Хэштег #comp | Тинькофф Инвестиции Пульс

✴️ сообщество Compound предлагает новый продукт Staked Compound для устранения рисков governance атак в будущем

сегодня фондовый рынок падает? Dow Jones ( ) -0,6% , S&P 500 ( ) -0,3% и Nasdaq ( .IND ) -0,1% все ниже, несмотря на некоторые обнадеживающие данные по инфляции. Базовая потребительская инфляция, не включая продукты питания и энергоносители, выросла в августе меньше, чем ожидалось, при этом годовой уровень снизился до 4% . Это должно быть хорошей новостью для Уолл-стрит, которая беспокоится о росте цен, поскольку Федеральная резервная система продолжает очень мягкую денежно-кредитную политику и свою новую инициативу по увеличению инфляции. Но падение ставок, поскольку рынок облигаций реагирует на более прохладный индекс потребительских цен, ударил по фондовым секторам, привязанным к более высоким ставкам. Девять из 11 секторов S&P снижаются, а циклические (чувствительные к курсам) сектора находятся в самом низу, причем хуже всего обстоят дела с финансовым сектором. Кроме того, секторы роста, которые лучше себя чувствуют при более низких ставках из-за более высокой оценки, не восполняют спад. Только информационные технологии в плюсе. Акции шести мегаполисов, которые работают лучше при более низких ставках, разделены: $Amazon, и упали, а , {$FB} и выросли. Тем не менее, послеобеденное ралли может вернуть рынок на положительную территорию. Есть также аргументы в пользу того, что ИПЦ был не таким хорошим, как казалось изначально. «Три отпечатка ИПЦ после того, как закончился так называемый базовый эффект, ежедневные покупки товаров и услуг продолжают расти», - написал в Твиттере экономист Даниэль Лакаль. «Таким образом, временная инфляция означала, что энергия и продукты питания останутся на высоком уровне, а жилье и услуги - на более высоком уровне». «Расчет арендной платы, в частности, по-прежнему не имеет ничего общего с реальностью на местах», - сказал Питер Боквар. «Список квартир сообщил, что арендная плата в августе выросла на 2,1%, а не на 0,3%, как рассчитывал BLS». Рик Ридер из BlackStone сказал, что ФРС может приветствовать данные по инфляции, но потребители по-прежнему придерживаются устойчиво высоких цен во многих областях .

, S&P 500, Dow Jones растут на фоне роста инфраструктурного оптимизма 2 августа 2021 г. 9:46 AM ET S&P 500 Index (SP500) Dow Jones Industrial Average Index (DJI), Materials Select Sector SPDR ETF (XLB), S&P 500 Index (SP500) . нафталина / iStock через Getty Images Фондовый рынок движется вверх , при этом сектор материалов (NYSEARCA: ) является одним из самых прибыльных по S&P ( SP500 ) + 0,5%, поскольку объявлен счет за инфраструктуру в размере 1 трлн долларов . Но тот же законопроект также попадает в биткойн из-за некоторых модных формулировок о том, что представляет собой брокер . Индекс Dow ) + 0,6% опережает основные средние показатели. Nasdaq .IND ) + 0,2% отстает. «В июле акции выросли, несмотря на более нестабильную среду, учитывая продолжающиеся сбои в цепочке поставок, резкое увеличение случаев COVID, пиковую прибыль на акцию и разочаровывающие экономические показатели», - пишет стратег Credit Suisse Джонатан Голуб. «Рыночные показатели сигнализируют об осторожности: VIX растет, кредитные спрэды расширяются, а доходность казначейских облигаций снижается». «С точки зрения капитала выделялись нециклические компании, за ними следовал TECH + с стабильной доходностью для циклических и финансовых компаний», - говорит он. «В то время как рост превысил стоимость, лидерство на рынке определяли более защитные факторы, такие как низкий объем продаж». Ставки снова на заднем плане. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 3 базисных пункта до 1,21%. «Любые фундаментальные экономические модели, которые вы могли бы использовать сегодня, говорят о том, что в долгосрочной перспективе ... 10-летняя доходность, вероятно, относится к более высокому уровню, и это усугубляется тем фактом, что ФРС начнет сокращать свои покупки», - Лиза Хорнби. Шредерса говорит. Но рынок доводит конечную ставку по федеральным фондам до 1,5%, делая ставку на то, что ФРС, даже когда она начнет ужесточать, не сможет добиться значительных повышений, и это удерживает 10-летнюю доходность «формально заниженной. «, - сказала она на Bloomberg.

В то время как S&P 500 и Nasdaq Composite установили новые рекорды в понедельник, когда законопроект о стимулировании экономики США на сумму 908 миллиардов долларов, наконец, вступил в силу, некоторые сегменты рынка не присоединились к росту на эйфории. Например, Russell 2000 (индекс компаний с малой капитализацией) закрылся снижением после трехмесячного периода, во время которого индекс подскочил на 33%. Еще один сегмент, не участвовавший в празднике в понедельник, - недавние листинги. The Renaissance IPO exchange-traded fund упал почти на 5%. Аналитики Bespoke Investment Group отмечают, что это худшие относительные показатели по отношению к индексу - {$FB} Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google Alphabet, наряду с несколькими другими технологическими гигантами, включая Alibaba и Tesla - за всю его историю. Компании, в том числе производитель велотренажеров Peloton Interactive, Zoom Video Communications, Pinterest и провайдер аналитики данных {$PLTR} Palantir Technologies столкнулись с трудностями. «Это, безусловно, худшие относительные показатели в истории индекса NYFANG, и это может быть признаком того, что рынок начинает переоценивать агрессивные ставки на непроверенные молодые компании, которые также имели место как часть повального увлечения SPAC», - пишут аналитики. SPAC - это специализированные компании по приобретению, так называемые фирмы с пустыми чеками, которые намерены покупать другие компании, чтобы сделать их публичными. Участвуйте в розыгрыше книг Джереми Миллера «Правила инвестирования Уоррена Баффетта» и Нассима Талеба «Черный Лебедь»! > ✅more info

Кошмарный 2020 год заканчивается… Однако когда дело доходит до акций, этот год становится гораздо менее негативным, чем многие ожидали, учитывая смертельную пандемию. Остается еще чуть меньше месяца для торговли, и ходят много много споров о том, увидим ли мы так называемое ралли Санта-Клауса, которое имеет тенденцию происходить в конце декабря и в начале января. Или все же рынки выдохлись? Марк Ньютон, президент и основатель финансового агентства ML Newton Advisors, говорит, что акции пойдут одним из трех путей. «Перед более широким фондовым рынком стоит задача - подтвердить недавнее ралли сильным продолжением роста, а не разворотом! Случится ли это? Это большой вопрос!», - говорит Ньютон. Он прогнозирует, что фондовые рынки продолжат рост. Инвесторы увидят, что ValueLine Composite Index, NYSE Composite, S&P 500 и Nasdaq Composite превысят максимумы своих февраля 2020 года. В то же время, индекс волатильности VIX - показатель волатильности фондового рынка - преодолеет свои августовские минимумы. (pic 1) «Это задаст тон еще на две-три недели ралли, которое приведет к росту индексов в течение декабря», - говорит Ньютон. Второй вариант предполагает «умеренный откат» акций, поскольку доллар США компенсирует недавние потери. Он ожидает, что S&P 500 будет держаться около 3 585, а затем подскочит к 3 720 в середине месяца. Последний вариант, самый неприятный из всех, по его мнению, с меньшей вероятностью осуществится. А именно - рынок вернет всю прибыль вторника, упав до 3 585, а затем опустится ниже 3 540. Увы, эйфория, все еще его беспокоит. В своем ретвите он указывает, что хеджирование от 10% -ной потери на Nasdaq является самым дешевым с 2018 года. (pic 2) И он отмечает, что опционы call сейчас переживают бум. Это дает покупателям право, но не обязанность покупать актив в будущем по определенной цене. То есть это все оптимистичные ставки. (pic 3) Что еще происходит на рынке? Впереди еженедельные и продолжающиеся заявки на пособие по безработице, за ними следуют индекс менеджеров по закупкам услуг Markit и индекс услуг Института управления поставками. Акции Tesla растут после того, как Goldman Sachs повысил рейтинг производителя электромобилей до оптимистичного с нейтрального и его ценовую цель до 780 долларов с 455 долларов. Напряженность в отношениях с Китаем накаляется после того, как контролируемая демократами Палата представителей одобрила закон, запрещающий китайские акции выводиться на биржи США. Его вскоре может подписать президент Дональд Трамп. Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси и лидер меньшинства в Сенате Чак Шумер заявили, что план на 908 миллиардов долларов от двухпартийной группы законодателей может стать основой для переговоров. В среду число госпитализаций, связанных с COVID-19, в США впервые достигло 100000 человек, при этом количество смертей также стало рекордным, поскольку Центры по контролю и профилактике заболеваний предупреждают о «самых сложных» трех месяцах в истории общественного здравоохранения. Германия может продлить частичную изоляцию еще на три недели. Акции Snowflake резко упали после того, как облачная компания отчиталась об убытках с момента выхода на биржу, а что касается розничной торговли, то впереди ожидаются отчеты Dollar General, $MIK Michaels и Kroger, в то время как акции {$FIVE} Five Less растут после сильных результатов.

Вчера Nvidia запустила свою новую линейку игровых карт и подробно рассказала о других играх, в которых используется технология трассировки лучей, которая была представлена в предыдущей линейке графических процессоров. Основываясь на своей архитектуре Ampere, выпущенной в мае для замены чипов Turing и Volta единой платформой, Nvidia представила серию игровых карт под названием GeForce RTX 3070, RTX 3080, а также RTX 3090 топ класса, которую генеральный директор Дженсен Хуанг назвал «монстром». Nvidia отметила, что «Fortnite» от Epic Games теперь использует преимущества RTX вместе с «Minecraft» от Microsoft, «Call of Duty: Black Ops Cold War» от {$ATVI} Activision Blizzard и «Cyberpunk 2077» от $CDR CD Projekt Red. Компания также заявила, что в течение ограниченного времени покупка карты 30-й серии будет сопровождаться версией игры «Watch Dogs: Legion» от $UBI Ubisoft и бесплатной годовой подпиской на ее сервис облачных игр GeForce Now. RTX 3080 будет доступен 17 сентября, RTX 3090 - 24 сентября, а RTX 3070 - «когда-нибудь» в октябре. Это добавит компании около шести недель продаж новых карт до завершения третьего финансового квартала Nvidia в конце октября. Nvidia заявила, что RTX 3070 за 499 долларов работает быстрее, чем RTX 2080 Ti за 1199 долларов и до 60% быстрее, чем оригинальный RTX 2070. Аналогичным образом, RTX 3080 среднего уровня стоимостью 699 долларов в два раза быстрее, чем RTX 2080, сообщила Nvidia. Однако, в топ сегменте Nvidia, похоже, делает еще большую ставку на производительность. Компания заявила, что ее RTX 3090 за 1499 долларов работает на 50% быстрее и в 10 раз тише, чем ее флагманский Titan RTX, который в последний раз стоил 2499 долларов. Хуанг сказал, что спрос на ограниченный тираж Titan «нас удивил», поскольку кинематографисты использовали Titan для создания фильмов 4K, блоггеры использовали его для создания рабочих станций вещания, а другие использовали карту для приложений, которым требовалась ее мощность. «Очевидно, что существует потребность в гигантском графическом процессоре, который доступен во всем мире, поэтому мы сделали гигантский Ampere», - сказал Хуанг в своей презентации. Nvidia не стала комментировать, снизит ли она цены на свои карты Turing 20-й серии. По последней проверке, компания все еще выставляет свою карту RTX 2060 Super по цене 399 долларов. Ранее в этом году Nvidia обошла Intel, став крупнейшей американской компанией по производству микросхем по рыночной капитализации в июле, а в августе впервые превысила капитализацию в 300 миллиардов долларов. За год акции Nvidia взлетели на 128%, в то время как PHLX Semiconductor Index вырос на 23%, индекс S&P 500 вырос на 9%, а индекс Nasdaq Composite Index - на 31%. Продолжаю держать Nvidia в своем инвестиционном портфеле. Больше интересных новостей и инвестиционных идей в телеграм канале по ссылке в шапке.

«Профи готовятся к обвалу рынка - розничных инвесторов осталось не так много» - предупреждает ведущий экономический советник Allianz Мохаммед Эль-Эдриан. «Казалось бы, бесконечное ралли… создает впечатление, что цены одобряются и поддерживаются всем профессиональным инвестиционным сообществом», - сказал он. «Но, несмотря на громкие опасения по поводу того, что рыночные оценки отдаляются от основных корпоративных и экономических фундаментальных показателей, немногие управляющие фондами готовы бросить вызов рынку, разместив короткие позиции.» Однако «искушенные инвесторы» выражают свои осторожные взгляды на использование деривативов, и Эль-Эриан говорит, что «мамочкам» следует принять это к сведению. «Трудно переоценить масштабы сегодняшнего риска на финансовых рынках США», - написал он, указывая на взрывные движения небольшого числа компаний, пользующихся успехом, таких как Apple, Tesla и Amazon. «Многое из этого можно было бы рассматривать как расширение рынка, если бы не один тревожный факт: корпоративные и экономические основы еще не отразили устойчивое и убедительное восстановление после ущерба, нанесенного COVID-19», - сказал он. Восстановление потребления замедляется, количество первоначальных заявок на пособие по безработице возвращается к уровню 1 миллиона вторую неделю подряд, количество банкротств растет, и похоже, что эти краткосрочные сбои вот-вот станут долгосрочными шрамами. «Вместо хорошо продуманной ставки на будущее, акции отражают твердую веру многих инвесторов в стабильно благоприятную и предсказуемую среду ликвидности», - написал он. «Это фон, основанный на надежных стимулах со стороны центральных банков». «Чтобы рынки спустились вниз, потребовался бы большой шок - например, возобновление резкого экономического спада, значительная ошибка денежно-кредитной или налогово-бюджетной политики, дефолты и банкротства, проблемы с ликвидностью… Но если такое движение произойдет, то вероятность дальнейших потрясений на рынке будет очень высока, особенно с учетом текущего отсутствия короткой базы для смягчения спада. Это подвергает мелких розничных инвесторов большим потенциальным убыткам». Во вторник нет никаких признаков того, что бычий тренд кончился: промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,24%, Nasdaq Composite на 1,09% и S&P 500 на 0,36%.