Хэштег #уорренбаффет | Тинькофф Инвестиции Пульс

Когда рынок паникует — они покупают. Когда все бегут в кэш — они удваивают позиции. Мы разобрали портфели и интервью трех легенд, чьи стратегии пережили не один кризис. Вот их «Святая Троица» успеха: 🔥 1. Уоррен Баффет (Медленный гений) Стратегия: «Бесконечное удержание». Он не играет в котировки. Он покупает бизнес, который понимает, с ROE > 15% и монопольным положением. Его фишка: барабанная дробь — когда акции дешевеют на 20%, он докупает, а не продает. Лучший актив — это терпение. 🚀 2. Рэй Далио (Мастер хеджирования) Стратегия: «Алл-Везде». Его портфель — это швейцарский нож. 30% в акциях, 40% в облигациях, 15% в золоте и 15% в сырье. Он не гадает, что вырастет. Он создает конструкцию, которая растет в любом сценарии: инфляция, дефляция или стагнация. Баланс важнее удачи. 🧠 3. Питер Линч (Охотник за идеями) Стратегия: «Инвестируй в то, что знаешь». Он покупал акции местных магазинов и чулочных фабрик, потому что видел их продукт в супермаркете. Его правило: если вы не можете объяснить бизнес ребенку за 2 минуты — вы не понимаете, во что вкладываете. Ищите компании с P/E ниже темпов роста (PEG < 1). 💎 Главный вывод: У всех троих разные инструменты, но одно правило железно: Дисциплина > Интуиция. Структура > Эмоции. Какую стратегию используете вы? Голосуйте в комментариях: 1 — Баффет (Долгосрок) 2 — Далио (Баланс) 3 — Линч (Идеи) --- 10 хештегов:

Совет директоров для детского портфеля. Часть 1: Оракул из Омахи 🏔💼 В коучинге и самокоучинге есть сильная техника — «Совет директоров». Когда нужно оценить систему со стороны или принять важное решение, вы мысленно приглашаете за стол экспертов. Обычно троих. Это могут быть реальные люди, вымышленные персонажи или даже распределяющая шляпа. Главное — получить их уникальное видение. Я решил применить этот метод к анализу своего детского портфеля (напомню, аллокация: 30% акции РФ, 30% облигации РФ, 20% замещайки, 10% золото, 10% денежный рынок). Место встречи: переговорная комната в горном отеле. Окна в пол залиты летним солнцем, а за ними — вершины под шапками льда. Садимся за небольшой круглый стол — лучший формат со времён короля Артура для спокойного общения. Мой совет директоров: Уоррен Баффет, Гермиона Грейнджер и Катя Тихомирова («Москва слезам не верит»). Первым слово берет Баффет. Как последователь ученик Бенджамин Грэм (автор книги ) он оценивает структуру активов: 👍 Что он одобрил: Защита и ликвидность. Аллокация в 60% на облигации и кэш — логичный шаг. Его собственная сейчас сама держит огромную долю средств в кэше. База в виде индекса (БПИФ ). Баффет всегда говорил, что индексные фонды бьют попытки угадать отдельные «ракеты». Педагогический ход. То, что дети сами выбирают точечные компании, которые им понятны — лучшая школа. Сам Уоррен купил первую акцию в 11 лет. 👎 Что ему не понравилось: Отсутствие акций США. Баффет всю жизнь ставит на американскую экономику, поэтому локальная замкнутость портфеля его смущает (хотя уход от инфраструктурных рисков он бы понял). Золото (10%). Тут он непреклонен. Для него это спекулятивный актив, который сам по себе не производит продукт и не генерирует денежный поток. Баффет напомнил главное: все купоны и дивиденды должны строго реинвестироваться. На длинной дистанции именно магия сложного процента сделает основную работу. Завтра послушаем вторую гостью — Гермиону Грейнджер. У неё, с её безупречной логикой и опытом жизни в двух мирах, совершенно иной взгляд на золото и правила. А пока вопрос к вам: вы в споре о золоте на стороне Баффета (актив-пустышка) или считаете его обязательным в кризис? Напишите в комментариях 👇 Важное дополнение: Всё описанное выше — мой личный опыт, коучинговая практика и персональная стратегия управления капиталом. Данный текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Любые инвестиции на фондовом рынке сопряжены с риском потери средств.

Вот 20 правил величайшего инвестора в истории — Уоррена Баффета (основанных на его письмах акционерам, интервью и книге «Эссе об инвестициях»). 20 золотых правил Уоррена Баффета 1. Никогда не теряй деньги. Правило №1. Правило №2 — никогда не забывай правило №1. 2. Покупай бизнес, а не акции. Если бизнес не нравится тебе как актив, не покупай его ради спекуляции. 3. Используй «зону безопасности». Покупай только с большой скидкой к внутренней стоимости. 4. Не слушай рынок. Рынок существует, чтобы обслуживать тебя, а не чтобы указывать, что делать. 5. Бойся, когда другие жадничают, и жадничай, когда другие боятся. 6. Инвестируй только в то, что понимаешь. Не вкладывай в сложные технологии и бизнес, модель которого тебе не ясна. 7. Лучшее время держать — вечно. Твой горизонт инвестирования должен быть не менее 10 лет. 8. Инфляция — это налог без закона. Ищи компании, которые могут легко поднимать цены на свои товары. 9. Диверсификация — защита от невежества. Если ты разбираешься в деле, лучше вложить всё в лучшую идею. 10. Не используй заёмные средства. Маржинальная торговля и кредиты убивают даже гениев. 11. Репутация строится 20 лет, а рушится за 5 минут. Думай об этом, принимая решения. 12. Покупай компании с «длинным желобом» — устойчивым конкурентным преимуществом (бренд, патент, сеть). 13. Лучшее, что ты можешь сделать — это инвестировать в себя. 14. Дурацкий азарт и умный риск — разные вещи. Не путай волатильность с реальным риском. 15. Не пытайся предсказать экономику. Предсказатели существуют, чтобы предсказатели казались умными. Сосредоточься на бизнесе. 16. Будь жадным, когда все продают. Паника — лучший друг инвестора. 17. Показатель успеха — это то, как спокойно ты спишь ночью. А не график депозита. 18. Цена — это то, что ты платишь. Ценность — то, что получаешь. Сфокусируйся на ценности. 19. Меньше движений — больше прибыли. Сверхактивная торговля разоряет брокеров и государство обогащает. 20. Стань таким же разборчивым, как если бы выбирал жену или мужа. Не соглашайся на посредственные компании. 10 хештегов для поста в соцсети:

📚 Уоррен Баффет: «качество дороже дешевизны» Уоррен Баффет не просто самый известный инвестор мира. Он создал систему мышления, о которой знают во всем мире. Его главный принцип часто искажают: «Не покупайте дёшево. Покупайте качественно — даже если дорого». Но есть ещё один урок, который важнее всех сделок: не копируйте слепо. ⚠️ Ловушка подражания После каждого письма Баффета тысячи инвесторов скупают акции из портфеля Berkshire Hathaway. Но исследования показывают: те, кто копирует его с опозданием даже на месяц, отстают от рынка на 4–7% годовых. Почему? — У Баффета дешёвый капитал (страховые премии), — У него горизонт в 20+ лет, — Его решения принимаются в другом контексте. «Выбирайте героев тщательно, затем подражайте им. Но вы никогда не станете совершенными — только лучше». Ключ не в том, что он покупает, а в том, КАК он думает. 🔑 7 ключевых принципов Баффета 1. Инвестируйте только в то, что понимаете «Никогда не инвестируйте в бизнес, который вы не можете оценить за 10 минут». 2. Качество важнее цены «Лучше купить отличную компанию по справедливой цене, чем посредственную — со скидкой». 3. Думайте как владелец бизнеса «Если вы не готовы владеть акцией 10 лет — не покупайте её даже на 10 минут». 4. Игнорируйте рыночный шум «Биржа — это устройство для передачи денег из импульсивных карманов в терпеливые». 5. Избегайте долга «Правило №1: никогда не теряйте деньги. Правило №2: никогда не забывайте правило №1». 6. Фокус на управлении «Мы ищем компании с талантливыми и честными менеджерами — даже если их сложно оценить». 7. Бездействие — стратегия «Наш любимый период владения акцией — вечно». 💡 Что взять на вооружение? •Перед покупкой спросите: «Что эта компания продаёт? Кто её клиенты? Будет ли она существовать через 10 лет?» •Не гонитесь за «падающими» акциями — ищите устойчивые бизнес-модели. •Читайте хотя бы краткие отчёты — 10 минут в месяц. •И помните: терпение — не пассивность, а дисциплина. •«Цена — это то, что вы платите. Ценность — то, что получаете». Эта фраза — не про финансы. Это про отношение к деньгам. 👤 А вы знали? •Баффет научился играть на укулеле, чтобы понравиться девушке. Позже он выступил дуэтом с Биллом Гейтсом. •В 2017 году стал лицом вишнёвой Coca-Cola в Китае, потому что пьёт её каждый день. •Живёт в том же доме с 1958 года: «Я здесь счастлив. Если бы я решил, что буду счастлив в другом месте, я бы уже давно туда уехал». •80% дня проводит за чтением — книг, отчётов, газет. •В 2010 году назвал покупку Berkshire Hathaway худшей инвестицией в жизни — из-за упущенной прибыли от страхового бизнеса. •Большую часть состояния заработал после 60 лет. •В 2008 году возглавил список богатейших людей мира. •Уверен: инвестированию можно научиться — независимо от IQ, образования или профессии. P.S. Какой из принципов Баффета вам ближе всего?

10 лучших цитат для инвестора 1. «Цена — это то, что ты платишь. Ценность — это то, что ты получаешь». · Автор: Уоррен Баффет. · Смысл: Ключевой принцип стоимостного инвестирования. Необходимо различать текущую цену акции и ее реальную, внутреннюю стоимость бизнеса. 2. «Акции расти будут, рынки будут падать, и если вы планируете оставаться на рынке долго, вас ждет рост. Если вы не можете это пережить, вам не стоит находиться на рынке». · Автор: Кэти Вуд. · Смысл: Напоминание о неизбежности рыночных циклов и важности долгосрочной перспективы и выдержки. 3. «Самое важное качество для инвестора — темперамент, а не интеллект». · Автор: Уоррен Баффет. · Смысл: Успех определяет не способность считать быстрее всех, а умение контролировать эмоции: страх и жадность. 4. «В основе инвестирования лежит идея разницы между ценой и стоимостью». · Автор: Говард Маркс. · Смысл: Профессиональные инвесторы зарабатывают, находя активы, цена которых на рынке ниже их расчетной стоимости. 5. «Инвестирование не является игрой, где парень с IQ 160 побеждает парня с IQ 130. Если у вас есть устойчивый темперамент, вы сможете избежать того, чтобы позволить другим людям влиять на ваши суждения». · Автор: Уоррен Баффет. · Смысл: Еще одно подтверждение, что независимость мышления и спокойствие важнее, чем гениальность. 6. «Знайте, что такое у вас в портфеле и почему вы это купили». · Автор: Питер Линч. · Смысл: Простой, но мощный совет против бездумного инвестирования. Если вы не можете объяснить свою инвестицию в двух предложениях, лучше в нее не вкладываться. 7. «Успешное инвестирование — это управление рисками, а не их избегание». · Автор: Бенджамин Грэм. · Смысл: Риск нельзя исключить полностью, но им можно и нужно грамотно управлять через диверсификацию и анализ. 8. «Лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем посредственную компанию по замечательной цене». · Автор: Уоррен Баффет. · Смысл: Качество бизнеса часто важнее дешевизны. Сильная компания со временем оправдает высокую оценку. 9. «Инвестируйте в себя — это лучшие инвестиции, которые вы только можете сделать». · Автор: Сьюзи Орман (и многие другие). · Смысл: Ваши знания, навыки и здоровье — это активы, которые приносят самые надежные и высокие дивиденды. 10. «На Уолл-стрит единственное, что предсказуемо, — это циклы. Все поднимается и все падает». · Автор: Джон Темплтон. · Смысл: Понимание цикличности рынка помогает сохранять хладнокровие во время падений и не поддаваться эйфории на пиках. --- 10 хештегов для сопровождения:

📈 УОРРЕН БАФФЕТ: ИСТОРИЯ УСПЕХА ВЕЛИЧАЙШЕГО ИНВЕСТОРА РАННИЕ ГОДЫ И НАЧАЛО ПУТИ Уоррен Баффет родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска. Его интерес к инвестициям проявился невероятно рано: в 11 лет он купил свои первые акции — три привилегированные акции компании Cities Service по $38 за штуку. Этот ранний опыт научил его важному принципу: терпение на фондовом рынке вознаграждается. В юности Баффет зарабатывал различными способами: разносил газеты, продавал жевательную резинку и газировку, восстанавливал и продавал бывшие в употреблении мячи для гольфа. К 16 годам он накопил $5000 (эквивалент примерно $80,000 в сегодняшних деньгах) — впечатляющая сумма для подростка в 1940-х годах. ОБРАЗОВАНИЕ И ВЛИЯНИЕ БЕНДЖАМИНА ГРЭМА Баффет получил образование в Университете Небраски, а затем в Колумбийской школе бизнеса, где учился у легендарного Бенджамина Грэма — отца стоимостного инвестирования. Грэм научил Баффета смотреть на акции не как на абстрактные ценные бумаги, а как на доли в реальном бизнесе. ПАРТНЕРСТВО И BERKSHIRE HATHAWAY В 1956 году, в возрасте всего 26 лет, Баффет основал Buffett Partnership Ltd. Начав с $100,000 (включая его собственные $9,800), он добился впечатляющих результатов. К 1969 году, когда партнерство было распущено, Баффет превратил начальные вложения в $104 миллиона. В 1965 году Баффет приобрел контрольный пакет в текстильной компании Berkshire Hathaway и сделал ее своим инвестиционным инструментом. Этот шаг оказался переломным в его карьере. ФЕНОМЕНАЛЬНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ Результаты Баффета впечатляют: - С 1965 по 2023 год общая доходность Berkshire Hathaway составила более 3,800,000%, в то время как индекс S&P 500 вырос на около 30,000% - Одна акция Berkshire Hathaway класса A сегодня стоит более $800,000, тогда как в 1980-х ее можно было купить за $2,000 - Личное состояние Баффета оценивается примерно в $136 миллиардов, что делает его одним из богатейших людей в мире ИНВЕСТИЦИОННАЯ ФИЛОСОФИЯ Ключевые принципы Баффета, принесшие ему успех: 1. Инвестируйте в то, что понимаете — Баффет никогда не вкладывает в компании, бизнес-модель которых ему непонятна 2. Долгосрочный подход — его любимый период владения акциями: "навсегда" 3. Маржа безопасности — покупать только тогда, когда цена значительно ниже внутренней стоимости компании 4. Качество важнее цены — "Лучше купить отличную компанию по хорошей цене, чем хорошую компанию по отличной цене" 5. Противоположное мышление — "Будьте пугливы, когда другие жадны, и жадны, когда другие пугливы" УРОКИ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ История Баффета учит нас: - Терпение окупается — большинство его состояния было создано после 50 лет - Сложный процент — восьмое чудо света — время работает на долгосрочного инвестора - Эмоциональный контроль — способность сохранять хладнокровие во время рыночных паник дает огромное преимущество - Постоянное обучение — Баффет до сих пор проводит 80% своего рабочего времени за чтением - Репутация бесценна — "Требуется 20 лет, чтобы создать репутацию, и 5 минут, чтобы разрушить ее" МОТИВАЦИЯ ДЛЯ НАС История Уоррена Баффета мотивирует нас тем, что показывает: выдающийся успех на фондовом рынке достижим через дисциплину, терпение и здравый смысл, а не через сложные формулы или инсайдерскую информацию. Баффет не обладал сверхчеловеческим интеллектом или доступом к секретным данным. Он просто последовательно применял рациональные принципы инвестирования на протяжении десятилетий. Как однажды сказал сам Баффет: "Рынок — это устройство для перемещения денег от нетерпеливых к терпеливым." Эта фраза как нельзя лучше отражает философию Pashkov Capital и напоминает о том, почему мы так настойчиво советуем вам проявлять терпение и выжидать идеальные возможности для входа в рынок.

94-летний американский инвестор Уоррен Баффет покинет пост генерального директора конгломерата Berkshire Hathaway до конца этого года. Об этом Баффет рассказал на годовом общем собрании акционеров Berkshire Hathaway. «Я думаю, что пришло время, когда Грег [Абель] должен стать генеральным директором компании в конце года. Я хочу донести этот факт до руководителей заранее и дать им понять, что это моя рекомендация», — заявил он. По словам Баффета, собрание совета директоров, на котором он планирует внести кандидатуру Абеля, состоится в воскресенье, 4 мая. «Я думаю, они единогласно поддержат это решение», — добавил инвестор. Баффет отметил, что он все равно «будет рядом», чтобы помочь, однако последнее слово будет за Абелем. В настоящее время 94-летний Баффет является генеральным директором и председателем совета директоров конгломерата. Уже после собрания акционеров Баффет и Абель рассказали телеканалу CNBC, что на заседании совета директоров 4 мая они обсудят, какую должность будет занимать Баффет в следующем году. О том, что своим преемником на пост генерального директора Berkshire Баффет планирует назначить Абеля, американский инвестор говорил еще в 2021 году. Сейчас Грегори Абель занимает должность вице-председателя Berkshire Hathaway и генерального директора Berkshire Hathaway Energy. В индекс миллиардеров Bloomberg Billionaires Index Баффет занимает пятое место. Его состояние оценивается в $169 млрд, большая часть из которого — акции Berkshire Hathaway. После ухода с поста главы конгломерата он не планирует продавать свой пакет акций. «Я бы добавил, что решение сохранить каждую акцию — это экономическое решение, поскольку считаю, что перспективы Berkshire будут лучше под руководством Грега, чем под моим», — сказал Баффет под конец ежегодного собрания акционеров. В 1965 году в возрасте 35 лет Уоррен Баффет купил контрольный пакет акций компании Berkshire Hathaway — на тот момент проблемной текстильной мануфактуры. Позднее на ее базе американский инвестор создал холдинг, занимающийся инвестициями и страховым бизнесом. В портфеле Berkshire есть акции компаний American Express, Bank of America, Apple, Chevron, Coca-Cola и многих других. В 2024 году Berkshire Hathaway стала первой американской компанией за пределами технологического сектора, чья капитализация превысила $ 1 трлн. В интервью The Wall Street Journal Уоррен Баффет рассказал, что после его смерти состояние, которое он накопил, будет направлено в новый благотворительный фонд, которым будут управлять трое его детей. Средства фонда пойдут на помощь людям, которым «не повезло так, как ему и его семье».

🎯 Инвестируй как Уоррен Баффет: 3 правила легендарного инвестора Уоррен Баффет — легенда инвестиций, и его стратегии могут работать даже на российском рынке. Вот как применить его правила на практике: 1. «Покупай бизнес, а не акции» Баффет советует вкладываться в компании, которые ты понимаешь. Например: - Сбербанк — это не просто акция, это крупнейший банк страны с миллионами клиентов. - Магнит , сеть магазинов — сеть магазинов, которые есть почти в каждом городе. 👉 Совет: Выбирай компании, чьи услуги ты используешь сам и в бизнесе которых ты что-то понимаешь (чтобы объективно и с умом оценивать события, происходящие как внутри компании, так и на макро уровне) 2. «Маржа безопасности» Не переплачивай! Покупай акции, когда они недооценены. Например: - В 2020 году акции Лукойла упали из-за пандемии, но компания осталась прибыльной. Те, кто купил на дне, заработали на росте. 👉 Совет: Смотри на P/E (цена/прибыль) — если ниже среднего по рынку, это может сигнализировать о хорошем уровне входа. 3. «Держи долго» Баффет говорит: «Наш любимый срок владения — навсегда». Например: - Акции Лукойла за 10 лет выросли в несколько раз, несмотря на кризисы. - Дивидендные компании вроде Норникеля, Татнефти годами приносят доход своим акционерам. 👉 Совет: Не пытайся «поймать волну». Лучше купи и держи, пока бизнес растет. Итог: Инвестируй с умом, как Баффет, и даже на российском рынке можно построить крепкий портфель. 💼📈 Рассказываю про опыт инвестирования и даю советы в закрепе в профиле. БЕЗ ПЛАТНЫХ ПОДПИСОК, РЕКЛАМЫ и прочей шелухи 🔥 А вы готовы держать акции 10+ лет? 🔥

🎯 Инвестируй как Уоррен Баффет: 3 правила легендарного инвестора Уоррен Баффет — легенда инвестиций, и его стратегии могут работать даже на российском рынке. Вот как применить его правила на практике: 1. «Покупай бизнес, а не акции» Баффет советует вкладываться в компании, которые ты понимаешь. Например: - Сбербанк — это не просто акция, это крупнейший банк страны с миллионами клиентов. - Магнит , сеть магазинов — сеть магазинов, которые есть почти в каждом городе. 👉 Совет: Выбирай компании, чьи услуги ты используешь сам и в бизнесе которых ты что-то понимаешь (чтобы объективно и с умом оценивать события, происходящие как внутри компании, так и на макро уровне) 2. «Маржа безопасности» Не переплачивай! Покупай акции, когда они недооценены. Например: - В 2020 году акции Лукойла упали из-за пандемии, но компания осталась прибыльной. Те, кто купил на дне, заработали на росте. 👉 Совет: Смотри на P/E (цена/прибыль) — если ниже среднего по рынку, это может сигнализировать о хорошем уровне входа. 3. «Держи долго» Баффет говорит: «Наш любимый срок владения — навсегда». Например: - Акции Лукойла за 10 лет выросли в несколько раз, несмотря на кризисы. - Дивидендные компании вроде Норникеля, Татнефти годами приносят доход своим акционерам. 👉 Совет: Не пытайся «поймать волну». Лучше купи и держи, пока бизнес растет. Итог: Инвестируй с умом, как Баффет, и даже на российском рынке можно построить крепкий портфель. 💼📈 🔥 А вы готовы держать акции 10+ лет? Пиши в комментариях! 🔥

### 📈 Управление активами: Как стать мастером инвестиций с приложением Т Банка {$T} Инвестиции — это не просто азартная игра, где выигрывает тот, кто быстрее ставит. Это стратегический подход, который требует осознания и анализа. Уоррен Баффет, гуру инвестиций, всегда подчеркивает: "Заработок — это не цель, а следствие грамотных действий". Давайте разберемся, как эффективно управлять своим капиталом! 💰 --- #### 1. Диверсификация 🌐 Не кладите все яйца в одну корзину! Распределяя инвестиции между различными активами, вы можете снизить риски. Помните, что даже самые сильные "яйца" могут разбиться в самый неподходящий момент! #### 2. Исследование 🔍 Перед тем как инвестировать, проведите тщательное исследование. Узнайте, какие компании имеют потенциал, а какие — только обещания. Как говорится, "не читайте отзывы о ресторане на голодный желудок"! #### 3. Долгосрочная стратегия ⏳ Не гонитесь за быстрой прибылью! Инвестируйте с умом и терпением. Ведь как говорил один мудрый человек: "Кто торопится, тот споткнется о свои собственные ноги". #### 4. Эмоциональная устойчивость 🧘 Инвестиции могут быть настоящим эмоциональным roller coaster. Учитесь контролировать свои чувства, чтобы не принимать импульсивных решений. Помните: не стоит позволять панике управлять вашим портфелем! --- В итоге, успешные инвесторы понимают, что управление активами — это не просто игра на повышение. Это — искусство планирования и контроля! 🎨💼 P.S ___________ Сегодня я получил дивиденды по акциям ММК в размере 548,68 рублей. Это приятное дополнение к моим инвестициям! {$RU000A109SH2}

💡 Я/МЫ Уоррен Баффет или общие принципы инвестирования 💡 🤔 Друзья, предлагаю пробежаться по основным принципам инвестирования легенды фондового рынка. Анализируя его подход, я заметил, что многие принципы, которыми он руководствуется, очень созвучны с моими. Давайте разберемся. 1. Взгляд в будущее: Баффетт известен своим долгосрочным подходом к инвестициям. Он вкладывает в компании, в которые верит и готов держать их годами. Я тоже считаю, что именно долгосрочная перспектива позволяет максимально использовать потенциал рынка. Иногда кажется, что бумага уже исчерпала свой рост, зачастую это оказывается лишь первым импульсом восходящего движения. Здесь самое сложное — пересидеть коррекцию и дождаться следующего импульса. 2. Основа – в анализе: Баффетт тщательно анализирует компании, прежде чем вложить в них деньги. Он изучает их финансовые показатели, бизнес-модель, конкурентные преимущества. Я тоже убежден, что понимание бизнеса – это ключ к успешным инвестициям. 3. Не клади все яйца в одну корзину: Дедушка Баффетт диверсифицирует свои инвестиции, распределяя их между разными компаниями и отраслями. Одна из отраслей может быть в тренде здесь и сейчас, у какой-то он только зарождается. Часть вложений обладают высоким риском, часть наиболее безопасны и тд. 4. Спокойствие и только спокойствие: Баффетт известен своим спокойствием и рассудительностью. Он не поддается панике во время кризисов. И я тоже считаю, что психологическая устойчивость – это один из важнейших факторов успеха на рынке. Бывает сложно выдерживать просадку по портфелю, особенно когда ты публично торгуешь. Вся мощь негатива от подписчиков обрушивается на очередной коррекции. Так было и будет, но мой опыт подсказывает, что за текущей коррекцией последует рост. Все, что остается — быть терпеливым и сохранять спокойствие. Конечно, я не Уоррен Баффетт и у меня свой путь. Но я вижу, что многие принципы, которыми руководствуется этот легендарный инвестор, очень близки мне. И я уверен, что они могут быть полезны вам. 😉 Не ищите волшебной таблетки, старайтесь изучать опыт тех, кто уже добился успеха. И помните, что инвестиции – это марафон, а не спринт.

Сегодня воскресенье, и как обычно по воскресеньям мы продолжаем знакомить Вас с американскими миллиардерами из Forbes 400. Сегодня у нас на очереди №5 - Уоррен Баффет. В жизни Баффета были взлеты и падения, как и у всех людей, но они усилили его чутье, из-за чего он получил такие прозвища как “Оракул из Омахо” и “Провидец”. 9 фактов об известном миллиардере, которые вас удивят: ⠀ 1. Свои первые акции он купил в 11 лет. ⠀ Он купил три акции за 38 $, затем продал их за 40 и, после вычета комиссии, получил 5 долларов прибыли. Через несколько дней цена акций взлетела до 200 $. ⠀ 2. Живет в одном и том же доме с 1958 года. ⠀ Он непритязателен в жизни и не является любителем роскоши. Свой дом в Омахе, где он живет по сей день, купил за 31500$. Это простой дом из пяти спален и одной ванной комнаты. ⠀ 3. Около 94% своего богатства заработал после 60 лет ⠀ 4. Тратит миллиарды на благотворительность ⠀ Он пожертвовал более 25 млрд.$ на благотворительность и пообещал пожертвовать 99% своего богатства вместо того, чтобы оставить его как наследство. 5. 80 % своего дня тратит на чтение ⠀ Как только просыпается, он утыкается не в смартфон, как большинство современных людей, а в газету. ⠀ 6. До сих пор пользуется раскладушкой Nokia ⠀ 7. Играет на укулеле ⠀ В 18 лет Уоррен был влюблен в девушку из Омахи . Он узнал, что у нее есть бойфренд. Баффет задумался: что бы ему сделать такого, чего не умеет этот парень. Решением стало научиться играть на укулеле, что он до сих пор умеет. ⠀ 8. Он заработал миллиарды на скандале с заправкой для салата. ⠀ В 1963 году компания, специализирующаяся на заправке для салатов и растительном масле, заняла 175 млн.$ у кредиторов, включая American Express, под свои запасы нефти. Большая часть нефти, используемой в качестве залога, была просто водой, смешанной с маслом. Акции American Express упали на 50%, Баффет купил акции American Express на сумму 13 млн.$. За два следующих года цена акции‌ компании утроилась, а Баффетт получил 20 млн.$ прибыли. ⠀ 9. Его не приняли в Гарвардскую школу бизнеса ⠀

Введение: Настало очередь разбора индустрии кредитных услуг. В данном обзоре, как обычно, мы рассмотрим компании и отберем наиболее подходящие. Фундаментальный анализ и пара MasterCard & Visa: Всего представлено 32 компании, из которых 3 наиболее знакомы почти каждому - , и . Первые две знатно дорогие по оценке, однако, как всегда, смотрите показатели прибыльности – это одни из самых прибыльных компаний в индустрии. Кроме того, данные предприятия имеют крайне устойчивый бизнес, который будет пользоваться спросом даже в самые темные времена. Поэтому, различные фонды и инвесторы стремятся купить данные компании при удобной возможности, а значит, их оценка будет стабильно высокой. Оптимальный выбор: Однако, наша цель другая – найти наиболее дешевые по оценке из прибыльных компаний с адекватными показателями на данный момент времени. Для этой цели, мы применяем скринер, который убирает неугодные для нас компании. На второй таблице мы видим результат работы скринера. Компании из этой таблицы доступны пока всем, что хорошая возможность пополнить свой портфель качественными бумагами. Большинство из них недорогие по оценке довольно прибыльные компании, если не считать . Пятерка отличных компаний для вложений - , , , и . Данные компании имеют оптимальные показатели оценки, прибыльны и имеют высокие балансовые стоимости. Самые низкие беты у 2 компаний - и . Следовательно, их котировки менее подвержены колебаниям индекса, в котором они находятся. Самые высокие дивидендные доходности у другой пары - и . Графики «Риск и Доходность»: Если рассматривать графики «Риск и Доходность», то увидим, что наши компании показывают может не лучшие, но достойные места в графике и цифры в коэффициентах Шарпа и Трейнора. Конечно, данные метрики не стоит принимать как сигнал к покупке, так как они являются скорее индикатором, насколько удачным было вложение в компанию в прошлом. Статистика: Статистические показатели преимущественно выдают отрицательную асимметрию и высокий куртозис среди бумаг. Исключением являются многие бумаги для квалов, а также и {$LPRO}. Наши бумаги тоже показали отрицательную асимметрию и относительно высокие куртозисы. Наиболее рискованной из нашего короткого списка компаний оказалась , наименее рискованной - . Корреляция: Таблица корреляции демонстрируют, что компании из нашего качественного списка сильно взаимосвязаны между собой. Поэтому, лучше взять одну из них, чтобы не увеличивать риска для портфеля. Наименее взаимосвязанные бумаги доступны только для квалифицированных инвесторов. Выбор Баффета: В конце хотелось бы обсудить компанию , которая стала выбором для портфеля Уоррена Баффета. Большая часть аналитиков обсуждают его вложение в Occidental Petroleum, но я считаю, что вложение может быть не менее важным, хотя по номинальным значениям цифры не столь значительны. По мнению аналитика Financial Times (2022), Баффет считает, что рынок автокредитования будет менее подвержен рискам от рецессии, что может подтверждаться повышенным спросом на б/у автомобиля во время пандемии. Другим важным параметром, который мог привлечь внимание инвесторов, называется высокая балансовая стоимость. Библиография: Другие рассматриваемые компании: {$DFS} Хэштеги:

Сегодня продолжим цикл об американских акциях. До конца сентября постараюсь рассмотреть ключевые индустрии и компании, чтобы было возможно рассмотреть и купить интересные компании до запрета покупки зарубежных компаний неквалифицированным инвесторам. Рассмотрим акции банков на американских биржах, которые занимаются различными направлениями финансовой деятельности. Фундаментальный Анализ Оценка компаний довольно неплохая и, в отличие от коммерческих банков, P/S несильно завышен. По традиции, банки – очень прибыльные предприятия с более низкими значениями эффективности, что является спецификой индустрии. Из акций, доступных обычным инвесторам, наиболее привлекательными являются американский {$C} и швейцарский . Их оценки в пределах нормы; довольно высокая прибыльность по сравнению с другими компаниями из американских бирж, а также замечательные показатели ликвидности. Для элитных господ лучшей инвестицией в данной индустрии будет британский Barclays – акция банка обладает самыми низкими показателями оценки, да и показатели оценки самые высокие из списка. Отдельно хотелось бы поговорить про показатель TCPS/Price (Отношение общей денежной и ликвидной массы на акцию на цену акции), который демонстрируется в «Показатели Ликвидности» вместо Leverage и Текущей Ликвидности (Current Ratio), которые в силу специфики банков недоступны. В некоторых источниках данный показатель считается более надежным, чем EPS (investopedia.com, 2022). Однако, слишком высокий показатель может служить о неуверенности и медлительности менеджмента в оптимальном управлении активами. В данной экономической ситуации данный высокий показатель может быть огромным преимуществом, так как он позволит банкам не только благополучно пережить рецессию, но и начать скупку качественных активов и поглощение конкурентов. Возможно, поэтому Уоррен Баффет, один из главных любителей акций финансовых организаций, начал покупать акции {$C} в первом квартале этого года, хотя акции , второго большого актива после , он не скинул (ft.com, 2022). В целом, иронично, что наиболее пострадавшие от кризиса 2008-2009 годов из выживших финансовых конгломератов - {$C} и – сейчас выглядят весьма привлекательно. А ведь еще в 2006 году их акции стояли даже по сегодняшним ценам очень дорого - $500 и $1,200 (учитывая сплит акций обеих организаций). Графики и эффективность вложений В этот раз нам доступны 2 варианта графика «Риск и Доходность»: в одном мерой риска является стандартное отклонение, а втором – бета. Как мы можем увидеть, наиболее эффективным вложением является , что также видно и по таблице с коэффициентами Шарпа и Трейнора (кто-то в штате Омаха ехидно улыбается). Что касается наших инвестиционных выборов, {$C} и BCS, то они не очень сильно упали, но все равно аутсайдеры, что даже хорошо. Это прекрасная возможность для любителей аутсайдеров (Contrarian Investing). Статистический Анализ Что касается статистики, то здесь лучше всего себя показали британский HSBC (-0.08, 5.10) и (0.33, 5.55), благодаря низкому куртозису и низкому отклонению от 0 (у последнего банка единственная положительная асимметрия). Наихудшие показатели у канадских банков: (-1.13, 32.36), (-0.37, 21.53) и (-1.23, 28.15). Корреляция между акциями Таблица корреляции не приносит нам никаких сюрпризов – акции всех банков сильно коррелируют между собой. Поэтому, следует выбрать только одну компанию из рассматриваемых для портфеля, чтобы не увеличивать риски для портфеля. Библиография: Другие рассматриваемые компании: Хэштеги:

Предупреждение: Данный пост не является инвестиционными стратегией/советом/консультацией. Приведенная ниже информация может не соответствовать действительности и требует ваших собственных тестов и критического мышления. Сегодня мы разберем акции трех компаний, в которых Уоррен Баффет значительно увеличил позиции в своем портфолио, согласно новую отчету: Celanese Corporation (), Ally Financial ( ) и Paramount Global ({$PARA}). Акции Occidental Petroleum () и Chevron () я затрагивать не стану, так как считаю, что мой пост от 5 августа детально рассказывает логику вложений в нефтяной бизнес. Давайте попытаемся разобраться, что инвестора привлекло в данных бумагах и попытаемся понять, не ошибся ли он в своем выборе. Прежде всего хочется отметить, что данные бумаги относятся к так называемым акциям с маленькой капитализацией (Small Cap). Однако, доля этих акций не совсем значительна, чтобы сказать, что инвестор отошел от практики покупки преимущественно компаний с большой капитализаций (LargeCap). Как мы можем увидеть по оценке, акции имеют достойные показатели по оценке и выгодно обновляет статистику портфеля в этом плане. Правда Debt/EBITDA акции {$PARA} достаточно высокий, но если вы читали мой пост про портфель инвестора Майкла Бьюрри за 1 квартал (уточняю, потому что он, по последнему отчету, он избавился от всех акций, которыми ранее владел), то по сравнению со значением данного коэффициента компании , показатель {$PARA} выглядит здоровым. Вдобавок, приобретение Баффета в киноиндустрии прибыльно, в отличие от прошлого выбора «Кассандры» (прозвище Бьюрри за его предсказание краха на ипотечном рынке США). Как я говорил ранее, одним из ключевых критериев для Баффета является прибыльность, что мы видим и по новым покупкам. Единственной акцией, которую можно назвать исключением в данном моменте, это {$PARA}, так как её показатели прибыльности немного недотягивают до медианных. Однако, ее показатели оценки хорошо компенсируют этот момент. Если же рассматривать эффективность менеджмента, то выбор тоже довольно объясним: акции демонстрируют хорошие значения. , конечно, выделяется, но это такие показатели скорее специфика финансовых организаций (здесь у них правда низкие показатели, и они здесь мало чем отличаются от российских коллег, загляните в мой пост про финансовые организации РФ). Компании по показателям ликвидности тоже улучшают портфель: все они показывают более здоровые показатели. Хочется отметить и {$PARA} за высокую балансовую стоимость. Коэффициент бета – единственное, пожалуй, после предпочтения к размерам компаний, где Баффет идет вразрез исследованиям: доказано, что акции с низкой бетой демонстрируют большую доходность, нежели с высокой бетой. Возможно, инвестор не совсем доверяет данному показателю или в целом выбранные акции, по его мнению, выглядят лучше акций компаний с низкой бетой по большинству показателей. А что нам здесь скажет статистика? Мы можем заметить, что из ряда доходных акций выделяется {$PARA}: она показала негативную среднюю доходность за 5 лет. Как я уже говорил, Баффет известен как инвестор, который часто вкладывается в акции аутсайдеров, которые в будущем показывают хорошую динамику (в англоязычных источниках такая инвестиционная стратегия называется «Contrarian Investing») Что касается асимметрии и куртозиса, то тут Баффет преимущественно выбирает акции с отрицательной асимметрии и повышенным куртозисом. Напомню, что такие акции показывают большое число маленьких доходностей и малое число больших негативных доходностей. P.S. поделитесь, пожалуйста, в комментариях, какой формат презентации вам больше нравится: когда текст идет вместе с графиками и таблицами или, наоборот, когда все отдельно друг от друга?

Предупреждение: Данный пост не является инвестиционными стратегией/советом/консультацией. Приведенная ниже информация может не соответствовать действительности и требует ваших собственных тестов и критического мышления. Настало время рассмотрения акций Американских фондовых бирж 🇺🇸 Начнем традиционно с сектора здравоохранения с индустрии производителей лекарственных средств (HealthCare - Drug Manufacturers).• Как вы можем увидеть, компании достаточно дорогие по оценке. На это может быть несколько причин: большое количество игроков (в отличие от других стран, с Американскими фондовыми биржами работают инвесторы и трейдеры почти со всех стран), нахождение в индексе (из-за этого крупные финансовые конгломераты, такие как BlackRock, Vanguard, State Street и многие другие владеют долями во всех компаниях) и убежденность, что данные акции являются отличным защитным активом в непростые времена, особенно перед рецессией. Отдельно стоит упомянуть про бету компаний: как вы можете заметить, она довольно низкая (правда, им далеко до беты российских производителей удобрений). Это не только признак устойчивости к несистемным рискам и бизнес циклам, но также и меньшая волатильность. Следовательно, выглядит логичным, что перед наступлением рецессии и во время ралли нефтегазовых компаний инвесторы обращают взгляд на акции здравоохранения. Поэтому, неудивительно, что оценка почти вся красная. Тем не менее, индустрия перекуплена и инвесторам, вероятно, не получится найти дешевые качественные акции. Однако, если вы все же решились рассмотреть производителей лекарственных средства, тут все же есть интересные варианты. Например, более-менее рационально оценены за счет своих показателей прибыльности, которые являются самыми высокими в индустрии. Вдобавок, у них довольно низкая долговая нагрузка и приличная балансовая стоимость для данной индустрии.• Следующая троица, , выглядят похуже: оценка явно завышена, да и долговая нагрузка выше среднего (что уж там говорить про медиану). Балансовая стоимость - одна из самых низких. Из хорошего можно отметить эффективность менеджмента. может показаться хорошим вариантом, если не брать в расчет отрицательную балансовую стоимость. Зато текущая ликвидность и эффективность хорошие. выделяется показателями P/E и P/B с высокими пределами нормы в этом переоцененном списке, приличными прибыльностью, эффективностью, низкой долговой нагрузкой и почти идеальной текущей ликвидностью. Высокая оценка и {$AZN} , на мой взгляд, больше всего связана с вакцинами от Ковида. Правда, если у первой хорошие показатели, то у {$AZN} возникла проблема с чистой прибылью.•У Уоррена Баффета есть акции , правда их доля в портфеле незначительна и составляет меньше 1%, и он скорее всего их купил при более адекватной оценке. Ситуация с похожа на , правда менее прибыльна; тут главными достоинствами являются самая высокая балансовая стоимость и самая низкая долговая нагрузка. Остались только и c с одинаково высокой долговой нагрузкой. Первая выглядит лучше по всем параметрам, кроме EV/EBITDA. Насколько мне известно, Майкл Бьюрри оставил только акции после продажи старых и покупкой новых. Возможно, он тоже ожидает, что акция хорошо себя проявит после ралли энергетических компаний (Изображение цикла секторов я добавил вместе с таблицей).