Хэштег #закрытаяборода | Тинькофф Инвестиции Пульс

Похвастаюсь результатами. В открытую группу я выкладываю в основном какие-то фундаментальные мысли или разборы отдельных компаний. Но на самом деле почти все эти идеи я нахожу читая отчеты и презентации компаний или копаясь в их балансах. Никаких высоких идей оторванных от реальности, все применяется для реальной торговли. Не буду писать, что у меня только прибыльные сделки и прочую туфту. Как и у всех РЕАЛЬНЫХ инвесторов, случается по разному. Например, в прошлом году я поймал свой первый мажин колл, когда Газпром неожиданно кинул (но в итоге не кинул) всех с дивидендами. Но в целом я уже 9й год на рынке и зарабатывать получается неплохо. А поделиться с вами я хотел интересной статистикой со своего счета в Тинькофф . Там есть такая прикольная фишка, как турниры. В целом все придумано для повышения оборотов торгов, но если не впадать в тильт и придерживаться своей стратегии, то получается интересно. Во-первых, есть реальный азарт в соревновании за призовые места. Во-вторых, дают маленькие, но приятные бонусы. Ну и самое главное, есть статистика!! Ваш автор успел поучаствовать в 27 турнирах и выиграть уже 7 раз, то есть почти в 25% случаях. Думаю, что это весьма достойный результат. И сразу поделюсь с вами невероятной, 100% стратегией заработка))) Шутка. Никакого секрета нет. Просто я в своем спекулятивном портфеле (который в основном участвует в недельных турнирах) почти всегда делаю концентрированные ставки на 1 - 2 актива. Если идея стреляет, то этого почти всегда хватает для попадания в призовые места. Если на этой неделе не стреляет, то я вам об этом не скажу, и подожду следующего раза)) Вот вам и красивая картинка по продаже платной подписки. Но самое главное, это конечно же общая доходность моего счета в рублях и в процентах. Еще раз повторю, как и у всех, у меня бывают прибыльные и убыточные периоды, но в целом за 8 лет на рынке я смог кратно нарастить капитал. И все это было сделано публично, с подтверждением сделок в момент их совершения.

Часть вторая. Совершенно неожиданно для себя, кажется я нашел отличную инвестиционную идею, которую можно покупать уже прямо сегодня, не дожидаясь улучшения ситуации в экономике! Выделим достоинства Позитива: - основные акционеры компании - отцы-основатели, менеджмент и ключевые сотрудники. Чаще всего это лучший состав акционеров для долгосрочного роста; - уважительное и позитивное отношение к миноритариям! - полное самоуничтожение конкуренции со стороны иностранцев; - важнейший для экономики и государства, а так же быстрорастущий рынок; - высокие темпы роста при сохранении прибыльности!! - они даже дивиденды платят! - вероятно из-за работы с государством и крупными компаниями в результатах есть ярко выраженная цикличность. Основная часть прибыли почему-то приходится на 4 квартал. Думаю, что акции POSI можно смело покупать даже по текущим ценам. Ну а если будут какие-то распродажи в районе 700 - 800 рублей, то это уже очень привлекательные цены для долгосрочных покупок. Честно говоря, я даже задумался о начале формирования нового долгосрочного портфеля ради того, что бы добавить туда немного Позитива. П.С. Буквально сегодня компания анонсировала конвертацию префов в обычку!! Цитирую: "Сегодня акционерный капитал "Группы Позитив" состоит из 60 млн обыкновенных акций и 6 млн привилегированных акций. При этом "префы" находятся в собственности одного из основателей компании. 6 млн привилегированных акций номиналом 0,5 руб. каждая планируется конвертировать в 6 млн обыкновенных акций такого же номинала." Упрощение структуры капитала это сверх позитивная новость для миноритариев, тем более на префы шли повышенные выплаты! П.С. Скоро выйдет отчет за 2022й год и прогноз на 2023й. Вполне вероятно, что целевую цену придется повышать до 2000 рублей.

Думаю, что сегодня неплохой момент, чтобы подвести итоги моего инвестирования за май. Напомню, что сегодняшняя ситуация на рынке мне фундаментально очень не нравится, поэтому говорить о долгосрочном фундаментальном подходе пока не приходится. В силу своих ограниченных сил я пытаюсь использовать какие-то спекулятивные возможности, которые открываются на рынке. Стратегия шакалья - урвал кусок прибыли удачной сделкой и скорее в кусты, ждать новых интересных идей. Пока она работает. Месяц выдался крайне напряженным и в первой его половине я в основном нес убытки. Но дивиденды Газпрома и разворот в валюте позволил изменить ситуацию и неплохо заработать. В итоге прибыль с начала года вернулась к рекордным лично для меня +130%!! Напомню, что обо всех сделках, их логике, идеях, взгляде на рынок и так далее я рассказываю в Закрытой Бороде. Это закрытый клуб инвесторов с очень теплой и плодотворной атмосферой. Присоединяйтесь! Так же теперь в качестве публичных результатов буду использовать показатели стратегий автоследования в сервисе Тинькоф - сигнал. Это максимально прозрачные результаты, на которые я могу повлиять исключительно успешной торговлей. Они следующие: 1) Фундаментал отечества: +12,5% с конца января против падения рынка на 40%. 2) Антикризис отечества: +7% с апреля, против падения рынка на 4%. 3) Америка на прицеле: -20% с января, против падения S&P на 14% и падения NASDAQ на 17%. Пока огромный убыток, но пытаюсь выруливать ситуацию и думаю, что к концу года сможем выйти в положительную зону. В качестве компенсации за убытки всем подписчикам этой стратегии было предложено бесплатное вступление в Закрытую Бороду. Многие воспользовались. Напомню, что реальный рынок - это не мир розовых пони, где сложный процент стремительно делает вас долларовым миллионером. Это место, где инвесторы, используя свой опыт и знания, работают в условиях высокой НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ и берут на себя РИСКИ. Чем выше вы желаете потенциальную доходность, тем больше нужно брать риска и тем выше вероятность, что что-то пойдет не так (например наступит 24 февраля). Это я к тому, что прошлые результаты не гарантируют аналогичную доходность или убытки в будущем! Берегите себя и своих близких! Успешных инвестиций!

Итак, новые обстоятельства требуют от нас переобувания в новые тапки. Если раньше мне принципиально не нравился сектор нефтесервисных компаний, то сегодня ситуация изменилась. Я предполагаю, что масштабные санкции, наложенные на Россию, будут приводить к постепенному снижению добычи у нас (судя по новостям это уже происходит), а также вытеснению нашего сырья на Азиатские рынки. Соответственно, появится огромная потребность в замещении выпадающих объемов, в том числе, вероятно, с помощью таких стран, как Венесуэла, Ирак, Иран. Все они просто не обладают достаточным набором технологий, чтобы самостоятельно увеличивать производство, да и гиганты вроде Саудовской Аравии тоже поголовно сидят на американском нефтесервисе. Логично предположить, что наш внутренний кризис станет праздником для всех остальных нефтяников в мире. Но большинство публичных добывающих компаний уже сильно подорожало и покупать их уже поздно, а вот нефтесервис пока отстает и, возможно, это отличный шанс заработать. Начнем анализ с лидера, по которому у меня уже есть база данных. Schlumberger Limited отчитался за 4 квартал и 2021 год. Результаты уверенно улучшаются: - выручка выросла на 13%; - скорректированная EBITDA +24%; - чистая прибыль +60%!! - чистый долг сократился до 11 млрд долларов (NetDebt\EBITDA = 2,8). Комплекс экстренных мер, предпринятых во время кризиса, позволил бизнесу выжить, но говорить о каких-то прорывных результатах или явной недооценке не приходится!! Мультипликаторы высокие: EV\EBITDA = 15!! P\E = 23; ДД = 1%. Если что, сегодня Google стоит дешевле! Чтобы оправдать текущую оценку в отрасли должен случится какой-то супер ренессанс с ростом доходов в разы! Почитаем, что говорит менеджмент о перспективах: - сохраняется импульс роста добычи в США и на международных рынках; -активно развивают свою цифровую платформу; - за год количество клиентов цифровой платформы DELFI выросло на 160%; - укрепили уверенность в прогнозе устойчивого МНОГОЛЕТНЕГО!! роста рынка; - из-за пандемии в среднесрочной перспективе предложение нефти ограничено, что приведет к существенному росту капитальных расходов; - ожидают более масштабного улучшения ценообразования на услуги в ответ на рыночные условия по мере расширения внедрения технологий и сокращения возможностей обслуживания; - спрос на нефть превысит допандемический уровень в 2023 году; - сценарий роста стоимости услуг нефтесервиса уже реализуется! Планы по расширению мощностей с длительным циклом начали реализовываться; - ожидают роста маржи по EBITDA выше 25% в 2023 году. Прогноз менеджмента однозначен - сегодня мы находимся в самом начале большого инвестиционного цикла бурения. Если этого не произойдет, мировой рынок станет дефицитным уже в следующем году. Причем компания ждет не разовый отскок, а именно многолетний устойчивый цикл роста. Предсказания менеджмента полностью совпадают с моими внутренними рассуждениями. Другое дело, что конкретно SLB кажется не лучшей ставкой на супер цикл роста добычи. Компания очень дорога по мультипликаторам и кажется, что весь позитив уже с большим опережением заложен в котировки. Бизнес не кажется дешевым даже если предположить выход на рекордные показатели 2013 года!! Попробуем поискать идеи в этом секторе во 2-3 эшелоне. Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.