Хэштег #капитал_на_коленке | Тинькофф Инвестиции Пульс

📜 «Как акции Газпрома стоили меньше бутылки водки» В середине 90-х большинство россиян даже не подозревали, что становятся инвесторами. По ваучеру (тот самый «чек») можно было получить акции крупнейших предприятий страны: Газпром, Сургутнефтегаз, Лукойл, Норильский никель… Но была проблема: ❌ Люди не понимали, что такое акции ❌ Не верили в будущее компаний ❌ Массово продавали ваучеры за 1–2 бутылки водки (на черном рынке они стоили 20–30 рублей — около $5 в те годы) 💡 А что было бы, если не продавать? ▫️ За ваучер можно было получить ~10 акций Газпрома ▫️ Сегодня это бы стоило ≈ 4 000 ₽ (без учёта дивидендов) ▫️ А с учётом дивидендов и ребалансировок — десятки тысяч 💬 Почему об этом важно говорить сейчас? Потому что история повторяется. Сегодня кто-то также: – Не верит в рынок – Продаёт активы в минус – Покупает хайповые идеи, не разбираясь в бизнесе 📈 На чем реально делают капиталку? ▪️ — тот самый Газпром, который всё ещё даёт стабильные дивиденды (хоть и с геополитическим риском) ▪️ (Лукойл) — дивдоходность + грамотный байбэк акций ▪️ (Новатэк) — стал серьёзным конкурентом в газе, хотя в 90-х о нём никто не знал 📌 Вывод: ❗️Не игнорируй активы только потому, что они скучные. Иногда «бутылка водки» может обернуться капиталом — если ты готов ждать, изучать и не поддаваться толпе. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📉 «МММ» и уроки, которые рынок не забывает В 90-х тысячи россиян потеряли деньги, поверив в чудо-пирамиду «МММ». Сергей Мавроди обещал до 1000% годовых, билеты продавались на каждом углу, и казалось — вот она, финансовая свобода. Но вместо богатства люди получили: ❌ полный обнуление сбережений ❌ потерю доверия к финансовым институтам ❌ страх перед словом «инвестиции» на 10 лет вперёд 💬 Почему это важно сейчас? Потому что рынок помнит. И потому что новые «МММ» могут выглядеть по-другому — красиво, технично и легально. 🧠 3 признака, что перед тобой "новая МММ" (в цифровой обёртке): 1️⃣ Доходность «слишком красивая», <30% в месяц без риска 2️⃣ Нет конкретного бизнеса, только маркетинг и рефералы 3️⃣ Деньги не на брокерском счёте, а на каком-то "внутреннем кошельке" 📌 А теперь — к акциям. Кто точно НЕ МММ, но рынок к ним относится осторожно: ▪️ (ДВМП) — логистика, которая была в фокусе, но упала почти на 70% с пиков. Причина? Бизнес сложный, но многие покупали её "на слухах" — а потом продавали в панике. ▪️ (Белуга) — отличный кейс: после хайпа на крепкий алкоголь и экспорта, бумаги просели. Сейчас оправляются, но важно помнить: бизнес ≠ гарант прибыли. ▪️ (АФК Система) — холдинг, в котором инвесторы часто не понимают, что они покупают. Поэтому доверие — слабое. Хотя бизнес есть, он сложный. 🤲 Вывод: ❗️МММ научил нас одной важной вещи — если ты не понимаешь, откуда берутся деньги, значит, ты и есть продукт. Учитесь читать отчётности, отличать акции от фантиков и не покупайте на эмоциях. Финансовая свобода — это не билет Мавроди. Это 5 лет дисциплины и внимания к деталям.

🧾 Облигации — твой билет в спокойные инвестиции Когда тебе надоело, что акции скачут, как студент на физре, ты начинаешь смотреть на облигации. Это как дать взаймы государству или компании — только с официальной бумажкой и обещанием вернуть с процентами. Что такое облигация? Представь: – Вася выпускает облигации. – Ты даёшь Васе 1000 рублей. – Через год Вася возвращает тебе 1000 + 100 рублей (если купон 10%). 📌 По сути, ты становишься кредитором, а не владельцем бизнеса (как в случае с акциями). Зачем они нужны? 🔹 Доход фиксированный — ты заранее знаешь, сколько получишь. 🔹 Меньше рисков, чем в акциях. Особенно если покупаешь облигации государства (ОФЗ). 🔹 Можно жить на купоны — и не ждать, пока "акции взлетят". Какие бывают: 👉Гос. облигации (ОФЗ) — надёжность уровня “мама одобряет”. 👉Корпоративные — повыше доход, но и риск побольше. 👉Муниципальные — долг региона (типа, ты кредитуешь Тюмень или Воронеж). Пример: Покупаешь облигацию за 1000 ₽ Купон: 12% Через год — получаешь 120 ₽ дохода (или 60₽ дважды в год, если выплаты 2 раза). Через 3 года тебе возвращают твою 1000 ₽. Итого — ты спокоен, и в плюсе. Минусы? Конечно: 📍Есть риск дефолта (если компания/регион грохнется). 📍Доход не всегда обгоняет инфляцию. 📍Цена может меняться на бирже — если продашь раньше срока, можешь потерять часть денег. 💡 Совет от Хочешь спать спокойно, а не жить в графиках акций — возьми облигации на короткий срок с регулярными выплатами. Они могут быть отличной базой в портфеле: подушкой, которая не подведёт. Лично я строю портфель на базе и, пожалуй, любимая 🎯А цель - получать 30.000 рублей в месяц с дивидендов и купонов. *Не является призывом к действию, а также индивидуальной инвестиционной рекомендации. Весь контент в развлекательных и образовательных целях.

В прошлом посте в рамках рубрики мы узнали что такое инфляция. Сегодня мы поговорим о таком понятии: ключевая ставка. 25 июля инвесторы снижение ключевой ставки до 18%. Будем реалистами, меньше 18.5% её не сделают точно. Ключевая ставка - это цена денег, под которой ЦБ готов одалживать рубли коммерческим банкам или принимать их вклады. Представь, что ЦБ - это единственная водокачка, а банки носили бы воду под разными ценами. Эта «цена» устанавливается раз в месяц на заседании совета директоров ЦБ. Откуда взялась ставка? 📜 В XVII веке Банк Англии впервые начал определять ставку, по которой давал займы государству. 💰 Федеральная резервная система США в 1913 г. начала использовать discount rate для управления экономикой. 🌍 Сегодня аналогичные инструменты есть почти у всех центральных банков: BOJ, ECB, Народный банк Китая и, конечно, ЦБ России. Зачем она нужна? 👉 Контроль над инфляцией. Когда ценники стартуют как ракеты, ЦБ включает высокую ставку . Банки берут у ЦБ рубли дорого → кредиты дорожают → люди и бизнес меньше тратят → цены «остывают». 👉 Стабилизация рубля. Кто хочет рубли под 20 % годовых? Многие! Больший спрос на рубли → крепче курс. Люди хранят деньги в рублях, а не бегут за валютой. 👉 Регулировка кредитно‑депозитного баланса. Кредиты дороже → меньше займов. Вклады выгоднее → люди копят, а банки получают новые ресурсы. Ключевая ставка — как светофор: 🟢 Ниже - «можно гасить кредит и брать риски». 🔴 Выше - «стоп: копите и ждите, пока станет прохладнее». Зачем это инвестору? ну, то есть тебе! 📌Кредиты: ипотека, автозайм, потребительские — станут дороже или дешевле. 📌Вклады и облигации: доходность будет близка к ключевой ставке (минус маржа банка). 📌Акции и фонды: рост ставки обычно тормозит рынок (особенно высоко долговые компании), но помогает «золотым» и «облигационным» инструментам. 📌Курс валют: рубль может укрепиться при высоких ставках — выгоднее ввозить товары и путешествовать. 💭 Как это отобразится на фонде Предполагаю, что размер выплаты за 1 пай может уменьшиться. 65% фонда - краткосрочные облигации. Снижение выплат будет плавным, т.к фонд сформирован так, что выплаты в фонд от долговых расписок приходит каждый месяц. Квартальные выплаты буду показывать более высокую доходность. Сама стоимость пая увеличится, т.к рост средних и долгосрочных облигаций тоже начнёт расти. Они уже начали показывать рост. На цену влияет и хайп самого фонда. Подход: купил и забыл - отличная модель. До конца года этот инструмент точно в моем портфеле.

🔍 Экосистемы превращаются в «неотехи»: чего ждёт рынок? Согласно Банку России, экосистемы - платформы, объединяющие широкий спектр услуг - постепенно эволюционируют в «неотехи» - нелинейные техноплатформы с инвестициями далеко за пределы профильного бизнеса. Неотехи объединят в себе несколько приложений: от еды и такси до банкинга и выдачи документов. Претенденты на этот статус уже есть: (Альфа) и Wildberries, Почему это волнует ЦБ? 👉Непривычные риски. Руководство банка не может быть экспертами во всех новых направлениях 👉Конфликты интересов. Банк может поддерживать убыточные бизнес‑направления, даже если они противоречат его интересам. 👉Ограниченный капитал. Балансы банков достаточно тонки — капитал составляет лишь 5–10 % от общих активов, и покрыть серьёзные убытки тяжело. 👉Риски на средства вкладчиков. ЦБ настаивает: банки не должны вкладывать вкладчиков в такие непрофильные активы - уровень допускаемых потерь «нулевой». 💰 Сейчас на банковских балансах: 4 трлн ₽ непрофильных активов ❗️ ЦБ дал 5 лет, чтобы сократить их долю на риско-чувствительном балансе до 25 %. И ожидает, что покрытие капиталом с текущих 24 % вырастет до 60 % Трём-пяти неоплатформам будет тесно в России, и они попытаются выйти на новые рынки, — уверен зампред ЦБ Чистюхин. При этом встанет вопрос о допуске в Россию зарубежных неотехов. ❗️ Конкуренция усиливается — и это идёт на пользу клиентам, подытожили в ЦБ. 🧠 Почему это важно для инвесторов? • Экосистемы превращаются из сервиса в риск для вкладчика. • Банки могут урезать непрофильные активы или перенаправить инвестиции - это может повлиять на их развитие и нашу жизнь. • Понимание этого помогает принимать более взвешенные решения о том, где держать деньги и кому доверять.

Открываю рубрику первым постом про и******ю. По данным за 2024 год топ-5 популярных слов: скуф, скибиди, сигма, нормис и квадробер. Помогу любимой редакции и в 2025 год добавлю от себя - инфляция. Инфляция на примере мороженного. 2000-х тысячный год. Ты - довольный ребенок, который гуляет по жаркой летней улице и единственное доступное для тебя охлаждение - фруктовый лёд "Почемучка". Насобирав разбросанные по всей квартире 20 рублей перед прогулкой, ты покупаешь его. Представили? Кайф же💛 2025 год. Долгожданный выходной в субботу. Ты уставший после рабочей недели и хочешь прошвырнуться по улице. Заходишь в магазин и видишь фруктовый лёд "Почемучка". Без раздумий и поисков ценников летишь с ним на кассу. Услышав 80 рублей на кассе, внутренний ребенок стал исчезать. Выйдя на улицу и сняв обертку от мороженного ты видишь, что "Почемучка" стала меньше. Ты прощаешь фруктовому льду всё, как в бывших отношениях и откусываешь от него кусочек. И того удовлетворение что было 25 лет назад уже нет, вкус стал не такой насыщенный. Ты смотришь на "Почемучку", она смотрит на тебя. Молчаливая и недовольная тишина и только один вопрос, на который фруктовый лёд тебе отвечает "Потомучка" Что произошло за 25 лет с фруктовым льдом? - Производство "Почемучки" стало в 4 раза выше из-за роста цен на человеческий труд, обслуживание оборудования, дополнительных налогов "Честный знак" и остальных факторов. ❗️Открытая инфляция❗️ - Производитель понимает, что "Почемучка" это не премиум продукт, за который переплатят, по этому он вынужден оптимизировать производство так, чтобы за меньшее кол-во расходников получить тот же объем, добавив дешевый компонент - воду.❗️Скрытая инфляция❗️ 📉 Инфляция — это как жара: она незаметно делает твоё мороженое меньше, деньги теряют свою покупательную способность, и за одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров и услуг, чем раньше. Чаще всего меньшего объема и более худшего качества, чем раньше. Не бросайся облизывать столб зимой, выход есть: 1. Рост собственного дохода. Следи за рынком труда и актуализируй резюме раз в 2 года. 2. Облигации и вклады. Актуально при высокой ключевой ставке. Можно зафиксировать высокий доход на 1\2 года, а в некоторых случаях и на дольше. 3. Рынок с акциями. При низкой ключевой ставке, твой баланс всегда будет актуален (отбросим политику, все проходит и все встаёт на свои рельсы)