Хэштег #buffet | Тинькофф Инвестиции Пульс

Господа капиталисты🏦 Всем капиталистам по доллару к депо, остальным по рублю. - Здравствуйте.😼 Думай не как разбогатеть, а как сохранить. /экспромтом💭/ А кто то слышал о том, что дед богатый свои активы скидывает в рынок и выходит в кэш ?! Я про У.Баффета🧐 Как считаете дед паникует или как всегда на протяжении всей карьеры попадёт в цель? - цель жесткого американского, а возможно и мирового кризиса.📉 Лучше присмотреться к таким Важным сигналам рынка США.🛎️ ⭐️Повторюсь: Любое Событие - запланированно подстраивают - 🎲К Графику Фондового Рынка США! - поэтому ожидаем каких то жестких событий в 2026, но скорее ближе к 2027г склоняюсь по ситуации провала рынка SP500 и тянуть будут под цикл на снижение. Объявят например кризис из-за логистики и тарифов, которые накрутили сейчас на экономический вентилятор и понеслась волна банкротств. Ваш Биржевой Комбинатор♟️ Томас Лакки. {$SPY} {$NAZ5}

У многих, как тут недавно писал камрад нет понимания - что такое инвестиция. Да я больше скажу. У меня только понимание и есть, но как в анекдоте: - Как не жрать после 6ти? - Я могу объяснить. - Объяснить и я могу! Как не ЖРАТЬ!? :) Головой-то я понимаю, что надо покупать на ямках продавать на горках. Но в 20м 12го марта на свой др, когда всё упало в пол - я не ввалил на всю котлету, ачьканул так, что месяц терминал не открывал. В итоге пропустил хорошие ТВХ. На падении BTC в ноябре 19го взял зачем-то и слил 0,2BTC по 4к USD! Вечером 24го февраля 22го не покупал! Я вообще про СВО узнал чуть ли не неделю спустя. 1го июля 22го доллар по 50 на всю котлету не втарил. 7го октября 22го, на ДР действующего президента, $SBER по 100 на всю котлету не втарил, как и многое, валявшееся тогда ниже плинтуса на исторических минимумах. Зато залезть в бывший TCS ныне на хаях и налосить почти 50к - эт пожаааалуйста! "Это вы можете" как название передачи в 80е. Вот и получается. Объяснить за инвестиции и акции и я могу. Как не покупать на хаях и не пропускать ТВХ? Вот это бы начать делать ПРАВИЛЬНО! Как говорил один Heisenberg - "GOD DAMN RIGHT"! Головой-то я понимаю, но я в позиции и я без позиции - это два разных человека и когда "на рынке льётся кровь" я - чик трак и в домике, и мой внутренний инвестор ничего не покупает. Проклятие какое-то! Perkele! А по поводу цитаты великих людей "покупать, когда на рынке льётся кровь". Тут есть у меня по собственному опыту несколько "НО". - НО мы не знаем когда будет дно и как выкупать просадку и сколько на это надо денег - НО мы не знаем когда разворот и как скоро эти инвестиции перестанут быть "красными" и начнут "работать" - т.е. позеленеют - НО Баффет был в советах директоров многих компаний, которые он скупал на низах поэтому у него не было предыдущих двух НО т.к. по факту его покупки были на инсайдерской информации. Он ТОЧНО знал, что выкупает на дне, и он знал сколько на это надо денег и его ростки таки вырастали в зелёные деревья. Кстати, его портфель начал заметно расти не так давно. Был где-то график, показавший, что лет ~10 незад только у него попёрло, т.е. почти 90% своей жизни у него пёрло не очень. А мы не инсайдеры, денег у нас не триллионы да и начали мы не как Баффет в 14 лет (не помню точно) А сидеть и смотреть по 3-5 лет на "засаженных лосей" не у каждого хватит терпения. Мне, например 54. У меня нет 20 лет впереди.

🍏 Баффет наращивает долю в Apple и активно докупает акции 📝 Инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыла данные формы 13-F, отражающие состав портфеля по итогам первого квартала 2022 года. В структуре сделок холдинга покупки существенно преобладали над продажами, при этом Баффет, продолжая верить в финансовый сектор США, заменил бумаги банка Wells Fargo на Citi. Сейчас Citi {$C} - 0.8% от портфеля 💰 Баффет докупил акции Apple в количестве 3,78 млн акций, компания остается самой крупной позицией в портфеле с долей более 42%! Компания хороша, спору нет, но я бы брать сейчас не стал. 💰 Также в три раза увеличена доля Chevron , теперь это 4ая по размеру позиция с долей в 7% 💰 Куплены акции Oxidential Petroleum , теперь доля 3.57% от портфеля. А вот с нефтянкой, если успели заработать - я бы уже сокращал позиции. Сейчас возможна игра с последним задергом нефти наверх, но она не для слабонервных. 💰 Более чем в три раза увеличили долю в Activision Blizzard {$ATVI} , доля сейчас 1.4%. Что то знают? Я эту позицию уже скинул на выходе новости о покупке со стороны Microsoft 💰 Из новых позиций можно отметить Paramount Global {$PARA} , доля в портфеле — 0,71% и Ally Financial , доля в портфеле — 0,11% 🔻Самой крупной продажей в первом квартале стала сделка с акциями американского телекоммуникационного холдинга Verizon — Berkshire почти полностью ликвидировал позицию, сохранив на балансе акции на сумму $70,3 млн (0,02% от портфеля). 🔻Еще из существенных продаж были акции Kroger , продано около 3.5 млн. акций, доля на текущий момент 0.9% от портфеля. Kroger действительно дороговат по текущим котировкам. 🚩Надо отметить, что все данные мы получаем с запозданием, т.е. видим ситуацию на конец 1 квартала (31 марта), но очевидно, что Баффет в 1ом квартале активно покупал акции и наращивал позиции в отдельных компаниях. В первом квартале Баффет существенно снизил объем обратного выкупа акций Berkshire и сократил денежную кубышку с более чем $140 млрд до $106 млрд. 💬 На годовом собрании акционеров финансового холдинга, которое прошло в конце апреля, инвестор заявил, что инвестиционное настроение в настоящий момент безрадостное. «У нас так много проблем с поиском новых идей, что нам трудно их игнорировать», — сказал Баффет участникам мероприятия в Омахе. В прошлом году Berkshire в основном продавала активы и наращивала байбэк. Так вот я пока скорее наращиваю кубышку, чем покупаю акции. А вот некоторые, напротив, ставят против рынка, в частности, по . В минувшем квартале Scion Asset Management (Майкл Бьюрри - прототип героя "Игры на понижение") сделал большую ставку на падение котировок производителя айфонов Apple. Бьюрри купил 2060 опционов пут (put), стоимость которых на конец марта составила $35,97 млн. Пакет Apple представляет наибольшую долю в портфеле фонда — 17,86%. Впрочем, захеджироваться таким образом при больших позициях может быть разумно. По портфелю Бьюрри можно пробежаться в одном из следующих постов. ТОП-10 позиций в портфеле Berkshire будет на картинке ниже. 👇🏻

Berkshire Hathaway продала свой пакет акций в Merck и продолжила сокращать свои инвестиции в две другие фармацевтические компании, AbbVie и Bristol Myers Squibb , в течение третьего квартала, согласно 13-F-заявлению компании, опубликованному поздно вечером в понедельник. Berkshire увеличил свою долю в Chevron и продемонстрировал новый холдинг в размере 475 миллионов долларов в Royalty Pharma , компании, которая инвестирует в лицензионные платежи за лекарства. Он также показал новые инвестиции в размере почти 100 миллионов долларов в Floor & Décor Holdings , розничную торговую компанию по производству напольных покрытий. Акции Floor & Décor выросли на 7,6 % после закрытия торгов в понедельник до $139,89, в то время как акции Royalty Pharma выросли на 5,4% до $41,70. Инвестиции Berkshire в Merck составили 9,2 миллиона акций в конце второго квартала, или около 700 миллионов долларов, и были ликвидированы в третьем квартале, как и небольшая инвестиция в 1,5 миллиона акций в Organon ,дочернее предприятие Merck. Компания сократила свою долю в AbbVie на 6,1 миллиона акций, до 20,5 миллиона акций, что составляет 1,6 миллиарда долларов, и продала 4,3 миллиона акций Bristol Myers , сократив свои инвестиции до 22 миллионов акций. После сокращения своих инвестиций в Chevron Berkshire добавила 5,6 миллиона акций в третьем квартале, доведя инвестиции до 28,7 миллиона акций на сумму 2,9 миллиарда долларов. Ранее в понедельник акции Berkshire Hathaway класса А закрылись на уровне $429 302, снизившись на 0,5%. Акции класса В остановились на уровне 284,67 доллара. Наблюдатели за Berkshire не ожидали большой активности, учитывая, что отчет компании за третий квартал показал чистые продажи акций в размере 2 миллиардов долларов при портфеле на общую сумму более 300 миллиардов долларов. Генеральный директор Уоррен Баффет и два его помощника по инвестициям, Тед Вешлер и Тодд Комбс, были относительно неактивны в последнем квартале. Чистые продажи акций составили 7 миллиардов долларов в 2021 году, согласно последним данным 10-Q. Хотя Баффет не был в восторге от акций, ему нравятся собственные акции Berkshire. Компания выкупила 20,2 миллиарда долларов за первые три квартала 2021 года, в том числе 7,6 миллиарда долларов в третьем квартале.

• Kroger на данный момент торгуется относительно недорого согласно мультипликаторам • Компания развивает сегмент онлайн продаж, что способствует росту выручки • Растёт маржинальность бизнеса, по мере того как структура капитала и капиталоёмкость уменьшается. Обзор🔍 Kroger является ритейлером и крупнейшей сетью супермаркетов в США. Компания владеет более 2750 супермаркетами и магазинами. В линейку ритейла компании входят гипермаркеты, супермаркеты, универсальные и ювелирные магазины. Инвестиционная привлекательность 📈 Kroger, несмотря на умеренный рост, все же сохраняет определённые перспективы. Показатели компании являются стабильными, несмотря на влияние COVID, и ожидается их дальнейший рост с отменой ограничений. На переоценённом рынке ценных бумаг США, Kroger остаётся привлекательной бумагой для стоимостного инвестирования. Квартальный отчёт 📄 Продажи в Q4 2020 выросли на 10.6% к Q4 2019, онлайн продажи на 118%. Прибыль (убыток) на акцию составили ($0.10), скорректированная прибыль $0.81 Операционный убыток ($158 миллионов); по причине выплат $989 миллионов по пенсионным обязательствам UFCW, скорректированная прибыль составила $837 миллионов. В целом за 2020 год📆: - Продажи выросли на 14.1%, онлайн на 116% -Рекордные продажи продукции бренда Kroger: $26.2 млрд, рост 13.6% - Прибыль на акцию $3.27, скорректированная $3.47 Всплеск роста онлайн продаж связан с локдауном и продложения стремительного роста в данном сегменте в 2021 году не ожидается, тем не менее менеджмент прогнозирует увеличения выручки от онлайн продаж, Kroger постоянно развивает данное направление. Оценка💲 Компания торгуется с P/E в районе 11, генерирует стабильный денежный поток, постоянно наращивает выручку. Более того, P/S является низким и составляет 0.2х, что также значительно ниже рынка. Kroger выплачивает 2% дивиденды и постоянно увеличивает диввыплаты, рост дивидендов составил 11% за последние 5 лет, при этом payout ratioсоставляет всего 0.21. При росте бизнеса на 5% в год и постепенной увеличении маржинальности аналитики прогнозируют справедливую цену акций в 62$ через 5 лет. Долг компании составляет $12 млрд, процентные выплаты не представляют угрозы для финансовой безопасности компании. В 2021 Kroger планирует обратный выкуп акций на $1 млрд, что также положительно скажется на оценке компании. Риски📉 •В случае экономической рецессии бизнес компании пострадает, так как в кризисные периоды траты домохозяйств падают •В последнее время домохозяйства урезают покупки в кредит, что также может негативно сказаться на продажах •Amazon расширяет своё присутствие в сегменте онлайн продаж и ритейла Вывод⚖ Kroger торгуется на приемлемых уровнях, с учетом умеренных рисков и привлекательных мультипликаторов на данный момент, что является исключением для защитных активов на рынке ценных бумаг США.

🇺🇸 Уоррен Баффет неожиданно покинул сцену в одном из самых доминирующих ритейлеров на планете: Costco ( ). Berkshire Hathaway Oracle of Omaha вышла из оставшейся доли в Costco - 4,3 миллиона акций - в третьем квартале, согласно новой заявке 13-F в понедельник. Berkshire начала наращивать свою долю в Costco еще в 2000 году. Шаг Баффета удивителен сразу по нескольким направлениям. Во-первых, Costco - это бизнес, который находится прямо в рулевой рубке Баффета - легкий для понимания розничный торговец с широким рвом вокруг своего бизнеса. Во-вторых, правая рука Баффета Чарли Мангер продолжает входить в совет директоров Costco (с 1997 года). Является ли выход из позиции в Costco сигналом о предстоящем уходе Мангера из совета директоров Costco (в конце концов, Мангеру это было 96 лет назад) или убеждению Баффета в том, что Amazon ( ) действительно лучший в будущем для розничной торговли (он владеет 533000 акций Amazon на новая подача) неясно. Но есть несколько других причин, по которым продажа Баффетом его доли в Costco, вероятно, застала некоторых людей на улице врасплох - и, возможно, не вовремя. Многие аналитики с нетерпением ожидали, что Costco наконец-то введет особые дивиденды. На балансе Costco было более 12 миллиардов долларов наличных средств по сравнению с 7,5 миллиардами долларов в общей сумме долга, выходящей за последний квартал. Так что сейчас самое подходящее время для вознаграждения акционеров. И в тот понедельник менеджмент наконец-то справился. Ритейлер объявил о выплате специального дивиденда в размере 10 долларов на акцию зарегистрированным акционерам со 2 декабря. Выплата будет произведена 11 декабря. Выплата будет стоить Costco 4,4 миллиарда долларов. Теперь, когда Баффет больше не является акционером Costco, он упустит приятные дивиденды по акциям, которыми он владел около 20 лет. Почему бы просто не подождать еще немного и не получить деньги? Бизнес Costco по продаже оптовых товаров лояльным участникам идеально подходит для борьбы с пандемией COVID-19. Члены группы запаслись едой и моющими средствами на раннем этапе пандемии и, похоже, делают это снова, когда инфекция снова растет. Продажи компании в аналогичных магазинах в октябре выросли на 14,4%. Объем продаж электронной коммерции вырос на 91%. За последние пять месяцев общие продажи Costco в одних и тех же магазинах выросли на средний или высокий процент, выражающийся двузначными цифрами, опережая тенденции, наблюдаемые у конкурентов Target и Walmart , и намекая на увеличение доли рынка в предпраздничный период. «Мы по-прежнему считаем, что Costco является основным долгосрочным холдингом и что он так часто показывал, что может быть победителем в различных условиях», - написал аналитик JPMorgan по розничной торговле Кристофер Хорверс в недавней записке для клиентов. «Компания постоянно растет, и мы по-прежнему отдаем предпочтение ее потребителю с более высоким доходом». Хорверс оценивает акции Costco как "перевес" с целевой ценой в 406 долларов (цена закрытия в понедельник составляла 379,79 доллара). В то время как Walmart (WMT) медленно отказывается от своих международных операций (см. Недавние продажи контрольных пакетов акций его предприятий в Японии и Великобритании) после долгих лет борьбы, Target фокусируется на США (она вышла из Канады), а Best Buy вполне устраивает просто ведет бизнес в США и Канаде - Costco доказывает, что ее модель оптовых продаж работает за рубежом. Costco управляет 800 магазинами по всему миру. Прочные позиции на зарубежных рынках ставят Costco на место кошки, чтобы со временем расширить свой конкурентный ров по сравнению с другими в розничной торговле. Для Costco это означает увеличение регулярных доходов от глобального членства для создания дополнительных возможностей электронной коммерции и складов. Маховик создания конечной акционерной стоимости. На одном маховике мистер Баффет больше не катается.