Хэштег #вымпелком | Тинькофф Инвестиции Пульс

📌 Отмеряем середину: Билайн отчитался за 2 квартал и 1 полугодие 2026 года Третий месяц лета — пора подводить финансовые и операционные итоги первого полугодия. В отчётном периоде мы продолжили работать над повышением качества и удобства сервисов, внедрять ИИ в продукты и бизнес-процессы, инвестировать в инфраструктуру и укреплять команду. От слов — к цифрам: • Выручка: достигла 176,1 млрд руб. (+11,4% г/г); • EBITDA: 69,4 млрд руб. (+0,2% г/г); • CAPEX: составил 34,0 млрд (-19,0% г/г). Продолжаем инвестировать без привлечения дорогих внешних заимствований. На 30 июня 2026 года число базовых станций составило 248,9 тыс. (+10,5% г/г), при этом ЧД/EBITDA снизился до 2,40 (-0,08 ед. г/г). Средневзвешенная ставка по долгу составила 11,19%, оставаясь ниже ставки ЦБ РФ. Подробнее о наших результатах — на лендинге:

Тарифы в Крыму потепелют с 2025 года. Вслед за «обнулением» T2 на полуострове, компромисс с ФАС нашел билайн. Стоит отметить, что именно компромисс, потому что экономическая ситуация для «большой тройки» выглядит иначе, чем для T2, о чем мы писали ранее. Павел Тулубьев, заместитель гендиректора Вымпелком: В рамках достигнутых решений с регулятором с 1 января 2025 года минуты голосовых вызовов и SMS для абонентов билайна, посещающих крымский полуостров и подключающихся к сети ООО «К-телеком» (бренд Win mobile), будут расходоваться из пакетов их текущего тарифа. Для интернет-трафика в этой сети предусмотрен объём 700 МБ в сутки на полной скорости, по достижению которого скорость соединения будет снижаться. Радует, что антимонопольная служба принимает во внимание ситуацию на рынке, поэтому приняла условие по шейпингу скоростей после определенного объема суточного трафика, а также согласилась с доводом, что реализовать снижение можно будет только с нового года, т.к. срок реализации технологически обусловлен настройкой биллинговой системы оператора. * T2 отменил роуминг в Крыму. А у абонентов «Миранда Медиа» нет роуминга по всей территории РФ. Крымский оператор и T2 стали стратегическими партнерами. Теперь условия в домашнем регионе и на полуострове не отличаются и тарифицируются как обычно. Из релиза мы также видим интересный факт от директора по продукту и клиентскому опыту T2 Андрея Борзова: «Важно, что в Крыму и Севастополе у «Миранды» есть уникальный технический дифференциатор – самый емкостный диапазон LTE-2300». Чем он интересен? Дело в том, что лет пять назад, ФАС была против выделения этой частоты «Ростелекому» и «Миранда Медиа» и предлагала решать вопрос конкурентно. Сейчас LTE-2300 на материковой части РФ используется под УЦН 2.0, а в Крыму это действительно самый емкостный диапазон. В наше же время ФАС требует и других операторов последовать примеру Т2 и «убрать наценку». Почему это не представляется возможным, а также причем тут ставка интерконнекта и межоператорского роуминга, мы писали ранее. * 📱 ФАС предписала МТС и Мегафон прекратить взимать дополнительную плату с абонентов в Крыму. 📄 Служба признала операторов нарушившими антимонопольное законодательство. ⛔Напомним, в августе 2024 года ФАС возбудила дела* в отношении операторов «большой тройки» за неисполнение предупреждений об отмене дополнительной платы для абонентов в Крыму и Севастополе. ❌ Взимание дополнительной платы в отсутствие экономического, технологического и иного обоснования ущемляет интересы абонентов. ✅ ПАО «Вымпелком» (Билайн) также было признано нарушившим антимонопольное законодательство. В рамках дела компания сообщила о добровольной отмене наценки и приведении тарифов к уровню домашнего региона с 1 января 2025 года. Срок реализации технологически обусловлен настройкой биллинговой системы оператора. В связи с этим предписание не выдавалось. 📌 Ранее дополнительную плату добровольно отменили ООО «Т2 Мобайл» (Теле2) и ООО «ВТБ Мобайл», а также крымские операторы ООО «К-телеком» и ООО «КТК-телеком».

📶 Российские операторы сотовой связи столкнулись со снижением чистой прибыли. Крупнейшие игроки рынка, такие как МТС, "Вымпелком" и "Мегафон", продемонстрировали различные показатели выручки и прибыли за второй квартал 2024 года. ⭕ МТС сообщил о росте выручки на 18,5% до 170,9 миллиарда рублей, но прибыль упала на 57% до 7,2 миллиарда рублей. "Вымпелком", в свою очередь, зафиксировал увеличение выручки на 2,3% до 75,4 миллиарда рублей, однако чистая прибыль ушла в минус на 109,1%, достигнув чистого убытка в 1,1 миллиарда рублей. "Мегафон" опубликовал финансовые результаты только за первое полугодие: выручка выросла на 5,84% до 222,1 миллиарда рублей, а чистая прибыль снизилась на 0,22% до 26,8 миллиарда рублей. 🤔 Причины снижения прибыли операторов связаны с различными факторами. В МТС объясняют это процентными расходами и переоценкой финансовых инструментов и деривативов. "Вымпелком" связывает падение чистой прибыли с влиянием конъюнктуры валютного и облигационного рынков. 🧐 Независимый финансовый аналитик Андрей Бархота считает, что основным фактором снижения чистой прибыли операторов является рост процентных расходов на обслуживание долга из-за повышения ключевой ставки Центрального банка. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная.

Вымпелком отчитывается за II кв. и I полугодие 2024 года. Настала очередь билайна рассказывать о своих достижениях за шесть месяцев. Начинаем, как обычно, с цифр (за полугодие): • Выручка: 150,9 млрд руб. (+4,6%); • EBITDA: 65,1 (+5,6%); • Рентабельность по EBITDA: 43,1% (+0,3 п.п.); • Чистая прибыль: 2,8 млрд руб. (-71,1%); • CAPEX: 25,7 млрд руб. (+8,2%); • Чистый долг/EBITDA: 2,52 (-0,13); • CLTV B2C: 464,4 млрд руб. (+3%). Сразу возникает вопрос чистой прибыли. Отметим, что в течение последнего года компания выходила из-под VEON, поэтому сильное влияние оказали валютные курсы на оценку еврооблигаций в 2024 году (эффект 15,6 млрд руб.), а также увеличение процентных расходов по облигациям 2023 года (эффект 4,3 млрд руб.). Важно также для текущего состояние билайна отметить, что несмотря на существенный рост ключевой ставки, средневзвешенная процентная ставка по состоянию на 30 июня 2024 года осталась на уровне 9,99%, а долговая нагрузка снизилась на 0,13 год к году и составила 2,52x, оставаясь в комфортной зоне. CLTV В2С вырос на 3% и достиг 464,4 млрд руб. Во втором квартале число БС выросло на 7,7% достигнув 207,1 тыс., прирост сайтов составил 3,4% до 55,6 тыс. К концу полугодия, VoLTE внедрена по всей зоне покрытия, ее используют 78% абонентов. Доля VoLTE в голосовом трафике составила 46%. Завершена масштабная модернизация инфраструктуры диапазона 900 МГц в Подмосковье, полностью выключен 3G. В штат переведена эксплуатация ШПД (более тыс. инженеров). За шесть месяцев сегмент облачных продуктов и сервисов кибербезопасности вырос на 27,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Во II кв. 2024 успешно предоставлена защита трем крупным российским авиакомпаниям, которые обратились за экстренной помощью в отражении DDoS-атак. В мае развернута инфраструктура для функционирования информационной системы обеспечения градостроительной деятельности Саратовской области и цифровизации отрасли строительства. В июне 2024 года команда облачных решений билайна реализовала проект для ведущего разработчика ИИ для здравоохранения: в 28 субъектах РФ врачи теперь смогут получить доступ к инструментам прогнозной аналитики и цифровому профилю пациента.

Вымпелком отвесил пощечину отраслевым устоям. Сегодня билайн подводит итоги трехлетней трансформации, но компания решила не ограничиваться этим и заявила о предварительных результатах 2023 года. Для одного инфоповода информации слишком много, поэтому разделим их. Начнем с трансформации. Во-первых, компания теперь в свободном плавании после выкупа. Во-вторых, получены права и исходный код на ядро ИТ-ландшафта, а также сертификат на собственную биллинговую систему. За последнюю трехлетку восстановлена инженерная функция, создана ИТ-функция. Целенаправленно последние пару лет билайн твердил, что пора менять историю с отраслевыми KPI, которые сбивают прицел с верных целей. Поэтому, заявляется: «Уходим от дикого рынка и навязывания услуг к цивилизованным и долгосрочным отношениям с клиентами». Если кратко, то: • Существует смещение фокуса с удовлетворения реальных потребностей клиентов на выполнение маркетинговых планов операторов. • Вымпелком выходит из этой гонки. Пересмотрена система мотивации: от продавца в салоне до топ-менеджеров и акционеров. • Центр стратегии – клиент, а не SIM-карта. Важнейший элемент – безопасность. Поэтому билайн провел изменения в процессах и своих ориентирах. В частности, модернизирована техподдержка: уровень потерянных звонков (LCR) не более 3,5%, индекс удовлетворенности клиента (CSAT) >80%. Отключен токсичный контент. Число обращений из-за «непонятных» списаний снизилось в 2,4 раза. В продуктовой части, флагманским тарифом объявлен конструктор. Ориентир на семейность – общий баланс, прирост абонентских групп CAGR +11%. Развитие антифродовых систем. Отдельно отмечена партнерская работа с организациями, такими как «Лиза Алерт», а также, что запущен сервис автоплатежей в адрес благотворительных фондов. Новые точки роста: облака и кибербезопасность, сервисы на базе Big Data и ИИ, adtech, геоаналитика, видеоаналитика. В результате компания продолжает наращивать основные показатели, долговая нагрузка остается комфортной, клиентская капитализация растет. В части дивидендов, билайн приступил к анализу различных опций. Отдельно рассмотрим финансы, технику и M&A. * Вымпелком отчитался за 2023 год. Выручка компании за год увеличилась на 5,9% и составила 303 млрд руб. Выручка — рекордная. Ранее пик был достигнут в 2018 году (291,5 млрд руб.). Сервисная выручка начала расти с 2020 года, до этого наблюдался спад с 2013 года: +4,8% за год до 275 млрд руб. Рентабельность EBITDA — выше, чем у Ростелекома и МегаФона примерно на 2%: 40,82% МФ, 40% РТК против 42,5% (+1,2%). EBITDA +9% (129 млрд руб.). Чистая прибыль 3,4 млрд руб. (+506,5%). Вместо абонентов — их ценность. Потенциальная ценность клиентов, снижавшаяся до 2021 года, начала восстанавливаться в последние годы. Сейчас CLTV составляет 460 млрд руб. В целом — это замена абонбазе и капитализации. Это оценка прибыли, которую компания ожидает получить от клиентов за все время пользования продуктами и сервисами. • САРЕХ и техника Капзатраты увеличились до 63 млрд руб. (+4,7%). За год число БС выросло на 10,1% до 204.280 шт., а объем площадок — на 3,6% до 55.358 шт. Разрыв между новыми БС и площадками объясняется задачами. По словам директора по развитию сети радиодоступа Ольги Раминой, ориентир — компенсационная стройка рефарминга, а также расширение емкости сети. Рефарминг по итогу проведен в 31 регионе страны, на VoLTE уже перешло 40% голосового трафика (72 региона, 15,2 млн пользователей), VoWiFi: 1,7 млн, 70 регионов. Дата-трафик вырос за год на 18,8%. Количество аварий снизилось на 10% год к году, а время влияния аварий на клиентов снизилось на 28% год к году. Кибербез и облачные вычисления за год нарастили выручку на 60%. EBITDA Big Data и ИИ выросла на 22%. • Сделки и M&A С 9 октября 2023 года Вымпелком — российская компания. Для реализации сделки куплено 96% облигаций VEON. Куплено 95% CDNVideo у китайского холдинга Wangsu Science & Technology.

🏦 Разберем две долгосрочные облигации с хорошей доходностью. ➖Долгосрочная облигация Вымпелком: Вымпелком 1Р-08 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны - по 20р.,с выплатой 4 раза в год по ставке 8,02%. Дата погашения 09.03.2029г. Текущая стоимость 806,9р. Количество оставшихся выплат 21. Количество дней владения 1850 дней. Оферта - нет. Амортизация - нет. Рейтинг - средний. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 20*20+12,52-7(НКД)=405,52р. Разница при погашении 1000-806,9=193,1р. 🔸Итого 405,52+193,1=598,62р. Считаем доход по сделке 598,62/806,9*100=74,19% 🔸Считаем в годовых процентах 74,19/1850*365=14,63% 🟧Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 14,63%. ______________________________ ➖Долгосрочная облигация Газпром нефть: Газпром нефть ПАО 003Р-02R 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны - по 17,83р., с выплатой 4 раз в год по ставке 7,15%. Дата погашения 07.12.2029г. Текущая стоимость 798,8р. Количество оставшихся выплат 24. Количество дней владения 2123 дней. Оферта - нет. Амортизация - нет. Рейтинг - высокий. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 17,83*24-12,9(НКД)=415,02р. Разница при погашении 1000-798,8=201,2р. 🔸Итого 415,02+201,2=616,22р. Считаем доход по сделке 616,22/798,8*100=77,14% 🔸Считаем в годовых процентах 77,14/2123*365=13,26% 🟧Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 13,26%. ______________________________ ❗️❗️ Купоны облагаются налогом на доход физ. лиц. Налог с купонов, которые поступают на брокерский счет, не будет удерживаться до конца года или до вывода активов. ☝🏻Реинвестирование не учитываю. Каждый сам решает как использовать полученный доход. ______________________________ Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования.

👛Новости по дивидендам за сегодня: • Транснефть - решение акционеров: выплатить дивиденды за 2022-й год в размере 16665,20 руб на 1 акцию (ДД+11,8%) • ОГК-2 - решение акционеров: выплатить дивиденды за 2022-й год в размере 0,0580758473514 рубля на 1 обыкновенную акцию (ДД+7,8%) • Черкизово - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать, чистую прибыль не распределять • ЗМЗ - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать • Вымпелком - решение акционеров - дивиденды за 2022-й год не выплачивать • НЛМК - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать • Лента - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать • ТГК-14: ДИВИДЕНДЫ = 0,00044184377760507 рубля, ДД: 4.81% • Газ-Тек - решение акционеров: выплатить дивиденды за 2022-й год в размере 0,01592 руб на 1 обыкновенную акцию • Саратовский НПЗ - решение акционеров: выплатить дивиденды за 2022-й год в размере 391,54 руб на 1 привил-ю акцию (ДД+2,9%) • Росинтер - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать • Башинформсвязь - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год в размере 0,0838 руб на 1 обыкн-ю акцию (ДД+0,9%) и 0,033 руб на 1 привил-ю акцию (ДД+0,3%) • Сургутнефтегаз - решение акционеров: выплатить дивиденды за 2022-й год в размере 0,8 руб на 1 обыкн-ю (ДД+2,8%) и 0,8 руб на 1 привил-ю акции (ДД+1,9%) • Газпром - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать • РБК - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать, убыток текущего и предыдущего периода не распределять • Самараэнерго - решение акционеров: выплатить дивиденды за 2022-й г в размере 0,13 руб на 1 привил-ю (ДД+4,4%) и 0,13 руб на 1 обыкн-ю (ДД+4,5%) акции • Наука-Связь - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать • ТНС Энерго - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать, прибыль не распределять • Аптеки 36,6 - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать • Нижнекамскнефтехим - решение акционеров: выплатить дивиденды за 2022-й год в размере 1,49 руб на 1 обыкн-ю акцию (ДД+1,7%) и 1,49 руб на 1 привил-ю • Славнефть - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать • ИСКЧ - решение акционеров: выплатить дивиденды за 2022-й год в размере 1 руб на 1 обыкновенную акцию (ДД+0,95%) {$ISKJ} • Татнефть - решение акционеров: выплатить финальные дивиденды за 2022-й год в размере 27,71 руб на 1 акцию (ДД+5,5%) • Соллерс - решение акционеров: выплатить дивиденды за 2022-й год в размере 45,39 руб на 1 обыкновенную акцию (ДД+5,4%) • Уралкуз - решение акционеров: дивиденды за 2022-й год не выплачивать • Русгидро - решение акционеров: выплатить дивиденды за 2022-й год в размере 0,050254795 руб на 1 акцию (ДД+5,8%) 🎁Тариф PREMIUM Тинькофф БЕСПЛАТНО тут👇 💝Акции до 20000₽ в подарок если БЕСПЛАТНО открыть ИИС по ссылке: *Поступят на счёт в течении 10 дней после пополнения ИИС свыше 20к₽ ❗Не закрывайте ИИС _____

«Вымпелком» планирует 17 марта разместить облигации объемом около 8 млрд руб ——————————————————— Тебе подарок🤓 за спасибо Два месяца Тинькофф premium совершенно бесплатно ——————————————————— Мобильный оператор «Вымпелком» (бренд «Билайн») планирует 17 марта разместить выпуск биржевых облигаций объемом около 8 миллиардов рублей, говорится в сообщении компании. Выпуск серии 001Р-03 с погашением в октябре 2028 года будет включать в себя примерно 8 миллионов облигаций номиналом 1 тысяча рублей и предполагать выплату квартальных купонов по ставке 7,3% годовых. Условия выпуска предусматривают возможность досрочного погашения биржевых облигаций в дату окончания 17-го купонного периода - 18 апреля 2027 года. Холдинг Veon в начале ноября объявил, что начал процесс продажи своего бизнеса в России - компании «Вымпелком», входящей в тройку крупнейших мобильных операторов РФ. Позже группа топ-менеджеров «Билайна» во главе с гендиректором Александром Торбаховым объявила, что заключила соглашение о выкупе компании за 130 миллиардов рублей. Глава Минцифры РФ Максут Шадаев в начале февраля сообщал, что правительственная комиссия по иностранным инвестициям одобрила продажу «Вымпелкома» российскому менеджменту при условии выкупа не менее 90% облигаций, выпущенных ее материнской компанией Veon в пользу российских инвесторов. Выкуп, по его словам, может произойти в течение одного-двух месяцев. Veon позднее подтвердил, что передача компании «Вымпелком» российскому топ-менеджменту по плану будет завершена не позднее 1 июня текущего года.

❗️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ 🔥 •🔰ФРС и ЕЦБ намерены повысить процентные ставки всего на 0.5% на своих следующих заседаниях, как сообщили официальные лица. •🇨🇳 Китай накапливает золото, чтобы снизить зависимость от доллара. Покупка металла идет самыми быстрыми темпами с 1960-х годов. •🇷🇺 Согласно обновленным оценкам ОЭСР, ВВП РФ снизится в 2022 году на 3,9%, ранее ожидалось падение на 5,5%. Между тем прогнозы на 2023 год были пересмотрены в худшую сторону. Ожидается, что экономика РФ сузится на 5,6%, хотя в сентябре ОЭСР прогнозировал снижение ВВП России в 2023 году на 4,5%. •🇷🇺 Заботкин: ЦБ допустил замедление инфляции ниже 4% весной 2023 года. •🇷🇺 Мосбиржа пока не меняла дивидендную политику - глава набсовета. •💵 Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 16:00 мск составил 61,7/66,95 ₽. •💻 Разработчиков российского ПО обяжут совмещать их продукты с отечественными процессорами. •⛽️ открыл книгу заявок на замещение еврооблигаций серии 47 на 1€ млрд. •⭕️ передумала приобретать активы Fortum и Uniper в России. •📶 Верховный суд РФ поддержал отказ банку в иске к на 437₽ млн убытков, причиненных ростом цен на рассылку смс-уведомлений клиентам в 2018-2020 годах. •🔐 Илон Маск хочет закрыть один из трёх основных дата-центров {$TWTR} •💠 снизила цены на новейшие процессоры - теперь самый дешёвый Ryzen 7000 стоит 249$. •🇨🇳 уменьшит зарплаты руководителей на 10-20%. •🅰️ Финтех-компанию Ant Group, дочернюю компанию , могут оштрафовать более чем на 1$ млрд. •🅰️ Alexa разоряет - голосовой ассистент принесёт до 10$ млрд убытков в 2022 году. ❗️СЦЕНАРИИ ПАДЕНИЯ РЫНКА: 🏆 БУДУЩИЕ ЛИДЕРЫ РЫНКА: 🎓 СТАТЬ КВАЛОМ, БЕЗ ПРЕМИУМА И $: ❔О СТРАТЕГИЯХ И ПОДВОДНЫХ КАМНЯХ: 🔥 СТРАТЕГИИ 🚀 на +29%. Долетим до +50% и ребалансировка. Момент для входа хороший. Из всех USD стратегий она обладает наибольшим потенциалом сейчас. 😎 легендарная рублёвая стратегия, которая не падала никогда. При нынешнем рынке РФ я склонен заходить в него, обладая какой-то информацией, делать за час 10-30% и снова выходить в кэш. Такие шансы могут выпадать несколько раз в год, поэтому пока движения по стратегии происходят редко. ⭐️ используйте просадку для входа. Ждём реализации глобальных процессов, которые приведут к росту стратегии более чем на 70%. Мои опасения за неё: 0/10. Швейцарские аналитики оценили её рост на 75-80% за 12 месяцев при базовом сценарии. И на 130-140% при оптимистичном 👍 Всем добра, успеха и берегите нервы 🤗 {$USDRUB}