Про облигацию ГМК Норникель БО-001Р-14

Валютные облигации в РФ: есть ли смысл в их покупке. ⚡️ На российском рынке облигаций в сформировалась интересная ситуация. Рублёвые бумаги предлагают высокую доходность, но валютные облигации по-прежнему остаются важным инструментом для диверсификации портфеля. Давайте разберёмся, что сегодня выгоднее. 📊 1. Доходность валютных облигаций По состоянию на 6 ноября 2026 года медианная доходность валютных выпусков составляет: Долларовые — 9,2% годовых. Юаневые — 8,7%. Евровые — 8,5%. 2. Что предлагают рублёвые облигации? ОФЗ на 1 год — около 14,2%. ОФЗ на 3 года — около 15,5%. ОФЗ на 5 лет — около 16,2% (с учётом реинвеста всех купонов до даты погашения) Надёжные корпоративные облигации рейтинга AA, AAA — медианно около 15,7%, получается, что преимущество рублёвых бумаг составляет примерно 6–7%. На первый взгляд, выбор очевиден. Но есть нюансы. 3. Всё зависит от курса ₽. Рассмотрим пример. Покупаем юаневую облигацию с доходностью 8,7% годовых. Если юань подорожает на 5%, результат составит примерно 14,1% (почему не 13,7%? Потому что валютная переоценка применяется не только к первоначальному капиталу, но и к полученному доходу в юанях) Если юань подорожает на 10%, рублёвая доходность составит уже около 19,6%, то есть валютная переоценка способна существенно изменить итоговый результат. 4. При каком курсе валютные облигации сравняются с рублёвыми? Если ориентироваться на доходность качественных рублёвых корпоративных облигаций в 15,7%, то для сопоставимого результата необходимо: Ослабление рубля к доллару примерно на 6%. Ослабление к юаню примерно на 6,4%. Ослабление к евро примерно на 6,6%. Это ориентировочные пороговые значения для годового сравнения, без учёта налогов и комиссий. 5. Риски у валютных облигаций - Риск укрепления рубля, на фоне проблем с нефтью и обострении ситуации с Ормузским проливом, и улучшению ситуации с НПЗ - Риск низкой ликвидности отдельных выпусков. - Риск изменения рыночной цены облигации до её погашения. - Особенности расчётов и выплат по замещающим и другим валютным выпускам. 🧠 Резюмируем На текущий момент рублёвые облигации выглядят сильнее с точки зрения номинальной доходности. Возможность зафиксировать 15–16% годовых в качественных бумагах, но полностью отказываться от валютных облигаций я бы не стал, смело можно держать до 10% от доли портфеля, их основная функция — валютная диверсификация и защита части капитала от потенциального ослабления рубля, могу я представить ослабление рубля и увидеть курс 100 к 1? -легко, так же не забываем что валюта станы с большей инфляцией на дистанции девальвирует сильнее чем у страны у которой инфляция ниже. Для себя рассматриваю две бумаги с высоким рейтингом: $RU000A10F728 эквивалент -1000 ¥ Тип купона - фиксированный Дата погашения - 29.04.2030 Эффективная доходность к погашению-8,55% Ставка купона - 7.85 % (6.45 CNY каждый месяц) Оферта - нет Амортизация -нет $RU000A10CRC4 эквивалент -100$ Тип купона - фиксированный Дата погашения - 27.08.2029 Эффективная доходность к погашению-8.67 % Ставка купона - 6.40 % 0.53 USD (каждый месяц) Оферта - нет Амортизация -нет Какую долю валютных облигаций в портфеле предпочитаете вы? Делитесь в комментариях. Да прибудет с вами финансовая независимость! ✊ #денежныйпоток #валюта #валютныеоблигации #пенсияв40 #помощь_новичкам #новичок #начинающий_инвестор #пассивныйдоход #инфляция

📊 Обновление облигационного портфеля | 4 ноября 2026 Сегодня провёл небольшую ребалансировку портфеля. Зафиксировал прибыль по одной позиции и добавил двух новых эмитентов. 💰 1. Продал НОВАТЭК с прибылью Полностью закрыл позицию из 2 облигаций. ✅ Сумма продажи: 160 744,33 ₽ ✅ Прибыль по данным брокера: +15 097,86 ₽ (+10,41%) ✅ Комиссия: 64,03 ₽ Результат меня устраивает. Несмотря на то что основной акцент делаю на купонном доходе, при хорошем росте стоимости облигаций готов фиксировать прибыль и перераспределять капитал. 📈 2. Купил 40 облигаций ФосАгро Цена покупки: 985,70 ₽ за штуку. Общие затраты с НКД и комиссией: 39 563,37 ₽. Купон — 13,75% годовых, выплаты ежемесячные. Ожидаемый купонный поток от новой позиции — около 452 ₽ за купонный период до налогов. 🌍 3. Купил 10 валютных облигаций Норникеля Общие затраты с НКД и комиссией: 78 570,19 ₽. Купон — 6,4% годовых в долларах, выплаты ежемесячные. Эта покупка добавляет валютную диверсификацию и ещё один источник регулярных купонов. 📊 Состояние портфеля после операций: 💼 Общая стоимость: 1 686 262,23 ₽ 📉 Текущая переоценка: −136 301,27 ₽ (−7,48%) 💵 Свободные средства: 71 606,60 ₽ 📑 В портфеле: 11 выпусков облигаций Продолжаю придерживаться выбранного распределения: 🏢 Корпоративные — 45% 🇷🇺 ОФЗ — 30% 🌍 Замещающие и валютные — 25% Это целевые пропорции, к которым постепенно стремлюсь. 🎯 Главная цель не меняется — выйти на купонный доход от 100 000 ₽ ежемесячно. Путь ещё долгий. При этом важно не просто увеличивать размер купонов, но и следить за надёжностью эмитентов, рисками и распределением выплат по месяцам. Не все позиции сейчас в плюсе. Особенно внимательно слежу за облигациями Полипласта, которые находятся в существенной просадке. Продолжаю формировать портфель, получать купоны и постепенно двигаться к своей финансовой цели. 💬 А вы фиксируете прибыль по облигациям при росте цены на 10% или предпочитаете держать до погашения? #облигации #инвестиции #купоны #ОФЗ #пассивныйдоход #Мосбиржа $RU000A10ER66 $RU000A10CRC4

Инвестирую уже 106 месяцев В сентябре пришло 26 030р, было 4 выплаты: дивиденды $YDEX , валютные купоны норникеля $RU000A10CRC4 и сибура $RU000A10CMR3 , а также колбасные $RU000A106FN3 купоны. В текущем году, от фонда "Ромашка" уже получено ~568 тыс или 63 тыс ежемесячно, что покрывает 66% всех расходов, но финансовой независимости в этом году достичь не получится. Причина банальная, зеленые столбики (пассивный доход) растут каждый год, а красные столбики (расходы) растут быстрее. Новых покупок в портфеле не делаю, кеш копится, нахожусь в полу позиции, пока выжидаю. Наблюдаем и инвестируем дальше. p.s. вся статистика за 10 лет здеся @RomanRagulya