Хэштег #интерао | Тинькофф Инвестиции Пульс

Инвестиционный дневник: фиксация Новатэка, парковка в «Интер РАО», ОФЗ и Новабев 📌 Что было: Продал Новатэк (скрин с продажей 27 акций ). Попал в точку — после выхода бумага упала почти на 5%. Зафиксировал прибыль +26,34% по этой части позиции. Далее были пара импульсивных сделок, но быстро взял себя в руки и решил не усложнять: весь высвободившийся кэш запарковал в знакомые активы, которые уже есть в портфеле. 📌 Куда ушли деньги: 1. Интер РАО — докупил 100 акций (скрин комиссии -0,95₽), затем ещё 500 акций (-4,78₽) и 2900 акций ИНТ (-27,42₽). Общая покупка почти на 11 тыс.₽. 2. ОФЗ 26237 — добавил 12 облигаций (комиссия -30,58₽), это моя любимая «база» для консервативной части. 3. Новабев (Nova) — купил 37 акций (скрин -45,79₽ комиссии). Бумага неплохо просела, и она уже была в портфеле, поэтому логично докрутить позицию. 📌 Почему так: — Новатэк не разлюбил, но сейчас логичнее выйти до дивидендного гэпа и прицелиться на обратный вход уже после отсечки, когда цена традиционно проседает. — Не стал выдумывать велосипед: взял то, что знаю и держу давно. Так меньше соблазна на эмоциональные качели. — ОФЗ — временная парковка ликвидности, чтобы кэш не лежал без дела. Итог: Главный результат этой серии сделок не в том, что удалось «угадать» выход из Новатэка, а в том, что я вовремя перехватил управление после импульсивных движений. Вместо того чтобы догонять эмоции, я вернулся к простому правилу: докручиваю то, что уже есть в портфеле, и не пложу новые идеи. Кэш не простаивает — часть в ОФЗ, часть в акциях, которые знаю. Новатэк остаётся в радаре, но заходить буду уже после дивидендного гэпа, когда цена даст понятную точку входа. Сделки подтверждены скринами, задача на данном этапе выполнена.

"Берешь покупаешь круассанчик🥐" #36 ©️ Здравствуйте, друзья. 🤝 ✅На этой неделе провел плановую февральскую покупку активов. Пребываю в отпуске, поэтому пополнять портфель выше установленной нормы - пока нет возможности. 📈🗞️Рынок за текущий месяц существенно вырос, на позитиве от риторики новой администрации США. Тут и аудит американской поддержки соседнего государства и требования по возврату с процентами выделенных средств, в виде прав на разработку редкоземельных металлов и общие тенденции диалога, где интересы оных не учитываются, в сравнении с национальными интересами штатов. Пока рано делать выводы (я бы руководствовался последовательностью действий, а не высказываний), но эта риторика как минимум не упростит задачу нашему оппоненту. Многие уже успели вспомнить фразу бывшего госсекретаря США Генри Киссинджера: 🗣️«Быть врагом Америки может опасно, быть другом — смертельно.» Многие из этих «друзей» в ближайшем будущем имеют все шансы проверить правдивость этой фразы на своих экономиках. Будем посмотреть, хватит на сегодня геополитики. ✅Сумма капитала портфелей тем временем преодолела очередную психологическую отметку 🏆 в 9 миллионов ₽. Размышления о юбилейных 10 миллионах, в обозримом будущем, сегодня кажутся уже не такими призрачными. 🛍️А теперь к покупкам акций: 💳СУММА ПОПОЛНЕНИЙ ОСНОВНОГО БРОКЕРСКОГО СЧЕТА - 100 000 ₽. 💰➡️💼 ✅ - 100 шт. (итого: 31 389 ₽) 🏦 🔸Чистая прибыль Сбера в январе 2025г. выросла на 15,5% г/г до 132,9 млрд руб, рентабельность капитала составила 22,2% — РСБУ. ✅ - 6200 шт. (итого: 24 262,7 ₽) ⚡ 🔸Чистая прибыль «Интер РАО» по РСБУ за 2024 год составила ₽38,9 млрд, увеличившись на 8,7% по сравнению с ₽35,8 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 28,1% до ₽52,9 млрд против ₽41,3 млрд годом ранее. Округлил позицию до 40 000 шт. в основном портфеле. ✅ - 29 шт. (итого: 20 466,3 ₽) ⛽ 🔸Прикупил под летний дивидендный сезон. Инвест. дома рисуют консенсус по годовому форвардному дивиденду в районе 95-100₽ на акцию. В этом мы участвуем. 🤭 ✅ - 240 шт. (итого: 15 599 ₽) 📞 🔸Недавно повысили тарифы абон платы за интернет. Решил компенсировать издержки увеличением доли в Ростелекоме. Добрал до 1500 шт. ✅ - 1 шт. (итого: 7 652,5 ₽) ⛽ 🔸Особое, трепетное отношение у инвесторов к этому эмитенту, во многом из-за ответственного подхода менеджмента к своим обязательствам и миноритарным акционерам. Рынок, в последнее время, категорически отказывается давать существенный дисконт на покупку акций Лукойла. Либо боковик, либо апсайд. Прикупил одну штучку к летнему дивидендному сезону. Инвест. дома рисуют консенсус по годовому форвардному дивиденду в районе 1000-1200₽ на акцию. В этом мы тоже участвуем. 🤭 ⭕OFFTOP 🪙🪙На днях пришло пополнение в коллекцию серебрянных монет. Одну из которых подарила любимая женщина на 23 февраля, а вторую прикупил прицепом из той же серии. Серия Австралийский Клинохвостый Орёл 2019г. и 2024г. Вес монет 1 тройская унция (31,1гр.). Серебро 9999 проба. ⭕OFFTOP#2 Всех мужчин и сопричастных поздравляю с наступающим праздником! С днём защитника отечества! 🫡🤝🎖️🪖 💼По балансу: 9 159 964,83 ₽. 🧮 Услышимся. 🥷 📌Не претендую на истину в последней инстанции. Просто делюсь своими размышлениями. Не является ИИР.

🏁Пассивный доход на год #13 📑 🔸Мой новый понедельник начался с новостей о том, что {$DSKY} 🧸 перестает быть компанией, ориентированной на выплату дивидендов инвесторам, превращаясь в частный бизнес, с перспективами деления прибыли только в избранном кругу мажоритариев💸. Нам, разумеется, с таким менеджментом в дивидендной стратегии не по пути, так что я принял решение отступить от своих принципов "ничего не продавать" и оперативно его слил. Менеджмент, естественно, подождёт месяц-два, пока котировки не укатают в пол📉. И назовет свою цену выкупа: берём ваши акции по цене 1 красивого камня гравия 🪨, или 1 сухой берёзовой ветки🌿, плюс-минус. 🔸Сижу значит и думаю🤔, есть ли ещё компании в портфеле, к менеджменту которых у меня вопросов гораздо больше, чем ответов? Сразу вспомнился "товарищ" Костин, со своим . Обещать - не значит платить дивиденды. Обещать - не значит не размывать долю инвесторов доп.эмиссиями. Взвесив за и против, отправил бумаги Костина в то же плавание🗑️. 🔸Третьим в списке, с мутной историей о поглощении материнской компании дочкой, и околонулевой рентабельностью, явилась мне {$RSTIP}🕳️. 🔹Все 3 позиции закрыл в существенный убыток🤦. Переложился в компании, деятельность которых представляется мне более понятной. И долгосрочную перспективу выплат которых, я могу хотя-бы представить в своей голове. Вот так и получилось, что планировал очередные покупки на 2500 ₽, а вырезал из основного портфеля 3 эмитента на больше чем 100 000 ₽. Будем считать это ребалансом по итогам 2022г😅. Видится мне, что эти решения должны пойти на пользу среднемесячной див. доходности основного портфеля. Прав я или нет, покажет время. 🤷 ❌По продажам: 🔹 {$DSKY} - 360 шт. по 69,66 ₽ (итого: 25077,6 ₽) 🔹 - 1460000 шт. по 0,0168 ₽ (итого: 24564,5 ₽) 🔹 {$RSTIP} - 52000 шт. по 1,1177 ₽ (итого: 61231 ₽) ❌Всего продано на сумму: 110 873,1 ₽. 🛒По покупкам: 🔸 - 150 шт. по 66,12 ₽ (итого: 9918 ₽) 🔸 - 3500 шт. по 3,093 (итого: 10828,7 ₽) 🔸 - 50 шт. по 226 ₽ (итого: 11300 ₽) 🔸 - 1300 шт. по 5,145 ₽ (итого: 6688,5 ₽) 🔸 - 5 шт. по 4721,99 ₽ (итого: 23609,99 ₽) 🔸 - 2 шт. по 4701,99 ₽ (итого: 9403,99 ₽) 🔸 - 150 шт. по 76,06 ₽ (итого: 11409 ₽) 🔸 - 23 шт. по 348,8 ₽ (итого: 8022,4 ₽) 🔸 - 270 шт. по 123,8 ₽ (итого: 33426 ₽) ✅Всего куплено на сумму: 124 606,5 ₽. Условия конкурса выполнены. 🔸Число участников конкурса на текущей неделе: 4 776 человек. 🕺 🔸В двух словах о конкурсе: Вот такие дела. Услышимся! 🥷 📍Не является ИИР.

💡ПАО «Интер РАО ЕЭС» Итоги 1 п/г 2021 г.: значительный рост доходов благодаря генерации, трейдингу и сбытам ПАО «Интер РАО ЕЭС» раскрыло финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2021 года. Обратимся к анализу результатов в разрезе сегментов. 📈Выручка сбытового сегмента составила 383,6 млрд руб. (+11,7%) за счёт увеличения сбытовых надбавок и роста объёмов поставок в условиях понижения среднемесячных температур в холодное время года. При этом затраты на приобретение и передачу электроэнергии росли более высокими темпами. В целом положительный эффект от увеличения полезного отпуска был нивелирован эффектом высокой базы – отсутствием влияния пандемии в I квартале 2020 года, а также структурой энергопотребления и необходимостью приобретения части электроэнергии на оптовом рынке по более высокой цене вследствие превышения потребления населением объемов электроэнергии по цене РД. Это привело к снижению показателя EBITDA, составившего 11,9 млрд руб. (-2,9%). 📈Доходы ключевого сегмента Интер РАО – Электрогенерация показали увеличение на 23,2%, составив 101,1 млрд руб. Выручка от реализации электроэнергии возросла на 33,8% до 43,3 млрд руб. на фоне увеличения объемов полезного отпуска и средних отпускных цен. Рост полезного отпуска на 23,7% произошел вследствие климатического фактора: снижение температур наружного воздуха привело к росту потребления электроэнергии и тепла, что, в свою очередь, обусловило рост цен на ОРЭМ. 📈Положительную динамику показала выручка от реализации мощности, прибавившая 16,2% и составившая 55,4 млрд руб. на фоне применения «дельты ДПМ» для Южноуральской ГРЭС-2, Пермской ГРЭС и Верхнетагильской ГРЭС. 🔗Далее с посегментным анализом можно ознакомиться по ссылке 🧐Далее обратимся к анализу совокупных финансовых результатов компании. 📈Как видно из таблицы, суммарная EBITDA по сегментам показала увеличение на 31,7% до 80,9 млрд руб. Финансовые доходы сократились на 46,3% до 7,2 млрд руб. на фоне существенных положительных курсовых разниц в 1 п/г 2021 г. Финансовые расходы увеличились почти в 2 раза до 6,6 млрд руб. на фоне увеличения расходов по арендным обязательствам, что связано с консолидацией новых компаний и с актуализацией оценок обязательств по аренде с учётом текущих макроэкономических и методологических параметров. Долговые обязательства компании на конец отчетного периода составили 15,1 млрд руб., увеличившись почти в 5 раз за счёт заёмных средств приобретённых в текущем году строительно-инжиниринговых компаний. 📉Суммарный объем денежных средств и финансовых вложений снизился с 339 млрд руб. до 300 млрд руб. 💰В итоге чистая прибыль увеличилась на 25,8% до 52,6 млрд руб. 📝Напомним, что Интер РАО в качестве основного приоритета для дальнейшего развития рассматривает M&A-сделки, которые позволят достичь ей заявленных целей: удвоение показателя EBITDA к 2025 г. и утроение – к 2030 г. 🧐 По итогам внесения фактических данных мы несколько повысили прогноз финансовых результатов компании на фоне более высоких результатов в сегментах российской электрогенерации и трейдинга. ⛔️В настоящий момент акции Интер РАО ЕЭС торгуются с P/BV 2021 около 0,6 и не входят в число наших приоритетов.