Хэштег #enplus | Тинькофф Инвестиции Пульс

Пост на тему какие всё "классные" аналитики. Читаешь каждый пост в пульс с котировками, графиками, выводами и перспективами роста или падения. Но я вот одного не понимаю, смысл это пафос нагонять если большая часть из нас это обыватели, а реальный рост акций и других ценных бумаг это исключительно заслуга крупных фондов и геополитических заявлений, которые реального отношения к цене акции не имеют. Вывод: • Акции чистая спекуляция. •Выпить пивка или медовухи и кайфануть от хаоса

⚒ En+ ( ) - ждем драйвер роста. Прогноз акции ENPG (ЭН+) 🧱 Фундаментальные данные (за 12 мес, г/г): - Капитализация - ↗️ 328.5 млрд ₽ -7% - Выручка - ↘️ 1059 млрд ₽, ниже чем в 2021 в 2 раза - FCF - ↗️ c - 39.1 до -25.3 млрд ₽ + 55% - Чистый долг - ↗️ 808.5 млрд ₽ + 13.5 % - Чистая прибыль - ↘️ с 74.2 млрд ₽ в 2022 до -12.3 млрд ₽ - Рентабельность (EBITDA/ROE/ROA сравнение с 2021) - ↘️ 18 до 11% / с 14 до -2% / c 3.4 до -0.5% - Дивиденды - 0 - Справедливая стоимость - 1690 ₽ за 1 акц. - Прогноз аналитиков (см. скрин) - до 750 руб за акцию - Сделка инсайдеров (см. скрин) - шли покупки в октябре 2023 💹 Технический анализ: С вещих уровней ( 510 руб/акц ) взял актив, с технической точки мне он интересен и вот почему: - На 1D цена находится вышла из зоны перепроданности - Цена находится выше 200D скользящей и пытается закрепиться выше 50D, на 1W находится выше 50W скользящей - Акция 3 раза отбилась от уровня поддержки 500-505 руб - Цена находится в растущем канале и отскочила он нижней границе канала, которой берет свое начало с октября 2022г - Ближайшая зона сопротивления 540 руб/акц - По Эллиоту: мы закончили коррекцию (2) и переходим в импульсное движение волны (3) в волне V большего порядка. Первая min цель 575 руб/акц, при достижении цели буду обновлять информацию об активе 📰 Новости и мнения ✅ ▫️10 ноября - ЭН+ ГРУП - сд рассмотрит вопрос о смене текущей юрисдикции компаний ALUMINUM GROUP LIMITED (Британские Виргинские острова), UNITED COMPANY RUSAL FOIL LIMITED (Республика Кипр), UNITED COMPANY RUSAL SILICONE LIMITED (Республика Кипр), UNITED COMPANY RUSAL IP LIMITED (Республика Кипр), ROUNIO HOLDING LIMITED (Республика Кипр) на Российскую Федерацию ▫️«Эн+» ожидает выработку в 2023 г. на уровне прошлого года, в районе 84-85 млрд кВт-ч ▫️En+ Group планирует воспользоваться льготным периодом для выплаты налога на сверхприбыль, сумму не называет ▫️Эн+ построит ветропарк в Приамурье за 60 миллиардов рублей ▫️👉 Компания показала ожидаемо более слабые результаты относительно 1п2022 года в связи с падением цен на алюминий на 24,2% г/г. ▫️ Результаты компании поддержал рост реализации теплоэнергии и электроэнергии в сумме этот сегмент сформировали более 27% выручки и 70% от общей скорректированной EBITDA. Т.е. сама EN+ может обеспечивать себя значительным куском прибыли и FCF даже если у Русала будут более серьезные проблемы, чем сейчас - это позитив. ▫️ FCF за 1п2023 составил 230$ млн (17,7 млрд рублей, если считать по среднему курсу 1п2023). При этом, 404$ млн составил FCF энергетического сегмента. ▫️ Чистая прибыль в рублях составила примерно 36,9 млрд рублей. Во 2п2023 ослабление рубля скорее всего полностью компенсирует падение цен на алюминий ⚠️ ▫️Долг энергетического сегмента падает и, в теории, скорее FCF данного сегмента могут начать направлять на дивиденды. Даже если по итогам 1п2023 было бы распределение 50% FCF данного сегмента, то див. доходность акций En+ была бы около 4,8%. ▫️Эн+ не планирует продавать угольные активы ❌ ▫️Чистый долг компании снизился до 9,3$ млрд, здесь учтены обязательства в т.ч. и Русала. ▫️Скорректированная рентабельность по EBITDA металлургического сегмента снизилась до 4,9%, однако это далеко не худший показатель в отрасли, например у Alcoa это 4,7%. ▫️Выручка «Эн+ Групп» за 1 полугодие 2023 года снизилась на 12,5% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года и составила 7 283 млн долларов. ▫️акционеры «ЭН+ ГРУП» : дивиденды 2022г не выплачивать Вывод: EN+ - это одна из немногих компаний, которая торгуется сейчас с дисконтом. Потенциально, энергетический сегмент РФ по текущим ценам может обеспечивать хорошую дивидендную доходность акционерам. Если произойдет переезд в дружественную юрисдикцию, это будет тем бустом роста, который даст потенциал для восходящего движения бумаги к ее справедливой стоимости, наблюдаем. ‼️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией - cообщение носит информационный характер

🍀 Брокерский счёт мамы. Месяц 3. 🐼 Друзья мои! Новый год начался с роста нашего портфеля и в небольшой просадке у нас всего пара акций, но это ненадолго. В данный момент +3.3% за 3 месяца, согласен что немного, но еще не вечер. Тем более на этом счете я не занимаюсь спекуляцией, а просто приобретаю акции на среднесрочную перспективу. ➕ На этот раз я приобрел привилегированные акции Сургутнефтегаз, очень перспективная компания я считаю особенно на долгосрок ➕ Еще в нашем портфеле появились акции АФК Система это одна из крупнейших корпораций, которая включает в себя множество компаний, включая Сегежу которая имеется у нас в портфеле, и доит их на дивиденты кого получается😅 ➕ Усреднил Роснефть после див. отсечки и уже на днях придут дивиденды от того количества что у нас уже было в портфеле. ➕ И на последок приобрел акции En+ у которой есть потенциал роста минимум до 500, только как скоро это будет 🤔 Но мне долгосрочному инвестору не так важно... Хотя кого я обманываю, конечно будет очень здорово если мои акции взлетят в ближайшие дни 😁 Итого наш портфель пополнился акциями: 🔵 200шт. (по 11.9) ⚪ 100шт. (по 26) 🟡 5шт (по 348.8) ⚫ 8шт. (по 396) 💰 БАЛАНС счёта: 31 740₽ (+3.3%) 🦉 Друзья, а как у Вас начался этот год? 🏆 Не забывайте подписываться чтобы быть в курсе интересных событий 💡

En+. Отчёт - En+ Group по итогам первого полугодия 2022 года получила ,8 млрд чистой прибыли по МСФО, что на 19,3% ниже показателя за аналогичный период прошлого года. - Скорректированная EBITDA за шесть месяцев выросла в годовом выражении на 25,8%, достигнув $2,38 млрд. - Выручка группы увеличилась на 27,9%, до $8,32 млрд. - Капитальные затраты группы за шесть месяцев составили $639 млн, что на 7,8% ниже, чем годом ранее. - Чистый долг за отчетный период увеличился до $11,44 млрд против $8,58 млрд в январе - июне 2021 года. Выработка энергии Производство электроэнергии En+ Group по результатам первого полугодия 2022 года составило 43,6 млрд кВт⋅ч, что на 0,9% меньше показателя за шесть месяцев 2021 года. При этом выработка на гидроэлектростанциях группы снизилась в годовом выражении на 3,3%, до 35,7 млрд кВт⋅ч. Отпуск тепла за отчетный период сократился на 5,6% и составил 15,2 млн Гкал. Отсрочка инвестпроектов En+ Group допускает возможность переноса сроков реализации инвестиционных проектов и программ модернизации из-за нарушения логистических цепочек. "Трудности с логистикой заставляют группу перестраивать цепочки поставок и продаж и могут привести к дополнительным затратам. У группы могут возникнуть сложности с поставками оборудования и как следствие возможна отсрочка реализации некоторых инвестиционных проектов и программ модернизации", - отметили в компании. Генеральный директор En+ Group Владимир Кирюхин, слова которого приводятся в сообщении, выразил надежду, что в ближайшее время ситуация с поставками оборудования и комплектующих стабилизируется по результатам проведенной работы. "En+ Group прилагает все усилия для обеспечения стабильной операционной деятельности, однако сохранение и развитие общей геополитической напряженности может повлиять на бизнес, финансовое состояние, перспективы и операционные результаты деятельности группы в будущем", - добавил он. МНЕНИЕ Отчет смешанный и ожидаемый. Снижение чистой прибыли было обусловлено ростом расходов по процентам из-за колебаний ключевой ставки ЦБ РФ, а увеличение показателя EBITDA и выручки, произошло в результате роста цены реализации алюминия. По технике у бумаги рисуется ярко выраженное двойное дно, что является паттерном разворота медвежьего тренда. Поддержкой выступает уровень 400₽, от которого прошли два отскока и сейчас мы наблюдаем формирование восходящего тренда. Думается, что стоит искать точку входа в лонг на проливах с целью на 600₽. Посмотрим @trader_book

EN+ Отчет по МСФО за 2021 год. - Группа компаний En+ Group, которой принадлежит в том числе 48,13% акций UC Rusal, увеличила чистую прибыль на 247,8%, до $3,534 млрд. - Выручка выросла на 36,4%, до $14,13 млрд против $10,36 млрд в 2020 году, в результате роста на 41,4% средневзвешенной цены реализации тонны алюминия на Лондонской бирже металлов (LME). Компания объяснила это повышением цен на металл и увеличением объемов производства электроэнергии. - Свободный денежный поток увеличился на 76,1%, до 1,7 млрд в 2021 году. - Скорректированная EBITDA выросла в годовом выражении на 114,5% и составила $3,99 млрд. - Скорректированная маржинальность по EBITDA достигла 28,3%. - Капитальные затраты в 2021 году выросли на 34,1% и составили $1,513 млрд. - Чистый долг по состоянию на 31 декабря прошлого года сократился на 12,7% в годовом исчислении и составил $8,58 млрд. Текущая ситуация В компании напомнили, что в конце февраля и марте 2022 года целый ряд стран и организаций объявил о новых пакетах санкций против России в ответ на военную операцию на Украине. В отношении En+ Group санкции не вводились. Однако на рынках ценных бумаг и валютных рынках наблюдается значительный рост волатильности, рубль значительно ослаб по отношению к доллару и евро. В связи с этим компания предупредила, что может столкнуться с трудностями при поставке оборудования, а это может привести к отсрочке инвестиционных проектов. «Вероятная необходимость замены кредитных линий в иностранной валюте долговыми обязательствами, номинированными в рублях, может негативно сказаться на финансовых результатах компании из-за высоких процентных ставок на местном рублевом рынке, вызванных общей нестабильностью и установленной Банком России на уровне 20% ключевой ставкой», — отмечено в документе. Также было сказано, что недавно объявленное российским правительством намерение изменить регулирование внутренних отпускных цен на металлы может оказать негативное влияние на прибыльность компании. Из-за логистических и транспортных проблем компания была вынуждена временно остановить производство на Николаевском глиноземном заводе в Николаевской области на Украине. Объем производства этого завода в 2021 году составил 1,8 млн т глинозема. Приостановку работы завода в Николаеве подтверждает Кристофер Бёрнем, председатель совета директоров En+ Group. По его словам, приоритет компании — безопасность всего персонала предприятия. «В период пандемии COVID-19 мы поддерживали наших потребителей, сотрудников и местные сообщества и продолжим эту работу в наступившие беспрецедентные времена», — сказал он. Несмотря на это, Бёрнем также подчеркнул, что группу «ждут новые трудности». Так, в конце марта правительство Австралии ввело запрет на экспорт глинозема и алюминиевых руд, включая бокситы, в Россию. Эта мера затронет РУСАЛ, металлургический сегмент компании, потребности которого в экспортированном из Австралии глиноземе составляют почти 20%. В настоящее время руководство оценивает влияние перечисленных выше факторов наряду с изменяющимися и неопределенными микро- и макроэкономическими условиями, на будущее финансовое положение и результаты деятельности компании. МНЕНИЕ Бумага неплохо себя чувствует последние пару дней - если не брать во внимание февральский пролив, то поддержкой можно считать уровень 600₽, от которого акция оттолкнулась и начала движение вверх. Сопротивление 800₽, при закреплении цены выше, откроется цель на 1000₽. @trader_book Посмотрим

En + Операционные результаты за 2021 г. Объем производства алюминия практически не изменился по сравнению с аналогичным показателем годом ранее и составил 3 764 тыс. тонн. (рост на 0,2% г/г). Объем реализации алюминия снизился на 0,5% по сравнению с прошлым годом, составив 3 904 тыс. тонн. Средняя цена реализации алюминия выросла на 41,4% г/г до $2553 за тонну. Цена алюминия на Лондонской бирже металлов с учетом котировального периода увеличилась на 38,9% до $2303 за тонну, а реализованная премия выросла на 70,4% до $250 на тонну. Объем реализации продукции с добавленной стоимостью (ПДС) вырос на 18,1% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее до 2 034 тыс. тонн. Доля ПДС в общем объеме продаж алюминия Металлургического сегмента выросла до 52% по сравнению с 44% в 2020 г. Выработка электроэнергии Энергетическим сегментом выросла на 10,0% г/г до 90,4 млрд кВтч. Выработка электроэнергии на гидроэлектростанциях (ГЭС) Энергетического сегмента выросла на 12,1% г/г, составив 77,7 млрд кВтч. Братская ГЭС и Красноярская ГЭС выработали рекордные объемы электроэнергии за всю историю существования. В 2021 г. негативное воздействие на экономические показатели производственных компаний во всем мире оказывала инфляция, в том числе существенно выросли цены на сырье. Кроме того, за прошедший год En+ Group поступательно увеличивала заработную плату своим сотрудникам в Сибири и других регионах. Эти факторы могут оказать влияние на операционные и капитальные затраты компании, отмечается в релизе. Энергетической сегмент В 2021 г. электростанции En+ Group выработали 90,4 млрд кВтч электроэнергии (рост на 10,0% г/г), в IV квартале 2021 г. — 24,7 млрд кВтч (рост на 5,1% г/г). Отпуск тепла в 2021 г. составил 28,5 млн Гкал и вырос на 5,9% г/г, в связи с погодными условиями. Отпуск тепла в IV квартале 2021 г. составил 9,3 млн Гкал, снижение на 3,1% г/г, в связи с погодными условиями. Владимир Кирюхин, генеральный директор En+ Group, отметил: - С точки зрения операционной деятельности 2021 г. был для En+ Group успешным. Компания видит рост спроса на продукцию как в Энергетическом, так и в Металлургическом сегментах. В IV квартале 2021 г. цена на алюминий на Лондонской бирже металлов превысила $3000 за тонну. - Одним из ключевых событий минувшего года стало завершение строительства самого современного в мире завода по производству низкоуглеродного алюминия — Тайшетского алюминиевого завода в Сибири. МНЕНИЕ До мая прошлого года бумага находилась в растущем тренде с периодическими откатами. Затем она отправилась в коррекцию и в августе нашла поддержку на уровне 725. Надо заметить, что техническая картинка En+ несколько отличается как от большинства акций, так и от рынка в целом - на распродаже 24.01 бумага не стала переписывать минимумы, а отскочила, протоговала 875-900 и сейчас смотрит вверх. Целью для лонга является уровень 975, от которого уже трижды начинались продажи. Если в этот раз ей удастся закрепиться выше, то цель на 1000+, а дальше чистое поле графика. @trader_book Посмотрим

05.10. EN + Про отчёт: - Скорректированная EBITDA En+ в 1-м полугодии выросла в 2,5 раза к аналогичному периоду прошлого года, достигнув $1,89 млрд. Маржа по EBITDA составила 29,1% против 15,3% годом ранее. - Выручка группы увеличилась на 31% - до $6,5 млрд, вследствие роста средневзвешенной цены реализации алюминия на 30%, увеличения объемов продаж в металлургическом сегменте на 6% и роста объемов производства электроэнергии на 12%. - Свободный денежный поток En+ вырос на 55% и достиг $692 млн. - Чистая прибыль составила $2,2 млрд, из которых $1,12 млрд приходится на долю в прибыли "Норникеля". За тот же период прошлого года En+ зафиксировала чистую прибыль в размере $20 млн с учетом резерва "Норникеля", сформированного на покрытие экологических затрат. - Капитальные затраты группы выросли на 41% - до $693 млн. В том числе capex энергетического сегмента вырос на 37%, до $139 млн, металлургического сегмента - на 38% - до $554 млн. - Чистый долг группы сократился на 17% по сравнению с концом 2020 года и на 30 июня составил $8,1 млрд. Сокращение чистого долга связано с получением денежных средств в размере $1,42 млрд от участия в обратном выкупе акций "Норникеля". Про комментарии: Лорд Баркер, исполнительный председатель Совета директоров En+ Group: «Компания показала стабильные операционные и финансовые результаты несмотря на продолжающееся воздействие пандемии коронавируса на все рынки нашего присутствия. Все это — результат усердной и продуктивной работы наших коллег на локальных и международных рынках. В январе мы объявили, что готовы значительно усилить меры чтобы достичь нулевого баланса парниковых выбросов для приближения низкоуглеродной экономики. Мы поставили рекордные для индустрии экологические цели, к которым мы придем за счет инновационных решений, позволяющих повысить эффективность производства при снижении его «углеродного следа». В апреле мы совершили стратегически важный шаг на пути к Net Zero — запустили производство алюминия с применением технологии инертного анода, которая позволяет минимизировать его «углеродный след». Нам уже удалось найти покупателя на первые поставки такого алюминия. Сделка с Ball Corporation на поставку инновационного Низкоуглеродного алюминия говорит о высоком спросе со стороны промышленных потребителей на экологичную продукцию в связи с тем, что конечные потребители проявляют повышенную сознательность в вопросах экологии и устойчивого развития. Ускорение тренда на декарбонизацию в тех сегментах промышленности, с которыми мы взаимодействуем, должно в долгосрочной перспективе оказать поддержку нашему бизнесу, в основе которого — производство возобновляемой электроэнергии и доступного высококачественного алюминия с минимальными выбросами парниковых газов». Про итоги: Отчёт ожидаемо сильный. Улучшение ключевых финансовых метрик обусловлено ростом цен на алюминий, а также участием РУСАЛа в buyback Норникеля и увеличением доли в прибыли никелевой компании за счет эффекта низкой базы II квартала 2020 г., где были сформированы резервы под ущерб от аварии на ТЭЦ-3. FCF энергетического сегмента по расчетам BCS составил 230 млрд руб., что на 16,2% выше, чем годом ранее. Свободный денежный поток важен для потенциальных дивидендов — согласно дивидендной политике компания может распределять 75% от FCF энергетического сегмента + дивиденды от РУСАЛа. Фактически же дивиденды в последние годы не выплачиваются из-за высокой долговой нагрузки. Более того, если в рамках предыдущих пресс-релизов менеджмент отмечал возможность рассмотрения дивидендного вопроса, то в сегодняшнем стейтменте какой-то информации про вероятные выплаты нет. МНЕНИЕ: С мая месяца бумага находилась в коррекции, но уже на отчёте сформировался восходящий тренд и думаю, что стоит к нему присоединиться на проливах с целью на 875, а закрепление цены выше откроет цель на 1000. @trader_book Посмотрим

29.03 En + Про отчёт: - Чистая прибыль холдинга En+ Group в 2020 году по МСФО составила $1,016 млрд, что на 22,1% меньше показателя 2019 года. - Скорректированная EBITDA снизилась за год на 12,5%, до $1,861 млрд. En+ связала снижение EBITDA с волатильностью курса рубля и снижением цен на алюминий. В пресс-релизе к отчетности группа заявила, что она продемонстрировала высокие финансовые результаты, несмотря на пандемию коронавируса и снижение экономической активности в 2020 году. - Выручка En+ в 2020 году составила $10,356 млрд, что на 11,9% ниже показателя предшествующего года. - Капитальные затраты в годовом выражении выросли до $1,128 млрд (+6,3%), а свободный денежный поток — снизился до $968 млн (-40%). Про ожидания: В 2021 году En+ Group планирует сохранить стабильное производство алюминия на уровне 3,8 млн тонн. Как ожидается, производство электроэнергии в 2021 году также останется стабильным на уровне около 70-80 ТВт/ч. Группа рассчитывает, что капитальные затраты в Энергетическом сегменте в 2021 году составят до $350 млн, поскольку в этом году будет продолжена активная работа по модернизации ТЭЦ. Капитальные затраты Металлургического сегмента составят порядка $1,0-1,1 млрд. По расчетам Группы, несмотря на текущие макроэкономические факторы она сохранит позиции в первом квартале на мировой кривой затрат алюминиевой отрасли именно благодаря своей вертикально интегрированной бизнес-модели. Согласно прогнозам, это обеспечит бизнесу стабильную маржинальность. Про дивиденды: Совет директоров En+ рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2020 года: "В связи с пандемией COVID-19, а также ее влиянием на бизнес группы совет директоров предварительно обсудил и намерен рекомендовать не выплачивать дивиденды за финансовый год, окончившийся 31 декабря 2020 года", - сообщила компания. По словам главы совета директоров En+ лорда Баркера, компания может вернуться к дивидендной политике уже по результатам I полугодия. "Мы знаем, насколько важно возобновление дивидендных выплат для наших акционеров. Я очень надеюсь, что при условии сохранения текущих темпов восстановления мировой экономики мы сможем вернуться к нашей дивидендной политике уже после подведения итогов и объявления финансовых результатов первого полугодия 2021 года", - сказал он. Про итоги: Отчёт ожидаемый, а вот отказ от выплаты дивидендов, спровоцировал распродажу акций, причем уже не в первый раз - En+ Group оставила акционеров без дивидендов и за 2019 год из-за значительного влияния пандемии коронавируса на деятельность компании. В 2018 году она также объявила, что не намерена выплачивать годовые дивиденды. В 2017 году En+ Group одобрила дивидендную политику. Она предполагает выплату дивидендов минимум раз в полгода в сумме 75% от свободного денежного потока, сгенерированного электроэнергетическим сегментом группы (но не менее $250 миллионов в год), и 100% дивидендных выплат, полученных группой от "Русала". Короче трудности ГМК, отражаются на многих. МНЕНИЕ: Инвестиционно-покупка вдолгую. Спекулятивно: Акция "En +" во многом повторяет движение "Русала", что в принципе не удивительно - ее потенциал роста обусловлен оценкой "Русала", в связи с этим, я бы сделал ставку на потенциал роста самого "Русала", покупая его акции. По технике поддержка у бумаги "En +" - 750, при закреплении цены выше 800, думаю, что можно пробовать лонг с целью на 825, а затем на 850. @trader_book Посмотрим