Про облигацию Газпром капитал БО-003Р-22

Валютные облигации в РФ: есть ли смысл в их покупке. ⚡️ На российском рынке облигаций в сформировалась интересная ситуация. Рублёвые бумаги предлагают высокую доходность, но валютные облигации по-прежнему остаются важным инструментом для диверсификации портфеля. Давайте разберёмся, что сегодня выгоднее. 📊 1. Доходность валютных облигаций По состоянию на 6 ноября 2026 года медианная доходность валютных выпусков составляет: Долларовые — 9,2% годовых. Юаневые — 8,7%. Евровые — 8,5%. 2. Что предлагают рублёвые облигации? ОФЗ на 1 год — около 14,2%. ОФЗ на 3 года — около 15,5%. ОФЗ на 5 лет — около 16,2% (с учётом реинвеста всех купонов до даты погашения) Надёжные корпоративные облигации рейтинга AA, AAA — медианно около 15,7%, получается, что преимущество рублёвых бумаг составляет примерно 6–7%. На первый взгляд, выбор очевиден. Но есть нюансы. 3. Всё зависит от курса ₽. Рассмотрим пример. Покупаем юаневую облигацию с доходностью 8,7% годовых. Если юань подорожает на 5%, результат составит примерно 14,1% (почему не 13,7%? Потому что валютная переоценка применяется не только к первоначальному капиталу, но и к полученному доходу в юанях) Если юань подорожает на 10%, рублёвая доходность составит уже около 19,6%, то есть валютная переоценка способна существенно изменить итоговый результат. 4. При каком курсе валютные облигации сравняются с рублёвыми? Если ориентироваться на доходность качественных рублёвых корпоративных облигаций в 15,7%, то для сопоставимого результата необходимо: Ослабление рубля к доллару примерно на 6%. Ослабление к юаню примерно на 6,4%. Ослабление к евро примерно на 6,6%. Это ориентировочные пороговые значения для годового сравнения, без учёта налогов и комиссий. 5. Риски у валютных облигаций - Риск укрепления рубля, на фоне проблем с нефтью и обострении ситуации с Ормузским проливом, и улучшению ситуации с НПЗ - Риск низкой ликвидности отдельных выпусков. - Риск изменения рыночной цены облигации до её погашения. - Особенности расчётов и выплат по замещающим и другим валютным выпускам. 🧠 Резюмируем На текущий момент рублёвые облигации выглядят сильнее с точки зрения номинальной доходности. Возможность зафиксировать 15–16% годовых в качественных бумагах, но полностью отказываться от валютных облигаций я бы не стал, смело можно держать до 10% от доли портфеля, их основная функция — валютная диверсификация и защита части капитала от потенциального ослабления рубля, могу я представить ослабление рубля и увидеть курс 100 к 1? -легко, так же не забываем что валюта станы с большей инфляцией на дистанции девальвирует сильнее чем у страны у которой инфляция ниже. Для себя рассматриваю две бумаги с высоким рейтингом: $RU000A10F728 эквивалент -1000 ¥ Тип купона - фиксированный Дата погашения - 29.04.2030 Эффективная доходность к погашению-8,55% Ставка купона - 7.85 % (6.45 CNY каждый месяц) Оферта - нет Амортизация -нет $RU000A10CRC4 эквивалент -100$ Тип купона - фиксированный Дата погашения - 27.08.2029 Эффективная доходность к погашению-8.67 % Ставка купона - 6.40 % 0.53 USD (каждый месяц) Оферта - нет Амортизация -нет Какую долю валютных облигаций в портфеле предпочитаете вы? Делитесь в комментариях. Да прибудет с вами финансовая независимость! ✊ #денежныйпоток #валюта #валютныеоблигации #пенсияв40 #помощь_новичкам #новичок #начинающий_инвестор #пассивныйдоход #инфляция

Защититься от девальвации рубля можно, не покупая ни одного юаня. Достаточно облигации, привязанной к юаню, - а купить её можно за обычные рубли. Как это работает: номинал такой облигации - 1 000 юаней. Покупаешь ты её за рубли, и купоны с погашением тоже приходят в рублях, но по курсу юаня на дату выплаты. Рубль ослаб - выплаты в рублях выросли. Вот и вся защита. Но защита работает, только если эмитент надёжный. Облигация ВДО может подвести ровно тогда, когда рынку плохо. Поэтому отбирал жёстко: только рейтинг AAA и госучастие. 1. Атомэнергопром 001Р-18 $RU000A10G817 Структура Росатома, рейтинг AAA от АКРА и Эксперт РА. • Доходность к погашению 7,87% в юанях • Купон 4 раза в год • Погашение в марте 2028 2. РЖД 001Р-51R $RU000A10E8P0 100% у государства, рейтинг AAA от АКРА и Эксперт РА. • Доходность к погашению 8,49% в юанях • Купон ежемесячно • Погашение в сентябре 2029 3. Газпром капитал БО-003Р-22 $RU000A10F728 «Дочка» Газпрома, рейтинг AAA от АКРА и Эксперт РА. • Доходность к погашению 8,49% в юанях • Купон ежемесячно • Погашение в апреле 2030 Как купить Так же, как любую облигацию: находишь по тикеру и покупаешь за рубли. Одна бумага стоит около 12 тыс. руб. Три выпуска с разными сроками - готовая лесенка на 2028-2030 годы. Чего ждать 📈 Рубль слабеет - позиция в рублях растёт, купоны тоже. 📉 Рубль крепнет - позиция в рублях дешевеет. Это нормально: инструмент для страховки, а не для заработка. Да, 8% в юанях - это не 20%. Но разница и есть цена риска, который рынок видит в ВДО. В страховке я его платить не хочу. Данные Investmint на 26-29.10.2026. #облигации #юань #девальвация #инвестиции Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

$CNYRUB поток мысли по валютным накоплениям. Всем привет! Рублевая часть моих накоплений перевалила за 60% и возник страх девальвации. Мечтаю о квартире, но денег пока недостаточно, по этому хочется годик подержать какую-то часть в юане (жду 13.5 в конце 27). А когда будет хороший процент или хорошая цена - вывести и купить. 1. Есть быстрые юаневые облигации под 7.2% чистого дохода: $RU000A10G817 Атомэнергопром 1.5л под 8.45% $RU000A10GC87 ФосАгро 1.5лет под 8.4% Плюсы: предсказуемо верну сумму тела через погашение спустя полтора года Минусы: очень много потеряю на налоге валютной переоценки тела, убив выгоду дли 2. Есть долгие юаневые облигации под 7.5% чистого валютного: $RU000A10F728 Газпром капитал 3.6лет 8,7% $RU000A10FC62 ГМК Норникель 3.7лет 8,6% Плюсы: если через 3 года все еще не будет хороших вариантов квартиры, то смогу додержать и не платить налог за переоценку тела Минусы: за эти 3 года налоговые правила могут измениться так, что вся выгода пропадет, а так же деньги могут понадобиться в момент падения тела. 3. Есть вклад в @T-Investmentsбез налога под 6.2% чистого юаневого: Вклад на 13 месяцев 6% годовых. Плюсы: страховка АВС, можно снять без потерь, короткий срок Минусы: небольшая потеря в доходе. 4. Воспользоваться юаневыми облигациями на ИИС и забыть о них на 5 лет. Плюсы: если рубль сильно упадет, то не придется платить налог на тело. Еще и получу налоговый вычет. Минусы: придется забыть о деньгах на 5 лет, а возможность взять квартиру может родиться раньше. Что вообще думаете? Есть ли еще интересные варианты или упущенные нюансы текущих? Или может быть я зря переживаю и стоит просто раскидать половину в ЦФА озона под 18.5%, половину на вклады под 14%?