Хэштег #ehealth | Тинькофф Инвестиции Пульс

( NASDAQ: ) должна объявить о доходах за первый квартал во вторник, 9 мая, перед открытием рынка. Консенсусная оценка прибыли на акцию составляет -0,99 долларов США (-8,8% г/г), а консенсусная оценка выручки составляет 70,78 млн долларов США (-32,8% г/г). За последние 2 года EHTH превзошла оценки прибыли на акцию в 75% случаев и превзошла оценки доходов в 63% случаев. За последние 3 месяца оценки EPS претерпели 1 пересмотр в сторону повышения и 4 пересмотра в сторону понижения. Оценки доходов претерпели 0 пересмотров в сторону повышения и 4 пересмотра в сторону понижения. акции eHealth выросли на 12% после того, как подтвердили прогноз выручки на 23 финансовый год в размере 420–440 млн долларов

💉 eHealth (EHTH) - недорогой маркетплейс ▫️ Капитализация: 1,05 млрд $ ▫️ Прогнозная выручка в 2021 г: 660 млн $ ▫️ Прогнозный P/E за 2021 год к текущей цене: 15 ▫️ P/B: 1,28 ▫️ Fwd EBITDA 2021: 110 млн $ 👉 Компания владеет маркетплейсом, на котором размещены услуги медицинского страхования множества компаний. eHealth помогает клиентам подбирать страховые планы и получает комиссию от продаж страховых услуг. 👉 Основной сегмент бизнеса - Medicare (программа страхования лиц старше 65 лет в США). Составил почти 89% выручки в 2020м году, но маржа сегмента составила $102 млн (72,3% от общей маржи). Сегмент Individual, Family and Small Business - занимает 11% выручки, но маржа сегмента составила в 2020м году $39,4 млн. 👉 4 календарный квартал - сезонный. ✅ Компания является растущей. Из года в год увеличивается количество страховых организаций-партнеров. Во 2кв2021 выручка растет на 9% г/г несмотря на то, что 2кв2020 является высокой базой из-за COVID. Из года в год увеличивается количество клиентов. IFP сегмент растёт и по количеству клиентов и по размеру комиссионных. Выручка сегмента во 2кв2021 увеличилась на 177% г/г. Прибыль сегмента составила $17,9 млн. ✅ Компания прогнозирует прибыль на акцию по итогам 2021 года до $1,39 по GAAP и до $3,26 по non-GAAP. ✅ У компании отличная структура активов. Обязательств всего $161 млн (из них $65 млн - отложенные налоги) + $218,5 млн конвертируемых префов, при активах более $1,2 млрд. ❌ Темпы роста клиентов двухзначные, но комиссионные по ключевому сегменту падают. Во 2кв2021 комиссии по Medicare Supplement упали на 17%. ❌ Дивиденды по проданным префам на >200 млн будут обходиться 17,5 млн в год для компании. Не понятна логика, зачем компания привлекла деньги по префам аж под 8% годовых. При том, что теперь на балансе кэша полно и пока он не использован. Префы могут быть конвертированы в обычку после 31 мая 2021 в любое время. Сейчас сумма конвертации может размыть доли акционеров почти на 20%. Но этот фактор, думаю, уже учли в цене, когда акция упала на 50%. ❌ Компания конкурирует с государственными биржами в сегменте Medicare, что объясняет падение маржи. Рынок страхования достаточно насыщен. Компания держится и растет, в основном, за счет IFP - сегмента и онлайн проникновения на рынке. Вывод За данной компанией слежу полгода, с момента сильно падения в феврале 2021. Считаю её интересной, если дадут купить по BookValue (ниже $32). Фактически это растущая компания, которая может хорошо вырасти, но в долгосроке. Фразы и тэги для ПУЛЬСА Я делаю всё, чтобы публикуемая информация была точной и достоверной, однако это не гарантирует отсутствие неточностей, ошибок или опечаток в публикуемом материале, поэтому проверяйте данные самостоятельно. Запись не является инвестиционной рекомендацией. Немного данных из презентации за 2кв2021⬇️

Weibo Corp., планирует второй листинг в Гонконге уже в этом году 📌 рассматривает возможность продажи IBM Watson Health 📌 В нормативной документации Yeti сообщил, что его генеральный директор Мэтью Рейнтьес продал 20 тысяч акций на сумму $1,41 миллиона, уменьшив свою долю примерно на 6%. Illumina и Университетская клиника Тюбингена оценивают потенциал секвенирования всего генома для улучшения диагностики полного спектра генетических заболеваний 📌 Disney Plus запустит Star, новый развлекательный бренд для взрослых, на рынках за пределами США на следующей неделе. Стоимость подписки Disney Plus вырастет примерно на 33% на рынках за пределами США со след.недели. ➕ В нормативной документации Disney сообщила, что директор по персоналу Мэри Джейн Паркер продала 7,4 тыс. акций на сумму $1,38 млн, уменьшив свою долю~на 35%. отзывает более 154,000 автомобилей в Северной Америке в связи с потенциальными проблемами с подушкой безопасности📌 Аналитик Piper Sandler Стивен Ма рекомендует использовать любую слабость акций как возможность для покупок после результатов компании за 4 квартал. Quidel не представил свой пакет разрешения на экстренное использование QuickVue OTC, поскольку потребовало дополнительных бессимптомных положительных образцов в качестве части подачи, сообщает Ма в исследовательской записке. К сожалению, это не повлияло на модель, поскольку внебиржевые запасы просто перешли на профессиональный канал QuickVue, - говорит аналитик. Он сохраняет рейтинг «перевес» по акциям с целевой ценой в 300$. Аналитик Deutsche Bank Джордж Хилл понизил рейтинг с "Покупать" до "Держать" с целевой ценой в 63$. 🇬🇧 проиграл в Верховном Суде UK и вынужден будет считать своих водителей полноценными работниками, предоставляя им соответствующие права, что повлечёт весьма существенные расходы для компании📌 🇷🇺 АФК «Система», ВТБ и консорциум инвесторов в составе РКИФ и ряда крупнейших ближневосточных фондов завершили создание фармацевтического холдинга «Биннофарм Групп». Партнёры внесли в капитал новой структуры 56,2% акций ОАО «Синтез» и 85,6% акций АО «Алиум». Эффективная доля АФК «Система» совместно с ВТБ в холдинге составит 79%, консорциума инвесторов - 15,8%. Оставшиеся 5,2% акций распределены между миноритарными акционерами – физическими лицами. 📌 🇷🇺 “Норникель" компенсирует ущерб от аварии в Норильске за счет снижения дивидендов📌 🇷🇺🇯🇵 становится приоритетным поставщиком японской компании Kosei 📌 ✅Подписывайтесь и читайте актуальные новости, обзоры, прогнозы и аналитику. Ставьте👍если пост был полезен. Всем добра и успешных инвестиций!

eHealth - это онлайн-биржа медицинского страхования, где частные лица и малые предприятия могут подбирать, сравнивать и приобретать продукты медицинского страхования от ведущих страховщиков. Главное удобство заключается в том, что пользователи платформы могут сравнить несколько интересующих вариантов и сразу же приобрести нужную страховку онлайн. eHealth сотрудничает более чем со 180 страховыми компаниями и предлагает тысячи разных страховых продуктов. Платформа обслуживает отдельных людей, семьи и предприятия, а также через eHealth Medicare предоставляет клиентам планы Medicare Advantage, Medicare Supplement Insurance и планы по рецептурным лекарствам. eHealth, в основном, получает доход за счет комиссионных от страховых компаний. Вся выручка компании поступает из США. 🔵Компания имеет сильное финансовое состояние, долги покрыты наличными в 4 раза 🔵 Средние темпы роста выручки - 23% в год за последние 5 лет 🔴 А вот прибыль пока нестабильна, 2 и 3 кварталы 2020 года закрыты с убытком 🔵Чистая маржа на текущий момент (последние 4 квартала) - 13%, что очень неплохо 🔵 Компания эффективная, ROE = 11.2% 🔵Текущий P/E = 23.5, что не дешево и не дорого 🔵 Если к 2022 компания сможет выйти на EPS 7$ на акцию, то купив по текущим ценам за 70$, P/E составит всего 10, что очень дешево! ⁉️Но это не точно, это прогноз. ‼️А вот цена до сих пор достаточно низкая. Стоит, однако, помнить, что такие дисконты в цене - это всегда заложенные в цене риски. Больше идей и компаний а моем телеграм, заходите, ссылка есть в профиле.☝️