.п., фактическая доходность +0,86% — расхождение около 0,1 п.п. из-за комиссий, округлений и денежного остатка. 📌 Стратегические принципы, заложенные в портфель: Консервативный подход без акций — фокус на надёжности и предсказуемости. Диверсификация: денежный рынок + рублёвые облигации + длинные ОФЗ + валютный хедж. Валютная подушка страхует от девальвации, а не гонится за доходностью. Горизонтное мышление: короткие периоды не показатель, важен долгосрок. Впереди — плановая ребалансировка по мере отклонения весов. 💡 Итог: структура сработала как задумано — денежный рынок и рублёвые облигации дали основной рост, валютная подушка немного скорректировала результат. +0,86% за месяц — это темп около 11% годовых в пересчёте, но помните: экстраполяция условна, а короткие периоды не отражают долгосрочный результат. Дальше — держу весы и смотрю на точки для ребалансировки. Продолжение в следующем месяце 🙂 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ❓ А как вы относитесь к валютному хеджу в консервативном портфеле — держите его или обходитесь без него? Делитесь мнением в комментариях! #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

День 96. Сегодня была приобретена 96-ая облигация с помощью ИИ - ОФЗ 26243 (11 штук) $SU26243RMFS4 Весь список купленных облигаций писать не буду, длина символов не вмещается в пост. Доход по месяцам, в год и средний представлен на скриншоте. ЦЕЛЬ: дойти до пассивного дохода в 50к в месяц с помощью ИИ. Я каждый день покупаю на ±8к, отсюда и малое количество лотов. Не является ИИР.

Портфель «Мысли Аркадия» ВОСКРЕСНЫЙ РЕНТГЕН ЦБ НЕ ПОДНЯЛ СТАВКУ. НО СЛЕДУЮЩИЙ ГОД СТАЛ ДОРОЖЕ В пятницу Банк России оставил ключевую ставку на уровне 14%. Рынок этого и ждал. Казалось бы, ничего особенного. Только вместе с решением ЦБ опубликовал новый прогноз. И вот там изменения куда серьёзнее. Раньше среднюю ставку на 2027 год ожидали в диапазоне 10,5–12,5%. Теперь — 12,5–13,5%. Середина прогноза сдвинулась с 11,5 до 13%. На полтора процентного пункта. Заодно ЦБ повысил прогноз инфляции на этот год до 7,1–7,6%. Получается, с дорогими деньгами нам придётся жить дольше, чем рассчитывали ещё летом. Для примера: компания собирается перекредитовать 10 млрд ₽. Если новый кредит обойдётся ей на 1,5 процентного пункта дороже, это дополнительные 150 млн ₽ процентов за год. Деньги вполне настоящие. И взять их придётся из прибыли бизнеса. Поэтому пятничное «ставку оставили без изменений» я бы не назвал отсутствием новости. Теперь посмотрим на наши позиции. Длинная ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 — пять облигаций. Здесь важна не столько сегодняшняя ставка, сколько ожидания на годы вперёд. Чем дольше рынок ждёт дорогие деньги, тем труднее длинным бумагам заметно подорожать. $PRMD — десять акций. Бизнес быстро растёт, но требует серьёзных инвестиций, а долг никуда не делся. Если кредиты будут оставаться дорогими дольше, часть будущего результата уйдёт кредиторам. Это не приговор компании, просто цена её роста становится выше. А у $IRAO история почти противоположная. Компания располагает крупными денежными резервами. Высокие ставки могут приносить ей дополнительные процентные доходы. Правда, собственная большая инвестпрограмма от дорогих денег легче не становится. Три позиции, одна ставка — и совершенно разные последствия. Теперь о самом счёте. 16 октября он стоил 48 688,36 ₽, 23-го — 52 327,06 ₽. За неделю внесли ещё 3 226 ₽. Значит, сверх новых пополнений результат увеличился на 412,70 ₽. Неделя в плюсе. При этом пятница завершилась ростом индекса Мосбиржи на 1,4%, хотя ЦБ предупредил о более долгом периоде высоких ставок. Вот это меня и занимает: рынок может сегодня радоваться дорогой нефти или очередным политическим новостям, а стоимость денег для бизнеса определяется куда более длинной историей. На следующей неделе посмотрим, кто из наших компаний способен уверенно зарабатывать при ставке, которая задержалась, а кому придётся пересматривать расходы и инвестиционные планы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе