Хэштег #30летний_пенсионер | Тинькофф Инвестиции Пульс

💡Озон. {$OZON} + Высокие темпы роста. + Безубыток в 23 г. В Планах. + Инвестиции в инфраструктуру и клиентов. + 15 пр доля рынка. Открытие новых складов. + Банк. Карта банка - это половина транзакций. Пользователи карт более лояльны. 20 млн.клиентов. + Фин тех продукты для продавцов. + Беспилотный склад. Кажд день отгружают 3 млн заказов. Своя система логистики. + Беспилотный транспорт, для развития нужно время. В частности из за комплектующих. + Нейронные сети. Связаны с доставкой товара. + Зачем работать с розничными инвесторами? Не работать нельзя) . Проводят мероприятия. Развивают популярность бренда. + Прозрачность. Перспективность рынка. Дивиденды. Не будет их. Будут платить, когда рост будет исчерпан. 🍏Почему нужно инвестировать в Озон? Уникальная компания. Рост. Коммуникация с инвесторами. Количество клиентов, партнёров растёт. 🍏Цена справедлива? Потенциал для роста есть, но не говорят справедлива ли цена) + Вкладывают деньги в скидки. Привлекают клиентов. + Редомициляция. В процессе. Стремятся к этому, чтобы защитить инвесторов. 🍏1-3 года. Планы компании. - Региональная экспансия. - Страны СНГ. - Финтех. - Рекламная платформа. 200 млрд выручки от рекламы.

💡Мошенники. Часть 2. Мошеннических схем великое множество, в прошлый раз мы разбирали различные способы получения доступа к счету (по телефону или онлайн), пирамиды. Но есть и другие способы обмана. 1. Купите наше обучение и заработайте 100500 процентов в минуту! Да, есть и такие предложения. Оценить качество таких «продуктов» достаточно сложно, но можно попробовать хотя бы избежать откровенного обмана. Гарантировать доход не может никто, чаще всего это обман. Зарабатывать 100 тыс процентов за 15 минут скорее всего невозможно, почему тогда «гуру» продают свои курсы, а не зарабатывают по своей методике. Чаще всего такое рассчитано на не очень одаренных людей, которые хотят все и сразу, и желательно подешевле. Бесплатные курсы могут быть полезными ( например Академия Инвестиций) , но всегда есть шанс что вам что то все равно продают. Так же стоит ознакомиться с репутацией учителя. Например организаторы пирамид любят их периодически перезапускать. Думаю что с учебными курсами можно поступать так же) Ну и важен опыт и знания... Чем таким знаменита организация или человек, который организует курсы? Знаю что есть люди, которые теряли на бирже половину и более своего депозита, но при они продолжали участвовать в продаже различных курсов ( про одного такого персонажа я писал). Обучать можно чему угодно… но если ты не можешь сам заработать или сохранить деньги, то чему ты можешь научить? Если выбирать курсы по инвестированию от представителей Мосбиржи или одного из инфорумын (инфоцыгане уже запрещены или нет?) , то думаю что лучше все таки выбрать Мосбиржу. Шанс получить некачественный продукт будет значительно ниже. Хотя их курсы я и не проходил, так что точно сказать не могу. 2. Рекомендации к покупке/продаже. «Сигналы». По мне так очень сомнительная штука… На основе чего делался прогноз? Фундаментальный, технический, космический анализ? По техническому анализу в зависимости от интерпретации можно сделать противоположные выводы… Один человек видит фигуру Алмаз, а кто то «двойную вершину» или «голову и плечи» , и трактовать это можно по разному. Что употреблял автор перед тем как дать сигнал мы к сожалению тоже не знаем. Думаю что лучше дать человеку удочку, а уж рыбу он должен поймать сам. Поэтому и не люблю вопросы в духе: когда покупать, продавать или что купить? Во-первых надо понимать кто спрашивает и зачем. Вы покупаете на год, два, десять лет или 10 секунд? Во-вторых, не надо перекладывать ответственность за ваш выбор на других. В-третих, если хотите получить грамотный ответ, то это к финансовым советникам, они хотя бы деньги за это получают). Писать «инвестиционную рекомендацию» брокеру выгодно – он зарабатывает на комиссии и ему важно создавать активность. Если вы потеряете деньги, то это уже ваши проблемы. Различные каналы так же могут давать «сигналы» на покупку акций в третьем эшелоне, а потом продать вам акции по более высокой цене. В общем это может быть тот самый бесплатный сыр… Аналитика от блогеров и брокеров может быть полезна, так как она экономит кучу времени и иногда не охота копаться в отчетах, но отчет тоже по разному можно прочитать. Можно показать только часть информации ( как делает ВК в отчетах) или показать только позитивные моменты ( отчет Фосагро, по сравнению с прошлым кварталом все хорошо, а по сравнению с прошлым годом – падение прибыли, выручки), но не сказать ни слова о негативе. Бывает и такое, что эмитент обращается к блогеру и покупает рекламу размещения облигаций или брокер участвует в размещении облигаций и получает свой процент… В общем участники могут быть очень даже заинтересованы в том, чтобы дать «инвест-идею». В общем стоит быть внимательным. Продолжение... На картинке изображены "инфоцыгане".

💡 Итоги недели. Индекс МосБиржи. 🍏 Лидеры роста: Ростелеком об +12.2% Есть ожидания по дивидендам ( 6 руб.). Ростелеком обновил годовой максимум. МТС +11.8% Рекомендация по дивидендам - 34,29 руб. на акцию + рост прибыли в 1 квартале в 3 раза г/г. Количество клиентов выросло на 26,7%. В общем хороший отчёт и дивиденды. 👍 VK +11.6% Отчёт: Выручка в I квартале увеличилась на 39,5%, лучше консенсус-прогноза. Часть параметров не раскрывается. Эффективность госкомпании под вопросом. TCS Group +11.2% Банк попал под британские санкции, но видимо это уже не так страшно. До этого акции росли, в банковском секторе рекордные прибыли. {$TCS} Яндекс +10.6% На след неделе будет обсуждение заявки претендентов на контрольный пакет за $7 млрд. 🍎Падение недели: Polymetal -12.9% Компания попала в SDN List США. Сургут пр -10.8% Компания анонсировала дивиденды, но они оказались ниже ожиданий Полюс -4.9% Британские санкции + золото ушло ниже уровня $2000. Русал -0.9% Алюминий на бирже ниже $2300 за тонну. Новатэк -0.2% Обсуждение в ЕС запрета на импорт СПГ из России. Так же перспективы во многом зависят от решения технологических проблем в Арктик СПГ-2. 🍏За неделю пришли дивиденды от Белуги, банка Санкт-Петербург, Новатэк, купоны от Сегежи, МТС и ещё от каких то иностранных компаний) Примерно на 10,9 тыс рублей. Статьи: Делимобиль. Новые облигации. Про дивиденды и двойное налогообложение. Pocket money. Про удобрения. Белуга. БСП и Позитив. Наверное самый популярный пост за неделю! Индекс Мосбиржи против «дивидендых аристократов РФ». Долги и ROE. Часть 2. Видео: Успешных инвестиций 👍

💡Итоги недели. 🍏 Индекс Мосбиржи прибавил + 2.7% 👍. Начался и идёт дивидендный сезон: пришли дивиденды от НОВАТЭКа. МТС, ЛСР, Башнефть тоже порадовали будущими дивидендами, в конце месяца придут деньги от Сбера... Сегежа, Черкизово, Распадская, Акрон - пока решили не платить. Сургут решил заплатить, но мало ( 0,8 р на акцию), многие ждали большего. Можно ещё ждать дивиденды от Газпрома, но сильно на них я бы не рассчитывал. Нефть возвращается к отметке $77 за баррель Brent + началось очередное ослабление рубля. - Укрепление рубля к доллару закончилось, он вернулся к отметке 80. Экспортеры перестали активно продавать валюту под дивиденды + остаётся актуальной проблема с дефицитом бюджета. {$USDRUB} - США. S&P500 вырос почти на 2%. Дефолт временно отменяется. Скорее всего повысят госдолг и всё будет по старому. {$TSPX} IT-гиганты активно вкладываются в развитие ИИ: Apple, Meta, Google, Amazon... - Сбер заработал 357,2 млрд руб. чистой прибыли по МСФО за 1 квартал, что выше ожиданий. 👍 - МТС отчиталась о росте прибыли в 3 раза в 1 квартале и рекомендовала дивиденды 34,29 руб. на акцию. - Британия ввела новые санкции, в т.ч.против Полюса, Северстали, Тинькофф банка, Росбанка, АФК Системы, FESCO, ММК и др. Ну и новые санкции по выполнению старых никто не отменял. - Мосбиржа заявила о планах перевести перейти с режима торгов Т+2 на на T+1. В идеале конечно T+0 , но T+1 тоже хорошо.

💡Делимобиль. Облигации. Новое размещение. Заявку нужно подать до 23 мая, хотя никто не мешает купить их после. Купонная доходность в районе 13 процентов. 👍 Срок: 3 года Минимальная сумма: 10 000 рублей Периодичность выплаты купона: 4 раза в год Без амортизации и оферты. Чем проще, тем лучше. Рейтинг эмитента: А+ (RU) / Стабильный от АКРА + Компания - лидер рынка. Первое место по числу поездок в Москве в 2022 году и имеет самое большое количество филиалов в регионах. + EBITDA + 38 процентов за 22 год, выручка +22 процента в 22 году. Прибыли нет, пока в убытке, но он сокращается. Компания тратит деньги на расширение бизнеса. + Чистая прибыль компании по РСБУ в 1 квартале составила 168.36 млн руб. + Есть бонусы за участие в первичном размещении облигаций, но это скорее всего не для всех... Количество призов-бонусов ограничено. + У компании уже есть один выпуск и он неплохо торгуется, дороже 1000 р. Купонная доходность там в районе 13 процентов, а доходность к погашению 12,2 процента. Возможно и этот выпуск станет немного дороже. 🍎Минусы: - Рост стоимости автомобилей, обслуживания, зап частей. - Снижение покупательной способности населения. Какой каршеринг, когда дешевле на метро или автобусе? - Конкуренция в лице того же Яндекса. - В прошлый раз компания не смогла собрать 3 млрд рублей, собрали в 4 раза меньше. Крупные игроки не заинтересовались бумагой. Как говорят некоторые специалисты : уровень риска не соответствует уровню доходности. - Долгосрочные обязательства Каршеринг Руссия согласно отчетности РСБУ достигли уровня 5.52 млрд руб. Краткосрочные обязательства равны 12.23 млрд руб. Суммарный долг около 17,7 млрд. Показатель Долг/EBITDA - 4,6 , что достаточно много. Вывод: к данному размещению нужно относится как к ВДО, чем оно и является. Почти вся прибыль уходит на выплату долгов, но при этом компания развивается. Купонная доходность неплохая. Думаю что можно поучаствовать или купить позже на небольшой процент от портфеля облигаций. {$RU000A1052T1}

💡 Главные события дня. Изъятое у коррупционеров жилье будут продавать на аукционах, — одобренный в первом чтении законопроект. Это касается жилых помещений, рыночная стоимость которых на вторичном рынке в два и более раза выше средней по региону. 👍 Банк России может начать публиковать прогнозы по курсу рубля, сообщил Заботкин. Но только если это "не даст неправильных сигналов рынку", добавил зампред регулятора. ЦБ готов начать раскрывать и другие показатели в своих обзорах ДКП. Будет ориентироваться на обратную связь общественности. - Как понять какие сигналы правильные? Можно ещё начать давать сигналы по акциям) {$USDRUB} Сбербанк ожидает роста ВВП РФ на 1% по итогам года. Об этом сообщил вице-президент компании Скворцов. Он также считает, что сейчас в РФ быстро восстанавливается экономическая активность на фоне возросшего внутреннего спроса. 💡 Чистая прибыль ФосАгро упала на 35% квартал к кварталу, — отчет за 1Q 2023 по МСФО Она составила 28 млрд рублей, что на 46% выше первого квартала 2022 года. Производство основных видов удобрений немного выросло — снижение вызвано падением цен продажи продукции. Свободный денежный поток ФосАгро вырос на 91% за год, до 43,4 млрд рублей. Чистый долг снизился на 38 млрд рублей. Показатели лучше 4 кв 22 года и хуже 1 квартала прошлого года. Цены на удобрения упали, рекордных дивидендов в этом году не стоит ждать. 🤷‍♂️ 💡 Все страны G7 готовятся ввести санкции в отношении России по контролю за экспортом, — представитель альянса Сфокусируются на: закрытии налоговых "лазеек", военных расходах, энергетической зависимости и финансовой системе. В черный список попадут 70 новых российских компаний. Санкции затронут также финансовых посредников и сторонников России, — представитель. То есть нужны санкции по соблюдению старых санкций. 💡 Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды 34.29 рублей на акцию за 2022 год, — компания. Див доходность — 11,1%. Учитывая среднюю цену покупки моя див доходность больше 15 процентов. МТС не разочаровал. Успешных инвестиций. 👍

💡Продолжают приходить дивиденды от иностранных компаний... Видимо Роман Горюнов хочет все свои долги раздать. Как мы знаем: Объем «застрявших» дивидендов на СПБ Бирже - ₽30,81 млрд. Совокупные активы биржи составили ₽74,88 млрд, доходы — практически не изменились и составили ₽7,74 млрд. - Интересно, а наши дивиденды являются активом для СПБ биржи... Есть подозрение, что да. Чистая прибыль выросла в 10 раз — с ₽186,7 млн в 2021 году до ₽1,93 млрд в 2022-ом. 🤑 {$SPBE} 🍏Пришли дивиденды от : NRG Energy, Morgan Stanley, Bank of New York, Kinder Morgan... Из плюсов: двойное налогооблажение всё таки должно быть. 🍎 В чем суть? Получили дивиденды от иностранных компаний, заплатили налоги, но в среднем не более 13 процентов ( всё ещё зависит от страны). Для этого мы собственно и подписывали всякие формы W8BEN... Эта форма как раз и была нужна нам для того чтобы платить 10 процентов налога, а не 30 ... + остальные 3 процента платим самостоятельно в ФНС. То есть всего 13 процентов, а не 30 как граждане США. То есть нам это было интересно и выгодно. Теперь же придётся платить 30 + 13 процентов по дивидендам от акций США. 30 в налоговую США и 13 процентов в нашу. Думаю что таким образом смысл инвестировать в иностранные компании пройдёт сам собой. Про торговлю акциями США тоже много слухов ходит... Брокеры уже начали ограничивать торговлю акциями оборонных компаний США. Дальше ещё что-то можно придумать... Медийные, промышленные, нефтяные, ну либо ещё какой то критерий. 🍎Но не одни лишь дивиденды... Ещё и купоны приходят. Получил купоны от Сегежи, плохо что только 2 раза в год они приходят. Суть реинвестирования. В ноябре получил 2456 р, на купоны купил ещё облигаций + докупал при получении купонов от других эмитентов, сегодня получил 2652 р ( правда я налоги не учитываю). В общем количество облигаций выросло, купонный доход тоже, всё идёт по плану. Решил кстати на эти деньги докупить акцию Positive. Почему? Компания растет лучше рынка. Об этом писал пару дней назад.

💡 Главные события дня В Госдуму внесли законопроект "налога на развлечения", согласно которому 1% с выручки кафе, ресторанов, клубов и баров будет идти на нужды СВО. Плательщиками налога будут совершеннолетние физлица. 🤡 Дедолларизация полным ходом: МВД Ирака сообщило, что в стране введен запрет на использование доллара для личных и коммерческих расчетов. А президент Венесуэлы заявил, что страна откажется от доллара США в экономических операциях. {$USDRUB} "Цена на газ немножко припала," — Путин о причинах снижения добычи газа в России. На саммите G7 США объявят новый пакет санкций против РФ, — Салливан Пакет нацелен на контроль за выполнением ранее введенных санкций. 🍏 Чистая прибыль Газпромбанка выросла в 5 раз, до 51,6 млрд рублей, — отчет за 1Q 2023 Процентные доходы составили 217 млрд рублей, комиссионные — 14,1 млрд. Кредитный портфель вырос с 7,84 трлн рублей до 8,22 трлн. Банк нарастил вложения в ценные бумаги до 1 трлн рублей. Сами активы выросли незначительно — на 300 млрд, до 12,7 трлн рублей. 🍏 Прибыль МТС Банка за 2022 год составила 2,8 млрд рублей — это четырехкратный рост Чистые процентные и комиссионные доходы выросли на 65% и 24% соответственно, что и стало драйвером роста прибыли банка. Активы увеличились на 3%, составив 367 млрд рублей. Кредитный портфель вырос на 8,6%, до 283 млрд рублей, в основном за счет розничных клиентов. Хорошего дня. 👍

🍏Фосагро. При этом Фосагро увеличила выпуск удобрений на 6 процентов в 1 квартале 23 года. Планируют открыть завод в Волхове и в Балакове. Сумма средств, направляемых на выплату дивидендов должна составлять от 50% до более чем 75% (в зависимости от уровня долговой нагрузки компании) от консолидированного свободного денежного потока компании за год по МСФО. При этом размер объявленных дивидендов не должен быть ниже 50% от чистой прибыли за год по МСФО. Думая что можно ожидать свободный денежный поток на уровне 2021 года, тогда он был в районе 78 млрд рублей. Количество акций 129,5 млн. Долговая нагрузка низкая, так что дивиденды могут заплатить по максимуму, то есть в районе 450 р, а это 6 процентов див доходности. Есть прогнозы аналитиков, что заплатят почти в 2 раза больше 814 или 11 процентов. Думаю, что истина где то посередине. 🍏Акрон. 18 мая рассмотрят вопрос о дивидендах. В 1 квартале выручка упала с 66 до 37 млрд рублей по сравнению с прошлым годом. Прибыль с 44 до 15 млрд. В целом показатели не очень и не внушают оптимизма. Див политика: Не менее 30% от чистой прибыли по МСФО. Выплачивали от 20 до 114 процентов прибыли. Аналитики рисуют дивиденд за 23 год в районе 1500 рублей, а в прошлом году было 240. Думаю что дивиденд за 23 год будет скромнее, во-первых цены на удобрения падают и прибыли которая была год назад пока не видно, во – вторых даже если платить 100 процентов от чистой прибыли, то это больше похоже на 1000 рублей на акцию. Див доходность может составить около 5 процентов. 🍏Куйбышев Азот. Див политика: не менее 30% от годовой прибыли по РСБУ. Тут так же на прибыль влияет цены на газ, снижение цен на удобрения ( например мочевина стала стоить почти в 2 раза дешевле ,чем год назад), так же был потерян партнер – компаня Linde. В общем негатива хватает. Чистая прибыль компании за 2022 год составила 29.6 млрд рублей , а в 21 году – 21 млрд. Думаю что ждать рекордов в этом году не стоит, прибыль на уровне 21 года уже будет хорошим результатом. Отсюда прибыль на акцию может составить 85 рублей, а дивиденд от 25 до 42 рублей … это если заплатить 30 – 50 процентов от чистой прибыли, а див доходность может составить 3 – 6 процентов. Ну а если платить в районе 100 процентов от чистой прибыли, то тогда див доходность может быть в районе 11 процентов, но пока в это слабо верится. 🍎В общем мысли такие: - Удобрения могут и дальше дешеветь, ведь газ дешевеет. + Не только РФ наращивает производство, налаживаются цепочки поставок. При этом падет прибыли и выручка у ряда компаний. - Дефицита газа в ЕС нет, а значит будут запускаться предприятия по выпуску азотных удобрений, рынок насыщается, цены падают… - Возможен рост налогов, экспортных пошлин, НДПИ внутри РФ. - Дивидендная доходность компаний может начать снижаться, об этом уже многие писали. Див доходность Фосагро в 2023 году может составить 6 - 11 процентов. Акрон – 5 – 7 процентов. КуйбышевАзот – 3-11 процентов. Не является ИИР. Хорошего дня. Успешных инвестиций.

💡Удобрения. Дивиденды Фосагро, Акрон, КуйбышевАзот за 2023 год. Наиболее распространены в мире 3 вида удобрений и их различные смеси. Разделение происходит по основному действующему веществу: - Азот. Способствует росту листвы. Сырье – аммиак, который получают из природного газа. Примеры удобрений: карбамид, сульфат аммония, селитра. 56 процентов мирового спроса. - Фосфор – ускоряет обменные процессы. Удобрения производят из фосфата кальция, входит в состав апатитов и фосфоритов. Примеры: суперфосфат, офтофосфат. 24 процента мирового спроса. - Калий – водный баланс растений. Сырье – калийный соли. Примеры: сульфат калия, калийная соль. 20 процента мирового спроса. Крупнейшие производители удобрений в мире: Китай (доля около 30%), США (13%), Россия (12%), Индия (10%) и Канада (9%). Крупнейшие производители, за исключением России, ориентированы на внутренний рынок, поэтому крупнейшим в мире экспортером является Россия. Учитывая характер сырья, мировыми лидерами в области производства удобрений являются страны, богатые полезными ископаемыми, и в частности, природным газом: Россия, страны ближнего Востока, Китай. Крупнейшие страны-импортеры удобрений: Бразилия (12,5% всего мирового импорта удобрений), Индия (10,4%), США (8,5%), Китай (4,2%), Франция (2,9%). 🍏Крупнейшие производители удобрений в РФ 1. ПАО «ФосАгро». Выручка 421 - 569 млрд руб ( данные за 21 – 22 годы). Объем продаж 10,4 млн тонн. Один из мировых лидеров по производству фосфорсодержащих удобрений. Около 65-70% продаж — экспорт. 2. Группа «МХК «Еврохим». Выручка 323 млрд руб. Объем продаж 27 млн тонн. Группа входит в топ-5 мировых производителей удобрений. Производит удобрения со всеми 3-мя основными действующими веществами (азот, фосфор, калий). Около 80% продаж — экспорт. 3. ПАО «Уралкалий». Выручка 305 млрд руб. Объем продаж 12 млн тонн. Входит в топ-3 крупнейших мировых производителей калийных удобрений. Около 80% продаж — экспорт. 4. ПАО Акрон. Выручка 180 млрд руб. (данные 2022 год.). Объем производства 8,5 млн тонн. Входит в десятку крупнейших мировых производителей удобрений (в основе продаж азотные и комплексные удобрения). Экспортная выручка 80%. 5. АО «ОХК «Уралхим». Выручка 130 млрд руб. Объем производства 6,5 млн тонн. Топ-2 в России по объему производства азотных удобрений. Объем экспорта 70-80%. Около 64 процентов всех удобрений в РФ экспортируется. После начала СВО под санкции Евросоюза и Великобритании попали бенефициары и топ-менеджмент «ЕвроХима», «ФосАгро», «Уралхима», «Уралкалия» и «Акрона». Большинство из них, попав под санкции, отказались от контроля в своих компаниях и покинули руководящие посты. Есть косвенные ограничения, которые создают: 1. Сложности при экспорте из-за частных отказов отдельных компаний работать с российским грузом (контейнерные перевозчики MSC, Maersk, CMA CGM, финский ж/д оператор VR Group). 2. Вынужденные кадровые перестановки из-за персональных санкций против топ-менеджмента. 🍏Цены на удобрения. Средняя цена на некоторые удобрения упала почти в 2 раза с прошлого года, есть предположение что цены и дальше будут снижаться. Причины: падения цен на газ, который является сырьем для производства аммиака. Снижению цен способствует также налаживание логистических цепочек и адаптация к новым условиям после событий годовой давности, так как после февраля 2022 г. какое-то время практически не было отгрузок на экспорт из-за боязни контрагентов попасть под санкции за платежи в сторону российских компаний. Открываются новые производства (в частности, в Индии - +4%, в Китае - +3%), что также оказывает давление на цены. Продолжение...

Газпром. 🍋ПСБ Аналитика: cамое интригующее в условиях повышенных выплат Сбера — дивиденды Газпрома 🍊Alfa Wealth : СД Газпрома соберётся во вторник 23 мая. Мы ждём, что в дивиденды за оставшийся период прошлого года составят ₽5–7 на акцию 🍎Тинькофф Инвестиции : при самом позитивном сценарии мы ждем дивиденды в размере 10 руб./акцию за второе полугодие 2022-го. Консенсус от Интерфакса предполагает выплату 7,62 руб./акцию. В пользу более крупных дивидендов, чем ждет рынок, может говорить и динамика акций дочерних компаний Газпрома после объявления даты заседания совета директоров: ➖ Мосэнерго +20,2% ➖ ОГК-2 +10,5% ➖ ТГК-1 +8,8% Более стремительный рост акций дочерних компаний — это сигнал, что дочки могут исполнить свои обязательства перед материнской компанией и выплатить ей 50% чистой прибыли. В таком случае и сам Газпром может выплатить своим акционерам половину чистой прибыли или даже больше, учитывая дефицит госбюджета. 🍎То есть дивиденды могут составить 2,8 - 5,6 процентов. Не густо. 🍏 Алроса. Комерсантъ: "АЛРОСА в хорошей финансовой форме — без долгов и балласта в виде непрофильных активов. И важно: сейчас в компании сформирована заряженная, высокоэффективная управленческая команда, которая все время развивается." - Сергей Иванов "Компания выполнила или перевыполнила большинство показателей, поставленных набсоветом на 2022 год. Первый квартал 2023 года тоже достаточно хороший. " - Сергей Иванов "Российские алмазы как пользовались спросом, так и будут пользоваться" "Алроса готова продать свою долю в СП с Evraz российским или иностранным инвесторам" "Новое повышение НДПИ для "Алросы" не обсуждается - Сергей Иванов"

💡Белуга. - Водка — востребованный напиток в мире с ключевыми рынками потребления — Россия и США. - Стабильность российского рынка с тенденцией к потреблению напитков премиум-класса. - Надежный и устойчивый бизнес во времена экономической нестабильности. Так написано на сайте компании. 🥃 Сегодня пришли дивиденды : 1200 р - 156 р ( налоги) К 25 году компания планирует нарастить количество точек продажи до 2,5 тыс, то есть примерно на 1000 шт. Отгрузки алкоголя - рост на 7 процентов за 2022 год. Но начало года не задалось... 🍎 Операционные результаты за I квартал 2023 года Общие отгрузки -7,5% относительно аналогичного показателя 2022-го и +15,8% к 2021-му. Отгрузки выросли относительно I квартала 2021-го, но не достигли рекордного показателя прошлого года. 🍏Плюсы: + Развитие электронной коммерции. Свой собственный бренд. + Рост выручки в среднем на 20 процентов в год. + Снижается уровень долговой нагрузки. + На дивиденды теперь будет уходить 50 процентов чистой прибыли, а не 25 как раньше. 🍎Минусы: - Рост может замедлиться, отгрузки стагнируют. - Инфляция, падение доходов населения. Но пить от этого меньше не стали... В целом компания интересная и может являться "защитой" для инвестора. Держу в портфеле с октября 2022 года, рост около 53 процентов + 2 раз получил дивиденды. Дивиденды в ближайшие 12 месяцев могут быть так же в районе 400 р. Решил купить ещё 1 шт. Думаю... Может добавить в Пенсионный портфель?)

💡 Итоги недели. - Индекс Мосбиржи + 1.5%. Сбер чуть не закрыл дивгэп всего за 1 день, цена доходила до 233 рублей, при цене до гэпа - 236 р ( прив акции). Про закрытие дивидендного гэпа Сбербанком: Так же индекс упал на новостях о наступлении... Но информация не подтвердилась. В ближайшее время можно ждать поступление дивидендов и их реинвестирования, это может поддержать индекс. - Рубль укрепился к доллару почти до 75 рублей. {$USDRUB} Факторы, которые поддерживают рубль: продажа валюты экспортерами для выплаты дивидендов, сокращение дисконта по нефти Urals. Из минусов - дефицит бюджета, который еще в начале года превысил годовой план. - Индекс S&P500 в боковике. Инвесторов продолжает пугать кризис региональных банков, при этом прибыль всего банковского сектора за 1кв на выше прошлогодней. Инфляция в США снизилась до 4,9% г/г, что ниже ожиданий. Возможно это даст основания ФРС остановить повышение ставки уже в июне. {$TSPX} Прочие новости: - Чистая прибыль Сбербанка в январе-апреле составила 470 млрд рублей, в апреле 120.7 млрд рублей. - СД Polymetal рекомендовал переезд с о-ва Джерси в Казахстан к 17 июля, что открывает возможность для выплаты дивидендов. ГОСА назначено на 30 мая. {$POLY} - В рамках 11-го пакета санкций судам, тайно перевозящим российскую нефть, запретят заходить в порты ЕС. Хороших выходных. 👍

💡Индекс Мосбиржи против «дивидендых аристократов». Почитал я тут на досуге одну интересную статью, на тему “российские акции… простая стратегия». Стратегия простая – покупаем акции из индекса Мосбиржи, в общем следуем индексу и экономим на расходах ( ведь в фондах есть комиссия). Вроде все логично, но есть замечания… - Высокая доля нефтегаза. Это особенность всего индекса, тут уже ничего не сделаешь. 23 года страна пытается слезть с нефтяной иглы… Результат на лице или налицо. - Шлаки. Наличие их отпугивает. Это всякие ВТБ и Аэрофлоты. Толку от них мало, но в индексе они есть. А что если вкладываться только в дивидендных аристократов (хотя таких на российском рынке и нет, но есть компании которые близки к этому) ? То есть выбираем компании, которые чаще других повышают дивиденды и смотрим результат за последние лет 10, сколько можно было бы заработать на дивидендах, сколько на росте. Кто чаще других повышал дивиденды начиная с 2000 года: Лукойл – 21 раз, Сбербанк – 18 раз, Новатэк – 17, Газпром – 16, МТС – 16, АФК – 14, Транснефть – 13, Ростелеком – 13, Татнефть – 13, Роснефть – 13. Предположим что мы возьмет только 10 компаний с равными долями в портфеле. 💡Взял для сравнения 2 индекса: обычный индекс МосБиржи и индекс полной доходности. За 10 лет они выросли в 1,93 и 3,36 раз. Вот что дивиденды делают! Естественно вырос больше тот индекс, в котором учитываются дивиденды. Если учитывать только рост стоимости акций, то наиболее прибыльные за 10 лет: Лукойл, Новатэк, Сбербанк, Татнефть. Они показывают доходность выше уровня индекса Мосбиржи. Если же учитывать дивиденды, то наибольшую доходность так же показывают эти компании - Лукойл, Новатэк, Сбербанк, Татнефть. Их полная доходность за 10 лет лучше, чем индекс полной доходности Мосбиржи ( с учетом дивидендов). Но в целом доходность 10 компаний хуже индекса полной доходности. Отсюда можно сделать вывод, что ставить только на рост дивидендов – это не самый лучший вариант. В данном случае лучше следовать индексу и не пытаться обмануть систему) А по каким критериям вы выбираете компании? Получается показывать доходность выше индекса Мосбиржи? Спасибо за внимание. Успешных инвестиций.

💡Главные события дня Тинькофф возобновит торги паями 3 БПИФов, сообщают РБК Инвестиции. Совокупные активы фондов составляют почти 1 млрд рублей, а количество пайщиков достигает 117 тыс. человек. Торги прекращались из-за введения санкций против банка. В список входят: «Тинькофф Индекс экологически чистых технологий» (TGRN); «Тинькофф Индекс ФинТех компаний» (TFNX); «Тинькофф Индекс лидеров устойчивого развития ESG» (TSST). Ранее Тинкофф приостанавливал торги паями 15 фондов, после введения санкций против банка. {$TFNX} {$TSST} Цены на столичные новостройки стагнируют. По данным Циана, средняя стоимость квадратных метров в Москве в апреле снизилась на 0,3% до 260,9 тысяч рублей. За год цены упали на 1,1%. Выручка девелоперов упала на 4,7% за месяц. {$CIAN} США и Европу ожидают аномально высокие температуры летом, сообщают ученые из Copernicus. В службе заявили, что видят 60% вероятность значительного отклонения летней температуры в Европе, что приведет к росту потребления газа. "Дивиденды и байбек пока на планируются", — начальник отдела по работе с инвесторами Северстали Климантов 🍎 Потребление стали в России упало на 3% год к году, — Коммерсантъ Объем составил 11,15 млн тонн в первом квартале этого года. Наибольшее падение продемонстрировал сектор машиностроения и значительно снизился спрос на сталь со стороны "Газпрома". Основным потребителем остается сектора строительства и ТЭК. А причинами снижения являются уход иностранных компаний с рынка РФ, прежде всего автопроизводителей, и проблемы с обеспечением комплектующими. 🍎 Акционеры HeadHunter одобрили программу байбека, — компания Решение принято на внеочередном общем собрании акционеров. Срок реализации программы составляет 12 месяцев. Хорошего дня.

💡Дивидендный гэп «Сбера» — как быстро закроется? Дивидендный гэп оказался меньше дивидендов — ₽21,77 против дивиденда ₽25. Часть падения уже отыграно рынком. Сберу требуется в среднем около 50 дней для восстановления после падения. Во всяком случае исторические данные такие. ▪️2021 (дивдоходность 5,8% ) — для закрытия гэпа потребовалось 65 дней . ▪️2020 (дивдоходность 8,2%) — 26 дней ▪️2019 (дивдоходность 6,4%) — 138 дней ▪️2018 (дивдоходность 5,6%) — 5 дней ▪️2017 (дивдоходность 4%) — 18 дней За первые три месяца «Сбер» заработал чистую прибыль в размере ₽350,2 млрд. В годовом выражении это около ₽1,4 трлн. По МСФО результаты могут оказаться процентов на 10% ниже, то есть примерно ₽1,26 трлн. Дивиденды в 23 году могут составить - 25-30 р. 💡Так же Сбер могут поддержать поступающие дивиденды. - Новатэк - выплата до 18.05. - Белуга - до 12.05 - Банк Санкт-Петербург - до 24.05 - Ну и сами дивиденды от Сбербанка - до 25 мая. Еще впереди дивиденды от десятка компаний ( КуйбышевАзот, Позитив, Пермэнергосбыт, интер РАО, Лукойл, Татнефть... ) ₽1,8 трлн могут направить на дивиденды 20 компаний из индекса Мосбиржи в период с мая по июль - аналитики SberCIB. Год назад на выплаты акционерам решились только 11 эмитентов индекса, а суммарный объем тех дивидендов составил около ₽633 млрд. Часть этих дивидендов точно будет реинвестирования, по прогнозам 200-250 млрд рублей. Думаю что за 30 дней дивидендный гэп может быть закрыт, возможно даже быстрее... Сбер прив уже по 230 (+15 рублей за 2 дня), осталось 6-7 рублей и гэп будет закрыт.

Прогнозы будущих дивидендов: 💡Полюс: "Мы продолжаем ожидать, что совет директоров Полюса рекомендует выплатить дивиденд за 2022 год в размере 430 рублей за акцию, тем самым возобновив выплаты дивидендов после паузы со 2П21" - Ренессанс Капитал - Чистая прибыль «Полюс» по МСФО за 2022 год составила ₽111,85 млрд, что на 33,2% ниже по сравнению с ₽167,42 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 19,5% до ₽294,07 млрд против ₽365,18 млрд годом ранее. По чистой прибыли компания показывает уровень 2020 года, за 2020 год заплатили кстати 627 р на акцию. То есть 430 р - вполне реальный уровень. Совет директоров «Полюс» подтвердил приверженность действующей дивидендной политике. 💡 "По результатам 2023 г. мы ждем от Лукойла дивиденд в размере 554 руб./ак. (12%) при неизменных налоговых условиях" - Мои инвестиции Отчет по РСБУ за первый квартал 2023 года. Выручка: 455,8 млрд руб. (-36,9%); Операционная прибыль: 110,8 млрд руб. (-28%); Чистая прибыль: 104,2 млрд руб. (-21,8%). Снижение выручки произошло из-за падения цен на нефть по сравнению с уровнями прошлого года. Если выручка и прибыль не будут расти, то могут заплатил даже меньше 554 р на акцию. 💡 "Акционеры Татнефти могут рассчитывать на 10,77 рубля дивидендов за первый квартал. " - Газпромбанк Инвестиции - Чистая прибыль Татнефти по РСБУ в 1 квартале 2023 года уменьшилась более чем в два раза — с 120 млрд рублей до 50,1 млрд рублей. Выручка сократилась на 32,4% до ₽243,75 млрд против ₽360,49 млрд годом ранее. Учитывая что компания платит по див политике 50 процентов от чистой прибыли, а количество акций в районе 2,3 млрд шт, то примерно так и получается - 10,7 р на акцию. 💡"Перерегистрации X5 в дружественную юрисдикцию рассматривается, но мы не рассчитываем на решение этого вопроса в 2023 г." - Финам {$FIVE} 💡 "По итогам 2023 года можно рассчитывать на увеличение дивидендов Белуги до 450руб./акцию. " - ПСБ Аналитика Как мне кажется текущий уровень дивидендов (400 р) - это хороший ориентир на будущее. - Операционные результаты за I квартал 2023 года: Общие отгрузки -7,5% относительно аналогичного показателя 2022-го и +15,8% к 2021-му. Чистая прибыль в 2022 году была 8,4 млрд рублей. Количество акций - 15,8 млн. Див политика: 50 % от чистой прибыли. То есть прибыль нужно будет увеличить с 8,4 до 14,2 млрд рублей за год, а это много. Пока в это слабо верится, но будем смотреть по отчетам. 💡 Polymetal нацелен на выплату дивидендов до разделения российских и казахстанских активов, — компания Сегодня компания также заявила, что планирует редомиляцию с британского острова Джерси в Международный финансовый центр «Астана» в Казахстане. {$POLY} Успешных инвестиций.

💡Металлурги. Фундаментальный анализ. Дивиденды ММК по итогам 2023 года. История: 31 января 1932 года была запущена первая доменная печь комбината, летом того же года дала чугун вторая домна, ещё через год — домны № 3 и 4, также были запущены четыре мартеновские печи. Центральная электростанция комбината строилась немецкой компанией AEG, огнеупорное производство налаживалось немецкой Krupp & Reismann, а горнорудное — британской Traylor. В проектировании комбината активно участвовали специалисты американской компании А. Кана «Альберт Кан инкорпорейтед». Общее число иностранцев, работавших на стройке, составляло более 800 человек. К середине 1970-х годов годовой объём производства достигал 15 млн тонн стали и 12 млн тонн готового проката. В 1982 году был построен и пущен в эксплуатацию цех углеродистой ленты. В 1990 году было запущено производство стали кислородно-конвертерным методом. Сегодня... Магнитогорский металлургический комбинат находится под санкциями всех стран Евросоюза, США и Украины. 💡Производство: Производство стали за 5 лет сократилось с 12,7 до 11,7 млн тонн ( показатели ниже, чем у НЛМК, но выше, чем у Северстали). Производство другой стальной продукции снижалось с 11,4 до 6,8 млн тонн. Доля продаж на экспорт - 27 - 14 процентов, то есть компания в большей степени ориентирована на внутренний рынок ( в отличие от НЛМК и Северстали). В условиях санкций это плюс. Финансовые показатели текущие нам не известны, как и по остальным металлургам. 🍎Выручка, прибыль: До 21 года был значительный рост выручки - в 1,7 раза за 5 лет ( 511 - 873 млрд). Чистая прибыль же выросла с 75 до 229 млрд рублей ( почти в 3 раза). Рост прибыли и выручки в значительной степени связан с ростом цен на сталь. Отсюда и высокие дивиденды, в 21 году - 11,5 процентов. Платили достаточно много - от 39 до 108 процентов от прибыли ( с 2017 до 2021 года). 🍏Политика: Компания планирует платить 100% свободного денежного потока по МСФО при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» не будет выше значения 1.0х. Если долг выше, то выплаты снижаются до 50 процентов. В принципе политика такая же как у Северстали и НЛМК. Обычно долг у компании отрицательный, отсюда и высокие дивиденды. 🍏Начало 23 года. Смотрим отчёт. Объем продаж товарной металлопродукции ММК за 3 месяца 2023 года сократился на 4,3% до 2,76 млн тонн. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью снизилась на 1,6 п.п. до 42,5%. Объём производства стали сократился на 3,5% до 3,058 млн тонн, а чугуна увеличился на 4,4% до 2,345 млн тонн. Производство угольного концентрата выросло на 1,8% до 0,857 млн тонн, а объём производства железорудного сырья сократился на 1,6% и составил 0,477 млн тонн. В целом всё не так уж и плохо. 🍎Отчёт за 22 год. 2022 г. по сравнению с 2021 г.: - Производство стали 11 687 тыс. тонн (-14%); - Производство чугуна 9 078 тыс. тонн (-12,9%); - Производство угольного концентрата 3 512 тыс. тонн (+1,9%); - Продажи товарной металлопродукции 12 480 тыс. тонн (-14,2%). В производстве почти везде минус. Скорее всего финансовые показатели за год ещё хуже. 🍎ММК пока не планирует возвращаться к выплате дивидендов, заявил основной владелец и председатель совета директоров компании Виктор Рашников. "У нас же, ну вы говорите, акционеры и все остальное — они же зарубежные и так далее, внутри мы там что-то еще сможем сделать, а так… Мы не сможем платить. И не надо этого делать, и не собираемся, сейчас слишком много вопросов своих", — пояснил бизнесмен. 🍎В целом все так же как и остальных, но есть своя специфика: - Компания ориентирована больше на внутренний рынок, в меньшей степени зависит от санкций. - Цены на сталь снизились со своих максимумов в 2021 году примерно в 2 раза. Продолжение следует...

💡Дано: портфель облигаций. Задача: докупить облигации, чтобы распределить купонный доход более равномерно в течение года. 🍏Облигации, выпуски. Выпуск, срок, доходность к погашению или оферте. АФК 24 (2,7 г) - 24,9 р. Доходность 10,5 %. АФК 14 (2,11 г) - 26,1 р. Доходность 10,9 %. ГТЛК 7 (3,8 л) - 29,1 р. Дох - 12,3 . М.видео 3 (2,2 г) - 30,7 р. Дох. 12,9. Самолёт 11. 1год 9 мес. 63 р. 12,6%. Сегежа 002р 5. 14 лет. 53 р. 11,2%. Селигдар 1. 2,5 г. 53 р. 10,2 %. Всего 70 шт. По 10 шт каждого вида. Из них 28% - АФК. Слишком большой процент, думаю что лучше стремиться к 10 процентам на одну компанию. По месяцам: Янв. АФК 14 - 26,1 р. ГТЛК 7- 29,1 р. М.видео 3 - 30,7 р. Февр. Самолёт 11 - 63 р. Сегежа 002р 5 - 53 р. Март. АФК 24 - 24,9 р. Апр. АФК 14 - 26,1 р. ГТЛК 7 - 29,1 р. М.видео 3 - 30,7 р. Май. Селигдар 1 - 53 р. Июнь. АФК 24 - 24,9 р. Июль. АФК 14 - 26,1 р. ГТЛК 7 - 29,1 р. М.видео 3 - 30,7 р. Авг. Самолёт 11 - 63 р. Сегежа 002р 5 - 53 р. Сент . АФК 24 - 24,9 р. Окт. АФК 14 - 26,1 р. ГТЛК 7 - 29,1 р. М.видео 3 - 30,7 р. Нояб. Селигдар 1 - 53 р. Дек. АФК 24 - 24,9 р. Наибольшая купонная доходность: январь, февраль, апрель, июль, август, октябрь. Слабые месяцы - март, май, июнь, сент, ноябрь, дек. 🍏Можно добавить: Казахстан 11 - 7 лет - доходность к погашению 11,3 %. Купоны в сентябре и марте. Но... по иностранным акциям движения неприятные есть в Казахстане, но думаю что облигаций это не коснётся. Опять же риск немного выше - доходность выше, чем по обычным ОФЗ. Почта России. 4 года 4 мес. Доходность к оферте - 10,3. Купоны в сентябре и марте. Аэрофлот 1. 3 года. Доходность к погашению 10,3 %. Купоны в сентябре и марте, июне и декабре. Долги берёт на себя государство и будет платить сколько понадобиться. Это же касается Почты РФ, РЖД. Вряд ли здесь будут сюрпризы - государство поддержит. {$RU000A103943} 🍎Остаётся май и ноябрь: М.видео 2 - 1 год 3 мес - 13,6 % к погашению. Выплаты: февр, май, авг, ноябрь. Можно добавить ещё Сегежа выпуск 1. Но выпуски Сегежи и М.Видео уже есть. Тогда: МТС 14 выпуск, но там доходность не очень высокая. С более высокой доходностью - Эталон 1. Европлан выпуск 1 с амортизацией. Доходность к погашению в районе 10,6 процентов. Можно найти подходящие выпуски в календаре инвестора, если вы пользуетесь приложением Тинькофф Инвестиции. Что купить - календарь инвестора - Купоны. Выбираем временной отрезок : например 1 мая - 1 июня. Смотрим какие выпуски в это время платят купоны и выбираем выпуск с нужной доходностью и уровнем риска. Хорошего дня. Успешных инвестиций и с днём Победы!

💡Итоги недели. Индекс Мосбиржи потерял 3.7% и вернулся в район 2600 п. Похоже на начало коррекции, но впереди дивиденды от Сбера, Лукойла и остальных российских компаний. Они могут поддержать рынок в тяжёлую минуту. Часть дивидендов (200 - 250 млрд) может быть реинвестирована. Препятствуют восстановлению: крепкий рубль и геополитическая обстановка. Думаю что напряжённость будет расти... Возможно получится купить интересные активы по низкой цене. - Минфин сокращает продажи валюты по бюджетному правилу с 10 мая в 1,9 раза до 2 млрд. - Доллар стоит в районе 77 рублей. Экспортеры продают выручку для выплаты дивидендов + иностранные инвесторы частично выходят из российских активов. Сократился и дисконт Urals к Brent, а это хорошо для бюджета. {$USDRUB} - S&P500 потерял 1%. ФРС повысила ставку на 25 бп. К этому ещё стоит добавить проблемы в банковском секторе. First Republic был продан JPMorgan. В пятницу вышел позитивный отчет по рынку труда. {$TSPX} 💡На неделе написал про Северсталь и НЛМК. Будущее туманно, но ряд факторов указывает на то что металлурги восстанавливают производство и ЕС продолжает покупать продукцию. В планах разобрать ММК и Мечел. Так же вышел пост про мошенников. И 6 соток. Отчет за апрель. Портфель вырос на 214 тыс рублей. Система инвестирования Олега Клоченка. В пятницу был эфир в Пульсе с моим участием. Обсудили текущие новости. Всем спасибо за вопросы и участие. 👍 В остальном всё хорошо. Яблони и груши цветут) Сегодня сгорел на солнце и посадил 20 кустов малины. Надеюсь будет урожай. Хороших выходных.

Сейчас у нас даже лом вырос в цене на 46%, потому что на это сырье огромный спрос у металлургических компаний и потому что все российские предприятия хорошо загружены заказами и активно работают», — отметил он. К сожалению по НЛМК намного меньше информации, чем по Северстали, делать какие то прогнозы нет большого смысла, но попробовать можно). - Цены на сталь снизились со своих максимумов в 2021 году примерно в 2 раза. Цены на металл зависят от международных цен. 🗿 - Наблюдается локальное укрепление рубля , хотя по сравнению с уровнями осени 22 года цена на валюту для металлургов сейчас более интересная. - Перестройка логистики. Затраты на транспортировку выросли. - Российские производители стали на фоне общего оживления в секторе в марте 2023 года нарастили экспорт продукции в Европу по ж/д путям на 44% по сравнению с февралем. - Загрузка металлургических предприятий высокая и это 👍 - Уровень долга. К сожалению такой информации нет. 💡Можно сделать вывод, что рассчитывать на высокие дивиденды нет смысла. Оптимистичный сценарий - компания сможет повторить результат 17, 19, 20 годов. То есть заработает около 80 млрд рублей чистой прибыли. 15 млрд может забрать государство в виде доп налога. Остаётся 65. FCF обычно ниже чистой прибыли, поэтому уменьшим до 55. Получаем 9,3 рубля на акцию и ещё за 22 год 2,6 р, то есть 11,9 р. По текущим ценам это 9,3 процента див доходности. Очень оптимистично. 🍏Но некоторые компании давали более интересные прогнозы: - Велес Капитал считает, что выплаты составят 32 рубля за акцию и выплатят их до 8 июня; - «БКС Экспресс» дает более сдержанный прогноз дивидендов НЛМК в 2023 году – 17 рублей с отсечкой 22 июля. Такие выплаты подразумевают див доходность - 13 - 25 процентов. 🍎Более реальный сценарий. Компания Доход делала прогноз по дивидендам в районе 8 рублей на акцию, но это за 22 год. ДД - 6,2 процента. Думаю что и в 2023 год не стоит рассчитывать на большее. В любом случае стоит подождать выхода отчёта, а только после этого делать какие то прогнозы. Спасибо за внимание. Успешных инвестиций. Северсталь:

💡Металлурги. Фундаментальный анализ. Дивиденды НЛМК по итогам 2023 года. 🍏А сегодня у нас НЛМК. Производство стали примерно на одном уровне (за 5 лет) - 17 млн тонн, это больше чем у Северстали. Производство другой стальной продукции снижалось с 13 до 11 млн тонн. Доля продаж на экспорт - 61-59 процентов. Идёт снижение. Финансовые показатели текущие нам не известны, как и по остальным металлургам. 🍎Выручка, прибыль: До 21 года был значительный рост выручки - в 2 раза за 5 лет ( 586 - 1190 млрд). Показатели лучше чем у Северстали. Чистая прибыль же выросла с 84 до 371 млрд рублей. Очень мощный показатель, лучше чем у Северстали. Рост прибыли и выручки в значительной степени связан с ростом цен на сталь. И это так же привело к высоким дивидендам. В 21 году дивиденды были в районе 16 процентов. Платили много - от 145 до 56 процентов от прибыли ( с 2017 до 2021 года). 🍏Политика: Компания планирует платить 100% свободного денежного потока по МСФО при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» не будет выше значения 1.0х. Если долг выше, то выплаты снижаются до 50 процентов. Обычно долг находился в диапазоне 0,4 - 0,7 от прибыли, таким образом компания платила высокие дивиденды. 🍏Какие итоги 2022 года? Производство стали группой НЛМК за 9 месяцев 2022 года осталось на уровне прошлого года, составив 12,8 млн тонн. Продажи увеличились на 4% до 12,9 млн тонн за счет реализации запасов, накопленных на конец 2021 года. Доля полуфабрикатов в продажах достигла 41%, увеличившись на 7 п.п. Объем реализации готовой продукции сократился на 7% и составил 7,6 млн тонн на фоне снижения спроса на ключевых рынках. Но это не полные данные за 2022 год, за 23 год данных нет. 🤷‍♂️ 🍎Закрытие западных рынков, а также логистические сложности, дорогой фрахт и профицит стали на азиатском направлении делают экспорт бессмысленным, заявил основной владелец НЛМК Владимир Лисин. Внутренний рынок также не является панацеей, так как ему никогда не было нужно столько стали, сколько привыкли выпускать отечественные металлургические компании, пояснил он. Однако НЛМК доведет инвестиционную программу до конца, но может сдвинуть сроки из-за нехватки иностранного оборудования. Компания явно столкнулась с серьёзными проблемами в 22 году: проблемы с логистикой, с санкциями, с сильным рублём... Добавился ещё новый налог на прибыль в 20-21 годах, который как бы ветром надуло. Предполагается что он может составить 7- 15 млрд рублей. 💡Прочие новости. - НЛМК продает свой сортовой дивизион – заводы на Урале и в Калужской области, рассказали источники «Ведомостей». На активы претендуют Промышленно-металлургический холдинг Евгения Зубицкого и «Новосталь-М» Ивана Демченко. - Совместное предприятие НЛМК и бельгийского инвестфонда Sogepa — NLMK Belgium Holdings, закрыло сделку по приобретению 100% датского предприятия российской группы NLMK Dansteel. Объединение активов и усиление портфеля позволит сократить операционные издержки и оптимизировать работу группы НЛМК на зарубежных рынках в текущих экономических условиях, пояснили в компании. Условия сделки не раскрываются. - Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2022 года в размере ₽2,6 на одну обыкновенную акцию. Но дивиденды так и не выплатили. 🤷‍♂️ - Крупный производитель металлургического оборудования Danieli покидает российский рынок. А значит теперь никакого итальянского оборудования... Они поставляли например прокатные станы. - Уровень загрузки российских металлургических предприятий на сегодняшний день составляет 90-95%, сообщил 13 апреля заместитель министра промышленности и торговли Виктор Евтухов. «Это очень приличный показатель. У металлургов было проседание в прошлом году: где-то по весне — в начале лета. Но это в прошлом. Продолжение...

Начало: 🍏Цены на сталь снизились со своих максимумов в 2021 году примерно в 2 раза. Всё таки цены на металл зависят от международных цен. 🗿 - Зато сейчас может наблюдаться сезонный рост цен, все хотят строить летом. - Локальное укрепление рубля , хотя по сравнению с уровнями осени 22 года цена на валюту для металлургов сейчас более интересная. - Перестройка логистики. Если продавать металл в Азию, то расходы могут вырасти значительно. - Интересный факт: российские производители стали на фоне общего оживления в секторе в марте 2023 года нарастили экспорт продукции в Европу по ж/д путям на 44% по сравнению с февралем. Рост поставок выглядит неожиданным на фоне ограничений против российской стальной продукции в ЕС и может сигнализировать о том, что европейские потребители так и не смогли обеспечить стабильные поставки из Кореи и Японии. К этому ещё стоит добавить: - Инвестиции компании на уровне прошлых лет, то есть нет значительного роста расходов. -Есть планы по наращиванию выпуска продукции. - Производство сократилось, но незначительно. - Сомневаюсь, что компания значительно увеличила свой долг, что так же позитивно. 💡Отсюда можно сделать вывод, что рассчитывать на высокие дивиденды нет смысла, но чисто теоретически компания может рассчитывать на чистую прибыль в районе 100-150 млрд рублей. Тогда дивиденды могут быть в районе 114-170 рублей на акцию, при текущих ценах можно рассчитывать на 11-17 процентов див доходности. Естественно тут много если... Мордашев может просто решить не платить или пустить деньги на развитие, могут появиться новые налоги, прибыль может значительно упасть, возможно я просто не учитываю другие факторы. Финансовая отчётность нам просто не доступна, поэтому можно только гадать и надо понимать, что данный сценарий (100- 150 млрд чистой прибыли) ещё очень оптимистичен, но вполне реален. Спасибо за внимание. Успешных инвестиций.

🍏Металлурги. Фундаментальный анализ. Дивиденды. Северсталь. 💡Для того чтобы понимать металлургов нужно заглянуть в прошлое (посмотреть отчёты) и посмотреть текущие показатели компании. Правда самое интересное от нас скрыто 🤷‍♂️ 🍏Северсталь. Производство стали снижается ( за 5 лет) - с 12 до 10,7 млн тонн. Финансовые показатели текущие нам не известны. До 21 года был значительный рост выручки - в 1,5 раза за 4 года. Чистая прибыль же выросла с 128 до 299 млрд рублей. Очень мощный показатель. В частности это и привело к высоким дивидендам. В 21 году дивиденды были в районе 15 процентов. Политика: Компания планирует платить 100% размера свободного денежного потока, рассчитанного в соответствии с МСФО на ежеквартальной основе, при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» не будет выше значения 1.0х. В 21 году этот показатель был в районе 0,25. При этом компания платила свои максимальные дивиденды. 🍏Какие итоги 2022 года? Компания «Северсталь» за 2022 год произвела 10,692 млн тонн стали, что 8% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Показатель неплохой, на уровне прошлых лет. Объём производства чугуна остался на прежнем уровне, составив 10,972 млн тонн. Продажи стальной продукции снизились на 2%, составив 10,92 млн тонн. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью снизилась на 2 п.п., до 44%. 🍏1 квартал 23 года. Продажи стальной продукции, основной статьи доходов компании, по отношению к 4 кварталу упали на 1%. Также упали продажи коммерческой стали на 6%, хотя в годовом выражении они выросли на 29%. Выпуск стали за год сократился на 8%, чугуна — на 5%. Компания переживает не лучшие времена из-за санкций Евросоюза и нестабильного спроса на внутреннем рынке. СД компании рекомендовал не выплачивать дивиденды. В целом показатели не такие уж и плохие. Производство немного упало, но не критически. 💡Прочие новости. Marcegaglia Carbon Steel подписала соглашение о покупке латвийской дочки «Северстали» — Sia Severstal Distribution, сообщила итальянская компания. SIA Severstal Distribution осуществляла поставки металлопродукции с российских предприятий «Северстали» в страны Северной, Центральной и Восточной Европы. Российская компания не получит выплату по сделке, пока действуют санкции ЕС - сумма останется замороженной на специальном счете, поясняет Marcegaglia. То есть рассчитывать на повышенный дивиденды не приходится. 🍏Компания «Северсталь» в 2023 году планирует нарастить продажи на 7,3%, до 11,7 млн тонн, и занять лидирующие позиции на внутреннем рынке. Компания также намерена увеличить и объем продаж на рынках дальнего зарубежья. Роста продаж в текущем году «Северсталь» рассчитывает добиться за счёт выхода в новые продуктовые и региональные ниши, в том числе в рамках программы импортозамещения и инфраструктурных проектов, а также за счёт повышения эффективности экспортных продаж. 🍎Инвестиции «Северстали» в 2023 году запланированы на уровне $ 1,1 млрд и будут направлены на выполнение ряда крупных проектов в дивизионах «Северсталь Российская сталь» и «Северсталь Ресурс». В проекты поддержания существующих мощностей компания инвестирует $544 млн, на совершенствование системы промышленной безопасности, охраны труда и экологию - $59 млн. На проекты развития — улучшение качества продукции, снижение издержек и развитие новых видов продукции — планируется направить $449 млн. Если учитывать, что в прошлые годы компания тратила 40-95 млрд рублей в год на развитие и модернизацию, то это норма и сопоставимо с прошлыми результатами. 💡Российские металлурги экспортируют 40-50% продукции в настоящее время, могут полностью удовлетворить спрос внутри страны, заявил основной акционер «Северстали» Алексей Мордашов в ходе форума «Российский промышленник». То есть доля экспорта осталась примерно на том же уровне, что и до СВО. Интереснее то по какой цене они продают свою продукцию. Продолжение...

💡 Главные события дня. Сенатор Клишас предложил запретить электросамокаты везде кроме частных зон и парков. Кикшеринг слишком травмоопасен и число ДТП с ним растет. Глава СК Бастрыкин поддержал идею. Эксперты считают, что дело в росте популярности и количества средств кикшеринга, а показатель ДТП на арендованных электросамокатах ниже, чем на личных. Бизнес Whoosh сезонный, и если начать его ограничивать сейчас, то могут быть негативные последствия. Wildberries вводит динамическую комиссию продавцам за репутацию. Продавцы с рейтингом 4,9 и более будут получать снижение комиссии от продаж от 1% и более. При рейтинге 3,5 и меньше, комиссия будет расти. Wildberries никак не может успокоится, видимо забастовок им было мало. Банки начали ужесточать условия ипотеки. МКБ, Совкомбанк и банк "Санкт-Петербург" уже повысили ставки по ипотечным кредитам с начала мая. Так банки готовятся к возможному повышению ключевой ставки. Сегодня кстати последний день для покупки БСП, если вы хотите получить дивиденды. 👍 "С 1 января 2024 года размер МРОТ увеличится на 18,5%", — глава Минэкономразвития Решетников. Теперь точно заживём... ЕЦБ повысил ставку на 0,25% — инфляция слишком высока. Регулятор отметил, что будет использовать все инструменты для достижения целевой инфляции в 2%. Политика будет оставаться достаточно ограничительной. {$TEUS} 💡 Чистая прибыль Apple выросла 3,5% год к году до $25 млрд, — отчет за 1Q 2023 год Выручка составила $97,2 млрд против $94,8 млрд год назад. EPS составил $ 1,52 при ожиданиях $ 1,43. Продажи iPhone снизились, как и доходы от сервисов, а продажи iMac и аксессуаров выросли. Компания объявила об увеличении квартальных дивидендов на 4,3% до $0,24. Apple переживает спад в отрасли лучше конкурентов и финансовые результаты превзошли ожидания. Совет директоров Apple одобрил обратный выкуп акций на сумму $90 млрд, — пресс-релиз за 1Q 2023 Это составляет 3,43% от общего количества акций компании в обращении на бирже. Хорошего дня. 👍

💡Мошенники. Всегда найдутся те, кто хочет завладеть вашими деньгами, поэтому будьте аккуратны. Это могут быть звонки из «Сбербанка» и попытки перевести ваши деньги на «безопасный счет» , райские доходности в 250 процентов в минуту, сам Олег Тинькофф может вас позвать на свой обучающий марафон желаний вместе с Блиновской, да и пишет вам на почту тоже он… а сайт у него зеленый и называется он tinkofff. com…Или пройдите тест и зарабатывайте 90 тыс в месяц. Мне кстати звонили из «Сбера», говорили что прямо сейчас выводят мои деньги со счета… проблема была в том что там было 32 рубля) Пусть выводят). 🍏В общем схем много, давайте разберем самые очевидные и интересные. Ведь если предупрежден, то вооружен. 1. Доступ к счету. Можно это сделать по телефону или онлайн. Вам могут позвонить и представиться сотрудниками органов, банка, может даже военком позвонить… В общем будут просить ваши данные, не сообщайте их. Не говорите свои пароли, CVV коды, коды из СМС или пуш-уведомлений. Лучше перезвоните в банк по официальному номеру. У них есть специальная процедура, возможно в будущем это позволит найти и наказать мошенников. Так же не устанавливайте никаких сторонних программ. Таким образом можно получить доступ к вашим данным. Онлайн сервисы. Это может быть форма для входа в онлайн кабинет банка, только не настоящего. Ссылку могут прислать на почту или в СМС. Домен сайта может быть похож, рекламный баннер почти как оригинальный. Мне на почту приходила подобная картинка.. почта какая то левая, картинка кривая, но похожа на стиль Тинькофф. Картинка кликабельна, но лучше такое удалить и не нажимать. 2. Выгодно вложите свои деньги. Помнится мне звонили из какой-то компании и предлагали вложить деньги в «акции» от 1000 долларов, компания рога и копыта и у них даже какой-то сайт был. Но сама навязчивость и сомнительность данного мероприятия меня отпугнула. Совсем недавно была раскрыта одна интересная схема. Люди несли деньги в какую то организацию, которая занималась «инвестициями» и там в офисе компании они «торговали акциями». Секрет был в том, что они торговали в программе, которая была вещью в себе, то есть это были какие то фантики, а не акции. Возможно эти компьютеры были даже не подключены к сети... А люди несли туда миллионы… 🍎Екатеринбурженка поверила экспертам «из "Газпрома"» и потеряла 840 тысяч рублей. Пострадавшей 53 года. Однажды, когда она сидела в соцсетях, ей в глаза бросилась реклама инвестиционных программ. Их названия были похожи на названия проектов, которые ведет «Газпром», и женщина не заметила разницы. Она прошла по ссылкам, ввела на сайте свои личные данные и ответила на звонок «экспертов инвестиционных платформ». Одно время была популярна такая реклама, мол Газпром начал делиться прибылью… Так то он уже давно делится, этот фокус называется дивиденды. Обещание гарантированного дохода + 100500 процентов. Брокер вам такого не может гарантировать по закону. Выше доходность, выше риск – все просто. Так же у организации должны быть лицензии и оформленное юридическое лицо, если их нет, то стоит задуматься. А если юр лицо находится в офшорах, то это тоже подозрительно. Или это может быть какая то непонятная новомодная ерунда, в которой мало кто понимает… Криптовалюты, блокчейн, НФТ, ИИ, нейросети… Чем сложнее и непонятнее, тем выше шанс найти мошенников. 🍎Схемы. Финико. 7 млрд за 2 года! Люди брали кредиты и даже у некоторых получалось купить машину или квартиру за 35 процентов от стоимости. Предлагали доходность 30 процентов в год /месяц, а некоторым даже 5 процентов в день! Потом были обыски и задержания, оказалось что основатель компании уже создавал пирамиду в 2014 году. И она тоже рухнула. Пострадали тысячи людей, в том числе и иностранные граждане. Особенности: высокая доходность, мутные схемы – криптовалюты, токены, реферальные программы., оффшоры. Были еще всякие похожие схемы: МММ, QBF… и прочие схемы с высокой доходностью. Продолжение...

💡 Главные события дня. ФРС повышает ставку на 0,25%. Теперь ключевая ставка в США составляет 5,25%. Федеральная резервная система сообщает, что "готова к паузе в повышении ставок", теперь регулятор меньше склоняется к ужесточению политики. Необходимость дальнейшего ужесточения ДКП будет зависеть от состояния экономики. Сокращение баланса продолжится. {$TSPX} - реагирует вяло. Повышение ставки было предсказуемо. Вице-премьер правительства России Новак заявил, что падение цен на нефть требует детального изучения для реакции ОПЕК+. После этого картель может начать предпринимать какие-либо меры. За 2 дня Brent потеряла 10% стоимости. Россельхозбанк могут снова подключить к системе SWIFT. Об этом заявил Министр иностранных дел Турции. Он добавил, что обратное подключение банка является одним из условий России по продлению зерновой сделки. Евросоюз рассматривает возможность ограничения транзита товаров через территорию России в рамках 11-го пакета антироссийских санкций, сообщает Bloomberg. "АФК Система выплатит дивиденды за 2022 год", — бывший председатель СД компании Евтушенков Число россиян с микрозаймами и кредитами достигло 46 млн человек, — Банк России И темпы роста заемщиков в микрофинансовых организациях быстрее, чем в банках, — быстрые займы более востребованы ипотечного кредитования. Сейчас доля МФО составляет 10% во всех кредитах россиян. Поэтому ВТБ стремится стать микрофинансовой организацией?) Хорошего дня.