Stock_kitchen

19

подписчиков

15

подписок

Готовлю разборы акций на медленном огне. Показываю, что смотрю, что покупаю и что настораживает. Читай, думай, решай сам. Не является инвестиционной рекомендацией.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Stock_kitchen
Stock_kitchen

вчера в 14:27

Что такое Price Action и почему профи не используют индикаторы Друзья, недавно в комментариях под одним из постов наш активный подписчик @Julian_Azul поделился своим подходом к торговле. Он описал стратегию, при которой не нужно смотреть на индикаторы, а нужно смотреть на само движение цены. Этот подход называется Price Action (прайс экшн). Давайте разберем его простыми словами. Что это такое Price Action переводится как "ценовое действие". Это метод анализа, при котором трейдер принимает решения, глядя только на график цены (свечи или бары) и уровни поддержки и сопротивления. Никаких скользящих средних, MACD или RSI. Логика стратегии нашего подписчика Julian_Azul описал классическую и очень надежную схему работы по тренду: 1. Восходящий тренд пробивает важный уровень вверх. 2. Цена откатывается назад к предыдущей вершине (этот уровень теперь становится поддержкой). 3. Трейдер видит на этом уровне подтверждающую свечу и входит в сделку. В качестве дополнительного подтверждения можно использовать сетку Фибоначчи. Разбор на конкретном примере $LKOH Чтобы было понятнее, давайте посмотрим, как это работает на реальном графике. Возьмем недавнюю ситуацию с Лукойлом. Шаг 1. Цена долго стояла в боковике. Затем на фоне новостей пробивает уровень сопротивления 5 400 рублей вверх на большом объеме. Это сигнал, что покупатели сильнее. Шаг 2. Цена не улетает сразу в космос, а откатывается вниз. Она возвращается к пробитому уровню 5 400. Теперь этот уровень работает как поддержка. Шаг 3. На уровне 5 400 формируется большая зеленая свеча. Она показывает, что покупатели снова вмешались и не дали цене упасть ниже. Это наша точка входа. Шаг 4. Стоп-лосс ставится строго под минимум этой зеленой свечи (например, на 5 350). Если цена пробьет этот минимум, значит, идея сломалась, и мы выходим с небольшим убытком. А цель (тейк-профит) ставится на уровне следующего исторического максимума, например, 5 800. Почему это работает лучше индикаторов Любой индикатор (например, RSI или MACD) рассчитывается на основе тех же цен, которые вы видите на графике. То есть индикаторы - это производные, они запаздывают. Пока индикатор покажет вам сигнал на покупку, цена уже улетит вверх. Price Action показывает реальный спрос и предложение здесь и сейчас. Вы видите, где крупный покупатель (например, по акциям $GAZP или $SBER) начал активно откупать падение. Свечи никогда не врут. В чем главные сложности Не все так просто, как кажется. Цена часто делает ложные пробои уровней, чтобы выбить стопы новичков. Кроме того, разметка уровней - это субъективный процесс. Два трейдера могут нарисовать разные линии на одном и том же графике. Поэтому любой Price Action требует обязательного стоп-лосса. Если цена пробила уровень поддержки вниз, значит ваша идея сломалась, и нужно фиксировать убыток. Как этому научиться Начните с малого. Откройте график любой ликвидной бумаги на дневном таймфрейме. Найдите глазами, где цена разворачивалась в прошлом. Проведите горизонтальные линии. Посмотрите, как цена реагирует на эти линии сейчас. Постепенно вы начнете видеть структуру рынка, и индикаторы вам больше не понадобятся. А какой подход используете вы? Торгуете по чистому графику или доверяете индикаторам? Делитесь в комментариях. Спасибо нашему активному подписчику @Julian_Azul за идею этого поста. Если разбор был полезен, поставьте лайк. Это поможет алгоритмам Пульса показать его большему числу инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией и побуждением к сделкам. Решения принимайте самостоятельно. #новичкам #обучение #PriceAction #трейдинг #инвестиции #акционнаякухня #тбанк #пульс_учит #т_инвестиции #хочу_в_дайджес
2
3
Stock_kitchen
Stock_kitchen

вчера в 7:28

Кофе $KCX6: борьба за 3,18 пункта на фоне исторического дефицита запасов Текущая цена: 3,168 пункта. Дневной диапазон: 3,10 - 3,19 пункта. Бумага торгуется выше 21 EMA и удерживается в верхней части восходящего канала, сформированного с начала октября. Стоимость фьючерса составляет около 2595 рублей, для покупки потребуется около 378 рублей. Инвестиционная идея: ставка на сохранение дефицита качественного зерна и погодные риски в Бразилии. Ключевые драйверы Исторически низкие запасы. Сертифицированные запасы арабики на складах ICE составляют около 240 тысяч мешков. Это минимальный уровень почти за 27 лет. Трейдеры опасаются, что поставки из Бразилии могут не успеть на склады до истечения декабрьского контракта. Это создает риск физической нехватки зерна. Погодный фактор. В начале октября в ключевых регионах Бразилии прошли сильные дожди. В штате Парана выпало до 200 мм осадков, что повышает риск снижения качества урожая. На этом фоне доля бразильского кофе, не прошедшего приемку, выросла до 56%. Рынок опасается, что качественного зерна будет меньше, чем ожидалось. Валютный фактор. Укрепление бразильского реала снижает стимулы местных производителей продавать кофе на экспорт. Это ограничивает предложение и поддерживает цены на мировом рынке. Прогнозы аналитиков. Альфа-Банк ранее давал идею на покупку ноябрьского фьючерса KCX6 с целью 3,600 пункта. При этом Rabobank предупреждает о возможном глобальном избытке кофе в 2027 году, что может ограничить долгосрочный рост. Текущий коридор цен, по оценкам, составляет 2,50 - 3,00 доллара за фунт, но текущая цена уже выше этих значений. Основные риски · Высокая волатильность. За последний месяц кофе вырос на 14,7%, но за год снизился на 23%. Резкие развороты здесь не редкость. · Прогнозы Rabobank о возможном избытке предложения и падении цен на 15% в среднесрочной перспективе. · Специфика вечного фьючерса. Позиция удерживается через клиринг, что означает ежедневный фандинг и эффект плеча. При неблагоприятном движении убыток может превысить первоначальные вложения. · Экспирация контракта 19 ноября 2026 года. Долгосрочную позицию по этому инструменту держать не получится. Техническая картина Ближайшее сопротивление находится на уровне 3,18 - 3,20 пункта. При закреплении выше открывается дорога к 3,30. Поддержка расположена в зоне 3,10, при пробое которой цена может вернуться к 3,00. Восходящий тренд остается в силе, пока цена держится выше 3,10. Вывод Кофе находится в интересной точке. Дефицит запасов и погодные риски в Бразилии создают мощную поддержку для цен, но прогнозы аналитиков о возможном избытке в 2027 году и высокая волатильность требуют осторожности. Потенциал движения к 3,30 пунктам сохраняется, однако для его реализации нужен новый триггер. Ситуация развивается быстро, и многое будет зависеть от темпов поставок и погоды. Был ли этот разбор полезен? Поставьте лайк, чтобы алгоритмы Пульса показали его большему числу инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией и побуждением к сделкам. Решения принимайте самостоятельно. $KCG7 #кофе #сырье #аналитика #инвестиции #пульс_учит #тбанк #т_инвестиции #хочу_в_дайджест
7
8
Stock_kitchen
Stock_kitchen

21 октября в 14:32

Как читать отчетность компании: три главных показателя на примере НОВАТЭКа Друзья, у нас 15 подписчиков. Спасибо каждому, кто читает, комментирует и спорит. Рост идет органически, без рекламы, и это самое ценное. В честь этой отметки давайте разберем фундаментальную тему, без которой не бывает грамотного инвестора. Многие новички открывают финансовый отчет компании и закрывают его через минуту, потому что там сотни страниц и миллионы цифр. На самом деле для базового анализа достаточно посмотреть на три вещи. И сегодня разберем их на примере НОВАТЭКа $NVTK Первое. Выручка Это все деньги, которые компания заработала от продажи товаров или услуг. Важна не только сумма, но и динамика. Если выручка падает три квартала подряд, это тревожный сигнал. Бизнес теряет рынок или спрос на его продукт снижается. У НОВАТЭКа выручка напрямую зависит от цен на газ и объемов поставок. Когда цены растут или запускаются новые проекты, выручка увеличивается. Если вы видите, что выручка компании стагнирует или падает, это повод задуматься, почему это происходит. Второе. Чистая прибыль Это то, что осталось после вычета всех расходов, налогов и процентов по кредитам. Но здесь нужно быть внимательным. Прибыль может быть бумажной. Если компания продала что-то в рассрочку, деньги она еще не получила, а в отчете прибыль уже есть. Поэтому всегда смотрим на денежный поток (FCF). У НОВАТЭКа колоссальная прибыль, но компания прямо сейчас строит масштабные проекты вроде Арктик СПГ-2. Из-за этого капитальные затраты огромны. Если прибыль есть, а свободный денежный поток отрицательный из-за стройки, это не катастрофа. Но это значит, что дивиденды могут быть ниже, чем хотелось бы, пока проект не выйдет на окупаемость. Третье. Долг Самый недооцененный показатель. Если у компании огромная прибыль, но при этом долг в пять раз больше этой прибыли, это плохо. Любое повышение ставки или падение выручки может привести к дефолту. Ищите показатель Чистый долг к EBITDA (ND/EBITDA). У НОВАТЭКа он держится в районе 1,3х. Это комфортный уровень. Если бы этот показатель был выше 3х, то любые сбои в поставках газа или снижение цен могли бы поставить компанию в тяжелое положение. Как это найти в #Т_Инвестициях В карточке любой акции есть вкладка с финансовыми показателями. Там уже посчитаны и выручка, и прибыль, и долг, и мультипликаторы. Вам не нужно быть бухгалтером, чтобы увидеть общую картину. Просто откройте карточку и посмотрите на динамику за последние несколько лет. Главное правило Не смотрите на один показатель в отрыве от других. Растущая выручка при падающей прибыли это одно. Падающая выручка при огромном долге это совсем другое. Смотрите на бизнес в комплексе. Спасибо, что вы с нами. Двигаемся дальше. Не является инвестиционной рекомендацией. Решения принимайте самостоятельно. #новичкам #обучение #инвестиции #NVTK #акционнаякухня #тбанк #пульс_учит #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
8
9
Stock_kitchen
Stock_kitchen

21 октября в 7:24

Chipotle $CMGF: проверка исторической поддержки Текущая цена: 29,41 пункта. Дневной диапазон: 28,90 - 30,10 пункта. Бумага торгуется в нижней части торгового канала и консолидируется вблизи трехлетних минимумов. Стоимость фьючерса составляет около 2437 рублей, для покупки потребуется около 418 рублей. Стоимость шага цены составляет 0,849 рубля за 0,01 пункта. Инвестиционная идея: ставка на отскок от сильной зоны поддержки на фоне восстановления операционных показателей. Ключевые драйверы Историческая поддержка. Уровень 30 долларов по базовому активу выступал зоной разворота в 2021, 2022 и 2023 годах, принося в среднем рост на 49% в течение следующего года. Сейчас цена вплотную подошла к этой отметке. Восстановление выручки. Выручка за второй квартал 2026 года выросла на 9,3% до 3,35 млрд долларов, а прибыль на акцию составила 0,33 доллара. Компания наращивает цифровые продажи и внедряет новые позиции в меню. Оценка. Мультипликатор P/E снизился до 27,4х, что находится на нижней границе десятилетнего диапазона. Форвардный P/E на 2026 год составляет около 25,6х, что для растущей сети ресторанов выглядит достаточно скромно. Прогнозы аналитиков. Консенсус 35 аналитиков S&P Global: рейтинг Buy, средняя цель 43,55 доллара (+45%). Диапазон целей от 35 до 53 долларов. Основные риски · Замедление потребительской активности: домохозяйства с доходом до 100 тыс. долларов в год сокращают расходы. · Сопоставимые продажи остаются под давлением: компания прогнозирует их на уровне около нуля. · Сжатие маржи из-за роста затрат на продукты и оплату труда. · Специфика вечного фьючерса: ежедневный фандинг и эффект плеча при удержании позиции через клиринг. Техническая картина Поддержка расположена на уровне 28,88 пункта. Сопротивление находится на отметке 38,52 пункта. Закрепление выше 33 пунктов даст сигнал к восстановлению. Пробой поддержки откроет путь к 26-27 пунктам. Вывод Chipotle находится в интересной точке: оценка на историческом минимуме, а цена тестирует зону, которая ранее давала мощные отскоки. Однако для уверенного разворота нужен рост трафика и стабилизация маржи. Потенциал до консенсус-цели 43,55 доллара составляет около 45% по базовому активу, но для фьючерса CMGF эти движения будут усилены плечом. Не является инвестиционной рекомендацией. Решения принимайте самостоятельно. $CMGperpA $CMG #Chipotle #акцииСША #фьючерсы #аналитика #инвестиции #пульс_учит #тбанк #т_инвестиции #хочу_в_дайджест
3
4
Stock_kitchen
Stock_kitchen

20 октября в 14:47

Заседание ЦБ 23 октября: кого пауза по ставке порадует, а кого нет В пятницу, 23 октября, Банк России объявит решение по ключевой ставке. Сейчас она держится на уровне 14% с конца июля, и большинство аналитиков сходятся: регулятор возьмет паузу. Единодушие аналитиков Консенсус практически абсолютный: 27 из 30 опрошенных РБК экспертов ждут сохранения 14%, двое допускают повышение до 14,25%, и лишь один рассчитывает на снижение. На предыдущем заседании 11 сентября регулятор уже сохранил ставку на уровне 14%, прервав цикл смягчения. Почему не снижают Причина проста: инфляция ускорилась до 7,2% годовых в начале октября, превысив верхнюю границу прогноза ЦБ на 2026 год в 6-7%. Добавьте сюда индексацию тарифов ЖКХ, ослабление рубля и повышенные инфляционные ожидания населения, и пространства для снижения ставки просто не остается. Сама ставка, скорее всего, останется без изменений. Главное - риторика и обновленный прогноз. Как это отразится на разных секторах Высокая ставка влияет на рынок неравномерно. Вот на кого стоит обратить внимание. Банковский сектор: $SBER и $T Для банков высокая ставка - это палка о двух концах. С одной стороны, они зарабатывают на высоких процентах по кредитам. С другой, если ставка начнет снижаться, маржа будет сжиматься. Но пока ЦБ берет паузу, банки сохраняют возможность зарабатывать. Сбер торгуется с P/E около 3,2х и обещает рекордные дивиденды, а Т-Технологии удерживают ROE выше 30% и активно растут в небанковском сегменте. Для них пауза - это стабильность и время подготовиться к снижению ставки. Московская биржа: $MOEX Это главный бенефициар текущей политики. Биржа зарабатывает на процентных доходах от размещения средств клиентов. Чем выше ключевая ставка, тем больше денег остается у компании. Именно за счет этого чистая прибыль биржи за первый квартал 2026 года выросла на 45% до 17 млрд рублей. При P/E около 5,6х и дивидендной доходности в 13% бумага выглядит интереснее широкого рынка. Девелоперы: $SMLT и $LSRG А вот им высокая ставка бьет по рукам. Дорогая ипотека снижает спрос на жилье, а большие долги съедают прибыль. Пауза по ставке - это сигнал, что регулятор не будет ужесточать политику дальше. Для закредитованных застройщиков вроде Самолета это передышка, которая может дать шанс на восстановление. Но если ЦБ даст жесткий сигнал, давление на сектор сохранится. Что это значит для инвестора Индекс Мосбиржи держится около 2450-2470 пунктов, но все еще ниже 200-дневной средней. При ставке 14% и инфляции 7,2% реальная ставка около 6,8 п.п. - это давит на широкий рынок, но одновременно делает вклады привлекательными. Дивидендная доходность Сбера (13,1%) почти сравнялась с максимальной ставкой по вкладам (13,06%), и выбор между акциями и депозитом сейчас не так очевиден. Именно поэтому бумаги вроде $MOEX, которые чувствуют себя лучше при высокой ставке, выглядят интереснее широкого рынка. Вывод Пауза - базовый сценарий. Но именно риторика ЦБ определит, увидим ли мы рост в конце октября или рынок продолжит консолидацию. Пока ставка высокая, выигрывают те, кто зарабатывает на процентах, а страдают те, кто живет за счет кредитов. Держим руку на пульсе. Не является инвестиционной рекомендацией. Решения принимайте самостоятельно. #Центробанк #ключеваяставка #инфляция #банки #девелоперы #Московскаябиржа #инвестиции #аналитика #акционнаякухня #т_инвестиции
6
7
Stock_kitchen
Stock_kitchen

20 октября в 13:35

Усреднение позиции: как спасти портфель и не уйти в минус на 50% Каждый инвестор рано или поздно сталкивается с ситуацией, когда купленная акция начинает падать. И тут в голове звучит голос: "Покупай еще, ведь стало дешевле!". Это и есть усреднение. Но работает оно не всегда. Что такое усреднение Это покупка дополнительных акций той же компании по более низкой цене, чтобы снизить среднюю стоимость входа. Например, купил 10 акций по 100 рублей (средняя 100). Цена упала до 50. Купил еще 10 акций. Теперь у тебя 20 акций, а средняя цена входа - 75 рублей. Теперь для выхода в плюс акции достаточно вырасти до 75, а не до 100. Звучит как отличный план. Но есть три ловушки, в которые попадают 90% новичков. Ловушка первая: усреднение "мусорных" бумаг Главное правило: усредняться можно только в компании, которые упали из-за временных проблем или общего негатива на рынке. Если бизнес сломался (ушел с рынка, потерял контракты, обанкротился) - усреднение лишь увеличит твои убытки. Не пытайся поймать падающий нож. Рассмотрим на примере Т-Технологий $T в какой-то момент акции скорректировались с 320 до 240 рублей на фоне общей паники на рынке и высоких ставок. Но если посмотреть на отчетность, компания наращивает прибыль, а ROE держится выше 30%. Это как раз пример временной просадки здорового бизнеса, а не его гибели. В таких случаях усреднение имеет смысл, но только при наличии плана. И, как мы видим сейчас, бумага успешно восстановилась. А вот если бы компания показывала падение выручки пятый квартал подряд и обрастала долгами, усреднение превратилось бы в сжигание денег. Ловушка вторая: нет лимита на докупку Нельзя покупать на все свободные деньги при первом же падении. Рынок может падать месяцами. Лучше заранее составить план: например, покупать на 10% от свободного кэша при каждом падении на 10%. Это называется лестничным усреднением. Оно дает возможность маневрировать и не остаться без денег, когда цена достигнет дна. Ловушка третья: отсутствие стоп-лосса Даже если ты веришь в компанию, ты должен понимать, где твоя ошибка станет фатальной. Если средняя цена входа снизилась до 75, а акция продолжает падать до 40, ты можешь потерять все. Устанавливай для себя предел. Например, если после двух усреднений позиция все еще убыточна и ушла ниже критического уровня - фиксируй убыток и выходи. Это лучше, чем уйти в минус на 80% и заморозить капитал на годы. Психология усреднения Самое сложное здесь - перебороть эмоции. Когда видишь красные цифры, хочется либо продать все в панике, либо усредниться на всю котлету. Оба варианта ошибочны. Хорошее усреднение - это холодный расчет. У тебя должен быть свободный кэш, четкий лимит на докупку и понимание, почему ты вообще это делаешь. Главный вывод Усреднение - это инструмент, а не волшебная таблетка. Оно помогает спасти позицию, если бизнес здоров, и убивает депозит, если бизнес умирает. Всегда проверяй фундаментальные показатели компании. Если выручка и прибыль растут - это кандидат на усреднение. Если падают - беги. А вы усреднялись когда-нибудь? Какой результат получили? Делитесь в комментариях, интересно обсудить! Не является инвестиционной рекомендацией. Решения принимайте самостоятельно. #усреднение #новичкам #обучение #инвестиции #рискменеджмент #пульс_учит #тбанк #т_инвестиции
6
7
Stock_kitchen
Stock_kitchen

20 октября в 7:40

Boston Scientific $BSXF: ставка на восстановление после глубокой коррекции Цена: 45,24 пункта. Дневной диапазон: 44,01 - 45,24 пункта. Бумага торгуется выше 21 EMA, пытаясь закрепиться после отскока от годовых минимумов, но остаётся ниже 200 EMA, что указывает на сохранение среднесрочного нисходящего тренда. Стоимость фьючерса составляет 3 748,13 ₽, для покупки потребуется 835,08 ₽. Инвестиционная идея: ставка на восстановление котировок после неоправданно сильной распродажи на фоне ухудшения прогнозов. Ключевые драйверы Глубокая перепроданность. С начала года акции упали более чем на 50%, а рыночная капитализация сократилась до 65,29 млрд долларов. Текущий P/E составляет 17,99х, форвардный - 13,77х, что значительно ниже исторических уровней для компании из сектора медицинских технологий. Отчётность за 1П 2026. Выручка за первый квартал выросла на 11,6% до 5,203 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию - 0,80 доллара. За последние 12 месяцев выручка составила 21 млрд долларов (+13,5%), чистая прибыль - 3,67 млрд долларов (+46,7%). Сильные операционные сегменты. Продажи в подразделении интервенционной кардиологии и сосудистой терапии (ICVT) во втором квартале выросли на 15% год к году. Компания завершает сделку по покупке Penumbra, что может усилить долгосрочный профиль роста. Прогнозы аналитиков. Консенсус (31 аналитик) - рейтинг «Покупать», средняя целевая цена 59,24 доллара (+31,5% к текущей). Piper Sandler подтверждает цель 60 долларов, BTIG - 56 долларов, Mizuho снизил до 55 долларов. Основные риски · Снижение прогноза органического роста выручки на 2026 год до 5-6% и скорректированной прибыли до 3,28-3,32 доллара на акцию из-за слабости рынков WATCHMAN и электрофизиологии. · Пересмотр аналитиками целевых цен в сторону понижения (Truist снизил до 51 доллара, Mizuho - до 55). · Давление на маржу из-за интеграции приобретений и амортизации. · Риск дальнейшего замедления потребительского спроса в США. Техническая картина Ближайшая поддержка - 42,72 пункта (минимум сентября). Сопротивление - 44,88 пункта, при закреплении выше открывается дорога к 48-50 пунктам. Пробой поддержки вернёт цену к 40 пунктам. Технические индикаторы Barchart показывают сигнал «Продавать» на среднесрочном горизонте, но отскок от минимумов уже начался. Вывод Boston Scientific - история про восстановление после чрезмерной распродажи. Сильные операционные результаты, низкая оценка и завершение сделки по Penumbra создают предпосылки для отскока. Ключевой вопрос: сможет ли компания ускорить рост во втором полугодии 2026 года и вернуть доверие инвесторов. Потенциал до консенсус-цели 59,24 доллара - около 31%. Для фьючерса BSXF это означает движение к уровням 55-60 пунктов при благоприятном сценарии. Не является инвестиционной рекомендацией и побуждением к сделкам. $BSXperpA $BSX $BSX-RM #BostonScientific #медтех #аналитика #инвестиции #тбанк #т_инвестиции
5
6
Stock_kitchen
Stock_kitchen

19 октября в 17:34

AMD (Advanced Micro Devices) $AMDF AMD: ставка на догоняющий рост в гонке ИИ-чипов Текущая цена: 548,5 пункта. Дневной диапазон: 535,0 - 560,2 пункта. Бумага торгуется выше 21 EMA и удерживается выше 200 EMA, что говорит о сохранении восходящего тренда на фоне высокой волатильности. Инвестиционная идея: ставка на экспансию в сегменте ускорителей для искусственного интеллекта. Ключевые драйверы Оценка. Рынок закладывает в цену агрессивный рост: форвардный P/E составляет около 30х. Это премиальная оценка, но она оправдана темпами роста выручки. Отчетность. Выручка за последние 12 месяцев выросла на 40%. Аналитики ожидают, что в 2026 финансовом году выручка прибавит еще 47% на фоне расширения серверного и ИИ-бизнеса. Операционные новости. Спрос на процессоры для дата-центров восстанавливается. TD Cowen подтверждает рейтинг "покупать" с целью 675 долларов, отмечая сильный спрос на новые поколения чипов. Прогнозы аналитиков. Консенсус S&P Global (55 аналитиков): Strong Buy, средняя цель 636,21 доллара (+20%). Bernstein повысил цель до 525 долларов. Финам присвоил рейтинг "держать" с целью 567,7 доллара. Основные риски. Жесткая конкуренция с Nvidia, которая контролирует большую часть рынка ИИ-ускорителей. Зависимость от циклов спроса на серверное оборудование. Высокая волатильность: за неделю бумага может потерять более 10%. Техническая картина. Поддержка находится на уровне 520 пунктов. Ближайшее сопротивление — 580 пунктов. При закреплении выше 580 открывается дорога к 620 пунктам. Уход ниже 520 вернет цену к 480. Вывод: AMD — ставка на то, что компания сможет занять существенную долю рынка ИИ-чипов. Потенциал до консенсус-цели 636 долларов составляет около 16%. Ключевой вопрос: сможет ли AMD предложить конкурентоспособный продукт в условиях доминирования Nvidia. $AMDperpA $AMD-RM $AMD #AMD #полупроводники #аналитика #инвестиции #тбанк #т_инвестиции
4
5
Stock_kitchen
Stock_kitchen

19 октября в 16:28

Tesla $TSLAF Tesla: вера в автономность против суровой реальности авторынка Текущая цена: 367,7 пункта. Дневной диапазон: 355,0 - 372,0 пункта. Бумага торгуется выше 21 EMA и выше 200 EMA, отыгрывая новости вокруг запуска Robotaxi. Инвестиционная идея: ставка на переход компании от автопроизводителя к платформе автономных технологий. Ключевые драйверы Оценка. P/E на 2026 год составляет около 210х. Это заоблачный мультипликатор, который не имеет смысла без учета автономного будущего. Рынок оценивает не текущие продажи машин, а потенциал Robotaxi. Операционные новости. Morgan Stanley отмечает, что проект Robotaxi заложен в целевую цену в 120 долларов за акцию. Аналитик Дэн Айвс оценивает вероятность слияния Tesla и SpaceX в 80% и видит в этом огромный синергетический эффект. Отчетность. Выручка за 2026 год ожидается на уровне 100,9 млрд долларов (+6,5% г/г). В 2027 году прогнозируется рост до 114,8 млрд. Прогнозы аналитиков. Консенсус (44 аналитика): Buy, средняя цель 397,83 доллара (+12%). RBC Capital Markets видит цель 500 долларов. Freedom Finance Global подтверждает цель 400 долларов. Основные риски. Замедление роста продаж электромобилей. Высокая конкуренция со стороны китайских производителей. Зависимость от регуляторов в вопросах автономного вождения. Огромная волатильность. Техническая картина. Поддержка - 350 пунктов. Сопротивление - 380 пунктов. Закрепление выше 380 открывает путь к 400. Пробой поддержки 350 вернет цену к 320. Вывод: Tesla - это ставка на будущее, а не на текущие финансовые показатели. Потенциал до консенсус-цели 397 долларов - около 8%. Ключевой вопрос: сможет ли компания коммерциализировать автономные технологии до того, как закончится терпение инвесторов. $TSLA $TSLAperpA #Tesla #электромобили #аналитика #инвестиции #тбанк #т_инвестиции
4
5
Stock_kitchen
Stock_kitchen

19 октября в 15:37

Мосбиржа расширила линейку вечных фьючерсов на акции США до 18 инструментов Московская биржа продолжает развивать сегмент глобальных активов. Теперь инвесторам доступны вечные фьючерсы на акции 18 крупнейших американских компаний, что позволяет торговать ими без открытия зарубежного счёта и покупки самих акций. Что такое вечный фьючерс Это контракт без даты экспирации. Биржа автоматически продлевает его каждый день, поэтому инвестору не нужно переносить позицию вручную. Цена привязана к фиксингу Мосбиржи на соответствующую акцию, а расчёты идут в рублях. Список из 18 фьючерсов на акции 1. AMD $AMDF - Advanced Micro Devices, производитель чипов для компьютеров и ИИ 2. TSLA $TSLAF - Tesla, электромобили и технологии 3. SNDK $SNDKF - Sandisk, решения для хранения данных 4. COHR $COHRF - Coherent, оптические компоненты и лазеры 5. NBIS $NBISF - Nebius Group, облачная ИИ-инфраструктура 6. HOOD $HOODF - Robinhood Markets, брокерская платформа 7. AMZN $AMZNF - Amazon, e-commerce и облачные сервисы AWS 8. NFLX $NFLXF - Netflix, стриминговый сервис 9. LITE $LITEF - Lumentum, фотоника и оптические решения 10. CVNA $CVNAF - Carvana, онлайн-продажа автомобилей 11. CRWD ($CRWDF) - CrowdStrike, кибербезопасность 12. DASH ($DASHF) - DoorDash, доставка еды и товаров 13. PANW ($PANWF) - Palo Alto Networks, кибербезопасность 14. SMCI ($SMCIF) - Super Micro Computer, серверные решения 15. UBER ($UBERF) - Uber Technologies, такси и доставка 16. BSX ($BSXF) - Boston Scientific, медицинские технологии 17. CMG ($CMGF) - Chipotle Mexican Grill, сеть ресторанов 18. LULU ($LULUF) - Lululemon Athletica, спортивная одежда Почему это интересно инвесторам Главный плюс - доступ к американскому рынку через российскую инфраструктуру. Не нужно открывать счёт за рубежом или покупать сами акции. Для фьючерсов на акции США гарантийное обеспечение составляет около 7 тыс. рублей, что делает их доступными для неквалифицированных инвесторов. При этом важно помнить, что это инструмент с плечом: убыток может превысить первоначальные вложения. Аналитический комментарий Линейка охватывает несколько ключевых секторов: полупроводники (AMD, SNDK, SMCI), облачные и ИИ-инфраструктура (AMZN, NBIS, LITE, COHR), кибербезопасность (CRWD, PANW), потребительский сектор и сервисы (TSLA, CVNA, DASH, UBER, CMG, LULU), а также здравоохранение (BSX) и финтех (HOOD). Наибольший интерес для инвесторов, следящих за темой искусственного интеллекта, могут представлять AMD, NBIS и SMCI. Для тех, кто ищет защитные истории, стоит присмотреться к BSX и PANW. Однако перед покупкой важно учитывать волатильность базовых акций и эффект плеча. Не является инвестиционной рекомендацией и побуждением к сделкам. #фьючерсы #мосбиржа #акцииСША #инвестиции #пульс_учит #тбанк #т_инвестиции
3
4
Stock_kitchen
Stock_kitchen

12 октября в 7:05

Татнефть $TATN - краткая аналитика Цена: 679 ₽ (по состоянию на 12 октября). Дневной диапазон - 633,7-679 ₽. Бумага торгуется выше 21 EMA и 200 EMA, демонстрируя уверенный восходящий импульс на фоне новостей о «дизельной сделке». Инвестиционная идея: недооценённый нефтяной гигант с рекордной прибылью и щедрыми дивидендами. Ключевые драйверы Оценка. P/E (TTM) - 7,15х, форвардный P/E - 3,9х, EV/EBITDA - 3,93х, P/BV - 1,48х. Мультипликаторы существенно ниже исторических средних и скромнее, чем у большинства конкурентов из нефтегазового сектора. Дивиденды. Совет директоров рекомендовал 32,88 ₽ на акцию за 1П 2026 - около 5,24% доходности к текущей цене. Последний день покупки - 12 октября. За 2025 год компания уже выплатила 11,61 ₽ в июле и 8,13 ₽ в январе. Отчётность за 1П 2026. Чистая прибыль по МСФО выросла в 3,05 раза - до 165,46 млрд ₽. По РСБУ прибыль увеличилась в 2,3 раза до 152,98 млрд ₽. Добыча нефти выросла на 6,7% до 14,32 млн тонн, добыча газа - на 6%. Операционные новости. Компания демонстрирует рекордное сокращение всех расходов, что сделало «иксы» по прибыли. На фоне «дизельной сделки» с США акции нефтяников взлетели - Татнефть прибавила 7,4% на открытии торгов 12 октября. Прогнозы аналитиков Финам повысил целевую цену обычки до 747 ₽ (+17,3%), префов - до 705,9 ₽. БКС даёт 710 ₽ по обычке и 680 ₽ по префам с нейтральным взглядом. Консенсус-цель смещается в сторону 710-750 ₽. Основные риски · Повышение налога на прибыль с 20% до 25% с 2025 года. · Санкционное давление США и Великобритании на экспорт и логистику. · Зависимость от цен на нефть и курса рубля. · Риск коррекции после сильного роста на новостях о «дизельной сделке». Техническая картина Поддержка - 636-640 ₽ (зона отскока). Сопротивление - 679 ₽ (дневной максимум), далее 710-750 ₽ (консенсус-цели). Закрепление выше 680 ₽ открывает дорогу к верхней границе диапазона. Уход ниже 636 ₽ вернёт цену к 610-620 ₽. Вывод Татнефть - классическая история недооценённого лидера. Рекордная прибыль, растущие дивиденды и низкие мультипликаторы создают предпосылки для переоценки. Ключевой вопрос - сможет ли компания удержать денежный поток на фоне налогового давления. Потенциал до консенсус-цели 747 ₽ - около 10%. Не является инвестиционной рекомендацией и побуждением к сделкам. #татнефть #нефтегаз #аналитика #инвестиции #дивиденды #тбанк
2
3
Stock_kitchen
Stock_kitchen

11 октября в 9:01

Что такое ключевая ставка и почему она двигает весь рынок Если ты новичок и хочешь понять, почему акции иногда растут без новостей от самих компаний, а иногда падают при хорошей отчётности, начни с ключевой ставки. Это, пожалуй, самый важный макропоказатель для российского рынка. Что это вообще такое Ключевая ставка - это процент, под который Центральный банк выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает у них деньги на депозиты. Проще говоря, это «цена денег» в экономике. Когда ЦБ повышает ставку, деньги становятся дорогими. Когда понижает - дешёвыми. Как это работает на практике Представь, что ставка выросла до 21%, как было в 2024-2025 годах. Что происходит дальше: Банки дают вклады под 20% годовых. Ты можешь положить деньги на счёт и получать 20% почти без риска. Возникает вопрос: зачем покупать акции, которые могут упасть на 20%, если вклад гарантирует доход? Инвесторы начинают продавать бумаги и нести деньги в банки. Акции падают. Компании тоже страдают. Кредиты дорогие, значит, новые проекты нерентабельны, а старые долги съедают прибыль. Особенно тяжело тем, у кого много заёмных денег: девелоперам, ритейлерам, компаниям с большой инвестпрограммой. Что было в 2026 году ЦБ начал снижать ставку: с 21% в начале года до 14% к октябрю. И рынок отреагировал сразу. Индекс Мосбиржи вырос, банковский сектор прибавил особенно сильно, потому что банки зарабатывают на разнице ставок. Сбер с начала года вырос заметно. И это не только из-за отчётности. Просто инвесторы понимают: если ставка падает дальше, прибыль банков будет расти, а дивиденды увеличиваться. Кому снижение ставки выгодно больше всего Банкам. Когда ставка падает, они дешевле привлекают деньги и могут больше зарабатывать на кредитах. Плюс растёт спрос на кредитование. Девелоперам. Ипотека становится дешевле, люди активнее покупают жильё. Для «Самолёта», ПИКа и ЛСР это прямой плюс. Компаниям с большим долгом. Чем ниже ставка, тем дешевле обслуживать кредиты. Это высвобождает деньги на дивиденды и развитие. Кому не очень Компаниям-экспортёрам. Когда ставка падает, рубль обычно слабеет. Казалось бы, это плюс для экспортёров. Но есть нюанс: если ставка снижается из-за замедления экономики, спрос на сырьё тоже падает. Вкладчикам. Доходность по вкладам снижается вслед за ставкой. То, что раньше давало 20%, теперь даёт 14% и меньше. Что важно понять новичку Ставка - это не абстрактная цифра из новостей. Это то, что определяет, куда пойдут деньги: на вклад или на биржу. Когда ставка высокая, рынок обычно под давлением. Когда снижается, начинается рост. Именно поэтому все так внимательно следят за заседаниями ЦБ. Одно решение может развернуть рынок на месяцы вперёд. Как это использовать Смотри не только на отчётность компании, но и на макрофон. Если ставка снижается, банки и девелоперы часто выглядят интереснее. Если растёт, стоит присмотреться к тем, у кого мало долгов и стабильный денежный поток. Не является инвестиционной рекомендацией. Решения принимайте самостоятельно. #новичкам #ключеваяставка #обучение #инвестиции #макроэкономика #пульс_учит #тбанк #т_инвестиции
3
4
Stock_kitchen
Stock_kitchen

11 октября в 4:50

Атаки на дата-центры Яндекса $YDEX что случилось и что это значит для рынка 8 и 11 октября дата-центры «Яндекса» в Сасово (Рязанская область) и во Владимире подверглись атакам беспилотников. В Сасово начался пожар, затронувший инфраструктуру, работу центра пришлось полностью остановить. Позже выяснилось, что восстановление объекта может быть невозможно. Во Владимире также повреждена инфраструктура, работа центра остановлена. Последствия для сервисов Сбой затронул более 80 сервисов и компонентов Yandex Cloud, включая Compute Cloud, Kubernetes, Cloud Functions, Object Storage, базы данных PostgreSQL, MySQL, ClickHouse. Сообщалось о проблемах с Яндекс Почтой, Яндекс Музыкой, Алисой, Телемостом и AI-сервисами (YandexGPT API, SpeechKit). Пострадали и корпоративные системы других компаний: Т-Банка $T , Ozon $OZON , Wildberries, РЖД , МТС $MTSS , Циан $CNRU , девелоперов А101 и Гранель. У сотрудников Т-Банка не работал корпоративный мессенджер, не уходили рассылки. Сайт РЖД был недоступен более трёх часов. Аналитики оценивают, что инцидент затронул сотни компаний. Реакция рынка Акции «Яндекса» на фоне случившегося упали более чем на 3%. Пока сложно оценить полный масштаб ущерба: компания заявила, что оценивает его размер, а сроки восстановления не называются. Что это значит для инвесторов Прямое влияние на бизнес «Яндекса» пока не до конца ясно. С одной стороны, часть нагрузки переведена в другие дата-центры, и критические сервисы продолжают работу. С другой — если объекты не подлежат восстановлению, компании предстоят дополнительные капитальные затраты, что может отразиться на отчётности за 4 квартал. Этот фактор стоит держать в голове, но делать поспешные выводы о влиянии на всю инвестиционную историю «Яндекса» пока рано. Ситуация развивается, и многое будет зависеть от скорости восстановления и того, как компания справится с последствиями. Не является инвестиционной рекомендацией. Решения принимайте самостоятельно. #яндекс #айти #технологии #датацентры #сбой #новости #инвестиции #пульс_учит #тбанк #т_инвестиции
7
8
Stock_kitchen
Stock_kitchen

10 октября в 14:55

ЛУКОЙЛ $LKOH - краткая аналитика Цена: 6 107,5 ₽ (закрытие 9 октября). Дневной диапазон - 5 597-6 107,5 ₽. Бумага торгуется выше 21 EMA (~5 600 ₽) и выше 200 EMA (~5 800 ₽), что указывает на смену среднесрочного тренда на восходящий. Инвестиционная идея: недооценённый нефтяной гигант с рекордной дивидендной доходностью. Ключевые драйверы Оценка. P/E 2026 - около 4,38х, EV/EBITDA - 2,68х. Мультипликаторы существенно ниже исторических средних и скромнее, чем у большинства конкурентов из нефтегазового сектора. Дивиденды. Совет директоров рекомендовал 535 ₽ на акцию за 9 месяцев 2026 года. При текущей цене это около 8,8% доходности, а с учётом предыдущих выплат годовая доходность приближается к 10%. Дата закрытия реестра - 9 декабря 2026 года. Отчётность за 1П 2026. Выручка выросла на 8% до 2,06 трлн ₽, EBITDA - на 93% до 815,3 млрд ₽, чистая прибыль - в 1,5 раза до 430,9 млрд ₽. Свободный денежный поток составил 519 млрд ₽. Операционные новости. Компания начала добычу на Лаявожском месторождении совместно с Газпромом. Это дополнительный источник роста добычи в среднесрочной перспективе. Прогнозы аналитиков Ренессанс Капитал - 5 800 ₽ (+5%), Финам - 6 420 ₽ (+5%), АКБФ - 7 418 ₽ (+21%). Консенсус-цель смещается в сторону 6 400-7 400 ₽. Основные риски · Санкционное давление на экспорт и логистику. · Повышение налоговой нагрузки на нефтегазовый сектор. · Волатильность цен на нефть и курса рубля. · Риск коррекции после сильного роста на новостях о «дизельной сделке». Техническая картина Поддержка - 5 484,5 ₽ (ключевой уровень, от которого бумага отскакивала). Сопротивление - 5 710 ₽, далее 6 400-6 600 ₽. Закрепление выше 5 710 ₽ открывает дорогу к верхней границе диапазона. Вывод ЛУКОЙЛ - классическая история недооценённого лидера. Рекордная прибыль, растущие дивиденды и низкие мультипликаторы создают предпосылки для переоценки. Ключевой вопрос - сможет ли компания удержать денежный поток на фоне налогового давления. Потенциал до консенсус-цели 6 420 ₽ - около 5%, до оптимистичной цели 7 418 ₽ - около 21%. --- Не является инвестиционной рекомендацией и побуждением к сделкам. #лукойл #нефтегаз #аналитика #инвестиции #дивиденды #тбанк
6
7