$BTCUSDperpA $GLDRUB_TOM $SDS $NDAQ 📰 ОБЛОЖКА THE ECONOMIST – НЕ ПРАЗДНИК, А ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ 🔥🎂 Вместо свечей на торте в честь 250-летия США – плотный ряд спичек 🕯️🕯️🕯️ Одна уже горит, а внутри пламени сгоревшая головка спички напоминает профиль Дональда Трампа 🇺🇸 Спички стоят так плотно, что возгорание одной почти неизбежно подожжёт соседние. Это не праздничная метафора – это эффект домино в глобальной экономике, где страны, рынки и цепочки поставок связаны друг с другом как никогда. 🔗 --- 🧨 ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ И ИНВЕСТОРОВ 🔹 Политическая поляризация в США – бюджетные тупики, споры по потолку госдолга, конфликты между федеральным центром и штатами. Это классические триггеры волатильности на фондовых и долговых рынках. 🔹 Трамп остаётся главным источником неопределённости – рынки будут дёргаться на каждое его заявление по тарифам, внешнему долгу и монетарной политике. 🔹 Дистанцирование от Европы и НАТО – риски для европейских активов, трансграничных потоков и цепочек поставок. 🔹 Доллар перестаёт быть «тихой гаванью» – эрозия доверия к американской гегемонии подталкивает инвесторов искать альтернативы: золото, швейцарский франк, японскую иену, сырьевые активы. 🛡️ 🔹 Мир состоит не только из G20 – даже малые и непризнанные территории (Приднестровье, Гонконг, Пуэрто-Рико и др.) могут стать источниками системного заражения. Всего таких «спичек» около 250, и каждая может загореться в любой момент. 🌍 --- 🧠 КАК ЭТО МЕНЯЕТ СТРАТЕГИЮ ▶️ Готовьтесь к резким движениям на американских индексах (S&P 500, Nasdaq) в преддверии ключевых политических дат и голосований. ▶️ Защитные стратегии – рост спроса на золото, короткие отрезки казначейских облигаций, валюты-убежища и защитные сектора (здравоохранение, коммунальные услуги). ▶️ Мониторьте внутренние конфликты в США – эскалация между федеральными властями и крупными штатами (Техас, Калифорния) может ударить по региональным облигациям и корпоративным налогам. ▶️ Будьте осторожны с европейскими активами – трансатлантические риски синхронизируют падение на двух континентах. ▶️ Хеджируйте портфель от глобальной волатильности через инструменты вроде VIX, ETF на развивающиеся рынки и короткие позиции по евро и иене. --- 📖 «Когда праздничный торт начинает гореть – это не фейерверк, а сигнал к действию. Хеджируйся, пока дым не разошёлся по всему миру». 🧠 ⚠️ Это тестирование моего личного индикатора, не сигнал и не рекомендация. Я лишь визуализирую свои расчёты. Любые торговые решения вы принимаете сами, полностью осознавая все риски. 🤝Подписывайтесь, следите, читайте, ставьте реакции. #TheEconomist #Геополитика #Хеджирование #Макроанализ #США

Добрый день! Долгое время я тружусь в фермерском хозяйстве: цены на продукцию плавают от года к году, приносит устойчивость к взлётам и падениям. За многие годы я пришёл к пониманию, что успех зависит от постоянства и разумного риска. С января 2025 года я начал активно инвестировать в фондовый рынок, рассматривая его как спокойную гавань для формирования стабильного капитала. Поэтому выбрал консервативную стратегию — защитить доход и обеспечить финансовую подушку. Изначально я вёл «Пульс» для собственного учёта, а теперь решил сменить концепцию и вести канал более активно. Также запустил Telegram-канал и Дзен — цель собрать единомышленников и делиться полезным опытом. В моём «Пульсе» вы найдёте: •Подробные отчёты по доходности моего портфеля: идеи, позитивные и негативные результаты •Личную оценку активов и описание моего процесса выбора •Анализ макроэкономических новостей и их влияние на рынок •Общение и ответы на вопросы — всё, что сам изучаю и знаю, поделюсь с удовольствием Присоединяйтесь! #инвестиции #консервативныестратегии #финансоваяподушка #доходность #экономика #агробизнес #фермерство #портфель #макроанализ

🔥 АПРИ: ФИНАНСОВАЯ ПИРАМИДА ПОД МИКРОСКОПОМ (14.08.2025) ▫️ 4 ПРИЗНАКА "ПОНЦИ": 1. Купоны 26-34% → выплаты "старым" инвесторам за счёт выпуска новых облигаций ($БО-002Р-03, $БО-002Р-04) 2. Долг ↗️150% за 2 года (54.1 млрд ₽) при FCF -7.56 млрд ₽ 3. Чистая прибыль "растёт" только за счёт продажи активов (не от операционки!) 4. Заложено 85% активов → при крахе инвесторы получат 30 коп./руб ▫️ ТЕХАНАЛИЗ КРАХА: • Акции (13.43 RUB): - Дневной тренд: "Продавать" - Ключевая поддержка: 12.80 RUB (пробитие = падение на 20%) • Облигации: - $RU000A10BM56: критичный уровень 98% от номинала - Продавцы доминируют при YTM >30% ▫️ ВЗРЫВНАЯ СМЕСЬ: МАКРО + РЫНКИ 1️⃣ СТРОЙМАТЕРИАЛЫ (2025): • ОСБ: 795 ₽/лист (+14.4%) • Импортные компоненты: 35% → при курсе 110₽/$ себестоимость ↗️25% • Итог: себестоимость ЖК "Притяжение" → 29.1 тыс. ₽/м² 2️⃣ ПЕРВИЧКА В ЧЕЛЯБИНСКЕ (80% выручки АПРИ): • Спрос: ↓30% (после отмены льготной ипотеки) • Цены: стагнация (+0.2% реальных) • Продажи: -25% г/г 3️⃣ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА 12% → ЛОВУШКА: • "Плюс": экономия 1.1 млрд ₽/год на процентах • "Минус": 74% долга под 26-34% ФИКСИРОВАНО • Итог: FCF всё равно -6.46 млрд ₽ ▫️ СТРЕСС-ТЕСТ "СТАВКА ↓ + ДОЛЛАР ↑": 1️⃣ СЦЕНАРИЙ (вер. 45%): • Ставка ЦБ: 10-12% • Курс: 95₽/$ • Результат: ICR=2.1 → отсрочка краха на 6 мес 2️⃣ СЦЕНАРИЙ (вер. 60%): • Ставка ЦБ: 9% • Курс: 110₽/$ • Результат: - Маржа EBITDA ↓7% - ICR=0.9 → дефолт через 90 дней ▫️ ПЕРСПЕКТИВЫ РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ: • Глобальный тренд: 4.3% CAGR (2025-2035) → но РФ отстаёт • Себестоимость строительства: ↗️18% (материалы +25%, рабочая сила +12%) • Ипотека под 33% → спрос ↓24% • Для АПРИ: даже при ставке 10% рентабельность <10% → не покроет купоны 34% 📌 ОБЗОР КЛЮЧЕВЫХ ВЫПУСКОВ: 1. $RU000A106WZ2 (БО-002Р-03) → Оферта: 16.09.2025 → Рейтинг: BBB-.ru 2. $RU000A107FZ5 (БО-002Р-04) → Доходность: 31.33% → Погашение: 17.12.2027 3. $RU000A10AG48 (БО-002Р-08) → Купон: 34% → Амортизация: да 💎 ВЕРДИКТ: • Шанс выжить до 2027: 13% • Вероятность дефолта: 72% • Альтернативы: - ОФЗ (12-14%) - ЛСР (15-17%, Debt/EBITDA=1.2) - Брусника (23.5%, рейтинг А-) #апри #пирамида #недвижимость #макроанализ #Т-поюс #подписка #аналитика #теханализ #квалинаестор #риски ──────────────────── ‼️ НЕ РЕКОМЕНДАЦИЯ: Риск потери 100% >70%. Данные: НКР, Росстат, TradingView (14.08.2025). Решения - ваша ответственность.

#макроанализ Ситуация на рынке 01.06.22 —————————————— Подъем фондового рынка на прошлой неделе – результат ожиданий того, что ФРС США может рассматривать возможность взять паузу в цикле ужесточения монетарной политики в сентябре и потому, что прогнозы прибыли компаний очень хорошие. На этом фоне начались нервные попытки трейдеров зафиксировать полученную прибыль. Сейчас индекс S&P 500 на уровнях важных сопротивлений, которые проторговывались еще в Апреле 2021 года, в момент пиковой нагрузки от COVID 19. На тот момент начали сильно проявляться следствия нарушения логистических цепочек производства. На сегодня ситуация гораздо хуже. К последствиям ковида добавилась санкционная война против РФ, повлекшая за собой по сути, мировой энергетический, топливный и продуктовый кризис. Добавим сюда инфляционную вакханалию, которую затеяла 1,5 года назад команда Байдена. В результате таких действий со стороны запада, весь фондовый рынок США и ЕС ожидают большие потрясения уже этой осенью. По факту же, индикатор S&P 500 может приблизится к 3500 пунктам уже по результатам второго квартала, в конце августа – начале сентября.