Хэштег #о_портфеле_ileonov | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Пора подвести итоги по в 2022 году. Я напоминаю, это публичный портфель с целью накопления на старость. Он удерживает средства и постепенно их наращивает, за счет сложного процента и обгона инфляции. Риск в этом портфеле не приветствуется и он подходит для инвесторов, которые не готовы потерять сбережения. Начал я его вести с 1 сентября этого года. Благодаря диверсификации портфеля и соблюдению правил (можно их изучить по тегу ), портфель куда меньше просаживался, чем рынок, хотя и доходность в моменты роста давал меньше. Итог за первые 4 месяца: 400 000 рублей превратились в 454 400 рублей, т.е. доходность 13,5% за период или 40,5% годовых. Это очень хороший результат, но я жду, что он немного скорректируется в январе на укреплении рубля, поскольку есть и иностранные бумаги в портфеле. Цель на 2023 год: показать в приросте уровень годовой инфляции, плюс 5% сверху. Основными бумагами в портфеле являются: - поскольку очень дешево оценена, при этом имеет много средств на счету для того, чтобы перетерпеть кризис. Допускаю потенциальную просадку по этой компании, но это будет означать только докупку в портфель. На дистанции считаю очень перспективной бумагой; и - поскольку ожидаю рост мировых цен на нефть в 2023 году, при этом именно эти компании имеют самое устойчивое финансовое положение. Безусловно, история про и азиатские рынки интересна, но кто знает, по каким ценам идут продажи, какие скидки делаются? Пока нет отчетов, оценивать тяжело, так что для моего портфеля выбрал самые стабильные компании сегмента; - компания чувствует себя прекрасно в данной ситуации, кроме того много торговала в 2022 году по спотовым ценам, думаю порадует нас отчетом; - банки с одной стороны много зарабатывают на размещении МинФином ОФЗ, с другой - последние законы сильно портят им жизнь. Но рынок полон физиков, а они в такие подробности не смотрят. На этом растем и должны продолжить рост. Я явно вижу, что банк стал больше уделять вниманию экономии средств, что для бизнеса хорошо, так что из этого сегмента выбор очевиден. Остальные бумаги в малых долях + облигации. Ниже сравнение по неделям портфеля и индекса Московской биржи. Портфель: +13,5%, индекс: -10%.

и так, прошла неделя. Мои покупки выборочных бумаг 28 ноября с одновременным шортом РТС вызвали некоторое удивление. Давайте подведем итоги (скрин приложил). При боковике рынка шорт на РТС сработал, хоть и принес крайне мало. 6 из 8 бумаг приросли, при этом 2 упавшие сделали это менее, чем на процент, а лучший рост составил более 10% за неделю. В чем логика? На боковике, если он может быть длительным, а времени на регулярную торговлю нет, можно использовать схему: на равнозначные суммы берем бумаги и шортим индекс. В чем логика? 1) Индекс берем с большим набором бумаг, куда входят в том числе и слабые инструменты; 2) Вы набираете самые качественные инструменты в лонг. Тогда ваши бумаги будут расти лучше индекса. И есть 3 варианта: - боковик, индекс ровный, но ваши качественные бумаги растут. Вы в плюсе; - все растет. Вы теряете на росте индекса, который шортите, но ваши бумаги растут активнее индекса. Вы в плюсе; - все падает. Вы теряете на бумагах в лонг, но они падают медленнее индекса, который вы шортите. Вы в плюсе. При этом шорт индекса не стоит денег за перенос позиции, поскольку это фьючерсы. Т.е. главный фактор успеха - это набор в лонг позиций, которые будут сильнее рынка (умение оценивать бумаги) и дисциплина. Когда золото начало расти, хотелось увеличить позицию золотодобытчика, чтобы больше заработать. Но это нарушит баланс инструментов и тактика перестанет работать, как задумывалась.

Начал снова набирать позиции (да, не смотря на явный вектор рынка вниз). Вижу гипотетический вариант развития событий, который развернет рынок. Вероятность, что это произойдет всего процентов 20, максимум. Вот такой лимит на вход себе и поставил - 20% от портфеля. При падении в 2 раза, это всего -10%, а больше, ИМХО и не упадет без совсем жести (но в таком случае, будет не до портфеля в целом). Включил позиции: - {$POLY} исходя из того, что в период рецессии золото будет расти, а из золотодобытчиков это самый адекватный по мультипликаторам (не так сильно переоценен); - последний отчет был хорошим для текущих условий, при этом дал коррекцию цене. Большую ставку делаю на продажу авто и партнерство с Китаем в этом направлении, т.е. на перспективы; - {$YNDX} стабильная компания о которой много уже говорил. Последний новости неоднозначны и позитивны они или негативны, пока говорить рано. Но цена хорошая; - самая недооценённая компания сейчас на рынке, у которой все хорошо и есть перспектива на дивиденды; - застройщик с большой финансовой подушкой, кризис переживет; - нефтянка с большой финансовой подушкой, именно это важный критерий отбора в период кризиса и рецессии; - для диверсификации компания из газового сектора, наименее подвержена санкционному давлению; - внутренняя защитная история с див.политикой. Для того, чтобы частично компенсировать падение по выбранным бумагам (уже до -6% все), в противовес открыт шорт по {$RMZ2} PS: настоятельно не рекомендую следовать такой тактике, если -30% на по счету вас хоть немного напрягает. Я сразу на берегу осознаю, что захожу осознанно в просадку из расчёта на будущее.

И так, стартуем портфель "на старость". Часть 2. В чем суть, можно прочитать по тегу Состав портфеля (тикер/штуки/тыс. рублей): / 5 / 21,2 - лучшие в плане запаса прочности, работе на внутреннем рынке и переживанию кризисов; / 20 / 7,3 - хорошее развитие на востоке, удачные вложения средств. Может сходить вниз, так что доля не большая, для потенциального добора; / 30 / 14,1 - в этом направлении выбор не велик, разве что еще , но "мать и детя" лучше по финансовым показателям и темпам роста; / 50 / 4,7 - биржа потихоньку оживает, а значит рост есть. Люблю держать в портфеле для сравнения, что быстрее растет (портфель должен обгонять); / 1000 / 7,3 - сейчас не лучшее время для компании, но она активно смотрит в будущее и развивается. Доля не большая, поскольку ожидаю, что сходит вниз. Но в перспективе интересная бумага; / 250 / 15 - компания, которая ошибочно ассоциируется у всех с домашним интернетом)) На самом деле это "информационный щит" нашей страны. Защитные телефонные линии и прочие каналы связи, защита от взломов серверов оборонного сектора и прочие прелести - огромная статья дохода. А теперь задайтесь вопросом, актуально ли это сейчас? Мой портфель "голосует рублем"; / 150 / 19 - бумага в которую не страшно вкладываться, даже случае полной... она восстанет как феникс и отрастет. Возможен спад в начале 2023, так что не "на всю котлету", но почти на 5% портфеля пока добавил. Не , поскольку доходность по дивам выше и постепенно идет уравнивание цен между этими акциями; {$RU000A104ZK2} / 10 / 10 - хорошая фиксированная доходность. В акции этой компании не верю, но не думаю, что дойдет до того, что облигации не смогут погасить (скорее всего просто перезаймут под более низкий % на тот момент). Остальная часть портфеля находится в кэше, для того, чтобы при хороших вариантах было на что купить. 1/3 в (он привязан к баксу, но в случае эскалации отвяжется и улетит вниз) и 2/3 в {$USDRUB}; Сейчас прям супер устойчивой и надежной валюты нет, многие сидят в в ожидании закупок со стороны РФ, но Китаю не выгоден высокий курс и они будут из-за этого его занижать. Как? Скупая доллар)) Вот такой портфель мы имеем на старте. Подогнал его под 400 тыс. рублей и начинаю копить на старость ;)

И так, стартуем портфель "на старость". Часть 1. В чем суть, можно прочитать по тегу Состав портфеля (тикер/штуки/тыс. рублей): {$FIXP} / 20 / 7,5 - на фоне ухудшающейся экономической ситуации дискаунтеры имеют хорошие перспективы, плюс ребята развиваются строго согласно своего плана, магазины открываются, показатели растут; {$FIVE} / 15 / 21 - аналогичная история, имеют дискаунтеры "чижик" с шикарными показателями, плюс хороший новый управленец. Продукты в кризис еще более актуальны, так что доля выше; {$GLTR} / 50 / 17 - относительно спорный актив, но мне приглянулся на текущих ценах. Сейчас переживает не лучшие времена, есть регулярное снижение в управленческих показателях, которые скорее всего продолжаться, но с другой стороны с главными клиентами договора еще действуют долго и испорт/экспорт будет расширяться со временем, как не крути; {$OZON} / 10 / 15 - маркетплейсы хорошо растут, а эти ребята действуют на данном рынке лучше остальных. Сейчас цена достаточно высока и ей надо "отстояться" в боковике, но верю в хорошие темпы роста и далее; {$YNDX} / 15 / 32,7 - у ребят отлично все и по всем фронтам. Акции все еще объективно дешевые, отсюда достаточно высокая доля. Была бы выше в 2-3 раза, пропади один риск - разделение бизнеса на РФ и иностранный; / 8 / 9,5 - "темная лошадка" о которой пока рано говорить однозначно. Ребята делают ну очень громкие заявления и если они оправдаются - это будет безумный рост. Но залетать "на всю котлету" выглядит слишком рисково, поскольку акция может и упасть в разы, а не просто на проценты; / 20 / 8,5 - единственные из сектора в портфеле, в чей бизнес я не верю и добавлена скорее из расчета распределения рисков внутри сектора и на случай потенциальной покупки "авито", что на самом деле для бизнеса будет плохо, но инвесторы отреагируют иначе (а значит можно будет хорошо продать); / 5 / 13,7 - представитель финансового сектора с не такими жесткими последствиями, как у других крупных банков. А если почитать, кто и зачем приобрел его, то планы впечатляют и я скорее верю в их реализацию, чем нет; / 200 / 14,6 - надежный крепкий бизнес с хорошим управлением и быстрой перестройкой под новые реалии, объемы сейчас впечатляют, а значит когда отношения с частью стран восстановятся (рано или поздно) будет хорошая смена цен на поставки. Ну и рубль все равно ослабнет, что для бизнеса хорошо; / 1500 / 21,8 - интересная корпорация с хорошими результатами. Меня пипец как смущает огромная доля в их активах, которые мне совсем не нравятся. Учитывая прицел на дивы, основание для доли понятно, но как теперь избавляться от них? Учитывая возможную просадку акций в 2 раза - портфель переживет, отсюда определена доля. Рассчитываю, что ребята заходя в актив имели план не просто "срубить бабла в моменте, а дальше как пойдет"))) У них есть хорошие активы, которые не купить отдельно, так что с сомнениями, но в портфеле; / 50 / 12,5 - добавлен в последний момент на фоне сегодняшних новостей (потенциально Норвегия вводит эмбарго на поставки электроэнергии в ЕС). Ну будут дивы и будет эмбарго - отлично, плюса. Не будет дивов (хотя, думаю будут) - еще лучше, в портфеле так мало акций, что он даже не почувствует локального обвала, но на паниксейле можно будет норм купить))); / 3 / 9,3 - из девелоперов лучшие по темпам роста и результатам. Еще есть время им порасти, до общего упадка направления, главное не упустить момент продажи. Но учитывая, что портфель для редких изменений - доля не большая, так можно и пропустить момент)); PS: далее во второй части поста.

Про публичный портфель: • Запуск: 1 сентября 2022 года • Стартовый баланс: 400 тыс. рублей • Цель: на старость • Метки: • Пополнение баланса: не чаще раза в год • Цель: % выше инфляции и банковских ставок • Отчеты: по факту каждой сделки и раз в месяц Кажется, что достаточно много людей пришедших в инвестиции попадают под примерно мой профиль: есть основная деятельность, хочется на что-то собрать деньги, при этом получить доходность выше, чем в банке. Для этого решил вести публичный портфель с накоплением на старость (мне еще почти 33 года до пенсии, кто знает, будет ли она к тому времени в нашей стране), такая "подушка безопасности". Сумму взял популярную для старта в 400 тыс., она с одной стороны и не совсем мала, с другой ее недостаточно для инвестиций в недвижимость и подобное, так что вариант подходящий (плюс это максимальная сумма в год для вычета по ИИС). Учитывая примерную реальную инфляцию в год, целью ставлю не менее 12% годовых (да, цель не заработать безумных денег, а скорее не потерять за эти годы, постепенно накапливая средства), так что желающим показывать +100% в месяц не сюда, я не трейдер и делать этого не умею, да и времени сидеть тут по несколько часов в день нет. Я хочу вносить изменения в портфель максимально редко и не тратить свои нервы. По факту покупки или продажи каждого финансового инструмента буду сообщать об этом с постами под тегом и по итогу месяца отдельным постом сообщать, как поменялся баланс (смотреть через сделки пульса не надо, поскольку там будут сделки и с другого брокерского счета, на котором ставлю эксперименты на маленьких суммах в поисках новой стратегии). Пополнять портфель буду не чаще раза в год, о чем обязательно сообщу. PS: напоминаю, что если вы решите повторять сделки, это сугубо ваше решение, за которое вы сами несете ответственность и потенциальные убытки.