Хэштег #процессоры | Тинькофф Инвестиции Пульс

Пекин делает ставку на процессорную архитектуру с открытым исходным кодом для снижения зависимости от западных технологий. Согласно анализу Reuters, в период с 2018 по 2023 год Китай инвестировал не менее $50 млн в развитие технологии RISC-V и связанные с ней проекты на фоне экспортных ограничений со стороны США и их союзников. По данным Института вычислительных технологий Китайской академии наук, по состоянию на лето 2023 года общее финансирование отечественных стартапов в области RISK-V достигло порядка $1.2 млрд. Аналитики SHD Group прогнозируют, что к 2030 году мировые поставки «систем на кристалле» на базе RISC-V достигнут 16.2 млрд единиц, выручка рынка – $92 млрд, при этом среднегодовые темпы роста обоих показателей составят около 50%. В 2022 году Китай произвел половину из более чем 10 млрд чипов RISC-V. Несмотря на относительно небольшие затраты, китайские компании и исследовательские группы (в том числе связанные с ВПК) заявили о существенном прогрессе — на базе RISC-V были спроектированы первые высокопроизводительные решения для ЦОДов, больших ИИ-моделей и беспилотного транспорта. Количество китайских патентов, связанных с открытой архитектурой, в 2023 году превысило 1 тыс. по сравнению с 10 в 2018-ом. Среди ключевых заявителей: национальный Оборонный научно-технический университет и лаборатория Пэн Ченг, которая активно сотрудничает с рядом военных исследовательских институтов. Крупнейшие технологические компании Китая, Alibaba и Huawei, также вошли в топ-5 по показателю поданных заявок. В сентябре прошлого года Академия военных наук НОАК зарегистрировала патент на высокопроизводительные чипы RISC-V, которые могут применяться для облачных вычислений и в системах «умных» автомобилей. Dongfeng Motor, ведущий китайский автопроизводитель, использовала открытую архитектуру для создания собственного микроконтроллера, управляющего электронными системами автомобиля. В Пекинском университете авиации и космонавтики разработали проект микросхемы RISC-V для радиолокационных систем. Китайская академия наук представила специализированную RISC-V операционную систему Aolai и новое поколение чипов XiangShan на базе открытого исходного кода. Отраслевые эксперты из Китая подчеркивают, что RISC-V — единственная «геополитически нейтральная» процессорная архитектура. Это универсальный, бесплатный и открытый набор команд для проектирования микропроцессоров, включая мобильные и ИИ-чипы. За счет модульной структуры и энергоэффективности в перспективе технология способна конкурировать с дуополией западных стандартов x86 (американские Intel и AMD) и ARM (британская ARM Holdings, принадлежащий японской SoftBank Group), на долю которой приходится почти 98% рынка чипов. Западные компании получают лицензионные отчисления с каждого произведенного устройства и могут в любой момент прекратить сотрудничество с китайскими производителями чипов, как это сделала ARM. В 2019 году под давлением США британская компания временно отозвала у Huawei лицензию на использование своей архитектуры.

🔥 Huawei Technologies Co внедрила усовершенствованный 7-нанометровый процессор в своем последнем смартфоне Mate 60 Pro, что подтверждает успехи Пекина в борьбе с США, стремящимися сдержать технологический рост Китая, сообщает Bloomberg. Китай добился существенного прогрессе в «войне чипов» с США. Ограничения Вашингтона и его союзников в сфере поставок полупроводниковых технологий должны были помешать Китаю получить доступ к собственным 7-нанометровым микросхемам, но санкционная политика потерпела полный провал. Изначально Вашингтон надеялся предотвратить производство чипов по 14-нм техпроцессу, что привело бы к отставанию китайских компаний от самых современных технологий на 8 лет. Huawei совместно с ведущим национальным производителем чипов SMIC создали передовой 7-нм процессор с поддержкой 5G, резко сократив этот срок до 4 лет. Из-за санкций США, введенных в 2019 году, китайская компания не могла приобретать микропроцессоры TSMC с технологией 5G и потеряла большую часть рынка смартфонов. Фактически Huawei потребовалось менее 3 лет для создания альтернативы тайваньским чипам. Чип Kirin 9000s, собственной разработки SMIC, используется в новейшем Huawei Mate 60 Pro. Первая ограниченная партия смартфонов, поддерживающих голосовые вызовы через спутник, поступила на китайский рынок на прошлой неделе и уже распродана на фоне ажиотажа. Старт продаж совпал с визитом в страну министра торговли США. Устройство было разобрано инженерами компании TechInsights, которые подтвердили наличие работающей технологии, — «Это демонстрирует технический прогресс, которого китайская полупроводниковая промышленность смогла достичь без инструментов EUV-литографии (Extreme UltraViolet)». Чип был разработан на основе более устаревшей технологии DUV (Deep UltraViolet), которая обычно применяется в автомобильной и промышленной электронике. В перспективе Китай может массово производить востребованные чипы по техпроцессу 7-нм и выше, что потенциально закрывает порядка 90% потребностей рынка. Наличие альтернативных мощностей в Китае также снижает эффективность технологических санкций США против третьих стран, например, России и Ирана. Пекин намерен форсировать свои технологические успехи. По данным источников Reuters, власти собираются запустить очередной инвестфонд для финансирования национальной полупроводниковой промышленности. Основным направлением развития станет импортозамещение оборудования для производства микросхем. Ожидается, что новый фонд привлечет 300 млрд юаней (более $40 млрд), что станет рекордом по сравнению с аналогичными инвестициями в 2014 и 2019 годах – 139 млрд и 200 млрд юаней соответственно.

На американском рынке прямо на наших глазах разворачивается могучая коррекция, которая вот - вот может перерасти в полноценный панический обвал. Рост ставок, дорогое сырье, спад ВВП США в 1 квартале, новые локдауны в Китае - все это не добавляет оптимизма рынкам. Но среди летящих в пропасть акций есть бриллианты, которые настоящие инвесторы должны ловить всеми конечностями. Одним из таких бриллиантов безусловно является компания AMD , которая отчиталась за 1 квартал 2022 года. Результаты бомбические: - общая выручка выросла на 71% YoY!!! - и на 55% если не учитывать покупку $XLNX (кстати, в Закрытой Бороде именно на этой сделке строилась одна из наших идей, которая принесла почти 100% доходности за несколько месяцев!!) - скорректированная EBITDA более чем удвоилась!! - чистая прибыль выросла только на 25% из-за разовых расходов на окончание сделки; - рекордная Non-GAAP diluted EPS $1.13!! - на балансе более 6,5 млрд долларов, чистый долг практически нулевой; - компания выкупила акций на 1,9 млрд долларов, текущая программа авторизирована еще на 8,3 млрд. Важно понимать, что сделка с Xilinx вывела компанию на новый уровень и значительно расширила ее рынки. Как пишет менеджмент в презентации, AMD теперь "это отраслевой лидер в области высокопроизводительных и адаптивных вычислений". Менеджмент видит огромную синергию и рост целевого TAM. Это виденье подтверждается обновленным прогнозом на 2022 год с ростом выручки на 60%!!! Звонок: - сделку по Xilinx закрыли 14 февраля; - видят сильный спрос на всех рынках Xilinx; - рекордный доход от автомобильных, промышленных, медицинских, а также потребительских клиентов; - покупают компанию Pensando. Она занимается решениями для ЦОД и уже развернула свои решения для IBM, HPE, Microsoft, Oracle и Goldman Sachs; - более чем удвоили выручку от серверных процессоров по сравнению с предыдущим годом в восьми из последних 10 кварталов, что подчеркивает растущий спрос на процессоры EPYC со стороны облачных, корпоративных и HPC-клиентов!! - скоро запустят серверный процессор Genoa (Генуя?), который станет самым высокопроизводительным в отрасли; - только за 6 недель выручка Xilinx составила 559 млн. долларов (рост на 20%). Далее ждут устойчивый рост выше миллиарда!! Естественно, покупка XLNX стоила денег. Но отразилась она не в росте долга, а в том, что количество акций в обращении выросло с 1,2 до примерно 1,6 млрд (размытие на треть). Автоматически, при сохранении абсолютной стоимости одной акции, выросла капитализация компании. На сегодня при цене 90 долларов она составляет примерно 140 млрд!! Дорого это или дешево? Начнем с того, что при текущих темпах выкупа акций, их количество снова вернется к 1,2 млрд всего за 18 кварталов! Но это с текущими денежными потоками! А ведь они, согласно прогноза, резко вырастут. Уже начиная со 2го квартала компания будет генерировать более 2,5 млрд долларов EBITDA в квартал!! Это дает нам еще недавно совершенно немыслимые для супер качественного бизнеса форвардные мультипликаторы: EV\EBITDA = 14!! P\E = 15 - 18. Таких мультипликаторов у этой компании не было уже много лет. Но главная фишка не в этом. Главное, что нет ни одной предпосылки к тому, чтобы рост прекратился. Да, вероятно, сегмент ПК и ноутбуков будет плюс-минус стагнировать. Но вот сервера, промышленность, автомобили, интернет вещей - спрос на чипы и вычисления во всех этих отраслях продолжит устойчиво и безостановочно расти. Даже если темпы роста AMD упадут до скромных 20%, уже по итогам 2023 года компания будет стоить 10 EBITDA. За уникального участника дуополии (кроме NVDA конкурентов пока нет вообще), с отличным менеджментом, с выходом на новые рынки, с грамотными точечными приобретениями, с крепким балансом и выкупом собственных акций. Кажется, что это сделка года!! Продолжение в следующем посте

Портфель для меня в году Или история о ток как начать свой путь к миллионам уже сейчас! Ну да, по сути это сейчас шутка, юмор, но кто знает. В общем, написание этой статья лично для меня было навеяно слишком большим количеством новостей о криптовалюте, что по сути является вторым моим увлечением. Я вкладывал в "крипту" вкладываю и буду продолжать это делать еще долгое время, но суть сейчас не в этом. Если вы хоть краем уха слышали о криптовалютах, то для вас в целом не секрет колоссальный рост курса биткойна и прочих топ токинов! А в след за курсом биткойна в рост идет что? Правильно, все сопутствующие # товары. А это, , , платы в общем все что так или иначе связанно с компьютером и даже пожалуй берем выше, с технологиями в целом. Именно по этому я составил, лично для себя, это важно! Потому как никому и ничего я не навязываю! Подборку тех компаний которые будут или уже есть в моем портфеле. Начнем с самой неоднозначной компании, которую если я не упомяну то вы скорей всего о ней и не вспомните даже, а именно: Это компания которая уже давно есть в моем портфеле и входит в очень маленький пул под названием "бумага на сдачу" Ее обычно я беру тогда когда на счету остается лишние 5-10 {$USDRUB} на которые уже что то интересное не купишь. Но назвать эту компанию не перспективной никак нельзя, все просто потому что большинство аналитиков дают прогноз на скорый рост этой акции. Компания чувствовала себя плохо, но это было раньше, отдельный разбор будет но чуть позже, пока просто советую присмотреться! Поставляет оборудование, услуги и решения для производства электроники. Что еще нужно? Конечно же дивиденды! и они тут есть, причем не самые плохие 0.22 на й бумажку при цене 102 доллара, вполне себе красивые цифры. Вообще золотая жила, лично моё сугубо оценочное мнение заключается в следующем, компания ооооочень сильно недооценена. Как минимум 120% к следующему лету мы увидим и это в худшем случае. Компания которую вы точно не ожидали видеть в списке, -7% за последние 5 лет и + 2% за пол года, это все при исключительно положительных отчетах и постоянном расширении бизнеса. Прогноз на 5 лет вперед + 20% к стоимости. Когда все продавали по 47 я покупал. Очевидно недооцененная компания на данный момент, один из гигантов и лидеров рынка, с огромным запасом на будущее. Есть дивы. Не иметь ее в своем портфеле просто.... ужас Вообще одна из первых платежных систем которая начала работать с криптовалютами. Тут вообще говорить что то будет лишним Ну и... Компании которые производят один из главных компонентов для майнинга. А цены идут в след за курсом битка.

🇺🇸 Корпорация Майкрософт работает над разработкой собственных процессоров для использования в серверных компьютерах, на которых работают облачные сервисы компании, что дополняет общеотраслевые усилия по снижению зависимости от технологии микросхем корпорации Intel $INTL . Крупнейший в мире производитель программного обеспечения По словам людей, знакомых с планами, использует разработки Arm Ltd. для производства процессора, который будет использоваться в его центрах обработки данных. Компания также изучает возможность использования еще одного чипа, который будет использоваться в некоторых персональных компьютерах линейки Surface. При обсуждении частных инициатив люди просили не называть имени. Акции Intel упали на 6,3% и закрылись на уровне 47,46 доллара в Нью-Йорке, в результате чего в этом году они упали на 21%. Этот шаг является серьезным обязательством Microsoft по поставке самого важного оборудования, которое она использует. Конкуренты облачных вычислений, такие как Amazon.com Inc ., уже активно продвигаются с аналогичными усилиями. Они утверждали, что их микросхемы лучше подходят для некоторых из их потребностей, обеспечивая преимущества в стоимости и производительности по сравнению с стандартными микросхемами, которые в первую очередь предоставляет Intel. Усилия Microsoft с большей вероятностью приведут к созданию серверного чипа, чем для его устройств Surface, хотя последнее возможно, сказал один из людей. Подразделение по разработке микросхем компании подчиняется Джейсону Зандеру, главе облачного бизнеса Azure, а не Паносу Панаю, который курирует продукты Surface. Представители Microsoft и Arm отказались комментировать, работает ли Microsoft над процессорами для серверов и ПК. AMD является вторым по величине производителем микросхем для ПК и возвращается на рынок серверов после того, как Intel большую часть последнего десятилетия закрывала глаза на нее. Акции AMD упали в пятницу на 1%. Акции Xilinx Inc., еще одного производителя микросхем, приобретаемого AMD, упали на 1,8%. Линейка серверных микросхем Intel Xeon в настоящее время используется для питания большинства оборудования, лежащего в основе Интернета и корпоративных сетей, обеспечивая наиболее прибыльный источник дохода компании. Несмотря на недавние достижения AMD, ей по-прежнему принадлежит около 90% этого рынка. Некоторые модели Xeon стоят столько же, сколько компактный автомобиль. Такие клиенты, как Microsoft, все чаще обращаются к альтернативным решениям, чтобы разобраться в огромном количестве данных, генерируемых облачными вычислениями и смартфонами. Применение искусственного интеллекта для автоматизации этого процесса вызвало поток новых конструкций микросхем. Наибольшую озабоченность владельцев гигантских центров обработки данных, обеспечивающих такие услуги, как Office 365, вызывает стоимость обеспечения электроэнергией их растущего оборудования. Чипы на базе Arm часто более энергоэффективны. Если Microsoft продвинется вперед со своими чипами для ПК, она последует за Apple Inc., которая отводит всю свою линейку Mac от процессоров Intel. Хотя ни Apple, ни Microsoft устройства не владеют значительной долей рынка ПК, их предложения позиционируются как продукты премиум-класса с привлекательным дизайном и более продвинутыми возможностями. Анонсируя свои первые новые Mac на базе чипа M1, Apple рекламировала повышение производительности по сравнению со стандартными ПК. В настоящее время Microsoft использует чипы на базе Arm от Qualcomm в некоторых своих ПК Surface. Он портировал Windows для работы с этими типами микросхем, которые обычно используются в смартфонах. Apple также использует технологию Arm в своих процессорах. В других моделях Surface используются чипы Intel.

Хакеры добыли ключ шифрования микрокода процессоров Intel. Это упростит реверс-инжиниринг Исследователи из российской компании Positive Technologies годами изучают скрытые возможности по отладке процессоров компании Intel. Нетрудно сообразить, что сервисный доступ к процессорам позволяет получить контроль над процессором и вычислениями. Безопасникам необходимо знать, как и при каких условиях процессоры могут быть скомпрометированы. И всплывает много интересного. Как выяснилось, из процессоров Intel можно извлечь секретный ключ для дешифровки исправлений микрокодов микропроцессоров, а это — возможность узнать о потенциальных дырах в продуктах компании, о которых она, по понятным причинам, не будет трубить на каждом углу. В результате для хакеров появляется возможность освоить обратную разработку — так называемый реверс-инжиниринг. Изучая расшифрованный патч кода микропроцессора, злоумышленник может восстановить механизм работы уязвимости процессоров, которая была закрыта при помощи этого патча, и о которой Intel могла умолчать. Возможность извлечения секретного ключа для дешифровки исправлений микрокода процессоров несколько лет назад обнаружили три исследователя Positive Technologies: Максим Горячий, Дмитрий Скляров и Марк Ермолов. Уязвимость SA-00086 была подтверждена для процессоров Intel Celeron, Pentium и Atom на архитектуре Intel Goldmont и позволяла выполнять код по своему выбору внутри подсистемы Intel Management Engine. Вскоре компания Intel выпустила патч, устраняющий уязвимость SA-00086, но кто мешает установить на систему с уязвимым процессором старый микрокод и воспользоваться уязвимостью? Продолжив исследования, специалисты из Positive Technologies смогли использовать уязвимость для доступа к сервисному режиму процессоров, названному в Intel «Red Unlock». Инженеры компании используют этот режим для отладки микрокода перед публичным выпуском новых процессоров. Недокументированный отладчик Chip Red Pill (привет кинофильму «Матрица») позволяет выполнять на процессоре вещи, которые будут запрещены штатному изделию. Для обмена данными с процессором в этом случае нужен либо специальный адаптер, либо подключение по USB. Тем самым получить доступ можно будет только к локальному ПК, но не удалённо. Зато локальный доступ к ПК (процессору) позволяет извлечь секретный ключ для дешифровки патчей, «прилетевших» по сети. Не секрет, что микрокод часто исправляется в процессорах, уже покинувших заводы и сборочные цеха, и установленные в работающих системах. Какую уязвимость и какие ошибки устраняет такой патч, зачастую неизвестно, но перехват ключа и анализ расшифрованного кода заплатки может раскрыть на это глаза. В компании Intel не считают подобное проблемой, поскольку патч SA-00086 давно реализован в микрокоде, и вероятность того, что кто-то станет возиться с заменой прошивок на уязвимые с последующим анализом исправлений, крайне мала. Что же касается возможности загрузить в процессор микрокод хакера, то она сохраняется лишь до перезагрузки системы и не страшна в большинстве сценариев угроз.