Хэштег #секторэкономики | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Часть вторая. Вероятные проигравшие. Однако новости о вакцинах сильно ударили по некоторым спекулянтам вирусом. Акции служб доставки еды Delivery Hero и HelloFresh скорректировались до 20% в ответ на новость. Потому что, как только все рестораны, бары и пабы будут открыты, продажи традиционных служб доставки также упадут. Акции американской компании Peloton отреагировали на новости о вакцинах совсем не дружелюбно. Группа, специализирующаяся на продаже оборудования для фитнеса, ранее получала большие доходы от запретов и принудительного закрытия фитнес-студий. Как только спортивные центры, вероятно, откроют свои двери навсегда, продажи тренажёров также упадут. Подобных потерь продаж следует опасаться у различных производителей защитных костюмов и масок. Например, акции американского специалиста по гигиене Alpha Pro Tec падали более чем на 25% из-за новостей о вакцинах. Несмотря на то, что в настоящее время на мировых фондовых рынках происходит огромная ротация секторов, частным инвесторам следует следовать этому крайне выборочно, поскольку новая нормальность после пандемии будет явно отличаться от старой нормы до кризиса. Например, вирусный кризис привел к тому, что многие цифровые приложения, которые не пользовались спросом, теперь стали почти само собой разумеющимся. Пандемия COVID-19 не обязательно ускорила процесс развития технологий, а скорее ускорила цифровую трансформацию общества и экономики. Finanzen.net

Последние объявления о вакцинах от фармацевтического гиганта Moderna и BioNTech в сотрудничестве с Pfizer поставили акции некоторых проигравших от коронавируса в режим реального ралли, в то время как акции спекулянтов снизились. Объявление вакцины оказывает непосредственное влияние на экономически чувствительных секторах и акциях от туризма, гостиниц, авиации, нефтяных и газовых секторов. Котировки акций таких компаний, как TUI, Carnival {$CCL} , Lufthansa и Total {$TOT} , резко выросли в результате новостей о вакцинах. Акции туроператора TUI и круизной компании Carnival выросли в цене почти на 70% за очень короткое время. Хотя новость об эффективной вакцине дает новый импульс той или иной компании, которая оказалась в стороне от пандемии, новая иммунная сыворотка не сможет творить чудеса на рынках. Соответственно, не обязательно ожидать, что проигравшие от пандемии автоматически окажутся среди победителей после короны. Часть первая. Вероятные победители. Даже с вакцинами люди не перестанут покупать различные товары на Amazon , Alibaba , eBay или Zalando. Хотя многие потребители, вероятно, снова будут делать покупки в центрах города и в магазинах, большая тенденция в отношении покупок в Интернете не будет прервана. Соответственно, компании, работающие в этой области, в будущем будут продолжать получать выгоду от того факта, что все большая часть розничных продаж переносится в Интернет. Другие компании, которым не нужно особо беспокоиться, несмотря на вакцину, - это различные поставщики ИТ-услуг и услуг связи, и все они извлекают выгоду из продолжающейся тенденции домашнего офиса. Так называемые акции для работы из дома, такие как TeamViewer , Microsoft , Slack и Zoom , скорее всего, продолжат пользоваться большой популярностью после пандемии. Предыдущие этапы блокировки убедительно доказали, что многие компании хорошо функционируют даже без постоянного присутствия сотрудников в офисе. Поэтому технические решения компаний, работающих на дому, вероятно, будут использоваться различными способами даже после пандемии. Помимо электронной коммерции и акций домашнего офиса, вероятно, останутся в моде компании из индустрии цифровых развлечений и цифровых платежных систем. Услуги и предложения классических спекулянтов пандемии, таких как Sony , Nintendo , Activision Blizzard , Walt Disney и Netflix , по всей вероятности, также пользуются большим спросом в мире после короны. Похожая ситуация, скорее всего, будет с сервисами PayPal , MasterCard и Visa . Тенденция к безналичным платежам усилилась пандемией короны, и эта тенденция, вероятно, также не будет смягчена вакциной. Finanzen.net

Какие страны и отрасли были убедительными за десять и двадцать лет, а какая концепция не прижилась? (часть вторая) Однако с сегодняшней точки зрения результат отрезвляет. «В частности, Бразилия, страна БРИК, продемонстрировала плохие показатели фондового рынка за последние десять лет и является одним из провалов», - сказал Willert. Фонды в его базе данных достигли средней совокупной производительности - 33,9 % в период оценки с сентября 2010 года по сентябрь 2020 года. Фонды Латинской Америки, в которых бразильские акции часто играют важную роль, также находятся в глубокой отрицательной зоне. Напротив, инвесторы особенно сильно выиграли от секторов информационных технологий и здравоохранения за последние десять лет. Фонды IT в базе данных Willert принесли в среднем 374% прибыли, в то время как глобальные портфели здравоохранения принесли в среднем 248% прибыли. В секторах потребления (средний плюс: 239 %) и биотехнологии (389 %) также были хорошие результаты. Те, кто делает ставку на акции США, тоже могут быть счастливы. Модные портфели с таким фокусом принесли среднюю доходность 253%. С потребительскими акциями инвесторы смогли получить высокую прибыль в течение более чем 20 лет. Соответствующие фонды в базе данных Willert зафиксировали средний рост стоимости на 292%. В число победителей также вошли акции Дальнего Востока, Азиатско-Тихоокеанского региона и Китая. «Основные тенденции начала 2000-х годов - информационные технологии, телекоммуникации и биотехнологии - в рассматриваемый период были относительно низкими», - говорит Willert. Портфели телекоммуникационных компаний даже на протяжении 20 лет являются одними из самых неудачных. Согласно анализу Willert, выбор правильного сектора или правильного инвестиционного региона способствует успеху инвестиций примерно на 35%. «Специальный фонд для отрасли или региона составляет около 15%», - поясняет трейдер. «Но львиная доля в 50% выделяется на правильную долю капитала в нужное время». Любой, кто может избежать потерь во время спада, например, уменьшив долю в портфеле, будет меньше догонять во время подъема. Управляющий фондом фондов Leo Willert недавно оценил, в каких сегментах фондового рынка наблюдались самые сильные восходящие тенденции за последние десять лет, и какие фонды получили от них наибольшую прибыль. На первое место вышли портфели акций растущих компаний США и технологических компаний США. На втором месте: биотехнологии, здравоохранение, потребление и акции Китая. Finanzen.net

Какие страны и отрасли были убедительными за десять и двадцать лет, а какая концепция не прижилась? (Часть первая) Управляющий активами Goldman Sachs Asset Management (GSAM) хоронит концепции развивающихся рынков «BRIC» и «Next 11». Когда-то его изобрел главный экономист Goldman Sachs Jim O’Neill. В 2001 году он использовал аббревиатуру BRIC для стран Бразилия, Россия, Индия и Китай, в 2005 году он суммировал одиннадцать других развивающихся рынков от Египта до Вьетнама в списке «Next 11». В ноябре GSAM объединяет свои портфели BRIC и Next 11 с обширным фондом для развивающихся рынков. Временами производительность была слишком низкой, а вложенный капитал слишком мал. GSAM убеждена, что в наши дни широкая стратегия развивающихся рынков имеет больше смысла для инвесторов. Leo Willert точно знает, как быстро меняются предпочтения инвесторов. В конце концов, основатель ARTS Asset Management в Вене каждый день следит за тенденциями на финансовых рынках. Из вселенной, насчитывающей около 10 000 фондов и 2 000 ETF для своего фонда фондов, эксперт по трейдингу выбирает те, которые имеют сильные тенденции. Благодаря своей обширной базе данных он всегда может получить обзор того, какие сектора или страны были популярными, в какое время и приносили прибыль . Совсем недавно Willert изучил, как фонды, которые были модными 10 или 20 лет назад, развивались и по сей день. Общий вывод: не все «темы будущего» действительно приносили инвесторам хорошие результаты. Это относится, в частности, к описанным фондам BRIC, которые десять лет назад пользовались большой популярностью у инвесторов. Потому что в восстановительном ралли после финансового кризиса 2008/2009 годов фондовые рынки основных развивающихся стран были далеко впереди и подпитывали воображение. Finanzen.net