Хэштег #ttm | Тинькофф Инвестиции Пульс

🇯🇵🇮🇳 Toyota и Tata Motors являются бенефициарами бума гибридных автомобилей — BBG ( )

Morgan Stanley внимательно рассматривает проблемы цепочки поставок: какие акции особенно затронуты ситуацией •Американский банк Morgan Stanley внимательно изучил глобальный кризис цепочки поставок и определил акции, которые хорошо справляются с этим проблемами, и те, которые особенно страдают от проблемы цепочки поставок. Трудности цепочки поставок не только оказали значительное влияние на рождественский бизнес в 2020 году, но и затронули многочисленные компании, ощутившие острые перебои в цепочках поставок. 🏅Региональные чемпионы По мнению экспертов, есть компании, так называемые «региональные чемпионы», которые «признали свою важность для цепочек поставок и укрепляют свои позиции, несмотря на конкурентное давление других сфер влияния». Эти компании сыграли «заметную роль» в глобальных проблемах цепочки поставок, цитирует CNBC отчет Morgan Stanley. Компании также «показали сильные тенденции прибыльности, значительно превзойдя глобальный бенчмарк акций MSCI ACWI», говорится в отчете. Индекс MSCI ACWI состоит из акций MSCI World и индексов развивающихся рынков. Аналитики финансового дома определили конкретные акции, которые оказались «центральными» в цепочках поставок. В области технического оборудования аналитики упоминают, в частности, производителя iPhone Apple , компьютерную компанию HP , а также Cisco , Lenovo, Fujitsu и Hitachi. В полупроводниковом сегменте, одной из отраслей, наиболее пострадавших от проблем цепочки поставок, эксперты определили «региональных чемпионов»: Samsung, Intel , Infineon и NVIDIA . Производители автомобилей особенно пострадали от узких мест в последние месяцы, но не все были затронуты этой проблемой в одинаковой степени. В этом контексте аналитики Morgan Stanley выделяют немецких автопроизводителей Volkswagen , Daimler и BMW , в то время как американские конкуренты Ford и GM также попадают в список, как и Tata Motors {$TTM} , Renault, Hyundai и автомобильный поставщик Continental . В качестве имен в сегменте программного обеспечения Morgan Stanley называет ИТ-гиганта Microsoft , а также IBM , Dell и SAP , в то время как компания Баффета Berkshire Hathaway была определена как «региональный чемпион» в страховом сегменте. Как представители сектора потребительских товаров выделяются Sony , Panasonic и LG Electronics , в то время как в розничной торговле интернет-гигант Amazon занял центральное место. 🍾Компании "Бутылочное горлышко" В то время как вышеуказанные акции оказались важными для цепочек поставок, есть также те компании, которые особенно сильно боролись с глобальными проблемами. В наибольшей степени они пострадали от узких мест. «Отрасли, которые попадают в эту категорию, - это те, которые продолжают полагаться на развертывание рабочей силы, несмотря на растущую автоматизацию или капиталовложения», - говорится в отчете банка. В сочетании с другими факторами, такими как зависимость от рынков, подверженных торговым или другим политическим трениям, это делает «такие компании уязвимыми для геополитической динамики и динамики рынка труда, но также имеют решающее значение для глобальных цепочек поставок». В полупроводниковом сегменте Morgan Stanley видит известные компании, такие как STMicroelectronics, NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments,Analog Device, ON Semiconductor, Globalfoundries, Nuvoton Technology и Nanya Technology. В области технического оборудования эксперты упоминают BYD Electronics, Wingtech Technology, Unimicron, Kinsus Interconnect Tech и Nan Ya PCB. Поставщиков сетевого оборудования, таких как Lumentum, II-VI, Corning и CommScope, также можно найти среди так называемых «узких мест». Однако, по мнению экспертов, проблема цепочки поставок не будет постоянным условием. Острые перебои уже утихли и могут быть полностью разрешены в течение первого полугодия 2022 года, уверены аналитики.

Хотел уже написать про свои взгляды в сторону Мексики, но тут не смог обойти вниманием Tata Motors , о которой писал ниже. Она, кстати доступна и для неквалов, плюс недавно скорректировалась неплохо после пессимистического отчета и выпуска оффшорных облигаций, правда быстро отыграла падение, что хороший показатель. В марте 2008 года Tata Motors купила у Ford Motor Company #F британские Jaguar и Land Rover, в которые также входят Daimler , Rover и Lanchester и тогда уже говорила о том, что они будут убыточными до 2021 года, однако уже 4-й квартал подряд они показывают прибыль. По оценкам Simply Wall Street, она торгуется на 41,4% ниже справедливой стоимости, с долгами все неплохо, рост прибыли ожидается 86% в год, фонды западные в числе акционеров, так что как видите, по фундаменталу еще есть куда расти). Важно, что не отстает от мэйнстримов и уже производит воздухомобиль (OneCAT) и уже в 2009г. представила версии с электродвигателем пассажирского Tata Indica и коммерческого Tata Ace. Так что, вспоминаем недавний полет #LI (LiAuto), + то, что Индия собирается догнать Китай по росту ВВП и, делаем выводы. Технически, тоже хорошо выглядит: на дневном ТФ индикаторы в лонг, думается мне, что новый цикл роста по Эллиоту вырисовывается. Я ее в портфель на включил еще в мае, когда начала после отчета отрастать, но, думаю еще не поздно. ГЭП немного смущает, но по 22,5 вполне уверенный подбор (если ниже не пойдет), цели на 25-27, а там все уже видно будет. Вообще, мне она кажется интереснее, чем та же Mahindra, которая еще и не представлена нигде, кроме как на Бомбейской бирже). Всем удачи и профита, коллеги! {$TTM}

Сегодня решил завести речь о развивающейся экономике дружественной нам Индии. К сожалению для неквалов почти не представлено индийских акций на СПб бирже. Про тех, что представлены, я расскажу позже, в отдельных постах. Мы совершенно зря не рассматриваем Индию, как поле для инвестирования, причем как кратко, так и долгосрочного. Смотрите сами: По размеру реального ВВП Индия занимает шестое место в мире. Если ЕЭС рассматривать не как одну страну, а по отдельности, то Индия поднимется ещё на строчку выше. Далее: по прогнозам, экономика Индии вырастет на 60% всего через 4 года, Китай, при этом – лишь на 49%. Индия занимает второе место в мире по объёму сельскохозяйственного производства и, в сочетании с высоким уровнем образования и разницей в заработной плате всё это привлекает и будет привлекать западные корпорации инвестировать Индию. В стране проживает 1,3 миллиарда человек — это немного меньше, чем в Китае. Это огромный потенциал для роста потребительских расходов и экономики страны. Причём из этой огромной популяции почти 250 миллионов человек — это средний класс. Это больше, чем средний класс в США. Не зря Роснефть вложилась в Индию (49% крупнейшей заправочной сети в Индии, принадлежат Роснефти), хотя, думаю у них там еще много интересов)). Если посмотреть на индийские компании, то доля западных фондов в них не меньше, а, пожалуй, и больше, чем в российских. ISHARES MSCI () ETF вырос за год больше, чем NASDAQ() и S&P()! Впрочем, что говорить, если прогнозы не врут, то экономика Индии, это будущее «второе китайское чудо». Я лично, приобрел TATA Motors и Infosys (только для квалов в Тинькофф), пока не разочаровался, их даже коронавирус не сильно покачнул, главное, чтобы уж совсем там пандемия не разрослась. Есть, конечно, геополитические риски (напряженка с Пакистаном, например), однако попытки запада задвинуть Китай на мировой экономической арене, неизбежно помогут росту индийской экономики. Из представленных у нас я еще рассматриваю (среди акционеров The Vanguard Group, Morgan Stanley, рост прибыли ICICIBANK за последний год (92,2%) превысил показатель банковского сектора на 16,8%, P/E хороший, отношение активов рисковых к нерисковым, тоже выше среднего в банковской сфере). Неплохо скорректировался недавно, из накопления вышел, думаю дождусь как ГЭП закроет, да и туземун, как говорится). Все индикаторы на дневном и недельном ТФ в лонг смотрят, да и по фундаменталу неплох, накопление было, если ниже 15,36 не уйдет, в ближайшем будущем, то в среднесрок на 25,6-27,43 жду, а там, глядишь и новые цели видно будет. В общем, смотрите на страны ЮВА периодически, там тоже много интересных ракет потенциальных зреет. {$TTM} $INFY