Хэштег #vk_company | Тинькофф Инвестиции Пульс

( ) Суд вернёт приложения, но решит ли это проблемы компании? VK подала иск в Арбитражный суд Москвы против Apple с требованием вернуть приложения компании в App Store. Также VK требует взыскивать с Apple по 58 млн ₽ в день, если та не исполнит будущее решение суда и не вернёт приложения российской компании в магазин приложений. Я проверила картотеку суда, информация о поданном иске действительно есть. Ответчиками указаны ООО «ЭППЛ РУС», Apple Distribution International Ltd. и Apple Inc. Но здесь возникает интересная ситуация. Даже если VK выиграет дело, что лично я считаю весьма вероятным, исполнение решения суда остаётся отдельным вопросом. Две из трёх компаний зарегистрированы за пределами России, и рассчитывать на добровольное исполнение решения российского суда со стороны Apple было бы слишком оптимистично. При этом уставный капитал российского ООО «ЭППЛ РУС» составляет всего 3,3 млн ₽. Если рассчитывать исходя из заявленной неустойки в 58 млн ₽ в день, этой суммы хватило бы примерно на полтора часа. Можно вспомнить и историю с многократно обсуждавшимся судебным штрафом для Google, который достиг астрономической величины. Само наличие судебного решения ещё не означает, что зарубежная компания фактически его исполнит. Поэтому я бы не рассматривала этот иск как фактор, способный принципиально изменить инвестиционный кейс VK. 📉 А что происходит с акциями? Недавно я разбирала график VK. Котировки отскочили от достаточно сильной 50 EMA, но затем снова резко пошли вниз. И это происходит несмотря на сильный отчёт, в котором компания впервые с 2022 года вышла на квартальную прибыль. Сейчас акции движутся к июльским минимумам, которые одновременно являются историческими. До них остаётся около 3%. От этих уровней можно рассматривать краткосрочную спекулятивную сделку, но только с жёстким контролем риска. С момента IPO в 2020 году акции VK потеряли более 90% стоимости. Сам факт сильного падения ещё не означает, что достигнуто дно. Я бы внимательно следила за реакцией цены вблизи исторических минимумов, но без стопов в этой бумаге делать точно нечего. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

( ) — топ-менеджер компании выдала базу В целом, судя по «успешной» бизнес-модели компании, это и так было понятно большинству. А на ПМЭФ старший вице-президент по медиастратегии и развитию сервисов VK Степан Ковальчук лишь подтвердил очевидное: «Мы будем стараться не всегда идти на поводу у финансовой эффективности. Эта миссия далеко нас не приведёт». Примерно то же самое говорила топ-менеджер Интер РАО Меребашвили осенью прошлого года, после чего акции компании упали на 14%. С другой стороны, это лучше лицемерия в исполнении ВТБ, который как только понадобилось SPO, неожиданно вышел на связь с миноритариями, чего не делал годами. Теперь там рассказывают, насколько важны частные инвесторы, и даже второй год подряд платят дивиденды. Вот только происходит это на фоне указа президента о финансировании ОСК и сопровождается масштабными дополнительными эмиссиями. Ещё одно интересное заявление представителя VK: «Хотя в компании и используют ИИ для своих нужд, развивать его не имеет смысла. ИИ будет развивать себя сам. Наша задача — придумать, как его ограничить, чтобы не стать его рабами». Пока весь мир вкладывает миллиарды в искусственный интеллект, включая Яндекс, в VK решили смотреть на ситуацию иначе. Возможно, если бы стратегия компании была другой, в прошлом году не понадобилась бы дополнительная эмиссия на 112 млрд рублей, что сопоставимо с годовой выручкой, а акции не находились бы возле исторических минимумов. Что по технике? Шансы на отскок от текущих уровней по-прежнему сохраняются. Но, как и раньше, считаю, что заходить в эту историю можно только со стопом. Инвестиционной идеи здесь по-прежнему не вижу. В каждой отрасли есть свои контрасты. В банковском секторе это Сбер и ВТБ, в ритейле Х5 и Магнит, в IT Яндекс и VK. Первые выглядят интереснее для среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Вторые остаются историями преимущественно для спекуляций на возможных отскоках. Любые репосты постов со ссылкой на меня приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

( ) — не было бы счастья, да несчастье помогает На фоне новостей о блокировках акции VK оживились и прибавили почти 5%. Возникает логичный вопрос: это начало разворота или просто реакция на информационный шум? Несмотря на административные преимущества, устранение конкурентов и активное продвижение собственных сервисов, бизнес по-прежнему остаётся убыточным. Да, по итогам 9 месяцев 2025 года показатели выглядят лучше, но во многом это эффект низкой базы. Напомню, что в 2024 году EBITDA впервые стала отрицательной и ушла в минус примерно на 5 млрд руб. Для сравнения, Tencent, создавшая WeChat, демонстрирует устойчивую прибыльность. Разница не только в масштабе рынка, но и в эффективности монетизации экосистемы. Что по технике. С октября бумаги двигаются в рамках локального восходящего тренда. Потенциальная зона интереса для входа — район 305–310. Допускаю движение к 350–360 ближе к годовому отчёту. Выше этих уровней без фундаментального прорыва будет сложно. И стоит помнить: в прошлом году на публикации отчёта акции просели почти на 9%. Рынок умеет фиксировать на факте. Теперь к сути. Информационный фон может временно поддерживать котировки, но ключевой вопрос остаётся прежним — где устойчивая прибыль и понятная модель роста? Пока её нет, любое движение вверх — это скорее спекулятивная история, чем инвестиционный кейс. Я сохраняю осторожный взгляд. Для долгосрочного интереса компании нужно доказать способность генерировать стабильный денежный поток, а не только выигрывать от регуляторной среды. Любые репосты постов со ссылкой на меня приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝.

Тинькофф Сегодня завершена редомициляция компании на остров Русский. Возобновление торгов ожидается в марте. Существует опасность навеса акций, как было в кейсе . У выкуп просадки в размере примерно 21% из-за навеса акций занял 3 месяца. Предполагается, что просадка акций не будет такой глубокой и длительной, поскольку акции интересны инвесторам из-за отсутствия рисков, связанных с иностранной регистрацией, а также в связи с открывающейся возможностью по выплате дивидендов. Что касается акций, заблокированных на СПБ Бирже, то, в соответствии с комментариями в официальном телеграмм канале TSC, они будут автоматически конвертированы в соотношении 1 к 1, и ими можно будет торговать. Что ж, у меня такие акции есть, посмотрим. Теоретическое падение возможно до 2500 рублей, однако фактически вряд ли произойдет, либо будет быстро выкуплено. Прогнозы первого полугодия 2024 - 3500 рублей. Второе полугодие 2024 - 4300 - 4400 рублей (однако многое зависит от решения по дивидендам). Мои планы на При открытии торгов планирую добрать позицию на среднесрочную перспективу. Для меня комфортной будет цена ниже 3000 рублей, для себя закладываю полгода - год на удержание акций в портфеле, цель: заработать 25%. Напоминаю, что все выше написанное не является инвестиционной рекомендации, а является лишь записанными мыслями и рассуждениями дилетанта. #vk

Чего сегодня ждать от акций ВК?⁠⁠ После редомициляции холдинга VK с офшора Виргинских британских островов в российскую юрисдикцию, но всё равно офшор, на остров Октябрьский в Калининградской области, и завершения конвертации американских расписок на обыкновенные акции, сегодня 20 октября Московская биржа приступает к торгам акциями МКПАО "ВК". Компании удалось убить одним выстрелом сразу двух зайцев: получить налоговые преференции от нахождения в новом офшоре и успокоить инвесторов новой российской юрисдикцией. Это абсолютно правильный шаг для крупной российской компании. И факт редомициляции в настоящее время является самым сильным драйвером для бумаг. Торговый код остался неизменным - VKCO, а вот международный идентификационный код бумаги (ISIN) изменился на RU000A106YF0. Вторым важным фактором роста являются финансовые итоги компании за 2 квартал 2023 года, которые превзошли ожидания многих аналитиков: ✅Выручка увеличилась на 36% по сравнению с первым полугодием 2022 года до 57,3 млрд. рублей. Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 51% г/г; ✅Скорректированная EBITDA составила 3,9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA — 6,8%; ✅Совокупный убыток сократился в с 53,8 млрд. рублей до 8,8 млрд. рублей, то есть более, чем 6 раз!!! ✅И конечно же аудитория всех сервисов системы составляет 95% месячной аудитории всего российского интернета. Третий фактор роста - 10 августа 2023 года компанией была утверждена дивидендная политика. Хотя сама политика носит формальный характер без каких-ибо точных цифровых параметров, как вам такая формулировка: "Расчет размера Дивидендов производится исходя из размера Чистой прибыли. Процент от Чистой прибыли Общества, направляемый на выплату Дивидендов за каждый конкретный дивидендный период, определяется Советом директоров индивидуально для каждого дивидендного периода."? Но уже сам факт разработки и утверждения дивидендной политики как бы намекает, что компания теоретически может начать распределять прибыль. Конечно же, если такая прибыль будет. На данный момент дивидендная история у компании отсутствует. Цена акций на начало торгов составит 666 рублей😈 и на волне хайпа после месячной паузы многие аналитики прогнозируют активный рост бумаги, но есть и более пессимистично настроенные аналитики-прогнозисты. Далее будут длинные прогнозы, которые не означают, что бумаги сегодня же упадут, но и не говорят об обратном: - БКС прогнозирует цену в 590 рублей; - Ренессанс капитал - 400 рублей; - ИБ Синара - 520 рублей; - Газпром инвестиции - 600 рублей; - Альфа-Банк - 610 рублей; - Тинькофф показывает консенсус-прогноз аналитиков в 668 рублей. Остальные брокеры прогнозируют рост акций, некоторые даже до 1 300 рублей в краткосрочной перспективе. Сколько инвестиционных аналитиков, столько и мнений. Напомню, что максимальная цена была зафиксирована в августе 2020 года и она составляла 2 448 рублей, а максимальное погружение произошло в феврале 2022 года до 235 рублей за одну акцию.