Хэштег #raytheon | Тинькофф Инвестиции Пульс

Продолжаю удерживать шорты Шорты пока что закрыл, но буду перезаходить тк деньги из бумаги выходят прогноз на флэш крэш в силе

За последнюю неделю щедрый поток контрактов от Пентагона, вероятно, повысил динамику котировок акций крупных оборонных подрядчиков США. Активно расширяющийся рынок также стал стимулом для отрасли, поскольку инвесторы ожидают благоприятного исхода от плана президента Байдена по развитию инфраструктуры, который вскоре будет опубликован. Среди самых ярких крупные оборонные компании, а именно Lockheed Martin {$LMT} , Northrop Grumman {$NOC} , General Dynamics {$GD} , Huntington Ingalls Industries и Raytheon Technologies {$RTX} заключили ряд заметных сделок. Кроме того, AAR Corp. опубликовала результаты за третий финансовый квартал. Краткий обзор: Lockheed Martin и Northrop Grumman заключили два отдельных контракта на разработку перехватчика следующего поколения для сети противоракетной обороны США. Агентство по противоракетной обороне также объявило о том, что до 2022 финансового года потратит до $1,6 млрд на обоих подрядчиков. Боеголовки-перехватчики следующего поколения будут частью системы наземной обороны на промежуточной дистанции (GMD). Сделка Lockheed Martin с Пентагоном может быть оценена в $3,7 млрд, в то время как контракт Northrop Grumman может быть оценен до $3,9 млрд. Бизнес-сегмент Lockheed по ракетам и управлению огнем (MFC) заключил контракт на поставку ракетных блоков для альтернативных боеголовок управляемых систем залпового огня (GMLRS) на сумму $2,77 млрд. Работы, связанные со сделкой, планируется завершить к 31 октября 2024 г. Подразделение General Dynamics заключило контракт на модификацию на сумму $2,42 млрд для реализации опциона на строительство подводной лодки класса «Вирджиния» с модулем полезной нагрузки «Вирджиния» (VPM). Ожидается, что контракт будет завершен к февралю 2030 г. Сегмент «Ракеты и оборона» компании Technologies выиграл контракт стоимостью $518,4 млн долларов на производство усовершенствованных ракет класса «воздух-воздух» средней дальности (AMRAAM). Huntington Ingalls заключила контракт на модификацию на сумму $194,5 млн на продолжение работ по капитальному ремонту атомной подводной лодки USS Columbus (SSN 762). Работы, связанные со сделкой, будут выполняться в Ньюпорт-Ньюсе, штат Вирджиния, и, как ожидается, будут завершены к ноябрю 2022 года Скорректированная прибыль Corp. в третьем квартале 2021 финансового года в размере 37 центов на акцию превысила прогноз Zacks Consensus Estimate на 19,4%, но снизилась на 44,8% в годовом исчислении, чистые продажи составили $410,3 млн, что ниже консенсусной оценки Zacks на 0,7% и ниже на 25,8% по сравнению с прошлым годом. Себестоимость продаж компании в отчетном квартале упала на 33,5% в годовом исчислении до 324,3 миллиона долларов. За последние пять торговых сессий крупные игроки в сфере обороны выглядели неплохо. Больше всех выросли акции , за ними следует В последние шесть месяцев показатели отрасли также были в основном впечатляющими, за исключением Lockheed Martin. Также больше всех выросла цена акций Textron - 55,4%, за ней следует Boeing. В таблице показано движение цен основных игроков за последние пять торговых дней и за последние шесть месяцев. ✅Подписывайтесь и читайте актуальные новости, обзоры, прогнозы и аналитику. Ставьте👍если пост был полезен. Всем добра и успешных инвестиций!

{$RTX} • У Raytheon Technologies был сложный год, но компания смогла добиться положительных показателей денежного потока. • Менеджмент одобрил программу обратного выкупа акций по мере того, как денежный поток будет увеличиваться в 2021 и последующих годах. • Инвесторы находятся в отличной позиции, так как компания диверсифицирована и сможет улучшить свои результаты в будущем. Отчёт за 4 квартал 2020 оказался блестящим для компании. Несмотря на довольно конкурентную область бизнеса, Raytheon является одной из самых перспективных в отрасли. Кризис 2020 оказал влияние на авиационную отрасль в целом и на деятельность компании в частности, тем не менее, Raytheon смогла достойно выстоять. Raytheon Technologies образовалась в результате слияния United Technologies and Raytheon в апреле 2020, поэтому сравнивать показатели год-к-году не представляется возможным. Два сегмента компании, ранее являющимися специализацией United Technologies, пострадали больше всего в 2020: Collins Aerospace and Pratt & Whitney, продажи их упали соответственно на 25% и 18%, в основном за счет падения заказов для гражданской авиации, однако эти подразделения смогли выиграть от заказов двигателей F-135 для истребителей F-35. Отделы разведывательных аппаратов и ракетной техники Raytheon показали хорошую маржинальность в 2020, с сохранением уровня продаж. Несмотря на трудности сегментов гражданской авиации Raytheon, компания показала операционный денежный поток компании в $3.6 млрд. Чистый убыток за год составил $3.8 млрд. После учета $4.2 амортизации, $3.2 млрд списаний и расходов на реструктуризацию, $1.8 капвложений мы получаем свободный денежный поток за 2020 в $1.8 млрд. То, что компания смогла сгенерировать такую сумму свободного денежного потока кризисный год говорит о надежности и больших перспективах компании. Минусом явилось то, что денежного потока не хватило для покрытия дивидендах выплат. Перспективы: компания нацелена добиться свободного денежного потока в $4.8 млрд в 2021 и $6.3 в 2022 году. Руководство компании уверено в своих финансовых амбициях и объявило о старте программы обратного выкупа акций в $5 млрд. В целом на 2021 компания планирует выделить $1.5 млрд на байбек акций и $3 млрд на выплату дивидендов, с учётом их повышения до $0.5 в квартал. Эти цифры являются достижимыми при прогнозируемом денежном потоке и не потребуют привлечения долга. При стабильном развитии и увеличении выручки и прибыли компания будет наращивать дивиденды, которые могут достигнуть квартальных значений $0.73-0.94 в 2023 по прогнозам аналитиков. Все же эти цифры могут быть достигнуты в случае возвращения экономики на доковидные уровни, так как в случае дальнейших ограничений это скажется на авиаперевозках и на сегменте гражданской авиации Raytheon. Кроме того, есть опасность для военного сегмента со стороны администрации Байдена, которая настроена на сдерживание роста расходов на оборонную отрасль. Также Q4 крупный заказчик на Ближнем Востоке отменил заявку на поставку тактических ракет на сумму в $546 млн., но менеджмент рассматривает данное событие как единовременное и не представляющего серьезных рисков для бизнеса. Можно подытожить что 2020 был сложным для Raytheon Tehcnologies, тем не менее благодаря оборонным заказам Raytheon смогла преодолеть его относительно легко, кризисные ограничения в основном сказались на авиационном сегменте United Technologies. Полное восстановление бизнеса может занять до двух лет. Вряд ли стоит ожидать резкого роста котировок акций компании в краткосрочной перспективе, но в случае восстановление доковидной выручки подразделений Collins and Pratt & Whitney к уровням 2019, следует ожидать увеличения дивидендных выплат и обратного выкупа акций, в этом случае цена акций Raytheon Tehcnologies может достигнуть $115.

🇱🇷Обзор компании Lockheed Martin Lockheed Martin Corp. {$LMT} работает в четырех основных бизнес-сегментах: аэронавтика, ракеты и управление огнем, роторные и миссионерские системы и космос. Lockheed конкурирует как в США, так и на международном уровне. Среди основных конкурентов - производитель самолетов Co. , компания Co. {$RTX} оборонная и аэрокосмическая компания BAE Systems Inc. и оборонная компания Northrop Grumman Corp. {$NOC} Lockheed Martin предоставляет передовые технологические системы, продукты и услуги для аэрокосмической и оборонной промышленности. Наибольшая доля продаж Lockheed приходится на авиационный бизнес. В декабре Lockheed Martin объявила о согласии на приобретение аэрокосмической и оборонной компании Aerojet Rocketdyne {$AJRD} . Компания завершила приобретение портфеля Hypersonics Integration Innovation в конце ноября 2020 г. 💵Прибыль в размере 6,8 млрд $ при выручке в размере 65,4 млрд долларов в течение 2020 финансового года при марже чистой прибыли в размере 10,4%. До 75%, или 49,0 млрд $, выручки были получены внутри страны. Остальные 25% прибыли из других регионов мира, включая Азиатско-Тихоокеанский регион (8%), Европу (10%), Ближний Восток (6%) и другие страны (1%). Правительство США является крупнейшим клиентом компании, на долю которого приходится 74%, или 48,5 млрд $ от общей выручки. Чистая прибыль выросла на 9,7% в 2020 году, а выручка выросла на 9,3%. Lockheed Martin отметила, что благоприятные сроки присуждения контрактов, высокие производственные показатели, а также снижение командировочных и накладных расходов из-за пандемии COVID-19 помогли частично компенсировать негативное влияние пандемии на ее финансовые результаты за год. Компания разбивает выручку и операционную прибыль на четыре основных сегмента: Аэронавтика Подразделение Lockheed Aeronautics занимается исследованиями, проектированием, разработкой, производством, интеграцией, обслуживанием, поддержкой и модернизацией передовых военных самолетов, беспилотных летательных аппаратов и связанных с ними технологий. Сегмент аэронавтики принес доход в размере 26,3 млрд $ и операционную прибыль 2,8 млрд $ в 2020 году, что составляет около 40% от общей выручки компании и 40% от общей операционной прибыли бизнес-сегмента в размере 7,2 млрд $. Выручка сегмента выросла на 10,9%, тогда как операционная прибыль выросла на 12,8% за год. Ракеты и управление огнем Подразделение Lockheed Missiles and Fire Control предлагает широкий спектр продуктов и услуг, включая системы противовоздушной и противоракетной обороны, логистику, системы управления огнем, поддержку операций миссии, инженерную поддержку и услуги интеграции, пилотируемые и беспилотные наземные транспортные средства, решения для управления энергопотреблением. В 2020 году выручка сегмента составила 11,3 миллиарда $, а операционная прибыль 1,5 миллиарда $, что составляет 17% от общей выручки компании и 22% от ее общей операционной прибыли. В 2020 году выручка сегмента выросла на 11,1%. Операционная прибыль за год выросла на 7,2%. 7 Подразделения Lockheed Rotary и Mission Systems обеспечивают проектирование, производство, обслуживание и поддержку в таких областях, как военные и коммерческие вертолеты, надводные корабли, системы противоракетной обороны морского и наземного базирования, радарные системы, решения для моделирования и обучения, кибербезопасность и многое другое. В 2020 г. выручка сегмента составила 16 млрд $, а операционная прибыль 1,6 млрд $, что составляет 24% от общей выручки компании и 23% от ее общей операционной прибыли. Выручка сегмента выросла на 5,7%, операционная прибыль увеличилась на 13,7% за год. ➡️Продолжение в комментариях... ✅Подписывайтесь и читайте актуальные новости, обзоры, прогнозы и аналитику. Ставьте👍если пост был полезен. Всем добра и успешных инвестиций !

Raytheon на пути к новым максимумам Пора поговорить об одном из крупнейших промышленных холдингов. Компания Raytheon Technologies ( {$RTX} ) в этом году показала одну из худших результатов, тем не менее, до сих пор его оборонный сегмент продолжает бурно развиваться, а готовящаяся к выпуску вакцина от Pfizer ( ) проливает новый свет на акции коммерческой авиации. Зима может быть ухабистой, но я почти не сомневаюсь, что компания рано или поздно вернется в полную силу и продолжит выкуп акций и увеличение дивидендов. В этой статье я расскажу почему. Начнем с очевидного: третий квартал стал полной катастрофой для компании и ее сотрудников. В третьем квартале скорректированная прибыль на акцию упала до 0,58 доллара. Это на 74% меньше, чем 2,21 доллара в предыдущем квартале. Это третий квартальный спад подряд после сокращения на 7% в первом квартале и на 82% во втором квартале. Однако в этом году компания превышала оценки каждый квартал. С учетом сказанного, таблица ниже (смотреть фото 2) показывает, насколько серьезным был ущерб в сегментах с сильной коммерческой ориентацией. Обратите внимание, что только Collins Aerospace и Pratt & Whitney сообщают об органическом росте продаж, так как Raytheon Intelligence & Space и Raytheon Missiles & Defense являются «новыми» сегментами после слияния United Technologies и Raytheon в 2020 году. О чем не говорит приведенная таблица на фото 2, так это о том, насколько хорошо прошли оборонные продажи. Например, общие продажи Collins Aerospace в третьем квартале снизились на 34% до 4,3 миллиарда долларов, так как коммерческие продажи оригинального оборудования (оригинального оборудования) упали на 44%, в то время как коммерческий послепродажный рынок снизился на 52%. Однако военные продажи выросли на 4%. Продажи военного назначения выросли на 8% с учетом продаж и курсов валют. То же самое произошло в сегменте Pratt & Whitney, где органический рост упал на 34%. В коммерческом OEM-сегменте продажи снизились на 30%, а в коммерческом послепродажном исполнении - на 51%. Военные продажи в этом сегменте увеличились на 11%, поскольку продажи двигателей F135 (двигатель, используемый в F-35) Кроме того, инвесторы не подвергаются высоким рискам, так как общие обязательства Raytheon оцениваются в 57% от общих активов. И даже в условиях текущей рецессии EBITDA покрывает процентные расходы в 4,6 раза. Коротко резюмируя: Несколько вещей идут в пользу Raytheon Technologies. Компания имеет как коммерческие, так и оборонные позиции и является лидером в обоих сегментах. Хотя в настоящее время этот бизнес поддерживают только продажи оборонного назначения, я не сомневаюсь, что коммерческие продажи будут расти во второй половине 2021 года, если пандемия удержит самолеты на земле до весны. В любом случае, даже в это время компания может генерировать свободный денежный поток, а инвесторы не подвержены высокому долгу. У меня средняя цена входа 60,57 доллара, но я буду продолжать пополнять эту акцию ежеквартально, что существенно увеличивает мою среднюю цену входа. Хотя рынок по-прежнему избегает акций авиакосмической отрасли, мы в конечном итоге вернемся к тому времени, когда эти акции снова станут сильными лидерами роста, но ждать от нее серьезного роста не стоит совсем, так как эта компания относится больше к дивидендной стратегии, но никак не к ростовым Ежемесячный график акций RTX Raytheon Technologies Corporation (смотреть фото ниже) Большое спасибо за чтение. Не забудьте нажать кнопку «Нравится» и подписаться, если вы не хотите пропустить какие-либо обновления. А также РЕКОМЕНДУЮ подписаться на мой YouTube канал, где я рассказываю о грамотных инвестициях и приумножению личных сбережений. Раскрытие информации: эта статья служит единственной цели - повысить ценность процесса исследования. Всегда заботьтесь о собственном управлении рисками и распределении активов.