Хэштег #старая_добрая_трендовушка | Тинькофф Инвестиции Пульс

Меня тут спросили, а где сделки последнюю неделю по стратегии ? Кому интересно, почему их нет, гляньте вот этот график, пожалуйста. Это наш базовый инструмент, фьючерс на юань. Стратегия моя, напомню, трендовушка. Вопрос: а что должна делать добрая трендовушка на таком графике? Спать в берлоге, как медведь по зиме, вот что ей полагается. И если она спит и не лезет — она молодец. А если лезет торговать такое, будучи трендовушкой — вот тут скорее впору спросить ее, что с ней за беда? Простите за тривиальный вывод, но иногда не торговать — требует большего умения, нежели торговать. А боковик столь нагляден в своей боковизне, что грех его не запостить…

Рубрика «Вопрос - ответ» «И где твой счет трейдер? Нулевой или в минусах». Реплика хамская, ибо нарушает сразу два правила вежливости. 1.К незнакомым людям принято обращаться на вы. 2. Есть презумпция невиновности. Если не доказано, что человек неудачник или врун, то он считается удачник и честный. Тут обычно сразу в бан. Однако... это и повод показать свои результаты, второй резон пересилил, вот, например: Тут еще надо добавить, что это доходность подписчиков, с комиссом и проскользом. Авторский счет без этих издержек был бы лучше где-то в полтора раза. ххх «Следую вашей Трендовушке уже полтора года почти и заметил, что у вас очень часто правильно выбирается направление, но в половине случаев после получения роста получается убыток. И если бы каждый рост закрывался чуть раньше, то результаты были бы раза в два выше. Вот, например, сейчас открыта позиция и по ней плюс что-то около +1,5%. Если ожидать того, что обычно происходит, то может по итогу быть минус, ноль, но редко маленький плюс. Просто давно хотел спросить, стоит ли так жадничать и пересиживать? Меня все устраивает, нет нигде больше +25% за год чистыми, но просто не могу понять зачем терять так часто многие возможности. Вам виднее конечно. Но многих бы устроило и небольшой плюс, но почаще, чем замахи на +1,5/+2% и потом -1% с позой в полтора-два капитала» У вас, скорее всего, когнитивное искажение. Ваше знание, как следовало бы поступить - оно ведь задним числом. Вот смотрите, я знаю свой алгоритм и я долго работал с алгоритмами. Я понимаю ваши чувства, но нет способа его улучшить в том направлении, что вам кажется. Что это значит? Нет такого простого формального правила, которое я мог бы задать и оно бы дало то, что вам хочется. Ну может на отрезке в месяц - и дало бы, а вдолгую его нет. За вами ощущение, за мной бэктесты. Нельзя резать прибыль, это ломает сам принцип подхода. Но вообще у вас хорошая критика, всем бы так :)) С уважением, по делу, с конструктивным предложением (пусть и неверным). ххх «Доброе утро! Родился вопрос, подключил автослед в Т за трендовушкой. Внёс 100 тыс. Суть вопроса в том, если сумма будет превышать рекомендованную, она будет работать во фьючах или будет лежать в ликвидности? Какая предельная сумма по трендовушке?» Будет работать вся внесенная сумма. Пропорции будут, как у меня. Пока общий лимит 500 млн., и он не исчерпан.

У многих людей есть представления, что на бирже легко и что сложно. Например, есть такое расхожее представление, что легко определить, какой сейчас тренд (шаг 1), и превратить это знание в деньги (шаг 2). И действовать надо именно так. Сначала разобраться с трендом, откуда он и куда придет. Потом ухватить его, собаку, за хвост и проехаться. Что проще-то? По мне — задача архисложная, возможно невыполнимая. Чисто техническая задача «закрывать каждый год в плюс на пуле торговых систем» куда проще (хотя новичку она покажется куда более сложной, ибо для него это нечто, что следует после «простого» шага №1). У меня она решается с 2014 года, исключений не было, каждый год какой-то плюс. Оговорюсь, что именно на пуле, отдельные системы могут быть в минус, и не на всем капитале (там был минус в 2022 году, не знаю, как будет в 2026), а именно в трейдинге. И это не гарантия, что так и будет — я лишь описал, как уже было. Не хвастовства ради, важно было пометить квалификацию, что я не совсем профан. Но при этом: на большинстве инструментов большую часть времени я понятия не имею, какой там тренд, откуда и куда, есть ли он вообще. Вот еще, наверное мечта №2 после пресловутого «грааля» всех заходящих в алго: фильтр пилы. Какой-то простой и формальный способ понять, тренд сейчас или боковик. Наложил его на график, и сразу ясно. Задача кажется очень простой. Может быть, потому что просто сформулирована. Может быть, потому что задним числом на графике все всем ясно. Скажу честно: я пытался. Иногда мне казалось, что даже нашел. Сейчас даже не пытаюсь. Какие-то фильтры у меня есть, но я бы не сказал, что это тот самый подграальник, он же «фильтр боковика». Это как бы плохие новости, но есть и хорошие — это не особо надо. Задача «заработать на бирже» решаема без подграальника. То есть ситуация немного парадоксальная: я вот более 10 лет стабильно зарабатывал, именно на трендовых алго (по-другому этот класс систем не назовешь). Вот пример такой стратежки здесь, в Пульсе: Но при этом большую часть времени я отказался бы отвечать на излишне общие вопросы, какой сейчас тренд, где и когда он начался, где и когда кончится… Я даже обычно не знаю, тренд сейчас или боковик. Ну если системка вошла, наверное какой-то тренд. Она же не дура. А может, как раз сегодня дура. Главное, что на серии она обыграет и меня, и 99% всех аналитиков, которые точно вам расскажут про тренд и все такое. Еще недавно видел: человек мечтал о бычьем рынке для акций РФ. С намерением взять максимальные плечи и иксануть на фонде. Да, что же может быть проще, понять, какой сейчас рынок, бычий он или еще нет… Задним числом — да. А в моменте, как правило, черт его знает. После роста на 20-30% от лоев можно войти на плечи (бычий же рынок, вот он!), словить просадку в 20-30% и отдать весь депозит. Рынок, предположим, вырастет после этого еще на 100%. Вопрос, наш персонаж слил на бычьем рынке или на каком? Может, он не так что увидел? По-моему, его ошибка на самом первом шаге, он неправильно поставил задачу и мечту. А как правильно было бы поставить задачу на его месте? Например, так: какая методика позволяет мне иметь альфу к рынку в большинстве его фаз? Там можно было бы выйти на моментум, какие-то фундаменталистские штуки и т.д. А вместо того, чтобы подробно описывать, какой сейчас тренд (где он начался, почему, докуда дойдет) стоило бы делать трендовые системки. Они ни о чем не гадают, но используют асимметрию, у ставок на продолжение движения (но лишь у некоторых инструментов, и лишь в некоторые моменты!) есть небольшой перевес перед ставками на разворот. Небольшой, но достаточный. То есть с профит-фактором хотя бы от 1.5, на три заработанных рубля два слитых. Если у вас пул таких системок, у вас почти каждый год в плюсе. И можно не гадать, какой сейчас глобальный тренд, и уж тем более, почему.

Что не до конца понимают адепты пассивных инвестиций в критике более активных подходов (от трейдинга до сток-пикинга)? Ну или делают вид, что не понимают? «Рано или поздно все ваши модельки, скорее всего, перестанут работать!» - заявляют они и все, спор закончен, для них это победа. Так я же согласен. Конечно, рано или поздно все мои модельки перестанут работать. Вопрос не в этом. Вопрос в том, каковы: 1). Вероятности того, перестанут или нет, к некоему сроку? 2). Что будет, если не перестанут? 3). Что будет, если перестанут? Пассивщики-агрессивщики прямо не отвечают на эти вопросы. Но, судя по косвенным признакам, ответы там примерно такие: 1). 50%, что все сдохнет в течение года. Это как подбросить монетку, орел или решка. 2). Если не перестанут… да какая разница, скоро ведь перестанут. 3). О, тут будут Кабзда и Капец. Жуткие потери относительно индекса, возможно слив депозита. Правильные ответы для правильного системщика, будь то трендовухи или моментум, выглядят несколько иначе: 1). Мои базовые трендовушки на валюту до сих пор работают практически все, какие-то с 2014-го, какие-то с 2020 года. Может, конечно, перестанут прямо завтра (но даже тогда — все равно спасибо им). Несколько лет, надеюсь, еще протянут. Моментум, вполне возможно, протянет десятилетия. 2). Примерно 20-30% без плеч, 50% с минимальным плечом, и это не то, что валяется на дороге. Даже если модельки продолжать работать еле-еле, 20% годовых тоже не лежат на дороге. 3). Да ничего плохого, скорее всего. Допустим, трендовушка, до того заработавшая 200% или даже 2000%, уйдет в просадку на 20%, это нормальная плата за развод с ней. Для типовой правильной модельки, типа моей стратегии примерно так и есть. А умерший моментум будет просто как индекс, чуть разбавленный случайностью, чуть лучше, или чуть хуже. Я даже представляю, как критик придет на могилу моих стратежек сказать надгробное слово. «Вот, я же говорил!». Так вот, даже если любая из моих трендовушек прямо завтра начнет сдыхать, и утащит в могилу 30% от хаев, все они кучу раз оправдали свое существование. Там сгорит меньше, чем оттуда уже достали. Скажу больше: если любая моя трендовушка потеряет весь свой текущий капитал (представим страшный сон, вероятность менее 1%, но все же), с ее торгового счета за годы вытащено больше, чем она в принципе может потерять. Ибо ребаланс активов, он каждый год. Добавлю, ни на одной моей торговой системе не лежит столько, сколько она заработала: деньги оттуда сильно чаще выводятся, нежели добавляются. Если мне будет не лень, на место сломанных систем можно поискать новых. Если будет лень, ну… стану дивидендным пенсионером, или как это называется. Я не спорю, что играю в вероятностную игру. И никакой нормальный трейдер — не спорит. Просто нас устраивают эти вероятности. Грубо говоря, если шансы с вероятностью 70% утроить капитал, и с вероятностью 30% потерять от него треть — надо соглашаться. Да, оговорка: для этого все-таки надо уметь играть. Для лудомана шансы совсем другие, можно сказать, их нет.

Добрые люди поделились ссылкой на пост в Телеграме, где довольно сурово про автоследование вообще, но хорошо про меня. Пульс такие ссылки запрещает, увы, так что ссылку не привожу, но коротко расскажу. Там автор (Александр Елисеев, он же Фининди) год назад зафиксировал топ от Т-инвестиций, 6 лучших стратегий. А далее, как он пишет... "Спустя год посчитал результаты, если коротко: ▪️ Только 2 стратегии из 6 показали положительный результат, а 4 из 6 - в убытках. ▪️ Только 1 стратегия из 6 могла оправдать вложения: её доходность обогнала вклады (фонды ликвидности) на 18% за год. Это "Старая добрая трендовушка" от известного в узких кругах Александра Силаева. ▪️ Если бы я вложил в стратегии 600 тыс. рублей (в каждую по 100 тыс. рублей), через год я бы забрал те же 600 тыс. рублей». Про себя спорить не буду, согласен с Фининди. Немного заступлюсь за коллег, даже не по конкретным выборкам, а за сервис в целом. Последний год плох в среднем, но спросим себя — какова причина? А причина, что большая часть стратегий — это лонги на акции. В надежде так или иначе обыграть рынок за счет отбора бумаг. И у меня тоже есть такая стратегия , и у меня оно тоже в минус, и это нормально. Если бы Фининди ей очаровался год сейчас, сейчас бы тоже разочаровался. Там вообще многое зависит от удачи. Например, в 2023 году рынок (понимаю под ним индекс с дивами) вырос на 55%. И такие стратегии дали 50%, 100% и более. Если считать качество стратегий тем же образом, будет вау. Но все-таки это не вау, а год такой. А сейчас другой. Всегда надо делать поправку на год. Для стратегий, играющих портфель акций от лонга, смотреть надо вообще не результат по году, а сравнение с индексом. И считать не доходность, а альфу. А если надо доходность, не привязанную к фондовому рынку РФ, нужны стратегии типа моей . Правда, они будут привязаны к другому фактору — трендовости рубля. Но диверсификация к фонде будет в любом случае, что бы там ни было с рублем…

А между тем великая реформа автоследования прошла в Т-банке с 12 августа. В стратегиях стали указываться доходности не авторов, а подписчиков. То есть доходность минус комиссии и проскользывания. Много лет многие говорили, что пора бы. Вот. Сделали. Какой вообще основной упрек к автоследу, если по уму и по совести? Причем к любому? Что доходность авторского счета всегда выше доходности подписчика — это понятно, иначе какой смысл авторам и брокерам, если подписчик им ничего не платит. Вопрос, НАСКОЛЬКО там велика разница, и можно ли ее как-то прикинуть ЗАРАНЕЕ. Одно дело, если у автора 40% годовых, у подписчика 30%. Ну, терпимо. Даже хорошо, ибо всяко лучше индекса и депозита, именно они бенчмарк. Но если у автора 100%, а у подписчика 10% - это хана. А так бывает, причем основная разница - не за счет комиссии, а за счет проскальзывания. Например, если у автора плечо, много сделок, и торгует он не самым ликвидным, то каждый день подписчик теряет свою копеечку, и по итогам это копеечка может за год сожрать полсчета. Вот чтобы такого не было, хорошо бы будущему подписчику заранее видеть именно доходность былых подписчиков. Как это реализовано технически? Как мне сообщила техподдержка, то график стратегии с сегодняшнего дня перерисован с учетом: а). комиссии сервиса, б). реальных средних цен исполнения сделок у подписчиков. И впредь будет считаться так. Налог, правда, не учтен, но его не трудно высчитать самому. К тому же общего для всех налога не существует: у кого-то 13%, у кого-то 15%, у кого-то ИИС и вообще 0. Как это отразилось на мой спекулятивной стратежке ? Она торгуется пару лет, с конца июля 2024 года. 11 августа ее доходность в карточке была 135%, 12 августа стала 90%. Разница ощутима, но… совершенна не фатальна. И вот эти «чистые» 90% для разумного подписчика намного симпатичнее, чем «грязные» 135%. Потому что сколько из этих 135% досталось бы ему, вообще непонятно. И я как автор горжусь честными 90%, пожалуй, больше, чем вчерашними 135%. Вообще, нормальным авторам с этой мерой станет лучше. А плохим — хуже. Оговорюсь, если сервис действительно будет делать то, что собрался, без глюков и чудес. Но тут уже вопросы к нему. P.S. Если у кого-то подписчика доходность таки будет отличаться от «средней» на карточке, просьба понять две вещи. Там будет именно средний проскольз, у конкретного человека он будет выше или ниже. Те, у кого он случится ниже, скорее всего довольно промолчат. Те, у кого он случится выше, могут громко закричать, что их обсчитали… Увы, конкретно доходность для Иван Иваныча посчитать нельзя, там все равно будет некая средняя. И второе: если у вас совсем что-то совсем не совпадет, какие-то совсем другие цифры, скажем, в личном кабинете, просьба все-таки идти с этим не к автору, а к брокеру. Это его сервис и его глюки, автор тут, по большому счету, отвечает только за свой счет и человечную норму проскольза.