Хэштег #моёмнение | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔥Почему Делимобиль выходит супер дорого? И почему в течении года по моей оценке прилично откатится? Модель бизнеса простая, все авто покупаются в лизинг на 4 года. Платят все годы, ездят ещё 2 года и продают. Затем нужно пополнять авто новыми, вы должны понимать, что в каршеринге происходит с авто за 6 лет? Машины превращаются в ведро с болтами, плюс часть парка безвозвратно потеряно, после тотальных ДТП, что то сгорело, что то угнали. Ведро с болтами продали через 6 лет за копейки, а покупать новые с учетом инфляции. Вы понимаете на сколько дорожает авто? Думаю многие могут сравнить цены прикинув сколько стоила его тачка 6 лет назад? Особенности бизнеса каршеринга: ❗️Огромного количество дтп, машины после дтп многие на длительное время выбывают из парка на ремонт. ❗️Машины пропадают, горят, с них снимают запчасти либо меняют на более дешевые аналоги. ❗️Все машины нужно страховать каско. Неограниченное каско стоит серьезных денег, и это ещё одна статья серьезных расходов. ❗️Авто покупаются в лизинг - при высоких ставках, это огромная статья расходов. 💯Я считаю каршеринг, как самостоятельный бизнес, крайне не рентабелен. Для большинства компаний он в длинную убыточен. И ту математику что для инвесторов посчитали, там много факторов не учли. Моя ставка: в течении года приличное падение стоимости акций Подписывайтесь, тут всегда говоря правду!) Делюсь своим опытом и знаниями в бизнесе и инвестициях ❤️

Друзья! Ещё пару слов про отечественный фондовый рынок. 😏 Не касаюсь вопросов инфраструктуры и рисков, связанных с нашими государственными органами. 👍 Только экономика и целесообразность. •Мнение: Те, кто вложился в российский рынок, например, в 2006-2007 годах, потеряли примерно половину своего капитала, если считать в долларах. Другими словами, если бы эти люди в эти же годы просто купили бы валюту, то, возможно, результат был бы лучше. Помимо известного плюса, о которых многие говорят - высокие дивиденды, строит напомнить и про очевидный минус. Для этого нужно вспомнить о том, что динамику рынка РФ показывают два основных индекса: Индекс Мосбиржи и Индекс РТС. То, как этоти индексы считаются и акции каких компаний входят в их состав, можно посмотреть в интернете. Важно, что эти оба индекса (кстати, очень схожие по составу) отражают изменения стоимости крупного российского бизнеса. Условно - это сколько стоит средняя акция в России и как её стоимость изменяется (здесь я использую лично мою интерпретацию понятия индекс). Отличие Индекса Мосбиржи от Индекса РТС заключается в валюте расчёта. Индекс Мосбиржи считается в рублях, а Индекс РТС - в долларах. Большинство аналитиков проводят анализ рынка в рублях и, соответственно, когда говорят об изменении индекса, говорят от изменении Индекса Мосбиржи (то есть, считают всё в рублях). И это кажется справо, так как мы живем в России и, типа, зачем нам эти доллары! Однако, цены на товары в России очень сильно зависят от импорта и, соответственно, от доллара. Доллар подорожал - колбаса, тоже, подорожала. А теперь давайте посмотрим, как изменяется стоимость российских компаний в долларах. Никак. Индекс РТС примерно с 2005 года находится в боковике. Соответственно, купив акции российских компаний, никакого реального роста капитала не происходит (скорее, наоборот - у доллара, тоже, есть инфляция), но... есть дивиденды. Всё. Только дивиденды. А само "тело" активов дрейфует. Так зачем же покупать российские акции? Об этом в следующий раз 😂

🟢 Вышли отчеты компаний,которые брала на Х5 и «Детского мира» {$DSKY} ⚪️ X5 Group представила отчётность за первый квартал 2022 года. Компания отчиталась о росте чистой розничной выручки на 19% в годовом выражении — до 96,4 млрд рублей. Из них 7,3% приходится на расширение торговых площадей — за три месяца было открыто 358 новых магазинов. Руководство также отметило ускорение продовольственной инфляции в первом квартале на фоне повышения спроса на продукты длительного хранения при их сдержанном предложении и девальвации рубля. ⚪️ «Детский мир» также опубликовал квартальную отчётность. За первый квартал 2022 года общий объём продаж (GMV) вырос на 7,6% в годовом выражении — до 42,7 млрд рублей. Число магазинов группы выросло на 27,8% год к году и составило 1125. Руководство компании заявило о приостановке текущей инвестиционной программы на фоне «высокой макроэкономической неопределённости», а также высокой инфляции и волатильности на валютном рынке. Детский мир увеличил выручку в 1кв. на 6.1% Темпы роста одни из самых низких в истории, причинами слабых результатов по мнению менеджмента стали: 🔻коронаварус 🔻неблагоприятный макро фон 🔻инфляция 🔻нестабильный курс $ 🔻сбои в поставках 🔻рост % ставок В нынешней ситуации добирать не буду То ,что брала ранее держу на долгосрок,выходить не буду 💡темпы роста упали к минимальным историческим значениям, развитие приостановлено. {$FIVE} {$DSKY}

⚡️Сегежа - крупный российский лесопромышленный холдинг деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности.🌲 Компания является одним из крупнейших лесопользователей в России. 🟢Плюсы компании: ✔️Компания обладает полным циклом производства, от лесозаготовки до конечной переработки дерева. ✔️Компания занимает лидирующие позиции в России и мире по производству бумаги, пиломатериалов, а также производству домов из клееного бруса. ✔️У компании широко диверсифицирован бизнес по продукции (бумага и упаковка - около половины выручки, деревообработка - треть, производство фанеры и домов - около 20%) и географии (доля РФ - около 27%, Европы - 20%, Китая - 15%). ✔️Компания в случае запрета на ввоз продукции в отдельные страны и регионы имеет возможность перенаправить продукцию на другие рынки. ✔️Компания в своей работе делает упор на обновление лесов и следования принципам устойчивого развития. 🔴 Минусы: ➖Проблемы с логистикой. ➖ Отказ европейских стран от продукции деревопереработки из России, а также частичный запрет на вывоз сырья и продукции из России. ➖ Применение иностранного оборудования в производстве и переработке. ➖ Проблемы с сертификацией продукции. ‼️Прямо сейчас на компанию обрушилось огромное количество сложностей и ограничений. Это может сказаться негативно на операционных показателях деятельности. Но при этом долгосрочно является одним из лучших инвестиционных активов, если учесть планы компании по развитию и востребованность продукции, в силу своего уникального положения на рынке 💥 Купила на -хорошая компания находится в сложной ситуации.Буду внимательно следить за финансовыми отчетами и заявлениями руководства. ⚠️Не является инвестиционной рекомендацией! ⁉️ Кто держит Сегежи, что думаете о компании? Пишите свои в комментариях

Всем доброго дня! Мнение о текущей ситуации. продолжает обновлять максимумы на надеждах начала вакцинации 11 декабря и как следствие - начале восстановления экономики. Рынок супер перегретый. Технически конечной локальной целью движения является диапазон 3800-3900. После чего должна последовать коррекция к уровню 3500-3450. Это ретест большой фигуры сверху и зона начала резкого импульса вверх после президентских выборов. Локально и глобально считаю что рынок перегрет. Помимо атак на Саудитов, обстановка накаляется убийством иранского учёного ядерщика. Иран обвиняет Израиль и готовит ответ. Заварушка в персидском заливе может очень хорошо подбросить цены вверх, НО! Всё это происходит накануне ОПЕК. Все мы помним как прошлой осенью- зимой происходило нечто подобное с саудитами и Ираном, и что произошло с нефтью потом. Технически серьезный уровень сопротивления находится на уровне 50. Исходя из этого может начаться снижение в район 40 примерно с текущих цен. Это может совпасть с коррекцией на фондовых рынках, что впринципе увязывается с логикой. Что может пойти не так? Если после заседания ОПЕК вновь не договорятся, то снижение может уйти в сторону 35. Опять же накал в персидском заливе может увести котировки в район 55 по синему сценарию. Поидее логично шортить на заседании ОПЕК со средним стопом. {$USDRUB} Структура движения не выглядит завершенной, так как в районе последнего пика небыло обновления мартовского максимума. Значит фигура не сломана и в приоритете формирование большой фигуры на рост. Во только свозить могут и в район 74 и в район 70-ти. При исторически сильно выпавших доходах бюджета при текущем кризисе, РФ ни в каком виде не выгоден сильный рубль. Выход - напечатать денег и провести девальвацию. Плюс огня подливают возможные санкции против РФ.

Всем доброе утро! Вчера произошло падение котировок саудовской биржи на 4%. Сегодня начали корректироваться всё активы.Думаю саудиты падали заранее, предвещая какой либо шухер на рынках. Ну и на слабой нефти конечно же. Вспомним, что Байден против нефтяников. И что мы видим? Нефтяника валится несмотря на глобальный отскок. Раздуваются техкомпании и растёт Китай. Индикатор его победы? Будем посмотреть. Впринципе это вяжется с моей концепцией "второго дна". Категорически не стал бы сейчас брать кратко-среднесрочные лонги без хеджа. Многие пишут, что напечатали и напечатают столько денег, что хоть ложкой ешь, и все они хлынут на фондовый рынок. Есть такое дело. Но взглянем на то, что расходы государств сейчас превышают уровень расходов при первой мировой войне. И это пока, потому что уровень мирового долга с тех пор увеличился на порядок и он требует постоянных новых вливаний для обслуживания. Простым языком - долги субъектов растут, а кредитоспособность падает. Под субъектами я понимаю как отдельно взятого человека, так и бизнес и государство и банк. От такого долгового пузыря придумали только одно спасение (точнее не придумали, а оно образовывается само собой). Это делеверидж. Делеверидж может быть достигнут несколькими способами: списание долгов, понижение налогов, печать денег, перераспределение капитала. Человеческим языком - выдача доп пособий безработным, снижение налогов бедным, увеличение налогов богатым. К примеру в России - Путинские выплаты по 10т.р. на ребенка, увеличение пособий по безработице, реструктуризация кредитов для бизнеса, закон о банкротстве. Как мы видим - процесс запускали заранее. К примеру закон о банкротстве физлиц приняли задолго до короновируса. Но и сильно "заливать деньгами экономику нельзя", потому что будет резкий всплеск инфляции. Отсюда вытекают 2 глобальных вида делевериджа - инфляционный и дефляционный. Инфляционный - когда денег много и они резко обесцениваются. Дефляционный - когда денег нет ни у кого и цены падают. Так вот задача государств - сделать что-то среднее, чтобы уровень долга потребителя достиг такого комфортного уровня, чтобы он наконец-то начал тратить и брать новые кредиты, чтобы деньги по цепочке возвращались бизнесу и потом государству и т.д. От этого и игра со ставками и таргетирование инфляции и локальные военные конфликты и т.д. Самое главное понимать, что фондовый рынок не обязательно должен падать при таком кризисе.

{$USDRUB} {$MAIL} Всем доброе утро! ❗️Нефть вчера продолжила восходящее движение, пока в рамках боковика, который начался в первых числах сентября. Поддержкой для цен выступают выпадающие производственные мощности из-за урагана в Мексиканском заливе и забастовки рабочих в Норвегии. Но незабываем о том, что ураганы и забастовки имеют свойство заканчиваться, тогда как вторая волна ковида и неопределенность связанная с выборами в США никуда не денется в среднесрочной перспективе. ❗️Доллар/рубль находится в боковике с нижней границей в районе 77рублей. Тот уровень повышенных объемов, что был сопротивлением, теперь судя по всему служит для спекулянтов поддержкой. Вчера Минфин занял рекордную сумму через облигации. Примерно 25% объёма выкупил Сбербанк. Нетрудно догадаться, что нормальных для нашего долгового рынка заёмщиков в виде нерезидентов в остальном объеме не так уж и много. Думаю что ни для кого не секрет, что по долгам нужно платить. Цена на нефть низкая, бизнес из за COVID-19 сокращает обороты, соответственно налоговые поступления тоже сократятся. Плюс ещё и дивиденды за 2020год рискуют быть не очень радостными. Но у нас есть девальвация. Вообщем внешний фон для рубля среднесрочно остаётся негативным. Тут и COVID и выборы США, и санкционные риски. Но новых спекулятивных покупок бакса я бы пока не делал. Исключительно чтобы купить долларовые акции. ❗️ По американскому рынку особо ничего интересного. Индекс SP500 вырос на 0,8%. Трамп вроде как возобновил переговоры по пакету поддержки, но демократов снова не устраивают условия. Это вечный процесс. Примерно как Brexit. Из долгосрочно интересных бумаг на текущий момент ALXN, Bidu, Weibo, Mosaic. ❗️По российским акциям позитива меньше по причинам описанным выше. Индекс ММВБ вырос на 0,13%, РТС - 1,3%. В основном позиции шорты. В Лонг интересны Сургут преф, Фосагро, Mail.ru Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник:

Доброе утро уважаемые подписчики! Основное к текущему моменту. ❗ Дональд Трамп, которого накануне выписали из госпиталя, сегодня сообщил о том что прекращает переговоры республиканской и демократической партии по поводу нового пакета поддержки. Основной посыл Дональда : "мы щедро предложили 1,6 трлн, но они отказались и требуют 3,3 трлн. Если я стану президентом 3 ноября, то первым делом возобновлю переговоры и приму пакет поддержки." Рыночным котировкам резко стало грустно и они отреагировали снижением. Ожидаемо впринципе. Но чтоб Трамп это заявил, я не ожидал. Если абстрагироваться от высказываний президента США и от предвыборной гонки то можно заметить 2 момента: 1. К этому всё шло. Потребспрос в Штатах не восстанавливается темпами, какие ожидали, инфляция не разгоняется, а деньги печатаются. И это не помогает. 2. Господин Пауэлл готовил нас к этому моменту на протяжении последних полутора месяцев своими высказываниями. Звучало что то вроде : "Мы сделали всё что могли" , "далеко от восстановления экономики" и т.д. И тут мы снова возвращаемся к идее страха инфляционного навеса. То есть при резком восстановлении потребительского спроса деньги, осевшие на счетах финансовых институтов резко хлынут в систему, это породит всплеск инфляции и Центробанки вынуждены будут сократить стимулирование, что в свою очередь повлечет замедление экономики. Более подробно о этом явлении тут: И тут в какой то степени можно посчитать правильным желание Байдена, при восхождении на пост президента США, убрать налоговые льготы для крупных корпораций. Чтобы оседающая на их счетах денежная масса пошла в систему не только на этапе восстановления потребительской активности, а чуть раньше. Тоесть с небольшого пинка. Как говориться - пингвин птица гордая, пока не пнешь, не полетит. 😂 Источник: