Хэштег #242 | Тинькофф Инвестиции Пульс

🚀 Акции упали, рубль крепчает, инфляция снижается. Продолжаю покупки на фондовом рынке. Выпуск Акции продолжают бурить дно, рубль крепчает, хотя все эксперты говорят, что должно происходить обратное. Ну ладно хоть с инфляцией все в порядке. Я все также не знаю, куда пойдет индекс, вниз или наверх но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью. Тактика покупок. Каждому классу активов присвоен свой вес в портфеле. Внутри класса активов у каждого эмитента есть целевое значение, до которого надо довести долю компании. Захожу, смотрю, кто сильно отстает и покупаю (если какую-то компанию льют, а с ней фундаментально плохого ничего не произошло, то можно и докупить, даже если доля набрана). Вот по такому простому и незамысловатому принципу проходят мои еженедельные покупки. Очень помогает не обращать внимание на истерики на рынке. Вот уже 4 года и 7 месяцев я каждую неделю отправляюсь на фондовый рынок за покупками, и прошлая неделя не стала исключением. К акциям, облигациям и золоту я добавил ЗПИФн, они во многом интереснее даже облигаций, а где-то и понадежнее. Пошли смотреть, что купил! 💰 Акции ● Газпром нефть: 4 шт. По Газпром нефти никаких фундаментальных изменений нет. По моему скромному мнению – одна из лучших нефтяных компаний с думающим и отличным менеджментом. Цифры за 2025 год ожидаемо слабые. Выручка ₽3,6 трлн (-12%), чистая прибыль, относящаяся к акционерам ₽256 млрд (-49%). Прогнозные дивиденды на уровне ₽22 по итогам 2025 года. Долговая нагрузка комфортная - 1,21х. 💰 Облигации ● ПГК 3Р4: 2 шт. 💰 Золото ● Отправлены 2000 для покупки GLDRUB_TOM. 💰 ЗПИФн ● ПАРУС-ЗОЛЯ: 5 шт. $ru000a10cfm8 💰 Фонды ● Покупок не было Очередная закупка на ₽8 000 прошла также удачно, как и все предыдущие, количество акций увеличивается, пассивный доход от купонов постепенно растет. Прекрасно. 😏 Так, че там в мире творится? Начинаем с нашей базовой базы, с индекса. За неделю опять отрицательный рост. С 2 733 до 2 658 пунктов. Ну и еще немного вниз дали, до 2 620. Видимо, скоро туземун. Рубль снова всех переиграл. За доллар дают ₽74,8. А тут вновь заговорили о заморозках вкладов. Не беспокойтесь граждане, государство, если захочет, просто включит печатный станок и немножко обесценит ваши накопления, даже замораживать не придется. Но пока финансово-экономический блок и наш Темнейший препятствуют желанию некоторых любителей напечатать и раздать. С инфляцией все хорошо. Наша Темнейшая работает не покладая рук, 0,05% за неделю, а годовая уже 5,62%. Еще немного и таргет в 4% получим, ну или нет. По дивидендам все грустно, если не считать выскочек вроде ЭсЭфАй, Фикс Прайс и прочих. Татнефть рекомендовали 2%, Европлан, ММК сказали “не сегодня”. Как всегда морочат голову ВТБ. При любых сценариях дивидендных выплат, допэмиссия не потребуется. Знаем, проходили. Айпиошечка не айпиошечка. Выход на биржу Фабрики ПО отложен из-за неподходящей рыночной конъюнктуры. Может оно и к лучшему, ведь явно кто-то собирался участвовать, там и книга переподписана была. Всё, что ни делается — к лучшему. Конфликт на Ближнем Востоке с участием Ирана и США продолжается. Трамп уже в какой там раз всех победил, но прилетает по танкерам ОАЭ. Цены на дизельное топливо растут и в самих США, хотя по плану должно было стать очень плохо КНР. Просчитались, но где? Продолжаем ждать главную новость. А пока ждем, концентрируемся на вещах, на которые мы можем повлиять и улучшить. Семья, отдых, работа. Часть заработанного обязательно откладываем и покупаем хорошие активы, приносящие доход для счастливого и прекрасного будущего в нашей с вами любимой Российской Федерации. Всех обнял! 💙 Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

🌍 Макромониторинг от 29.12.2020 🛢️ С момента выхода последней передачи цены на нефть выросли на 1,7%. Поддержку ценам по-прежнему оказывают позитивные ожидания от стартовавшей в США массовой вакцинации. Кроме того, накануне американскими законодателями была обнародована предлагаемая программа поддержки экономики в размере $908 млрд. Предполагается, что эти меры стимулируют экономическую активность и окажут поддержку спросу на нефть. Сейчас баррель нефти стоит 51 долл. и 14 центов. Наш прогноз стоимости нефти на ближайшие годы Вы можете видеть на своих экранах. Исходя из накопленного среднего значения цен на нефть с начала года, по итогам 2020 года средняя цена на нефть составит около 42 долл. за баррель, в то время как наш прогноз, сделанный в апреле, предполагал 40 долл. за баррель. 📈 Индекс МосБиржи с момента выхода последней передачи сократился на 0,5% до отметки 3 240 пунктов. Капитализация российского фондового рынка составляет сейчас 50,8 трлн рублей. При текущих котировках мультипликатор P/E российского фондового рынка равен 16,3. Столь высокое значение коэффициента Р/Е связано с падением прибыли компаний текущего года на фоне сохранения и даже роста цен на акции, что говорит об ожиданиях участников рынка по восстановлению уровня прибыльности компаний. Что касается других стран, то P/E фондовых рынков развивающихся стран сейчас находится на уровне 19,5, стран с развитой экономикой – на уровне 27,7, при этом P/E индекса S&P500 составляет 37,3. 🚩 Если посчитать значение индекса МосБиржи на основе текущих процентных ставок и прибылей компаний за последний год, то мы увидим, что оно должно составлять 2 293 пункта. Разница текущего и расчетного значений индекса МосБиржи сейчас составляет -29,2%. Эту разницу мы называем индекс Арсагеры. Отрицательное значение индекса обусловлено как снижением корпоративных прибылей в текущем году, так и ростом фондового рынка, в рамках которого инвесторами закладывается восстановление прибылей российских компаний в будущие годы. Исторические значения индекса Арсагеры Вы можете сейчас видеть на своих экранах. 👓 Наш прогноз процентных ставок с учетом привычного соотношения доходностей на долевом и долговом рынках показывает, что на конец 2021 года можно ожидать P/E российского фондового рынка на уровне 12,6. С учетом наших ожиданий роста совокупного объема корпоративных прибылей компаний, входящих в индекс МоcБиржи, капитализация индекса с фундаментальной точки зрения должна увеличиться в следующем году на 21%. Отметим, что в отчетном периоде достаточно серьезно изменился объем фактической прибыли компаний, входящих в индекс, служащий базой для прогноза объема прибылей за 2021 год. Принимая во внимание размеры возможных дивидендов, справедливое значение для индекса МосБиржи на конец 2021 года мы оцениваем на уровне 3 714 пунктов, что на 15% выше текущих значений. Кроме того, на текущий момент соотношение денежной массы и капитализации российского фондового рынка составляет порядка 110%. Такое высокое значение показателя М2/Капитализация говорит о том, что в настоящее время отечественный фондовый рынок остается интересным для приобретения активов. При этом мы ожидаем, что по итогам 2021 года рост денежной массы составит около 10,5%.