Хэштег #перекресток | Тинькофф Инвестиции Пульс

🛒 — Х5: ДИВИДЕНДЫ ЕСТЬ, НО РЫНОК НЕ ВЕРИТ В РОСТ? X5 сейчас торгуется примерно по 1 800 ₽ за акцию. После дивидендного гэпа бумага остаётся почти на минимальных уровнях последних месяцев: 52-недельный диапазон — примерно 1 724–3 050 ₽. И вот здесь возникает главный вопрос: рынок слишком сильно наказал X5 или действительно закладывает ухудшение бизнеса? 📊 ЧТО ПОКАЗАЛО 1 ПОЛУГОДИЕ? Во II квартале 2026 года: 🟢 Выручка — 1,29 трлн ₽, +9,9% г/г 🟢 Валовая прибыль — +11,1% 🟢 EBITDA — +2,0% 🟢 Скорр. EBITDA за 1П — 141,3 млрд ₽, +8,7% 🔴 Чистая прибыль — 21,2 млрд ₽, -28,9% За первое полугодие выручка достигла 2,48 трлн ₽, +10,5%, а скорректированная EBITDA выросла на 8,7%. При этом чистая прибыль снизилась на 28,4%. То есть история сейчас не про падение самого бизнеса. X5 продолжает увеличивать продажи и площади, но расходы растут быстрее, а маржинальность находится под давлением. При этом есть очень сильные точки роста: 🚀 «Чижик» — выручка +29,8% за 1П 🚀 X5 Digital — +25,4% во II квартале 🚀 Рекламный бизнес — +55,2% 🚀 Активных пользователей X5 Club — 83,9 млн 🚀 Компания сохраняет план открыть более 2 000 магазинов в 2026 году. ⸻ 💰 А ЧТО С ДИВИДЕНДАМИ? Вот здесь X5 становится особенно интересной. За 2025 год акционеры получили 245 ₽ на акцию. Реестр закрылся 7 июля, выплата состоялась в августе. А дивидендная политика предполагает две выплаты в год — за предыдущий год и за 9 месяцев текущего года. Размер зависит прежде всего от свободного денежного потока и целевого Net Debt/EBITDA 1,2–1,4х. На конец июня коэффициент был всего 1,08х — то есть долговая нагрузка пока комфортная. По оценкам отдельных аналитиков, следующий дивиденд может находиться в районе ~175 ₽, но это именно прогноз, а не решение компании. ⸻ 🐺🎯 ВЕРДИКТ ОТ YOUNG MILLIONAIRE 💰 ДИВИДЕНДНЫЙ КОНТУР 245 ₽ уже получили. Следующий дивиденд потенциально может быть очень интересным. При цене около 1 800 ₽ даже выплата 175 ₽ — это почти 10% доходности только на следующую отсечку. Для нас X5 остаётся одной из наиболее интересных дивидендных историй российского ритейла. 📈 РАСТУЩИЙ КОНТУР Выручка растёт, «Чижик» прёт, Digital растёт быстрее основного бизнеса, рекламная платформа набирает обороты. Главная проблема — маржинальность и расходы. Если X5 сможет стабилизировать расходы и вернуть рост прибыли, текущая оценка может оказаться слишком низкой. 🎯 СПЕКУЛЯТИВНЫЙ КОНТУР Сейчас X5 около 1 800 ₽. 🎯 1 790–1 815 ₽ — первая зона интереса 🎯 1 750–1 775 ₽ — интереснее для набора 🎯 1 725–1 740 ₽ — сильная зона при глубокой коррекции 🚀 1 830–1 850 ₽ — первый сигнал восстановления 🚀 Выход выше 1 900 ₽ — уже полноценная попытка разворота. Мы бы здесь не прыгали всей позицией сразу. Лесенка выглядит логичнее. ⸻ 🐺 НАШ ВЫВОД — это уже не просто история про «Пятёрочку». Это огромный ритейл + «Чижик» + Digital + реклама + логистика + дивиденды. Да, чистая прибыль сейчас просела. Да, расходы давят на маржу. Но при цене около 1 800 ₽ рынок уже закладывает достаточно много негатива. Для нас X5 интересна именно от слабости — дивиденды дают фундамент, а восстановление прибыли может дать переоценку. Не гонимся за ценой. Набираем лесенкой и ждём. 💰 🐺 Подписывайся на YOUNG MILLIONAIRE! Свежие разборы акций, новости компаний, дивиденды и интересные точки входа — без лишней воды. 💰📈 Следим за рынком вместе и ищем возможности там, где другие их не замечают. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #X5

🚀 ИКС 5 ВЗЛЕТЕЛ НА 19%: ЧТО ПРОИСХОДИТ С ? Друзья, сегодня акции крупнейшего российского ритейлера прибавили почти 20% и торгуются в районе 2 400 ₽. Что за драйверы? 🍏 Почему рост? 1️⃣ Дивидендный фактор — главный. Совет директоров рекомендовал выплатить 245 ₽ на акцию по итогам 2025 года . Дата закрытия реестра — 7 июля 2026. Это ~10% доходности к текущей цене. Компания вернулась к регулярным выплатам дважды в год . 2️⃣ ПМЭФ-2026. На форуме подписано соглашение о роботизации логистики с участием Минпромторга — позитивный сигнал для инвесторов . 3️⃣ Отскок после перегретого шорта. На прошлой неделе аналитики открывали короткие позиции с таргетом 2 320 ₽ . Сегодняшний рост — в том числе закрытие этих сделок. 📊 Что с бизнесом? Финансы за 1К26 — противоречивые: ✅ Выручка: 1,19 трлн ₽ (+11,3%) ✅ EBITDA: 64,3 млрд ₽ (+25,8%), маржа выросла до 5,4% ❌ Чистая прибыль: 13,3 млрд ₽ (-27,6%) ❌ Трафик впервые за 6 лет снизился на 1,7% Главная боль — долг и ставки. Финансовые расходы выросли почти в 4 раза до 14,8 млрд ₽ из-за высокой ключевой ставки . Весь операционный рост съедают проценты по кредитам. 💰 Дивидендный прогноз Период Прогноз на акцию Доходность За 2025 год (выплата июль 2026) ~245 ₽ ~10% За 9 мес. 2026 (выплата нач. 2027) ~172–267 ₽ ~7–11% Суммарно за 12 месяцев ~440 ₽ ~18% Компания нацелена поддерживать долг на уровне 1,2–1,4x EBITDA и направлять свободный денежный поток на дивиденды . 🎯 Прогнозы аналитиков · Freedom Finance Global: таргет 2 500 ₽ · ПСБ: таргет 4 220 ₽ (долгосрочно) · LMSIC: рекомендация «держать», таргет 2 800 ₽ 💡 Моя мысль: ИКС 5 превращается в защитную дивидендную историю с доходностью около 18% за 12 месяцев . Но бизнес замедляется (трафик падает впервые за 6 лет), а высокая ставка давит на чистую прибыль. Если цель — копить купоны, текущие уровни интересны, особенно после дивидендного гэпа в июле . Если ждёте кратного роста цены — его, скорее всего, не будет. Что думаете? Берёте X5 под дивиденды или обходите стороной? 🔖 10 хештегов:

Почему я продолжаю держать X5 X5 Group сейчас занимает около 14% моего портфеля. Средняя у меня около 2421 ₽, текущая цена — около 2450 ₽. Сейчас рынок смотрит на компанию довольно спокойно: после сильного роста и дивидендного гэпа бумага заметно остыла. Но для себя я пока продолжаю держать позицию. Что мне нравится в X5 Первое — это лидерство в секторе. У компании сильная мультиформатная модель: - «Пятёрочка» - «Перекрёсток» - «Чижик» - доставка и цифровые сервисы При этом X5 продолжает расти. Выручка за 2025 год выросла почти на 19%, а розничная выручка — более чем на 20%. Отдельно нравится, что бизнес остаётся устойчивым: - низкий долг - комфортная ликвидность - высокая операционная эффективность - стабильный денежный поток. Чистый долг / EBITDA — около 0,84x, что для ритейла выглядит вполне комфортно. Почему рынок сейчас осторожен При этом нельзя сказать, что у компании сейчас всё идеально. В 1 квартале 2026 темпы роста уже замедлились, а прибыль снизилась. Плюс X5 находится в фазе активных инвестиций: - новые магазины - логистика - технологии - развитие «Чижика» Это давит на свободный денежный поток, поэтому рынок уже не даёт компании такую премию, как раньше. Именно поэтому я бы не называл X5 «дешёвой» историей прямо сейчас. Почему всё равно держу Для себя я смотрю на X5 скорее как: - на качественный защитный бизнес - лидера сектора - потенциального бенефициара снижения ставки Плюс мне нравится дивидендная история. Сейчас рынок ждёт высокую дивдоходность на горизонте года, а сама компания планирует перейти к выплатам 2 раза в год. На фоне того, что многие конкуренты дивиденды либо сократили, либо не платят вовсе, X5 выглядит интересно. Целевая цена Для себя смотрю на район около 3000 ₽ как на возможную цель при: - нормализации рынка - снижении ставки - сохранении сильных результатов бизнеса Но это скорее история не про «быстрый икс», а про спокойный рост бизнеса + дивиденды. Итог Сейчас X5 для меня — это не история сверхдешёвой компании, а скорее ставка на сильного лидера рынка с устойчивым бизнесом. Поэтому пока продолжаю держать позицию и смотрю на компанию спокойно. Не ИИР.

Осторожно, Йады! Держу акции Х5, надеясь на хорошие дивы. Но что то совестливо мне: в дивидендах содержится украденное у кого то здоровье... Опасные китайские продукты, которые массово завезли в российские магазины, не маркируются как импортные, рассказывают инсайдеры в ритейле По их данным, штрихкоды на таких товарах остаются с кодом 460–469, что формально обозначает местное производство. Эксперты считают, что это сознательная попытка скрыть массовый импорт дешевых овощей и фруктов, обработанных с использованием запрещённых или несертифицированных добавок. Основная опасность таких продуктов кроется в их искусственной обработке. На поверхности овощей и фруктов образована плотная синтетическая плёнка, сохраняющая товарный вид на протяжении нескольких недель. Эта оболочка скрывает естественные признаки порчи и делает продукцию более привлекательной для покупателей, но одновременно может содержать токсические вещества и консерванты, вызывающие онкозаболевания, аллергические реакции и другие побочные эффекты. Такие продукты уже появились в российских магазинах. Как рассказывают инсайдеры, в среднем цена на них сильно ниже, чем у обычных продуктов. В ближайшее время магазины X5 Group («Пятерочка», «Перекресток», «Чижик») планируют активно продвигать их через акционные предложения — скидки и распродажи вроде «2 по цене 1». {$X5Z5}

"Пятёрочка" и "Перекрёсток" переходят на систему пополнения запасов разработки X5 Х5, крупная российская продуктовая розничная компания, разработала собственную систему пополнения запасов для торговых сетей "Пятёрочка" и "Перекрёсток" и начала её поэтапное внедрение. Ранее компания использовала решение иностранного вендора, что ограничивало возможности управления и доработки. Теперь Х5 полностью переходит на внутреннюю технологическую платформу, что даёт полный контроль над ключевыми логистическими процессами, повышая их эффективность. Масштаб и сложность системы подтверждают высокий уровень технологической экспертизы Х5 и её способность самостоятельно создавать стратегически важные цифровые решения. Система пополнения запасов полностью автоматизирует управление поставками, снижая влияние человеческого фактора и повышая скорость принятия решений, а также мгновенно реагируя на изменение рыночного спроса и предотвращая возможные сбои в поставках. Система определяет оптимальное количество товара на полках с учётом спроса, сезонности и логистических условий, а также уменьшает потери из-за просроченной продукции за счёт автоматизированного контроля за сроками годности. Собственная система пополнения реализована на современном технологическом стеке, который позволяет производить вычисления повышенного объёма и уровня сложности, а также применять искусственный интеллект, оптимизационные алгоритмы и модели машинного обучения. Новая система пополнения уже обеспечивает прямые поставки товаров от поставщиков на полки магазинов по всей географии присутствия торговых сетей "Пятёрочка" и "Перекрёсток", включая Дальневосточный федеральный округ. Ожидается, что все торговые точки двух сетей (около 25 тыс. магазинов) будут переведены в новую систему пополнения через распределительные центры и склады Х5, включая сложные многоэлементные цепочки поставок, до конца первого квартала 2026 г. "Разработка собственной системы пополнения запасов — это стратегическое решение, которое предоставляет компании полный контроль в управлении технологиями и процессами, а также прозрачность процессов. Мы больше не зависим от внешних ограничений и готовы масштабировать лучшие практики для эффективного роста бизнеса, быстрого подключения к системе новых магазинов и адаптации к изменениям рынка", – прокомментировал управляющий директор Х5 Tech Александр Костин. © ComNews 08.08.2025

👋 Снова на связи! Сегодня обзор на недавно завершивший редомициляцию Корпоративный Центр $X5. Широкой публике данная компания более известна под именами торговых брендов Пятерочка, Перекресток и Чижик 🛒 ⚖️ Что по мультипликаторам? По valuation на текущий момент P/E = 7.3, EV/EBIDTA = 2.5. Плюсом отметим низкую долговую нагрузку компании: Net Debt/EBITDA = 0.5. Все отмеченные показатели лучше средних по потребительскому сектору (см. таблицу). Чистый долг компании постепенно снижается. К тому же по состоянию на конец 3 кв. 2024 г. у X5 имеются краткосрочные депозиты на 160 млрд. рублей! 💰Интересно, что в конце декабря компания объявила, что в ближайшее время не планирует обратный выкуп акций на Мосбирже. Таким образом, потенциально эти 160 млрд. могут быть направлены на операционную деятельность и инвестиции. 📊 Темпы роста выручки по-прежнему находятся на высоком уровне в 23%. При этом рост скользящего годового EBITDA увеличился до 22%. Маржинальность EBITDA = 11.3% - немного выше, чем у основных конкурентов в лице Магнита (9.3%) и Ленты (10.3%). В секторе по темпам роста выручки выделяется Лента, однако такие показатели обуславливаются не органическим ростом компании, а приобретением сети “Монетка”. Тем не менее, тоже держим в уме - ждите разбора в дальнейшем. 💸 Дивиденды X5 не выплачивали с 2022 года. Однако директор по корпоративным финансам Полина Угрюмова объявила, что у компании в 2025 году будет новая дивидендная политика, в рамках которой выплата дивидендов возобновится. В предположении, что компания направит 50% от прибыли на дивиденды, получается 199 рублей на акцию (6.9% при текущем уровне котировок). Помимо этого ожидаются спецдивиденды из нераспределенной прибыли за последние годы: в оптимистичных прогнозах ожидаем около 500 рублей на акцию. 🧑‍🎓 Финализируя, считаем, что на текущий момент - стабильный бизнес и один из лидеров в сегменте ритейла👍. Мы приобрели акции компании в нашу долгосрочную стратегию на рынке российских компаний. 📢 Не является ИИР. #X5

🛒 Пятерочка и Перекресток рассказали, куда пропала курица Продуктовый ретейлер X5 Group {$FIVE}, управляющий сетями «Пятерочка» и «Перекресток» объяснил, почему в некоторых российских регионах из магазинов пропала курица. Причина сбоев — непогода. «В первые дни января в некоторых российских регионах по разным причинам, в том числе из-за сильнейших снегопадов или морозов, наблюдаются задержки поставок продуктов, в частности охлажденной птицы», – сообщили в пресс-службе. В компании подчеркнули, что делают все возможное для того, чтобы довезти недостающий товар, и ожидают, что график поставок скоро восстановится. О том, что на полках магазинов начала пропадать курятина, жаловались жители Екатеринбурга, Челябинска, Самары. 📝Источник: Profinansy ✅Акции компании Х5 входят в наш портфель по стратегии 🚀 с целевой стоимостью 2500₽ Кратко о самой стратегии: Инвестиции от 6000р. Прогнозная доходность 48% в год. Портфель подразумевает среднесрочное и долгосрочное инвестирование. В основе фундаментальный анализ. Сила стратегии заключается в высоком потенциале роста. Стратегия подходит для агрессивных инвесторов, которых не бросает в дрожь при просадке - это нивелируется повышенной доходностью. ↪️Информацию о других стратегиях можете посмотреть в профиле. ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. Новости, прогнозы🧐, аналитика - все самое интересное 😉 на постоянной основе.

тема поста ; о том как я отдал все и ни капли не пожалел утро начиналось как обычно 5:30 легкая зарядка, душ а после кофе ароматное и чтение люблю пролистывать много интересной информации , перед выходом взял зонтик кошелек и ровно в кошельке было 2347 рублей а на карте около 758 рублей , проездной , телефон и термос маленький а там вкусное кофе с молоком да кстати я кофеман ) . Выдвинулся я в путь , путь который направлял меня в сторону работы . Работа сложная работал я сборщиком интернет заказов ставил себе сам смены через приложение классное приложение тем кто самозанятым очень к стати можете открывать прям как и ИП это удобно , так как банк берет много действий за вас вам не нужно будет бежать в налоговую стоять в очереди свить или ж искать бухгалтерию все есть в Банке Так вот некое расстояние прошел ждал автобус и ждал долго около 15 минут думаю пройдусь около километра и сяду на попутный автобус направляющий в сторону Химок Прошел путь около километра думал вот посижу кофе попью и т д че ни будь почитаю подожду и доходя до остановки я встретил мужчину лет 50 . И я начал с ним разговор : давно ли он ждёт автобус он ответил : нет я не жду автобус я тут на улице живу мне не куда ехать и негде жить , я бродяга . Чет в Нутри меня «ёкнуло »я даже не знаю как объяснить это выражение я предложил ему кофе отдал ему свой термос и сказал что пусть будет от меня подарком для него , приглядевший я понимал что он не пьяница и предложил ему денег 1000 рублей что б смог покушать , да он не хотел принимать но я настаивал после приехал автобус и я тронулся в путь . Приехав на работу переоделся каждый день новые лица ) с одной стороны круто и не скучно . Отработав пол дня время обеда , и у каждого было свое время обеда то есть по очередь , занимаешь очередь и после идешь на обед , 40 минут обеда я накупил еды перекусить чашечку кофе и в столовой сидела девушка которая пила воду я ей говорю у тебя же обед перекуси , она говорит : я ещё не получила зарплату то что есть это на проезд , я был уже с ней знаком и довольно пару недель знались и работали , наличкой осталось 900 рублей и их я предложил ей , она отказывалась но я сказал ей будь уверена это не в долг я дарю их тебе просто поешь и мне не нужно возврат мне достаточно спасибо . Ведь 12 часов на ногах не из легких работ . Те кто был в этой профессии тот и поймёт , отработав 12 часов сделал фото отчет выходя из склада на улице был сильный дождь на мне была курточка старенькая но мне нравилась она , увидев ту же девушку что она одета легко в одной футболке в голове импульсировало Переживание о ней что может заболеть и то что такая молодая красивая работает в складе в такой не легкой професии видимо нужда и причина есть , возможно она меня симпатизировала и я решил отдать куртку зонт что возможно когда встретимся я заберу её . Так поехал в сторону дома налички не было было на карте , по пути домой нужнл было зайти в магазин взяв лоток яиц черного хлеба и кефира направился на кассу стояла очередь передо мною стояла бабушка что то трепетала и пережевала что ей не хватит денег дошло до ее очереди , кассир была толи в не настроении может что личное может что в работе , но она прям проявляла скрытую агрессию у бабушки не хватало 680 рублей , и кассир со словами зачем набирать если нет денег и т д и толпа че то начала возмущаться и я сказал я оплачу по карте эту сумму , сказал бабуле не переживай я дам эту сумму то что не хватает и так бабуля начала упаковывать в пакет а я купил кефира так как на кефир хватило а остальное сказал кассиру это вам ) что б она же положила эти продукты по их местам . В голове одно что много людей злых жадных скупых и даже тупых чаще всего и они будут на месте этой бабушке . Я продолжаю так же помогать и помогаю тем чем могу , и не смотря что мне будет холодно и то что я останусь без еды без денег я верю что это все вернётся в многократном размере . ❤️

Купил в долгосрок. Почему? Как клиенту мне больше нравятся , и от {$FIVE} - основного конкурента Магнита и лидера рынка на текущий момент. Однако клиент ≠ инвестор. Почему стоит инвестировать в : 1. После покупки вваливает много денег в развитие Магнита и основательно усилил команду ТОП-менеджмента. Есть рост показателей. 2. Как клиент, я вижу, что на полках появились очень конкурентные товары собственной торговой марки (СТМ) "Магнит" (часто они лучше выглядят, чем аналоги у ). Как инвестор, понимаю, что такие товары - это одни из самых маржинальных товаров у ритейлеров при низкой цене на полке и высоких объемах продаж. 3. Вишенка 🍒 на торте: P/S у Магнита ощутимо ниже, чем у X5 (0,34 vs 0,39) и это при очень похожих масштабах и принципах бизнеса. А с учетом двух предыдущих пунктов это означает только одно - они скоро пойдут либо оба вверх, либо продолжат движение навстречу друг другу (как сейчас и происходит). 4. По ТА видно понятный коридор цены с уклоном вверх начиная с марта 2020. При чем текущие значения находятся ниже линии тренда, так что сейчас вполне удобная точка для входа, если не ожидать никаких новостей. P.S. {$FIVE} тоже держу в портфеле, потому что в любом случае продуктовый в РФ сейчас консолидируется, и оба этих игрока продолжают расти и выдавливать с рынка мелкие магазины и сети, пользуясь преимуществом в закупочных ценах.