Хэштег #iea | Тинькофф Инвестиции Пульс

10 июля: кто оплатит топливо, чипы и подорожавшую жизнь 10 июля экономическую повестку удобнее читать через один вопрос: кто оплатит сразу три статьи расходов — перебои с топливом, гонку вложений в искусственный интеллект и удорожание повседневной жизни. Июльское обновление Международного валютного фонда (МВФ) дает этому фон: мировой рост на 2026 год оценен в 3,0%, а прогноз глобальной инфляции поднят до 4,7%. Дезинфляция застопорилась, и энергетический шок тянет цены в обратную от смягчения ставок сторону. Острее всего сейчас выглядит рынок топлива. Дизель, авиакеросин и бензин напряженнее сырой нефти: после ударов по инфраструктуре и сбоев вокруг Ормузского пролива именно нефтепродукты потеряли запас гибкости. Россия ввела запрет на экспорт дизеля вдобавок к ограничениям по бензину и керосину, а Международное энергетическое агентство (IEA) понизило оценку добычи в стране после атак на энергообъекты. Дорогое топливо переходит в стоимость перевозок, сельхозработ и авиабилетов, поэтому инфляционный сигнал расходится далеко за пределы нефтяных котировок. Второй сюжет — рекордный аппетит капитала к ИИ-чипам. SK Hynix вышла на Nasdaq и привлекла около 26,5 млрд долларов, обойдя листинг Alibaba 2014 года и став крупнейшим в США размещением иностранной компании. Почти одновременно Micron подняла план вложений в США до 250 млрд долларов до 2035 года. Дальше рынок ждет отчет TSMC и старт сезона отчетности банков: от них хотят понять, держится ли спрос на памяти и логике под ценами, которые уже заложены в акции. Третья линия ближе всего к домохозяйствам. В США продажи готового жилья в июне снизились на 2,4%, при этом медианная цена обновила рекорд на уровне 440 600 долларов, а ставка по 30-летней ипотеке держалась около 6,49%. Параллельно энергосистема работала на пределе: во время жары недельная генерация электроэнергии впервые превысила 100 000 ГВт·ч, а сеть PJM подходила к историческому пику нагрузки. Жилье и электричество перестают быть техническими темами и становятся политически чувствительными, потому что бьют по бюджету семьи напрямую. Все это сходится к спору о том, можно ли мерить экономику биржевым индексом. Недавняя церемония с открытием торгов прямо из Овального кабинета превратила рост рынка в политическое табло, но почти 40% американских семей вообще не владеют акциями, а верхний 1% держит более половины рыночных активов. Отсюда и главный нерв дня — не уровень индекса, а распределение: чей карман примет на себя топливную наценку, стройку ИИ-мощностей и подорожавшие базовые расходы. Итог 10 июля не про один риск. Оптимизм вокруг искусственного интеллекта приходится проверять топливной инфляцией и тем, как дорожает обычная жизнь, а свежие макроданные этот счет уже подтверждают. День лучше читать как проверку на то, кто способен нести три издержки одновременно, не перекладывая их целиком на потребителя. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

Подведём межевые итоги для нашего луизианского 'а на Генри-Хабе. К факту: на выходных актив торгуется вне истока. Это строго не считается нормальной торговлей. Локально дела плохи. Запасы в голубого топлива в США огромны и продолжают расти. СПГ-диллер "Freeport" снова закрыл линии сжижения на техосмотр. Ограничения безумного Джо и поныне в действии. Сокращения от & {$SWN} имеем лишь на уровне медийных обещаний. Растущий, исторически, апрель - в 2024'ом - хронике лет вторить отказался. Текущие прогнозы радости, аналогично, не внушают, лишь накаляя шортовое безумие. С иного горизонта, по январским таргетам этих же ведомств, мы должны были ещё в конце марта 2024'ого достигнуть отметки 3.0 и начать великий тренд наверх. Значимо думать - рано или поздно... - внутренний спрос, растущая промышленость, мировой экспорт, континентальный арбитраж, иная геополитика => отыграют невероятный потенциал техасских недр. Ценно дожить и не скинуть будущие +300~400% на выходе "в ноль". Нонеча я буду говорить исключительно про измеримые движения на графике. С тем, газ регулярно являет себя крайне не логичным. Отмечу, нет практической значимости - рассматривать винегрет, aka или "гэпы" от рандомной склейки почина фронтальных баз. Мы торгуем именно {$NGK4}, значит нужно учитывать только актуальные движения нашего фьючерса. Газ откровенно на дне. Это делает любые короткие позиции форменной разновидностью лудомании. Нет спору, [богомерзкий] шорт известно заработал днём ранее. От сих и до ухода глубоко ниже 1.900 => можно говорить только, исключительно, сугубо про лонг фронтального актива. Безумие газа известно и, что характерно, стопы обязательны. P.S. Если у моего читателя зародится ошибочная мысль - сравнить циферки майского и апрельского контрактов [1.6 vs 1.9], то я настоятельно рекомендую к ознакомлению данный пост: