Sherlock_Bonds

208

подписчиков

1

подписка

Канал в МАКС → https://max.ru/join/3OJrMj9A49e9bAEI2XUeXgb_Ly56FZ7KMUxrx75GNv8 Канал в Telegram → https://t.me/sherlock_bonds

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

25 сентября в 3:54

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Гидромашсервис НКР снизило рейтинг с A+ до A, прогноз — негативный 💬 Долг вырос с 1,4 до 2,7 OIBDA. Ожидается дальнейший рост долга из-за инвест. программы и переноса контрактов. ■ МВ Финанс Иск к «М.Видео» от ООО «Салютдевайсы» (SberDevices) на 6,6 млрд ₽ 💬 У эмитента в обращении остался 1 выпуск с погашением в апреле 2027 г. В новостном анамнезе — понижение рейтинга с BBB+ до BBB-, крупные иски, слабая МСФО (выручка -37%, опер. убыток -26 млрд), сообщение о нехватке оборотки. Риски нарастают. ■ ЛКХ ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 5,6 млн ₽ 💬 Эмитент — в хроническом кассовом разрыве. Риск техдефолта на купоне 27.09. $RU000A10C5U8 $RU000A1089G0 $RU000A1026H0 $RU000A10EHC1 $RU000A10BQF1 $RU000A10FXN2 $RU000A10C5T0 $RU000A10FXM4 $RU000A10BFP3 #плохиеновости #гидромашсервис #мвфинанс #лкх #облигации
4
5
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

24 сентября в 4:05

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ПКФ • Полноценный дефолт по выпуску 001Р-01 (RU000A10E7U2) • АКРА снизило рейтинг с C до D • Мосбиржа перевела облигации в сектор «Д» ■ Альфа Дон Транс Техдефолт по выпуску 001Р-01 (RU000A106Y70) ■ ЛКХ НКР отозвало рейтинг без подтверждения, больше у эмитента рейтингов нет ■ Истринская сыроварня ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 3 млн ₽ ■ Виллина ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 1,5 млн ₽ ■ Идель Нефтемаш ФНС заблокировала счета из-за долга на сумму 53 млн ₽ ■ Л-Старт Блокировка ФНС у связанного лица — Идель Нефтемаш (см. выше) $RU000A10E7U2 $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 $RU000A10C2R1 $RU000A10EYT0 $RU000A10DLY9 $RU000A10ES24 #плохиеновости #пкф #альфадонтранс #лкх #истринскаясыроварня #виллина #идельнефтемаш #лстарт #облигации
9
10
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

23 сентября в 4:06

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ МВ Финанс «М.Видео» сообщила о нехватке оборотных средств 💬 Коммерческий директор маркетплейса на «Е-ритейл форуме» признал нехватку оборотки — после того, как поставщик пожаловался на 3 месяца неоплаты и долг в 17 млн ₽ ■ Полипласт Спорт-Экспресс: У «Полипласта» серьёзные сложности с логистикой и реализацией продукции — под угрозой финансирование хоккейной системы $RU000A10BFP3 $RU000A10BPN7 $RU000A10CTH9 $RU000A10DZK8 $RU000A10B4J5 $RU000A10BFJ6 $RU000A10G122 $RU000A10BPN7 $RU000A10CTH9 $RU000A10ECW0 $RU000A10F7V9 $RU000A10C8A4 $RU000A10DEQ0 #плохиеновости #мвфинанс #полипласт #облигации
8
9
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

22 сентября в 3:50

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Уральская сталь Иск от АО «Талтэк» на 1,1 млрд ₽ 💬 Иск на 1,1 млрд — не разовый сбой, а часть системы. В производстве арбитражных судов уже несколько десятков исков, например, «Газпром межрегионгаз Оренбург» требует 522 млн с самого завода и ещё 979 млн с его управляющей компании. На 30 июня просроченная кредиторская задолженность — 16,1 млрд ₽. ■ СмартФакт Эксперт РА изменил прогноз по рейтингу со стабильного на развивающийся 💬 Причина — неопределённость условий фондирования и их влияния на масштабы бизнеса на фоне возросших репутационных рисков ■ Симпл Солюшнз Кэпитл Эксперт РА изменил прогноз по рейтингу со стабильного на развивающийся 💬 Причина — изменение прогноза по рейтингу ООО «ПР-Лизинг» (основной операционный актив) $RU000A10CLX3 $RU000A10D2Y6 $RU000A10BS68 $RU000A108LN7 $RU000A107EP9 $RU000A10EPV4 #плохиеновости #уральскаясталь #смартфакт #симплсолюшнзкэпитл #облигации
4
5
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

21 сентября в 3:42

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Полипласт Обвал котировок в выходные, по ряду выпусков — на планки 💬 Разбирал эмитента в июне (см. ссылку ниже ). Сравнил с «верблюдом с огромной ношей, одно неверное движение — и он упадёт». Вводные не сильно изменились, но паника бьёт по рефинансу и может стать тем неверным движением. Считаю, при отсутствии форс-мажоров верблюд еще поживёт. Основной сценарий сейчас — переоценка доходностей. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sherlock_Bonds/5c0e989b-4887-4930-ba5e-7ffc47d60447/?author=profile ■ Агро-Фрегат АКРА изменило прогноз по рейтингу со стабильного на негативный $RU000A10AEG7 $RU000A10B4J5 $RU000A10BFJ6 $RU000A10AYW2 $RU000A10DZK8 $RU000A10G122 $RU000A10CTH9 $RU000A10ECW0 $RU000A10CH11 $RU000A10ECX8 $RU000A10BU07 $RU000A10C8A4 $RU000A108FG3 #плохиеновости #полипласт #агрофрегат #облигации
14
15
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

17 сентября в 4:15

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ПКФ АКРА снизило рейтинг с B до C, прогноз — развивающийся, статус — под наблюдением ■ ВЗВТ Полноценный дефолт по выпуску БО-01 (RU000A10A7A8) 💬 Всё, что думаю об этих эмитентах, уже писал. Повторяться не буду: архив канала открыт. Рынок уже выставил счет тем, кто игнорировал факты. $RU000A10E7U2 $RU000A10A7A8 #плохиеновости #пкф #взвт #облигации
3
4
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

16 сентября в 4:12

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Эффективные технологии Техдефолт по купону выпуска 001P-02 (RU000A10B354) 💬 Июньский выход из техдефолта оказался лишь отсрочкой. Далее — рейтинг C, отзыв рейтинга за недостоверную информацию, 21 новый иск, аресты на ФССП и блокировка ФНС. Системный коллапс. Держать такие активы сейчас — спекуляция на грани полноценного дефолта. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=X5OoG1za-AEqmYxLAANAHfA-B-B&q= ■ Самолёт Заявления в суд от ФНС о банкротстве СЗ «Павелецкая» и СЗ «Самолет-Пятницкие кварталы» (входят в ГК Самолёт) https://abn.agency/2026/09/15/fns-podala-zayavlenie-o-bankrotstve-zastrojshhika-vhodyashhego-v-strukturu-samoleta/ $RU000A10B354 $RU000A10CZA1 $RU000A1095L7 $RU000A10BW96 $RU000A10E6U4 $RU000A0JWYJ0 $RU000A109874 $RU000A10DCM3 $RU000A100QA0 $RU000A104JQ3 $RU000A107RZ0 #плохиеновости #эффективныетехнологии #самолёт #облигации
8
9
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

15 сентября в 4:26

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Мой Самокат Блокировка ФНС с кодом 02 (непредставление налоговой декларации) 💬 Эмитент ссылается на тех. ошибку ФНС и занимается урегулированием https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lmUTFr4MLkahJsN5tN3N9g-B-B&q= ■ ЛКХ Полноценный дефолт по выпуску БО-02 (RU000A10AT01) 💬 Дефолт состоялся. Кто игнорировал сигналы в «Плохих новостях», теперь изучает особенности сектора Д. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iesh-CE76Y0mmdlOJecdBiQ-B-B&q= ■ МГКЛ Эксперт РА отозвал рейтинг по инициативе рейтингуемого лица 💬 Отзыв после понижения до B — это не «завершение рейтингования», а попытка замолчать понижение. Рынок такие фокусы не прощает и уже закладывает дисконт. Теперь все внимание на НРА (рейтинг BB): ноябрьский пересмотр станет моментом истины. https://raexpert.ru/releases/2026/sep14d $RU000A10BYR0 $RU000A10CHX1 $RU000A104XJ9 $RU000A108ZU2 $RU000A107UB5 $RU000A10ATC4 $MGKLCO1 $RU000A106MV2 $RU000A10C6U6 $MGKL1P1 #плохиеновости #мойсамокат #лкх #мгкл #облигации
8
9
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

12 сентября в 8:33

Плохие новости: эмитенты облигаций Сегодня и завтра — неторговые дни. «Плохие новости» публикую с задержкой. ■ МГКЛ Эксперт РА снизил рейтинг с ruBB- до ruB, прогноз — стабильный > Причина — непрозрачные M&A и займы за периметр эмитента на фоне высокого долга. МГКЛ ответил, что завершает рейтингование в Эксперт РА. Не нравится отражение — проще разбить зеркало. $RU000A10CHX1 $RU000A104XJ9 $RU000A107UB5 $RU000A108ZU2 $RU000A10ATC4 $MGKLCO1 $RU000A106FW4 $RU000A106MV2 $RU000A10C6U6 $MGKL1P2 $MGKL1P1 $MGKL1P3 #плохиеновости #мгкл #облигации
9
10
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

10 сентября в 3:47

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Центр-Резерв Полноценный дефолт по выпуску БО-02 (RU000A1056T2) > Чуда не случилось. Больше «плохих новостей» по эмитенту не будет: дефолтники в рубрике не упоминаются. ■ Новосибирскавтодор Иски от «Сибуправтодор» (входит в Росавтодор) на общую сумму 905 млн ₽ > Подробнее — на kad.arbitr.ru ■ Л-Старт • «Поволжье-Транс» уведомило о намерении инициировать банкротство эмитента • НКР снизило рейтинг с B до CCC, прогноз — «рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз» > Причина снижения рейтинга — допущенный техдефолт. Эмитент вышел их техдефолта, но риск кассовых разрывов сохраняется. $RU000A107P47 $RU000A10B461 $RU000A10DLY9 $RU000A10ES24 #плохиеновости #центррезерв #новосибирскавтодор #лстарт #облигации
10
11
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

9 сентября в 3:52

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ЛКХ Техдефолт по купону выпуска БО-01 (RU000A10AMY3) > Эмитент в техдефолте и по выпуску БО-02. Пятница — крайний срок для оплаты. ■ ПКФ Техдефолт по купону выпуска 001Р-01 (RU000A10E7U2) > 23.06 — «плохая новость» о блоке ФНС. Выйти можно по 82. 06.07 — «плохая новость» о росте блокировки. Выйти можно по 85. 12.08 — прямо указал, что у таких историй «финал, как правило, один — дефолт». Выйти можно было по 70. Сейчас цена — 30. $RU000A10E7U2 #плохиеновости #лкх #пкф #облигации
5
6
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

8 сентября в 4:02

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Джи-групп АКРА снизило рейтинг с A- до BBB+, прогноз — негативный > Ранее — понижение до BBB+ от Эксперт РА и слабый МСФО («плохая новость» от 01.09) ■ Инвест КЦ АКРА снизило рейтинг с A до BBB+, прогноз — стабильный > Ранее — понижение до BBB+ от НКР и слабый МСФО («плохая новость» от 30.08) ■ Хромос Инжиниринг Ставка 31—32 купонов по выпуску БО-01 (RU000A108405) составит 10% > Нерыночный купон, предъявление к оферте — до 14.09 (может отличаться у вашего брокера) ■ Центр-Резерв Техдефолт по купону выпуска БО-06 (RU000A10DQM3) > Эмитент также в техдефолте по выпуску БО-02. И сегодня последний день, чтобы не уйти в дефолт. $RU000A109981 $RU000A108TU5 $RU000A10B1Q6 $RU000A106Z38 $RU000A10FGG1 $RU000A10BQV8 $RU000A1094W7 $RU000A108405 $RU000A10E283 $RU000A107P47 #плохиеновости #джигрупп #инвесткц #хромосинжиниринг #центррезерв #облигации
9
10
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

5 сентября в 6:06

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ЕвразХолдинг Финанс НКР снизило рейтинг ПАО «Евраз» с AA+ до AA-, прогноз — стабильный ■ Оил Ресурс Полноценный дефолт по выпуску 001Р-01 (RU000A10AHU1) ■ Кириллица Дефолт у связанного лица — Оил Ресурс (см. выше) $RU000A10B3Z3 $RU000A10D806 $RU000A108G05 $RU000A10CKZ0 $RU000A10EQ75 $RU000A10DB16 $RU000A10AHU1 $RU000A108B83 $RU000A10C8H9 #плохиеновости #евразхолдингфинанс #оилресурс #кириллица #облигации
6
7
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

4 сентября в 4:05

Плохие новости: эмитенты облигаций Свежих «плохих новостей» нет. Поэтому — еще несколько слабых МСФО за 1П 2026. ■ МВ Финанс МСФО за 1П 2026 ПАО «М.видео»: — Выручка 108 млрд (-37%) — Опер. убыток -26 млрд (было -7,6) — Убыток -36 млрд (было -25) — FFO* -18 млрд (-793%) > Выручка рухнула на треть. Убыток растёт. FFO глубоко отрицательный. ■ А101 МСФО за 1П 2026: — Выручка 60 млрд (-18%) — Опер. прибыль 18 млрд (-42%) — Прибыль 6,3 млрд (-54%) — FFO* 18 млрд (-42%) > Все метрики падают синхронно ■ ГК Пионер МСФО за 1П 2026: — Опер. прибыль 5,9 млрд (-28%) — Убыток -2,3 млрд (-2540%) — FFO* 8,9 млрд (-11%) > Падение операционной прибыли. Зафиксирован убыток. * Операционный ден. поток до изменений оборотного капитала, процентов и налогов $RU000A10BFP3 $RU000A108KU4 $RU000A10DZT9 $RU000A10DZU7 $RU000A10EHJ6 $RU000A10DY01 #плохиеновости #мвфинанс #а101 #гкпионер #облигации
4
5
Sherlock_Bonds
Sherlock_Bonds

3 сентября в 4:24

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Мани Капитал Эксперт РА снизил рейтинг с BB- до B+, прогноз — развивающийся > Ухудшилась операционная эффективность, бизнес стагнирует. Развивающийся прогноз отражает неопределенность. Эмитент рассчитывает восстановить рейтинг до BB-. Подожду вне позиции. ■ ВЗВТ Техдефолт по купону выпуска БО-01 (RU000A10A7A8) > По эмитенту в «Плохих новостях» — техдефолты, понижение рейтинга, намерение инициировать банкротство. Как правило, это терминальная стадия. ■ Автоассистанс Эмитент не опубликовал в срок отчет по РСБУ за 1П 2026 > Возникло право требовать досрочного погашения ■ Антерра Полноценный дефолт по выпускам БО-02 и БО-03 > 25.08 в «Плохих новостях» после блока от ФНС — «не перейти в дефолт стало сложнее». Закономерный итог. ■ Кириллица • Эмитент не опубликовал в срок отчет по РСБУ за 1П 2026 • Эмитент обратился к держателям облигаций с просьбой об отсрочке > Еще до техдефолта после письма президенту в «Плохих новостях» указывалось, что это «агония перед дефолтом». Так и вышло. ■ Оил ресурс • Эмитент не опубликовал в срок отчет по РСБУ за 1П 2026 • Кириллица (управляющая организация эмитента) просит отсрочки у держателей облигаций (см. выше) $RU000A1079G1 $RU000A107WD7 $RU000A1074F4 $RU000A10A7A8 $RU000A10EPU6 $RU000A10A3Q3 $RU000A108FS8 $RU000A10DB16 $RU000A108B83 $RU000A10C8H9 $RU000A10AHU1 #плохиеновости #маникапитал #взвт #автоассистанс #антерра #кириллица #оилресурс #облигации
18
19