🇷🇺 Российский рынок глазами трейдера 💭 С последнего разбора прошло больше недели, и можно сказать, что вас предупреждали. После выхода КС мы заново переоткрыли шорт по индексу МосБиржи, прикрывали мы его исключительно из мер безопасности, на случай если бы ставку подняли на 1%. В итоге за последние две недели везем уже более 5% к депозиту на снижении рынка. 🙂 Вдохновившись откликом от поста по ОВК $UWGN , что-то подобное подготовим и по российскому рынку. Там тоже очень неплохой процент попаданий в тренд. Ну а сейчас вернемся к графикам и мыслям о возможном развитии событий. 📍 Индекс МосБиржи практически в шаге от обновления локального минимума, и похоже, что нет причин, чтобы этого не произошло. Основная проблема все также остается в состоянии нашей экономики, и пока не видно света в конце тоннеля. Что может развернуть рынок, так это прекращение боевых действий и урегулирование конфликта. Это и правда единственный билет в лучшую жизнь на текущий момент. Но для всех нас спрогнозировать развитие ситуации на местах остается невозможным. 📉 На чартах индекс МосБиржи выглядит слабо, попытки покупателей удержать уровень поддержки выглядят невнятно. Вероятность обновления минимума выглядит обосновано, на это нам указывают старшие ТФ. ▪️ На месячном графике октябрь съедает весь сентябрьский рост и закрывается достаточно сильной формацией. ▪️ Похожая ситуация и на недельном ТФ, все закрытия полные, без каких-либо намеков на присутствие покупателей. ▪️ Вероятность увидеть какой-либо разворот присутствует на дневном ТФ, там прослеживается разворотная «W-образная» формация. Плюс котировки все-таки находятся в разворотной зоне Фибо. Но, несмотря на это, уровень 2450 пунктов выступает более сильным магнитом. Как минимум потому что за локальным минимумом размещена достаточно большая часть стоп-ордеров, будет странно перед разворотом не собрать там ликвидность. Как дополнение видим еще несколько уровней, от которых логика разворота будет более уместна, чем с текущих значений. Все они находятся вблизи значения в 2450 пунктов. 💭 Обновление минимума для нас остается основной целью по трейду, и там мы зафиксируем половину позиции. Остаток будем крыть полностью уже вблизи уровня 2450 пунктов. ▫️ Несмотря на то, что мы очень скептически настроены, мы оставляем место для маневра. Уровень 2450 пунктов является ключевым для трейдеров, и покупатель должен попытаться его защитить. В случае успеха мы перейдем к боковому движению, что следует закладывать как один из возможных вариантов развития событий. Если же цена свалится ниже, то новый шорт будет искаться на коррекции вверх. 📍 Индекс РТС. Здесь все красиво и в рамках наших ожиданий. Цена у зоны, от которой уже происходили развороты тенденции. Однако. По РТС хочется увидеть резкое снижение с последующим откупом. Данная логика присутствует на каждом из разворотов. И этот сценарий полностью укладывается в наши идеи, которые мы озвучивали ранее, а именно связанные с резким ослаблением рубля. На графике отметили зону с очень драматичным движением для индекса в район 600 пунктов. Держим в голове обязательно. 📍 Рубль. Идея от предыдущих постов сохраняет свою актуальность. А именно рост валюты в пределах 3–5% с последующим разворотом. С валютой, конечно, дела могут обстоять сложнее, но, учитывая наше видение общей картины, будем сохранять идею до того момента, пока не появятся другие водные для пересмотра. На графиках мы схематично указали возможное движение по доллару и юаню. ✏️ Мысли по общему фронту рынка акций следующие. Котировки уже прилично снизились от своих максимумов этого года, и технически напрашивается более-более серьезная растущая коррекция как минимум. Но, как мы сказали в самом начале, старшие ТФ пока выглядят не в пользу роста, и приоритетом остается торговля от шорта. Хотя стоит уже быть аккуратнее. Что касается долгосрочных покупок, то тут как и всегда, надо покупать, когда все продают, и помнить, что рынок цикличен. $IMOEXF {$MMZ4} {$MXZ4} {$RIZ4} $CNYRUB {$BRZ4} #акции #прогно

✈️ Презентация «Самолета» По данным компании, на декабрь 2023 г. группа вышла на первое место по объемам строительства не только в России, но и в Европе. Долгосрочная цель «Самолета» — стать абсолютным лидером в России по объему продаж, что вполне возможно, учитывая размер земельного банка, текущий объем строительства и длинный цикл жилищного строительства, который составляет два-три года. В своей презентации «Самолет» ставит себе амбициозную долгосрочную цель: занять до 20–30% рынка жилой недвижимости во всей России. Пока эта цифра кажется лишком высокой, так как в России пока нет ни одного девелопера с долей рынка более 10%, однако это говорит об амбициозном настрое компании. 📍 Финансовые прогнозы: высокие, несмотря на ухудшающиеся тренды По прогнозам компании, спрос на жилую недвижимость в Московской агломерации снизится в 2024 году на 4% на фоне роста процентной ставки и ужесточения условий льготного кредитования. Тем не менее, в следующем году группа ожидает сохранение высоких темпов роста своего бизнеса благодаря более привлекательному по сравнению с конкурентами рыночному позиционированию и запуску новых проектов. В частности: •продажи, по прогнозам «Самолета», вырастут на 69% •выручка, как ожидается, превысит 500 млрд рублей (+67% год к году) •EBITDA достигнет 130 млрд рублей (+86%) •долговая нагрузка сохранится на невысоком уровне (до 1,2х по показателю Чистый долг/EBITDA). 📍 Что в 2023? В этом году продажи «Самолета» в годовом сравнении выросли на 50%, в денежном выражении — до 300 млрд руб. (+55%). Это делает ГК «Самолет» одной из самых быстрорастущих компаний на российском фондовом рынке. Показатель EBITDA составил 70 млрд рублей. (+45%), а долговая нагрузка остается невысокой на фоне других девелоперов, на уровне 1,2х по показателю Чистый долг/EBITDA. 📍 Ключевые сегменты развития •Девелопмент «Самолет» планирует расширять свое присутствие в регионах, что является логичным шагом, так как сейчас спрос на недвижимость в регионах растет быстрее, чем в столичных городах, и должен оказать дополнительную поддержку операционным результатам. Сейчас доля «Самолет Страна», регионального бизнеса девелопера, составляет 10% от общей выручки. •ИЖС «Самолет» стал одним из первых девелоперов, вышедших на рынок индивидуального жилищного строительства. Этот сегмент представляет интерес для крупных девелоперов благодаря развитию ипотечного кредитования этого сегмента со стороны банков, которое в свою очередь стимулирует потребительский спрос. •Прочие проекты группы Компания планирует дальше увеличивать объем неосновных направлений бизнеса. Вклад этих проектов в финансовые результаты группы пока незначительный, однако в случае создания привлекательных для потребителей условий это может способствовать поддержанию объемов продаж собственного жилья группы и способствовать диверсификации доходов. 📍 Инвестиционный кейс и оценка «Самолет» является интересной историей роста на российском фондовом рынке, хотя сам сектор недвижимости сейчас явно перегрет, что признают и в государственных органах страны. По оценкам экспертов, акции $SMLT сейчас торгуются на уровне 4,9x/4,0x по мультипликаторам EV/EBITDA 2023П/2024П — это относительно невысокие оценки. Текущий индикативный диапазон справедливой цена составляет 4 000 — 4 500 рублей за акцию, рейтинг — «Выше рынка». Вместе с тем высокая ключевая ставка и ужесточение условий программ льготной ипотеки будут способствовать снижению спроса на жилую недвижимость. В этой ситуации ключевое значение для инвесторов будут иметь промежуточные операционные результаты «Самолета», которые должны продемонстрировать, что компания способна и дальше расти заметно быстрее рынка и успешно двигаться к своим целям. 🗣️ Если говорить о моем личном мнении, то я не включил акции ни одного отечественного девелопера в портфель на следующий год. #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #аналитика #прогно

$RSG, потому что насорили ❗️Инвестидеи от BLACKTERMINAL Republic Services - вторая по капитализации компания в США в секторе управления отходами. Третью ее акций владеет инвестфонд Билла Гейтса. Blackterminal согласны, что Republic Services - стабильный и надежный бизнес в перспективной отрасли. Надо брать. Каждый год на нашей планете производится более 17 млрд тонн отходов. Пандемия коронавируса привела к значительному росу этого показателя. Согласно результатам исследования Китайской академии наук, о которых пишет tagesschau.de по состоянию на август 2021 года, в 193 странах мира увеличилось количество пластиковых отходов примерно на 8,4 млн тонн. Борьба с загрязнением окружающей среды сейчас очевидный тренд, который Билл Гейтс разглядел еще далеком 2000 году. Именно тогда его инвестиционная компания Cascade Investment стала владельцем 5,2% акций Republic Services RSG, которая впоследствии стала второй по величине компанией в США в отрасли управления отходами. В последующие годы Cascade Investment постепенно наращивал долю и сейчас владеет третью бизнеса Republic Services. 🧐Чем занимается Republic Services Republic Services (NYSE: RSG) — одна из крупнейших компаний США по утилизации отходов, вторая после Waste Management. Компания занимается сбором неопасных твердых отходов, транспортирует, а затем утилизирует или перерабатывает мусор. В процессе переработки отходов Republic Services производит электроэнергию. 💵Финансовые результаты Republic Services Последние пять лет выручка Republic Services растет в среднем на 5,2% в год. Исключением стал ковидный 2020-й, когда был остановлен ряд производств. Такой слабый темп роста обусловлен отраслевыми особенностями компании. Republic Services не может резко повышать тарифы из-за большой доли государственных муниципалитетов и госучреждений среди клиентов. С другой стороны с такими клиентами заключены долгосрочные контракты, что помогает иметь финансовую стабильность. Последние два квартала компания демонстрирует рекордные показатели выручки и чистой прибыли. За 9 месяцев 2021 года Republic Services заработала $979,2 млн прибыли, что на 33,5% выше по сравнению с $733,3 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась на 10,1% до $8,342 млрд против $7,58 млрд годом ранее. Роста показателей удалось достичь, в том числе за счет приобретения новых активов. С начала 2021 года, на эти цели Republic Services направил уже 922 млн. Несмотря на внушительные инвестиции в развитие, компания поддерживает оптимальное соотношение долговой нагрузки. По результатам третьего квартала 2021 года, мультипликатор L/A составляет 63%. 📈Почему акции Republic Services должны вырасти Темпы роста. За счет активных инвестиций в развитие Republic Services увеличивает темпы роста денежных потоков. Если средний рост выручки за последние 5 лет составлял 5,3%, то сейчас этот показатель выше 10%. Стабильность. Компания работает по долгосрочным контрактам и имеет стабильный и хорошо прогнозируемый доход. Дивиденды. Republic Services выплачивает ежеквартальные дивиденды на протяжении 17 лет. Размер ежеквартальных выплат в среднем увеличивается на 7,5%. При этом на дивиденды направляется не более 55% от чистой прибыли. ⚡️Итог Republic Services — стабильный и надежный бизнес в перспективной отрасли. Акции компании могут стать хорошей долгосрочной инвестицией для тех, кто не гонится за высокой доходностью. 🤟Уже на той неделе мы закрыли 4️⃣идеи с прибылью в +60% ( пруфы на канале) Можете проверить сами Идеи по бумаге 🛢Valero принесла +37% и 🥩 ADM +9,8%✊️ По этим бумагам и в пульсе были отчеты 📑 🤩Хочешь получать больше прибыльных-инвест-идей?! ✅Подписывайтесь на наш канал #аналитика #акции #новости #инвестиции #прогно