Хэштег #армагеддон | Тинькофф Инвестиции Пульс

Бетховен, дружище, давай уже за ночь до вон той синей скользящей, и к утру «buy the dip» на 20000$ 😉 Заходите в профиль и подписывайтесь, чтобы получать больше идей, обзоров и мнений раньше других‼️

🤬⁉️💩 Что будет дальше и что делать? 📌❗️Коротка версия Всё очень плохо (сюрприз!) 📌❗️Длинная версия 💸 Несмотря на заверения, что резервы большие и рубль будут держать, ЦБ больше не может проводить валютные интервенции из-за неожиданно крепких санкций, половина "больших резервов" заблокирована вне России. Вкупе с санкционной осадой на экспорт и приостановкой Китаем закупок нефти, думаю, понятно, куда будет стремиться рубль. {$USDRUB} 💸 Санкции оказались гораздо сильнее, чем ожидали даже те, кто их вводит. Распри внутри и снаружи Евросоюза неожиданно закончились, ожидания, что "не посмеют, не рискнут" не оправдались. Отключение от SWIFT, разрывы дип.отношений, закрытие неба, приостановка выдачи виз и многое другое случилось. 💸 Сигнал "оттуда", что санкции будут усиливаться, но могут и ослабнуть, если ослабнет напряжённость, был довольно чётким. Также как и сигнал "отсюда", что "операция" будет продолжаться до "достижения целей". 💸 Ещё один очень чёткий сигнал получен от потребителей наших углеводородов. Германия, которая долго и аккуратно отбивалась от всех, кто хотел, чтобы она отказалась от российского газа, теперь таки взяла чёткий курс на полный отказ. Да, сейчас они не смогут перекрыть вентиль, но самое важное тут то, что они решили идти этой дорогой даже в ущерб своим сиюминутным экономическим интересам, а, значит, в ближайшие пару лет это случится. {$LKOD@GS} 💸 В глобальном смысле нанесён огромный удар по мировой экономике, который мы пока даже не ощутили в полной мере. Российские активы пробивают дно и, конечно, шансы на их возвращение хоть на какие-то уровни, полностью зависят от описанной выше ситуации. В мировом масштабе закрытие неба и портов над и в ЕС и России бьёт по всей мировой логистике - путешествия, перевозки и т.п., т.е. повышение цен и снижение рентабельности любого бизнеса в мире, но прежде всего, конечно, транспортного. 💸 Выпадение РФ из мировой экономики также бьёт и по РФ, и по миру, т.е. ждать роста на мировых рынках сейчас не стоит. Уже пострадали кинотеатры (офф- и онлайн), автомобильная отрасль, переработка ресурсов и другие - уход с российского рынка будет минусом как для них, так и для российского рынка. 💸 В долгосрочной перспективе также скажется миграция населения. По оценкам ЕС она может затронуть до 7 млн граждан Европы (не считая РФ). В России также, скорее всего, ускорится отток профессионалов - ещё один отрицательный фактор для экономики. Если Украина вступит в ЕС, то восстановление страны ляжет на плечи всего союза. 📌❗️Что с инвестициями? 💸 Об инвестициях лучше сейчас забыть совсем. Если вас интересуют именно инвестиции, то в них всегда на первом месте прогнозируемая прибыль. Сейчас прогнозировать что-то не возьмётся никто. Упавшие активы когда-то вырастут, но нужно понимать, что этот рост может растянуться на годы. Соответственно, если у вас есть большая подушка и какая-то часть денег, о которых вы можете забыть на годы, можно купить что-то под плинтусом на очень долгий срок. Надеяться же на быструю прибыль сейчас глупо. Разве что у вас, опять же, есть огромная подушка и вы можете часть свободных денег потратить на развлечение вроде рулетки - шанс что-то выиграть есть всегда. 💸 Также нужно помнить, что в любой момент любой инструмент может быть заблокирован на неопределённое время. Короткие позиции обычно ограничивают в первую очередь, вплоть до принудительного закрытия, поэтому крайне не рекомендую сейчас что-то шортить. 💸 Распродавать упавшие активы сейчас тоже не стоит - разве что вы не слушались умных советов и инвестировали последнее, а теперь срочно нужны деньги. Лайк и подписка не помешают ни вам, ни мне.

Давно не писал посты на пульсе, корона добралась и до меня :( Мысль которую я долго думал и озвучивал в предыдущих постах (пора бы выходить из рф) оказалась весьма неплохой, но следовать я ей конечно не стал xD Чуйка меня не подвела, хотя фундаментально никакх предпоссылок к такой коррекции пожалуй не было. Мог ли я реально предвидеть такой сценарий? Да конечно не мог, поэтому страдать в этом посте не буду об упущенных точках выхода. Вместо страданий хочется порассуждать вслух о некоторых моих наблюдениях, дальше тезисно (будет много букв): - формально главной причиной называют геополитику, но камон, за это время ровным счетом ничего не произошло, россия стала опаснее для украины? Серьезно? Вот прям в декабре резко выросла военная угроза?)) Де факто мы 7 лет в состоянии холодной и иногда теплой войны и особо никого это не беспокоило до недавних пор. - если не геополитика то вероятно омикрон? Но и тут нет, вообще не похоже что штамм смертоносно пройдет по рынкам нефти и газа и закроет мир на адовые локдауны - может быть отчеты слабые? Ну мягко говоря тоже нет, форвардные дивы газика на следующий год по разным оценкам от 60 до 100 р, нефтянка и металлурги захлебываются от денег, банки идут следом. Ttm pe российского рынка плавно идет к 5 Дак какаого лешего тут происходит? Наблюдение первое: за неделю до начала обвала наткнулся на статью про обвал на рынке-близнеце Бразилии. Латиносов обвалили раньше и больше нас (-22%) формально их обвалил инфляционный взрыв, но у меня лично большие сомнения. Я проверил несколько других рынков и наткнклся на похожий сценарий в аргентине, индии и пакистане. То есть можно сделать смелый вывод, что никакая украина иностранных инвесторов не интересует. Из бумаг развивающихся рынков выходят очень большие дяди и делают это в спешке и очень грубо. Наблюдение второе: ни одна из валют обвалихшихся рынков за индексами не последовала, значит дяди не спешат выходить в доллары и сейчас аккуммулируют огромный кеш. Наблюдение третье: инфляция. Есть ощущение что она вышла из по контроля фрс и делать хорошую мину они больше не могут. Наблюдение четвертое. Если внимательно изучить прогресс сп500, то можно легко определить что индекс уже полгода находится в жесткой коррекции. Не верите? Просо уберите из него FAAMG. Получаем -23%. Из всего этого я могу сделать только один неутешительный вывод. Большие дяди знают то чего еще не знает рынок. Что знают? Хотелось бы и мне услышать xD Из более менее реалистичного могу предположить что решения фрс будут намного более жесткими и вероятно даже жестокими чем этого ожидает рынок. Вероятно ставку повысят до очень неприятных для инвестора цифр и сделают это намного быстрее чем предполагалось. 2 3 5 а мб и все 7%??? Что будет при таком сценарии я жаже думать не хочу. Учитывая сколько на рынке плечевых и кредитных денег, учитывая мощнейшее ралли последних 1,5 лет, учитывая толпы истеричных физиков на рынке мб очень весело (грустно). Надеюсь что все не так и дяди просто учат плечевиков физиков как не надо делать и знакомя его с дядей колей, но чет не очень верится. Выходить не буду :) я готов увидеть -70% и миллионы убытков, надеюсь что портфель выбирал правильно. Большая ставка на хорошие дивидентные истории на российском и амерском рынке. За сим все, кто дочитал, пишите что думаете мне интересны мнения.

Журнал капитана от 08.08. Что произошло? Прошлая неделя обновила рекорды по основным индексам. Уровень безработицы в США снизился на 8,5%. Компании продолжают отчитываться об успешном прошедшем квартале. Что происходит на самом деле? Поиск дальнейших исторических максимумов индексов может столкнуться с сильным сопротивлением, и на то есть объективные причины. 1) Да, судя по отчетам компании имеют внушительный рост как выручки, так и прибыли. Однако. Это не может быть непрерывной тенденцией (впрочем, как и падение). Заявление финдиректора о невозможности поддержания нынешних темпов роста ключевых показателей корпорации является отличным тому примером. {$FB} 2) Сокращение уровня безработицы приближает нас к сокращению QE, которое, по словам спикеров ФРС, может быть уже в сентябре. Как подтверждение тому - рост доходности 10-летних облигаций в ответ на вышедшую статистику. 3) Рост зараженных COVID-19 в США продолжает увеличиваться, толсто намекая на 3-ю волну в стране. И это при том, что, по словам Байдена, вакцинировано 350 млн граждан США. {$CCL} 4) Нефть продолжает падать в цене после объявления ОПЕК+ об увеличении ее добычи, несмотря на заявления экспертов о дефиците ее запасов и увеличивающимся спросе. {$RDS.A} 5) В среду выйдет отчет по индексу потребительских цен за июль (инфляция). Так что до того момента можно забыть о резких выпадах в сторону роста фондового рынка, а скорее наоборот. В ожидании данных, инвесторы плотно хеджируются криптой (это объясняет ее резкий рост). Что по итогу? Нас плавно подводят к сентябрю, параллельно выводя деньги на рынки облигаций и крипты. Данные по инфляции уже не имеют большого значения, ведь при положительном отчете - ФРС делает все правильно и МОЖНО сворачиваться, а при отрицательном - ее рост должен быть сдержан и НУЖНО сворачиваться. Всё логично, а так не должно быть - в чем подвох?

Журнал капитана от 26.07. Доходность по портфелю за 8 месяцев достигла 100% (в минус) - вложено 11000$, выведено 13700$, осталось 2500$ (для заработка 50-100$ интрадей больше не требуется) - у Тинькофф своя математика. С момента последней публикации прошло много времени, однако: Что изменилось? Н и ч е г о. ФРС пытается удержать хаи, Китай кошмарит. 1) ФРС пообещал (как бы это смешно не звучало) не сворачивать qe (что, предположительно, произойдет на сентябрьском заседании) до момента урегулирования вопроса с безработицей, так что все данные по ней имеют двойное дно: а) Безработица падает - приближается коллапс на рынке США б) Безработица растет - рынок стагнирует Сплошные плюсы (нет). 2) Китай - процветающий коммунизм. Компартия первой победила Covid-19 в мире, озадачена развитием народного благосостояния и плевать по большому счету хотела на частный сектор (если сравнивать с теми же США). Последние события показывают, что при желании можно обрушить любую китайскую компанию, и это будет сделано без зазрений совести. Тем самым, увеличив риски инвестирования в Китай до немыслимых высот, иностранные инвесторы должны как минимум слегка охладеть к восточным идеям. Потому просадка идет повсеместная, хотя удар был в основном по (если брать акции, торгуемые в Тинькофф). Однако, путь в соответствующую бездну открылся также для (при ее фин. показателях - удивительно, что так долго держались), (так и не выкупленный за обещанные 90$ за акцию), тех. сектор Китая и, разумеется, . В среду ФРС опять будет вещать, поэтому ждать скачков вверх до того момента не приходиться, совсем наоборот. Кандидаты в шорт: 1) - FDA заявило, что не может одобрить препарат Retifanlimab. 2) Вышеупомянутый Китай. 3) - много негативных новостей нивелировались откупом акций фондом Кэти Вуд. Однако, и она от них избавилась. 4) - реальному сектору было отдано предпочтение многих инвесторов, однако их фин. результаты такие же невпечатляющие, как и скорость борьбы с Covid-19 в мире. 5) - плохой отчет, сворачивание деятельности в Японии и Великобритании. Эпоха сигарет подходит к концу? Кандидаты в лонг (до среды не стоит): 1) - сырьевики хорошо отчитываются, цены растут, и сверху этого объявляют buyback в 1 млрд$. 2) {$XM} - вышли в прибыль по итогам последнего отчета. 3) - хороший отчет, buyback 1 млрд $ при рыночной капитализации в 8 млрд $. Работая в условиях обратной логики от житейской, будьте жадными до каждой копейки, дабы не повторить судьбу инвесторов {$GTHX} по 45$ и по 65$.

Журнал капитана от 25.03.21. Топ мотивационных фраз 2020-2021гг.: Покупайте на просадках! Апрель исторически самый бычий месяц весны! Пока не продал акции – ничего не потеряно! Основные индексы стоят на отличных уровнях для отскока! Вертолетные деньги – великолепный импульс для возврата на прежние уровни! ФРС всеми руками и ногами за рост экономики! Множество акций можно использовать, как защитные активы! Рассмотрим их ближе: 1) Просадка за последний месяц по многим ходовым (и не только) акциям составила 15-50%. Если посмотреть фундаментально – у многих пробиты уровни сопротивления и открыта дорога к дальнейшему падению. ( {$SQ} ) 2) В 66% случаев апрель ознаменовывается ростом (по статистике Bofa). Практически с тем же успехом можно утверждать, что в рулетке чаще выпадает красное или черное (по предпочтениям). 3) Пока вы держите падающие акции, капитал (основной инструмент работы на бирже) мало того, что заморожен, так еще и сокращается. 4) Основные индексы находятся на уровнях, при пробитии которых начнется уже не падение, а обвал. 5) Акции нельзя использовать в качестве защитного актива – при обвале падать будет всё! С учетом нависшей угрозы в виде третьей волны пандемии – точно нельзя. Сейчас защититься-то не в чем: Сырье падает Золото падает Крипта падает Просто вдумайтесь – власти привнесли в экономику 1,9$ трлн в качестве стимулов, оставили ключевые переменные неизменными, ВВП опережает прогнозы, заявки по пособиям по безработице уменьшаются в своем количестве, а Фондовый рынок все равно падает!!! Какие нужны еще драйверы роста? Какая новость должна выйти? Какой закон принят? Возможно, я слишком пессимистичен и не вижу великого разворота, предрекаемого отовсюду. Расскажите слепцу, в чем тут соль, буду благодарен. А пока – всё еще буду стоять на своем – КЭШ – единственный защитный актив из ныне представленных.

Журнал капитана от 21.03.21. Что произошло? Падение/боковик прошлой недели оказался лишь перестраховкой перед выступлением ФРС, ФРС оставил неизменными ставки, дополнительная ликвидность начала поступать на рынки, Goldman Sachs и прочие эксперты прогнозируют двухлетний рост индексов (в частности, S&P500), акции американских банков укрепились в статусе защитных активов. Что происходит на самом деле? 1) Доп. ликвидностью и не пахнет. 140-200$ млрд банально не хватает для сдвига наверх (возможно, нужно больше времени, либо физики США решили встать в короткую позицию). 2) Выступления ФРС хватило для роста лишь на пару часов. Рост доходности по гособлигациям на следующий день есть истинное отражение реакции на доклад. 3) Те же Goldman Sachs параллельно выпустили прогноз на рост доходности гособлигаций, который должен обогнать рост инфляции. Так что 1,7% по 10-леткам - это лишь начало. 4) Дабы покрыть часть расходов на стимулирование экономики США, власти в скором времени увеличат корпоративные налоги. Новость не нова, Big Tech уже с год спорит с властями на эту тему. Видимо, борьба проиграна. Прогнозируется увеличение налоговой ставки на 7%. Так что смело можете вычитать (минимум) эту цифру из доходности таких компаний, как {$ATVI} {$FB} и других, а значит и из нынешней стоимости их акций. 5) В довесок и как подтверждение опасений по поводу п.4 – в России Youtube ( $MSFTT} ) обязует платить блогеров своей платформы не российские налоги, а именно американские. На этом фоне вновь появились новости «о важности создания российского аналога Youtube» от Александра Хинштейна (председатель комитета Госдумы по информационной политике, информационным технологиям и связи). Ведь по соусом угроз о блокировке американских соцсетей и экономии на налоговой ставке, можно перенести уйму инфлюэнсеров на податливые и контролируемые властями российские аналоги. 6) Хорошо проявившие себя в смутные времена (последние несколько месяцев они были практически не подвластны коррекциям) американские банки {$C} могут закончить свое восхождение. 19.03.21 ФРС объявила о сворачивании льгот по SLR, что может не только ослабить спрос банков на госдолг и сократить финансирование ими других инвесторов для покупки облигаций, но и вовсе привести к распродаже трежерис, что повысит их доходность, что, опять-таки, окажет давление на рынок акций. Итого. В нынешних условиях опасно входить как в лонг, так и в шорт. Единственный разумный выход – пересидеть в кэше. Одной рукой дают, второй забирают. Будьте бдительны и терпеливы.