Хэштег #мойбот | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Почему мы держим падающие акции до последнего? (Эффект вложенных усилий) Недавно наткнулся на историю одного трейдера. Он вложил почти весь свой капитал в одну акцию. Она начала падать. Вместо того чтобы признать ошибку, он начал докупать её с плечом, чтобы «усредниться». В итоге потерял сотни тысяч рублей и сдался на самом дне. Почему так происходит? Почему мы так держимся за то, что приносит убытки? В психологии это называется «Эффект вложенных усилий» (или ошибка невозвратных затрат). Суть простая: нам психологически невыносимо признать, что мы потратили время, деньги или силы впустую. Мы думаем: «Я уже так много вложил, я не могу просто взять и выйти сейчас». Пример из жизни (не про биржу): Представьте, что вы купили билет в кино за 1000 рублей. Фильм оказался ужасной скукой. По логике, нужно встать и уйти, чтобы не тратить еще 2 часа своей жизни. Но большинство людей сидят до конца, потому что «Я же заплатил за билет!». В итоге они теряют и деньги, и время, и настроение. Как это работает на бирже: Вы купили акцию за 100 рублей. Она упала до 70. Вы думаете: «Я не буду продавать в минус. Я подожду, пока она вернется к 100». В итоге она падает до 50, а вы всё еще ждете. А потом берете кредит (плечо), чтобы купить еще и «снизить среднюю» — это уже агония. Вы не хотите признавать свою ошибку, поэтому вкладываете еще больше. Как я защищаюсь от этого? У меня нет эмоциональной привязанности к бумагам. За рутину отвечает мой бот на Python: он не знает, почему бумага упала (временная просадка или компания разваливается), он просто видит отклонения от целевых весов и балансирует портфель 80/20. А за фундаментальный анализ отвечаю я сам. Если я вижу, что компания перестала генерировать прибыль или ее бизнес-модель сломалась, я без сожалений избавляюсь от нее. Мне не жалко «вложенных усилий», потому что я покупаю не тикер на графике, а долю в бизнесе. Плюс моя диверсификация: в моем портфеле нет компаний, которые занимают 50% и больше. Если одна из 15 бумаг развалится, я это переживу и просто куплю другую, приносящую прибыль. Главный вывод: Рынку плевать, сколько вы в него вложили и как сильно вы в него верите. Настоящий инвестор умеет вовремя сказать себе: «Да, я ошибся. Режу убытки и иду дальше». А вы сталкивались с эффектом вложенных усилий? Держали падающую акцию только потому, что «жалко потраченных денег»? Делитесь в комментариях! 👇 Не является инвестиционной рекомендацией. Все решения принимаю самостоятельно. Мой текущий портфель (целевые веса 80% акции / 20% облигации):

Мне 41 год, а мой официальный стаж — 3 месяца. Что мне насчитало государство и почему я не паникую. Вчера зашел на Госуслуги и заказал выписку из Соцфонда. Честно скажу, я ожидал увидеть невеселые цифры, но то, что я увидел, всё равно заставило задуматься. Вот моя реальность: 📌 Мне 41 год. 📌 Мой официальный страховой стаж — 3 месяца 14 дней. 📌 Пенсионных баллов — 2,287. 📌 Расчетный размер пенсии — ~9 943 ₽. И то, система пишет: «Вам не хватает стажа и баллов для назначения». Почему так? Потому что до 41 года я работал неофициально. Жил одним днем, не думал о завтрашнем, не платил взносы. Впервые я серьезно задумался о пенсии и своем будущем только сейчас. Когда я увидел эти 9 943 рубля (которые мне еще и не факт, что дадут), я не расстроился. Я просто посмотрел на свой брокерский счет. Государство мне даст копейки. А мой портфель мне даст свободу. Пока мой официальный стаж составляет 3 месяца, мой инвестиционный «стаж» уже приносит результаты: · Мой портфель перевалил за 1 100 000 рублей. · Я написал торгового бота на Python, который балансирует мой портфель 80/20. · В 2027 году я планирую выйти на 120 000 рублей пассивного дохода в год (дивиденды и купоны). Вот моя настоящая пенсия. Она не зависит от того, сколько баллов мне насчитает СФР. Она зависит только от моей дисциплины и моих 30 000 рублей, которые я ежемесячно отправляю на биржу. Почему я пишу это? Потому что многие из вас молчат и надеются на «авось». На то, что государство позаботится, или на то, что «успею еще накопить». Я — живой пример того, что можно спохватиться в 41 год, имея за плечами 3 месяца стажа. Я не паникую. Я просто делаю свою работу (мясником), откладываю деньги и реинвестирую. Сейчас работаю официально, хочу наработать 15 лет стажа. Не надейтесь на государство. Стройте свою пенсию сами. И начинайте это делать прямо сегодня, а не в 60 лет. А вы проверяли свою выписку из СФР? Сколько вам насчитали баллов? Делитесь в комментариях, давайте посмотрим на реальную картину. 👇 Не является инвестиционной рекомендацией. Мой текущий портфель (целевые веса 80% акции / 20% облигации):

Сбер отчитался за 10 месяцев. Считаем мои будущие дивиденды 💰 Вчера Сбер опубликовал отчет за 10 месяцев 2026 года. Если коротко: банк продолжает печатать деньги. Чистая прибыль выросла на 17,6% (до 1,7 трлн ₽), рентабельность капитала 22,9%, а достаточность капитала выросла до 13,5%. Это значит, что запас прочности огромный. Но я не читаю отчеты просто так. Я сразу открыл свой портфель и посчитал, что эти цифры значат для меня лично. Мои цифры: 📌 У меня в портфеле 558 акций Сбера. 📌 Моя средняя цена покупки: 285.99 ₽. 📌 Аналитики ожидают дивиденд за 2026 год в районе 44 ₽ на акцию (исходя из 50% от чистой прибыли). Считаем: 💸 Общая сумма дивидендов: 558 × 44 = 24 552 ₽ (до налога). 🔥 Доходность к моей средней цене: 15,38%! Вот она, магия долгосрочного инвестора. Пока рынок в целом штормит и показывает «красные» цифры, мой средний чек по Сберу дает мне уверенную двузначную доходность. Эти 24,5 тысячи не будут лежать без дела. Мой бот на Python направит их на реинвестирование (докупит то, что отстало по целевым весам 80/20), чтобы в следующем году дивидендов стало еще больше. Именно поэтому я не паникую из-за дневных просадок. Мне плевать на графики, пока бизнес генерирует такую прибыль и платит такие дивиденды. А сколько у вас акций Сбера? Считали, сколько получите в этом году? Делитесь в комментариях! 👇 Не является инвестиционной рекомендацией. Мой текущий портфель (целевые веса 80% акции / 20% облигации):

Казино или бизнес? В какую игру вы играете на бирже? Представьте, что мы с вами сели играть в покер. Я выиграл у вас 1000 рублей. Вы потеряли ровно 1000. Денег в комнате не прибавилось — они просто перешли из вашего кармана в мой. В экономике это называется «игра с нулевой суммой». А теперь вопрос: как вы думаете, биржа — это казино или что-то другое? На самом деле, на рынке существуют две параллельные игры, и очень важно понимать, в какую из них вы играете. Игра №1: Спекуляции (Нулевая сумма) Когда трейдеры пытаются угадать, куда пойдет цена завтра, они играют в ту самую игру с нулевой суммой. Если вы купили акцию за 100 рублей, а продали за 120, вы заработали. Но тот парень, который купил её у вас за 120, заплатил свои деньги. Вы просто перетянули канат. Один выиграл, другой проиграл (минус комиссии брокеру). Это казино. И именно поэтому шортисты и трейдеры с плечами так часто теряют деньги. Игра №2: Инвестиции (Положительная сумма) А теперь представьте, что вы не перепродаете бумажки, а покупаете реальный бизнес. Например, вы купили акции кондитерской фабрики. Фабрика печет пряники, продает их людям, которые вообще не имеют отношения к бирже. Люди едят пряники, платят деньги. Фабрика получает прибыль и часть этой прибыли отдает вам — акционеру. Это и есть дивиденды. Вот эти дивиденды — это новые деньги, которые пришли в систему извне. Это не деньги проигравшего трейдера. Это деньги любителя пряников. И в этой игре выигрывают все: фабрика получила прибыль, вы получили дивиденды, а тот, кто продал вам акции, не потерял ничего. В чем итог? · Если вы пытаетесь угадать цену на графике — вы играете в рулетку. · Если вы покупаете долю в прибыльном бизнесе и держите её годами — вы играете в созидание. Мой бот на Python вообще не смотрит на эти ежедневные качели. Он не пытается отобрать деньги у других трейдеров. Он просто покупает доли в бизнесах и собирает дивиденды, которые мы тут же пускаем в дело. А вы на бирже играете в казино или владеете бизнесом? Делитесь в комментариях! 👇 Не является инвестиционной рекомендацией. Все решения принимаю самостоятельно. Мой текущий портфель (целевые веса 80% акции / 20% облигации):

Как вас обманывают на бирже каждый день? (Включаем эффект фрейминга) Заходя в магазин, вы наверняка видели на витрине два вида фарша. На одном ценнике написано: «90% без жира», а на другом: «Содержит 10% жира». Математически это одно и то же. Но психологи проводили эксперименты, и люди в 80% случаев покупают первый вариант. Почему? Потому что «без жира» звучит полезно, а слово «жир» пугает. Это называется эффект фрейминга (от английского frame — рамка). Это когда одни и те же факты, поданные в разной «упаковке», заставляют наш мозг принимать абсолютно разные решения. А теперь давайте посмотрим, как это работает в инвестициях, и как на этом зарабатывают манипуляторы. Пример 1: «Красный портфель» vs «Распродажа» Когда рынок падает на 5%, финансовые СМИ пишут: «Крах! Инвесторы теряют миллионы!». Это негативный фрейм. Новичок открывает приложение, видит красные цифры и в панике продает свои активы в убыток. А инвестор со стажем смотрит на ту же самую просадку и думает: «Отлично, качественные активы стали дешевле, сейчас докуплю по скидке». Цифры на экране одни и те же, а действия — противоположные. Пример 2: «Доходность 19%» В телеграм-каналах любят показывать скрины с огромной прибылью. Но там почти всегда используют фрейминг: берут один самый удачный месяц (или даже неделю) и выдают его за свою «гениальную стратегию». Про то, что в остальные месяцы их портфель летел в минус, они скромно молчат. Пример 3: ИИС-3 Одни блогеры кричат: «Не открывайте ИИС, ваши деньги заморозят на 5 лет, это кабала!» (негативный фрейм). Другие объясняют: «ИИС-3 — это возможность вернуть 52 000 рублей налогов и вывести весь доход без налога через 5 лет» (позитивный фрейм). Условия одни и те же, но отношение к ним формируется совершенно разное. Как я защищаюсь от фрейминга? Я перестал смотреть на эмоциональные заголовки и слушать «экспертов». Я написал своего торгового бота на Python, которому вообще плевать, как это называют. Бот видит только математику: целевой вес, текущую цену и отклонения. Ему всё равно, «перегрет» Лукойл или «на дне» Сегежа. Он просто покупает, когда есть дефицит по весу. А еще я всегда измеряю результат не по «зеленой цифре в приложении», а по сравнению с безрисковой ставкой (RUONIA) и индексами на длинной дистанции. Это помогает не обманывать самого себя. Вывод: Прежде чем принимать финансовое решение, спросите себя: «А в какую рамку мне это подали? Меня пытаются напугать или соблазнить?». Истина всегда лежит в цифрах и фактах, а не в их словесной упаковке. А вы замечали за собой эффект фрейминга? Может, покупали что-то в магазине только потому, что это было красиво написано на упаковке? Делитесь в комментариях! 👇 Не является инвестиционной рекомендацией. Мой текущий портфель (целевые веса 80% акции / 20% облигации):

Ошибка выжившего: почему мы считаем гениев там, где просто повезло? Вы когда-нибудь задумывались, почему мы так любим истории успеха? «Этот парень купил акции на все деньги и стал миллионером», «Тот трейдер угадал дно и сделал 500% за месяц». Мы смотрим на них и думаем: «Вот это стратегия! Надо делать так же». А теперь главный вопрос: а где истории тех, кто сделал точно так же, но потерял всё? Об этом и говорит «ошибка выжившего». Это когнитивное искажение, при котором мы судим о вероятности успеха только по успешным примерам, забывая о тех, кто потерпел неудачу (потому что о них никто не пишет посты). Классический пример из истории (Вторая мировая) Когда анализировали вернувшиеся с боя самолеты, чтобы понять, где их бронировать, военные хотели укрепить места, куда чаще всего попадали пули. Но математик Абрахам Вальд сказал гениальную вещь: «Бронировать нужно те места, где нет пробоин». Потому что самолеты, которым попали в эти места, не вернулись. Их просто нет в статистике. Как это работает на бирже: Мы видим 1% трейдеров, которые сорвали куш на рискованных ставках. И не видим 99% тех, кто слил свои депозиты в ноль. Нам показывают Уоррена Баффета, который держит огромную долю в Apple. И забывают упомянуть, что у него за спиной 80 лет опыта, а его компания Berkshire Hathaway владеет десятками бизнесов. А как выглядит «не-ошибка»? Моя система 80/20 на 15 бумаг с ботом на Python. Она может не приносить 500% за месяц. Я не сорву куш на одной акции. Моя стратегия скучная и предсказуемая. Но она работает не за счет удачи, а за счет математики и диверсификации. Я не хочу быть «выжившим», я хочу быть тем, кто стабильно идет к цели 25 лет. Не пытайтесь копировать успех тех, кто просто рискнул. Смотрите на тех, кто выжил благодаря системе, а не случайности. А вы замечали за собой ошибку выжившего? Верили в чужой успех, а потом повторяли ошибку? Расскажите в комментариях! 👇 Не является инвестиционной рекомендацией. Мой текущий портфель (целевые веса 80% акции / 20% облигации):

Зачем смотреть на свой портфель через призму бенчмарков (мой опыт) Многие инвесторы оценивают свои результаты очень просто: «мой портфель в плюсе или в минусе?». Но зеленая цифра в приложении брокера ничего не говорит о том, насколько эффективно вы распоряжаетесь деньгами. Я для себя давно решил, что буду сравнивать свой портфель с альтернативной стоимостью денег. В моем приложении есть наглядный дашборд, который сравнивает мою доходность с безрисковой ставкой (RUONIA) и индексами. Делюсь результатами на текущий момент (срок стратегии — почти 8 месяцев): 📌 Текущий портфель: 1 097 307 рублей 📌 Прибыль: +46 726 рублей А теперь самое интересное — сравнение: 🟢 Доходность RUONIA (безрисковая ставка): +3.99% 🔥 Моя доходность: +4.45% Вывод: я обгоняю безрисковую ставку на +0.46 п.п. (в деньгах это +4 789 рублей сверху). В годовом выражении — на +0.70 п.п. Это значит, что мой риск в акциях полностью оправдан. 🟢 Индекс облигаций (RGBITR): обгоняю на +3.20 п.п. (в деньгах это +33 650 рублей). 🟢 Индекс акций (MCFTR): отстаю на -4.02 п.п. Почему я отстаю от индекса акций, и почему это нормально? Потому что MCFTR — это 100% акций. А моя стратегия — 80% акции / 20% облигации. Я сознательно беру меньше риска, чтобы защитить капитал от глубоких просадок. В моменты, когда рынок акций летит вверх, я могу отставать. Но когда рынок падает, мои ОФЗ и замещающие облигации держат удар и позволяют боту докупать акции на дне. Как работает моя система: Я не пытаюсь угадать, куда пойдет рынок. Я написал торгового бота на Python, который каждые 15 секунд сканирует цены, считает отклонения от целевых долей и направляет новые пополнения (30 000 рублей в месяц) в те бумаги, которые отстали. Никаких эмоций, только математика и реинвестирование дивидендов. Это мой способ контролировать риски и понимать, что деньги работают не хуже, чем в безрисковых инструментах, но при этом с потенциалом долгосрочного роста. А как вы оцениваете эффективность своего портфеля? Просто смотрите на зеленый цвет в приложении или сравниваете с индексами и ставками? Интересно узнать ваш подход. Не является инвестиционной рекомендацией. Мой текущий портфель (целевые веса 80% акции / 20% облигации):

Почему мы продаем хорошие акции и держим плохие? (Эффект диспозиции) Замечали за собой такую штуку: акция выросла на 15%, и рука сама тянется нажать «Продать», чтобы зафиксировать прибыль? А другая акция упала на 20%, и вы сидите, ждете, когда она «вернется к своей цене», чтобы выйти хотя бы в ноль? Это называется эффект диспозиции. И это одна из главных причин, почему люди на бирже остаются с нулем. Психологи объясняют это просто: · Продать растущую бумагу — это удовольствие (мы чувствуем себя гениями). · Продать падающую бумагу — это боль (мы признаем, что ошиблись). А наш мозг всеми силами избегает боли. В итоге мы продаем «Лукойл», который только начинает свой рост, и годами держим в портфеле какой-нибудь мусор, который просто не хочет расти. Я вчера писал про то, что мой портфель перевалил за 1 миллион рублей. И знаете, что мне пишут в комментариях чаще всего? «А почему ты не продашь то, что выросло? Зафиксируй прибыль!» Вот тут и включается эффект диспозиции. Люди мыслят категориями «одной сделки». А я мыслю категориями системы. Моя стратегия — это «только покупать». Я не продаю то, что выросло, чтобы не платить налоги и не терять сложный процент. А как же ребалансировка? А вот тут в дело вступает мой бот на Python. Если Лукойл вырастает настолько, что его доля в портфеле становится 20% (вместо целевых 13%), бот не бежит его продавать. Бот просто направляет новые деньги в те бумаги, которые отстали (например, в Сбер или ОФЗ). Таким образом, я и вес восстанавливаю, и прибыль не фиксирую, и налоги не плачу. Мой бот полностью лишен эффекта диспозиции. У него нет ни радости, ни боли. Есть только математика и целевые доли. Не пытайтесь угадать момент. Не продавайте хорошие компании только потому, что они стали дороже. И не держите плохие только потому, что не хотите признавать ошибку. А вы замечали за собой этот эффект? Продавали то, что растет, или держали то, что падает до последнего? Признавайтесь в комментариях, тут все свои! 😉 Не является инвестиционной рекомендацией. Все решения принимаю самостоятельно. Мой текущий портфель (целевые веса 80% акции / 20% облигации):