Хэштег #российские_компании | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет!👋 Запредельные политические риски внесли сильные корректировки в мою стратегию инвестирования. Каждый видит ситуацию по-своему и действует сообразно этому видению. Я же в течении марта продал почти все долларовые бумаги из своего портфеля и отныне рассматриваю все западные инструменты, включая биотех, исключительно как короткие спекулятивные истории. 🤷‍♂ На данный момент инвестирую только в , выбирая те из них, что выглядят наиболее интересно с точки зрения глобальных трендов. Сегодня я хотел бы поговорить о производителях удобрений. 🌱 В России это следующие публичные компании: ФосАгро, Акрон и КуйбышевАзот. Коротко о компаниях: 🏭 ФосАгро - один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, производит фосфорные, азотные удобрения и апатитовый концентрат (сырье для химического производства). 📚 Фосфор значительно повышает засухо- и морозоустойчивость растений, ускоряет прорастание семян, важный элемент для формирования корневой системы, бутонов и семян. 💰Факторы инвестиционной привлекательности: ✅ Уникальная ресурсная база. Редчайшее месторождение сверхчистой апатит-нефелиновой руды магматического происхождения, запасов которого хватит на ближайшие 50 лет. В отличие от сырья других производителей руда ФосАгро практически не содержит вредных примесей и не требует дорогостоящей очистки, что позитивно сказывается на маржинальности бизнеса. ✅ Беспрецедентные санкции, введенные против нашей страны, не касаются удобрений (санкции сначала ввели, потом быстро отменили). ФосАгро поставляет 50+ марок удобрений в более чем 100 стран мира. ✅ Устойчивое финансовое положение. Стабильные дивиденды. ✅ Приемлемый p/e 🏭 Акрон - это ведущий вертикально интегрированный производитель сложных удобрений, входит в десятку мировых лидеров по азотным удобрениям, также производит калийные и фосфорные удобрения. 📚 Азот содержится и в хлорофилле, помогает сформировать вегетативную массу, повышает устойчивость к вредителям и болезням, увеличивает урожайность и качество плодов. 🏭 КуйбышевАзот - является одним из ведущих предприятий российской химической промышленности. В числе прочего производит азотные удобрения (4,6% азотных удобрений РФ в 2020г.) 💰💰💰 А теперь тренды: 1⃣ Глобальное потепление приводит к увеличению частоты и продолжительности засух. По прогнозам экспертов, из-за глобального изменения климата к 2050 году пустыни будут занимать порядка 25% суши (без учета Антарктиды, сейчас 15%), что приведет к катастрофическому сокращению сельскохозяйственных угодий в странах с жарким климатом с постепенным увеличением пахотных земель в странах с умеренным климатом (в том числе в России). 🚀 Фосфорные удобрения способствуют экономному расходованию растениями влаги, что значительно увеличивает засухоустойчивость растений. 🚀 Возрастающая роль России как мировой житницы (за РФ: климат, большая территория, доступность водных ресурсов и удобрений) будет способствовать росту продаж отечественных производителей удобрений. 2⃣ Рост населения планеты до 10 млрд человек к 2050 году, потребуется увеличить производство сельхозпродукции на 60% по отношению к текущему уровню. Необходимо помнить, что любые произведенные продукты питания - это всегда удобрения, ведь при производстве молока, мяса и аквакультур без растительного корма никак не обойтись 🐄 3⃣ Рост благосостояния развивающихся стран ведет к общему росту потребления продуктов питания, а также изменению структуры питания в пользу продукции животноводства, что потребует выращивать больше кормовых культур (в основном зерно). Согласно прогнозам ФАО ООН, к 2050 году около 52% мирового населения, будут жить в странах со средним потреблением более 3000 ккал/чел в день, но сравнению 28% в настоящее время. 🍔 П.С.: А как изменилась твоя ? Напиши в комментариях. Если пост понравился, ставь 👍 и подписывайся! 🤝

Разбор компании «Газпром»: газ и санкции 💸 «Газпром» входит в топ-3 крупнейших компаний страны по капитализации. По объему торгов компания находится на 2-м месте. Начнём с её сильных сторон 🌍Газ экологичнее угля Развитые государства всё больше переходят на газ, отказываясь от угля и нефти. Как крупнейшая газовая компания в мире,«Газпром» получает от этого наибольшую выгоду. 📈Цены на газ на максимумах Спотовые цены на газ в Европе преодолели исторический рекорд, достигнув отметки в $484 за 1 тыс. м³. Сегодня только у «Газпрома» есть право на экспорт в Европу. 💰Рост дивидендов Компания исторически направляла на дивиденды около 30% прибыли. Сегодня, согласно новому закону, «Газпром» обязан «отдавать» на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли. 🤜Добыча не только газа «Газпром нефть» входит в топ-4 компаний России по добыче нефти и приносит своему старшему брату около трети выручки. ⛔При этом у компании есть несколько серьёзных рисков 🙄Раздутая инвест-программа Компания тратит триллионы рублей на знаменитые трубопроводы. Инвесторы не успевают получать прибыль от этих вложений. Ведь когда один проект выходит на окупаемость, компания начинает развивать другой. ⛹‍♂️Конкуренты не стоят на месте В России активно лоббируют вопрос об отмене монопольного права компании на поставки газа в Европу. Этим могут заняться «Роснефть» и «Новатэк». 💲Увеличивается долг Показатель NetDebt/EBITDA вырос в 3 раза за 6 лет. Если тенденция не прекратиться, компания может отменить дивиденды. 🏘Предстоит газификация регионов Президент поручил компании заняться газификацией регионов, причем компания должна за свой счет довести трубу до участка. Эта социальная задача отразится на прибыли. 🤔Что в итоге? «Газпром» выглядит слишком рискованной инвестицией для долгосрочных инвесторов. Нефтяники, для которых добыча газа является второстепенным бизнесом, выглядят интереснее: они дают больше дивдохода и не раздувают инвестпрограммы.