‎⚠️ Диверсификация портфеля облигаций: почему это важно? ‎ ‎Да-да, именно о диверсификации я бы сегодня хотел поговорить. А если быть точным, то диверсификация важна не только по разным отраслям, но и в каждом эмитенте должна быть определенная доля портфеля. ‎ ‎❗Начну с того, что многие инвесторы относятся к этому пункту пренебрежительно. Однако в инвестициях это, пожалуй, один из важнейших факторов, особенно в облигациях. ‎ ‎❓Почему? Давайте разберемся! ‎ ‎Начну с того, что приведу свой опыт: как получилось, что в один момент времени в моем портфеле оказались облигации «ЕвроТранса» аж на 34% от всей доли. Однако, осознав это, я вовремя скинул объемы, хотя в моменте просадка была ощутимой. ‎ ‎Это произошло, когда у компании дела шли неплохо, а купонная доходность манила меня высокими процентами, и в итоге 4 выпуска оказались в моем портфеле. Эта ошибка чуть не нанесла очень весомый вред портфелю, но ее удалось избежать. ‎ ‎🔼 Рынок довольно обширный и похож на пирамиду, где во главе (на пике) — экономика, а дальше идут отрасли и компании. ‎ ‎Тут диверсификация идет сразу в обоих направлениях: ‎🔹 Диверсификация отраслевая. ‎🔹 Диверсификация по компаниям из одной отрасли. ‎ ‎1️⃣ Диверсификация отраслевая. ‎ ‎В разные периоды экономики, на спаде или подъеме, могут страдать одни отрасли и процветать другие, или же наоборот, в зависимости от цикла. Тут диверсификация позволяет решить более глобальную проблему: портфель снижается в одном секторе, но чувствует себя хорошо в другом. Тогда мы можем дешевле закупить сектор, который проходит коррекцию, и цены в нем становятся более привлекательными для покупок. Купонный поток позволяет нам маневрировать между активами, не теряя надежности нашего портфеля. ‎ ‎2️⃣ Диверсификация по компаниям. ‎ ‎Тут у нас есть выбор, как и всегда: «закотлетить» в одну компанию одной отрасли или же выбрать несколько компаний. Где-то, безусловно, мы потеряем в процентах доходности, где-то — во времени, пытаясь найти отчетность не одной компании, а нескольких. Но по итогу это понизит наши риски того, что у одной компании могут пойти дела плохо (дефолт). ‎Такая диверсификация уменьшает долю каждой компании в нашем портфеле и помогает спать спокойнее, ведь даже при снижении какой-либо отрасли не все компании могут показывать плохой результат, а иногда, наоборот, он будет лучше рынка. ‎ ‎📌 Если подытожить: можно закинуть все средства в одну компанию и с опаской проверять ее отчеты — вдруг что не так? Только обычно, когда отчеты выходят, стоимость уже прилично просела, ведь рынок не обмануть, и он чует такое заранее. ‎ ‎✅ Но если разбить портфель по отраслям и отдельным компаниям, то это уменьшит влияние многих факторов на ваш портфель, а надежность будет для вас не пустым звуком, особенно когда рынок летит в тартарары. ‎ ‎🩻 Диверсификация — скелет нашего портфеля. ‎ ‎⭐ Понравился материал? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎#новое #колючий_учебник #пульс_учит #облигации #экономика #деверсицикация $RU000A10BY52 $RU000A10CRB6 $RU000A10BK09 $SU26238RMFS4 $RU000A10DUQ6 $RU000A10EYY0 $RU000A10FMQ8 $RU000A10CKY3 $RU000A10BW96 $RU000A10C8C0