Хэштег #рублёвые | Тинькофф Инвестиции Пульс

с тех пор, как я в прошлый раз писал про (ссылка ниже), он уже успел вырасти на 16% ✅ и выплатить 4,5%✅. После чего хорошенько скорректировался вниз 📉 В долгосрок никакие предпосылки не менялись. Лично я собираюсь наращивать -позицию в ближайшее время. Предыдущий пост:

💡 Сейчас отличная возможность купить облигации достаточно стабильной компании "Максима Телеком" почти по номиналу (для тех, кто не успел купить на размещении) {$RU000A102DK3} ✅ ставка 9,92% Я хорошо знаком с бизнесом компании и сейчас расскажу, почему рекомендую к покупке. предоставляет публичный Wi-Fi в метро Москвы, а также в другом транспорте (и не только) крупных городов РФ. Компания зарабатывает не только на самом доступе в интернет (плата от заказчика), но и на таргетированной рекламе, а также платных клиентских подписках (без рекламы). В пандемию никто не останавливает, а просадка доходов лишь временная, за это время они успеют реализовать кучу IT-доработок, партнерств и проектов, поэтому после кризиса только больше начнут зарабатывать, чем до него. Менеджерская команда очень сильная (имхо). ❕ Есть нюанс с растущей долговой нагрузкой, но он обусловлен вложением в новые проекты - компания стремительно наращивает долю рынка, т.к. чем больше у неё проектов реализовано (покрыто сетью Wi-Fi), тем эффективнее её бизнес (больше клиентов - больше рекламных доходов), в стабильности которого, лично у меня нет сомнений. Она уже активно выдавливает мелких игроков с B2C/B2G рынка Wi-Fi услуг, и чем быстрее она это сделает, тем больше заработает. Для этого и кредиты - компания правильно используют эффект финансового рычага. Также напомню, что растущие кредиты означают, что банки продолжают их выдавать, что в свою очередь косвенно свидетельствует о доверии банков. Видимо, они тоже верят в стабильный рост компании. Вывод: соотношение риск/прибыль очень хорошее для текущей цены облигаций в 1000-1001 руб. 👍 А после карантина можно также ожидать рост стоимости данной бумаги.

Купил в долгосрок. Почему? Как клиенту мне больше нравятся , и от {$FIVE} - основного конкурента Магнита и лидера рынка на текущий момент. Однако клиент ≠ инвестор. Почему стоит инвестировать в : 1. После покупки вваливает много денег в развитие Магнита и основательно усилил команду ТОП-менеджмента. Есть рост показателей. 2. Как клиент, я вижу, что на полках появились очень конкурентные товары собственной торговой марки (СТМ) "Магнит" (часто они лучше выглядят, чем аналоги у ). Как инвестор, понимаю, что такие товары - это одни из самых маржинальных товаров у ритейлеров при низкой цене на полке и высоких объемах продаж. 3. Вишенка 🍒 на торте: P/S у Магнита ощутимо ниже, чем у X5 (0,34 vs 0,39) и это при очень похожих масштабах и принципах бизнеса. А с учетом двух предыдущих пунктов это означает только одно - они скоро пойдут либо оба вверх, либо продолжат движение навстречу друг другу (как сейчас и происходит). 4. По ТА видно понятный коридор цены с уклоном вверх начиная с марта 2020. При чем текущие значения находятся ниже линии тренда, так что сейчас вполне удобная точка для входа, если не ожидать никаких новостей. P.S. {$FIVE} тоже держу в портфеле, потому что в любом случае продуктовый в РФ сейчас консолидируется, и оба этих игрока продолжают расти и выдавливать с рынка мелкие магазины и сети, пользуясь преимуществом в закупочных ценах.