Хэштег #школа_вредного | Тинькофф Инвестиции Пульс

Дорога через темный лес: как читать отчеты застройщиков? Самое время для нового поста из рубрики Мы постарались разобраться в основных особенностях отчетов застройщиков и надеемся, что после прочтения поста вы станете лучше понимать, что происходит. — Эскроу-счета и проектное финансирование. Для начала немного базы. Для того, чтобы защитить тех, кто покупает недвижимость на стадии строительства, был придумал механизм эскроу-счетов. Покупатель переводит деньги на специальный счет, а застройщик получает их после того, как объект будет сдан. Под обеспечение деньгами на эскроу, застройщики берут проектное финансирование и на эти деньги ведут стройку. При расчете долговой нагрузки застройщиков, имеет смысл вычитать из проектного финансирования сумму на эскроу-счетах. Главный риск для застройщиков — операционный. Задержки в сдаче объектов, или проблемы с продажами. Обычно девелоперы раскрывают прогнозный график раскрытия эскроу-счетов. Эти данные стоит учитывать при анализе. — Признание выручки. Несмотря на то, что эскроу-счета раскрываются единовременно, большая часть выручки девелоперов признается в течение времени на основе стадии завершенности строительства. Ключевым фактором здесь является прогнозирование общих ожидаемых затрат по объекту строительства, что может быть непростой задачей. Оценка затрат на завершение строительства может меняться из-за изменений в проектах или нестабильной экономической ситуации, что влияет на расчет степени готовности объекта и, соответственно, на величину признаваемой выручки. — Эффект экономии от эскроу. Чем больше денег на эскроу-счетах, тем ниже ставка по проектному финансированию. — Доля неконтроллирующих акционеров. Наиболее показателен кейс Самолета. Компания создает совместные предприятия с владельцами земли. Учитывая, что доли в таких компаниях имели уважаемые люди, появляются вопросы к прозрачности компании. Закономерный итог — 16 млрд прибыли за 2023 год приходилось на акционеров Самолета, а остальные 9,7 — на держателей неконтроллирующих долей. Другой вариант — когда девелопер отдает часть квартир владельцу земли. В 2023 году Глоракс потратил на это 200 млн. Без стакана в таком не разобраться. Пишите в комментариях, про что еще хотите увидеть посты.

🙂Почему прибыль — это лишь бумажный показатель? Чистая прибыль — первый показатель, на который обращает внимание инвестор, открывая отчет. Важно не только наличие прибыли, но и её динамика по сравнению с прошлым годом. Однако стоит помнить о нюансах этого показателя: — Переоценка активов учитывается в прибыли, хотя не отражает реальных денежных поступлений. — Амортизация включается в себестоимость, но реальные деньги на приобретение активов уже потрачены, и никаких дополнительных платежей не происходит. — Инвестиции (CAPEX) не учитываются в отчете о прибылях и убытках, поскольку в отчетности соблюдается принцип соответствия. Если бы капитальные затраты на постройку, скажем, завода, учитывались сразу, это искажало бы отчетность — в первый год компания получает огромный убыток, а в следующие 10 лет — огромную прибыль. В отчетности издержки должны соответствовать экономическому эффекту, полученному от них. Если завод проработает 10 лет — логично каждый год амортизировать 10% от его первоначальной стоимости и вычитать из выручки эту сумму вместе с остальной себестоимостью. — Дебиторская задолженность. Еще один принцип составления финансовой отчетности — принцип учета по начислению. Если компания продала товаров на 100 миллионов, из которых клиенты заплатят 20 в следующем году, выручка первого года составит 100 миллионов, а дебиторская задолженность — 20 миллионов. При этом, денежный поток от операционной деятельности будет 80 миллионов. Тем временем, отчет о движении денежных средств (методом прямого учета) включает в себя: — Деньги, полученные от клиентов и уплаченные сотрудникам и поставщикам — Деньги, поступившие от привлечения кредитов и продажи собственных акций — Деньги, потраченные на выплату тела долга и процентов по кредитам — Деньги, выплаченные в виде дивидендов и потраченные на приобретение активов — Разница между средствами на счетах в начале года и в конце — чистый денежный поток Каждый платеж в отчете о движении денежных средств имеет свой источник и получателя, в то время как отчет о финансовых результатах может включать переоценки активов, влияющие на чистую прибыль. Многие компании, у которых есть прибыль, платят дивиденды в долг, поскольку у них нет достаточно денег на счетах. Будьте осторожны с компаниями, у которых большая часть прибыли состоит из воздуха. Из этого можно сделать важный вывод — низкая доступность заемных средств негативно сказывается не только на компаниях, использующих кредиты для инвестиций, но и на тех, кто ведет операционную деятельность за счет оборотных кредитов. @пульс_оцени

Почему просто «дешевая компания» – это не всегда удачная покупка или проблема ловушки стоимости. Первое, что бросается в глаза: желание купить актив подешевле – естественно. Но дешевая акция иногда оказывается «дешевой» не просто так, а потому что у компании есть существенные проблемы. Нужно ответить на вопрос: «Какие есть катализаторы, которые могут привести к переоценке такой компании рынком?» Если мы видим, что компания оценивается невысоко (например, у нее низкий P/E по сравнению с конкурентами из того же сектора), это не автоматический знак «покупать». Эти фразы про то что если видишь низкий P/E надо брать, оставьте в дешевых курсах для лохов) Необходимо понять, есть ли драйверы роста: Рост выручки выше ожиданий рынка. Если компания вдруг начинает увеличивать продажи быстрее, чем прогнозировали аналитики, рынок часто реагирует на эту динамику ростом цены акций. Рост рентабельности. Порой выручка не меняется кардинально, но компания сокращает издержки, повышая маржинальность. Это тоже катализатор для пересмотра оценки. Сокращение долговой нагрузки. Иногда большие долги тянут компанию ко дну. Если руководство успешно погашает часть долга или рефинансирует его на более выгодных условиях, финансовое состояние улучшается, повышается привлекательность акций. Сделки M&A (слияния и поглощения). Бывает, что на рынке ходят слухи или уже ведутся переговоры о сделке. Это может кратно поднять оценку компании, особенно если она выступает в роли цели поглощения. Таким образом, наличие катализаторов помогает избежать попадания в «ловушку ценности» и не держать долгие годы в портфеле «мертвые» активы аля втб. Главное – не путать «дешевую» цену акции с «дешевой» оценкой бизнеса.

Отгрузки «Группы Астра» по итогам 2024 года выросли на 78% и достигли рекордных 20 млрд рублей Поучимся на этом сущфакте? Понятие отгрузки мы видим у многих айти компаний. Помню как рынок учился воспринимать это новое слово которое ранее редко в России использовалось в аналитике на фонде. Отгрузки играют ключевую роль в отчетности IT-компаний. 1. Признание выручки В соответствии с международными (МСФО) и российскими (РСБУ) стандартами отчетности выручка признается, когда товары или услуги переданы клиенту. Для IT-компаний это может означать: - Физические поставки (например, серверы, оборудование). - Цифровые продукты (передача лицензий на ПО, активация облачных сервисов). - Завершение этапов проекта (например, сдача модуля ПО по договору разработки). Отгрузка — это юридический момент перехода прав, который фиксирует выполнение обязательств перед клиентом. Без этого выручка не может быть отражена в отчетности, что напрямую влияет на финансовые показатели. Так же отгрузки показывают опер.эффективность. Рост объемов сигнализирует о повышении спроса на продукцию компании. Если рост большой, но ниже ожидаемых у растущей компании (как было в posi недавно), мы видим залив в котировках. Для «Астры», которая работает в сфере информационной безопасности и ПО, своевременные отгрузки подтверждают её способность выполнять госзаказы и коммерческие контракты, что критично для репутации на рынке. В данном примере Акционеры и аналитики оценивают подобные компании по: - Динамике отгрузок — рост указывает на развитие. - Соотношению отгрузок и оплат — показывает финансовую устойчивость. - Доле выполненных контрактов — для компаний с госсектором (как «Астра») это ключевой показатель надежности.

Что такое EV (Enterprise value)? Давайте представим ситуацию: вы выплачиваете ипотеку (как компания инвестируете в новые мощности), и на это уходит 50 000 рублей в месяц. Ваша новая квартира еще строится, поэтому вам приходится снимать жилье за 30 000 рублей (компания платит проценты по долгам). Семейный бюджет испытывает напряжение (акции не растут или падают). Но вот строительство заканчивается (вводится в строй новый ГОК). Вы переселяетесь в собственную квартиру, и у вас высвобождается 30 000 рублей. Теперь вы можете потратить эти деньги на: • Потребление (выплатить дивиденды акционерам). • Новую ипотеку для покупки еще одной квартиры (M&A сделки). А если вы полностью погасите ипотеку, то получите дополнительные 80 000 рублей ежемесячно (увеличится FCF), что благоприятно отразится на вашем настроении (рост акций) и настроении вашей семьи (акционеров). В итоге, терпение и усилия оправдались: у вас своя квартира и отсутствие долгов. Конечно, бывают и неудачные примеры: деньги вложены, а квартира осталась недостроенной (проект не оправдал ожиданий), что оставляет вас в сложном положении. Вот мы и вывели, что EV это: стоимость компании с учётом её долговых обязательств. EV помогает понять, сколько реально стоит компания, учитывая все её активы и долги. Попросту говоря сколько бы вы заплатили на самом деле денег, купи вы компанию целиком (ведь вы покупаете ее с долгом). Это знание нам поможет в дальнейшем, когда будем знакомиться с мультипликатором EV/Ebitda Кстати, посчитайте ev Мечела))) приплюсуйте к капитализации долг (кэша там почти нет, можно не вычитать) . Вот так дорого стоит эта компания.

Что такое риск в инвестициях и как его минимизировать? Сегодня давайте поговорим об одном из ключевых понятий, с которым сталкивается каждый инвестор, будь то новичок или опытный профи — риск. Что такое риск и почему это важно? Риск — это неотъемлемая часть любых инвестиций. Это вероятность того, что вы можете потерять деньги или не получить тот доход, на который рассчитывали. Важно понимать: инвестиций без риска не существует. Но это не повод бояться и оставаться в стороне от фондового рынка. Наоборот, понимание рисков и умение их управлять — это то, что делает вас грамотным инвестором. Почему риски важны в инвестициях? Риски могут казаться чем-то пугающим, но без них не бывает и прибыли. Чем выше потенциальный доход от актива, тем, как правило, выше и его риск. В этой математике я бы хотел сказать вам что главное когда вы видите большую доходность - не забывайте что риск может и реализоваться ( облигации падших ангелов типа , которые нагружены долгом и есть риск неисполнения своих обязательств) (в мвидео имхо он ниже всего). Например, если вы покупаете акции крупной компании, такой как "Газпром" или "Сбербанк", риск того, что компания обанкротится, низкий. Но если вы вкладываете деньги в молодой стартап, шансы на банкротство значительно выше, зато и возможная прибыль может быть внушительной. Именно поэтому важно знать свои цели и понимать, насколько вы готовы рисковать. Основные виды инвестиционных рисков Теперь давайте разберемся с основными видами рисков, которые могут встретиться на пути инвестора: 1. Рыночный риск — это риск того, что стоимость ваших активов может упасть из-за изменения ситуации на рынке. Например, экономический кризис, падение спроса или негативные новости могут привести к снижению цен на акции. 2. Кредитный риск — это риск, связанный с тем, что эмитент облигаций или другой заемщик может не выплатить вам долг. Инвестируя в облигации, важно учитывать финансовую устойчивость эмитента. 3. Валютный риск — возникает, когда вы инвестируете в активы, номинированные в другой валюте. Курс валют может измениться не в вашу пользу, и вы можете потерять часть прибыли просто из-за колебаний на валютном рынке. 4. Инфляционный риск — связан с тем, что инфляция может "съесть" часть вашей прибыли. Если вы инвестируете в активы с низким доходом, их реальная стоимость может уменьшиться из-за роста цен. 5. Ликвидный риск — это риск, что вы не сможете быстро продать свои активы, если потребуется наличные средства. Например, недвижимость или некоторые редкие акции могут продаваться долго. Как минимизировать риски? Теперь, когда мы разобрались с тем, что такое риск, давайте обсудим, как его можно минимизировать. Задача инвестора не избавиться от риска полностью, а научиться управлять им. Вот несколько простых стратегий: 1. Диверсификация Не кладите все яйца в одну корзину. Вкладывайте в разные активы, отрасли и даже регионы. Это поможет снизить влияние отдельных событий на ваш портфель. 2. Долгосрочные инвестиции Как ни странно, чем дольше вы инвестируете, тем меньше становится риск. В краткосрочной перспективе рынок может быть волатильным, но со временем его движения становятся более предсказуемыми. Важно не забывать что долгосрочно купить бумагу - не значит жениться на ней. Иногда исходные данные меняются, компания не оправдывает ожиданий и нужно уметь зафиксировать убыток 3. Изучение активов Прежде чем инвестировать, уделите время анализу компании или фонда, в который собираетесь вложить деньги. Читайте отчеты, следите за новостями и прогнозами, чтобы минимизировать неожиданные сюрпризы. Советую так же выделить время на изучение мажоритариев компании (чтобы не попасть в ситуацию когда основной мажор пытается вывести деньги налево, все в курсе про это но вы не знали что он уже был замечен в подобном).

Выбираем акции как Баффет и Мангер: Глубокий анализ бизнеса для начинающих Когда речь идет об инвестициях, многие новички задаются вопросом: как выбрать правильные акции? В мире финансов две фигуры вызывают уважение как долгосрочные инвесторы с феноменальными результатами — это Уоррен Баффет и Чарли Мангер. Их подход к выбору компаний построен на оценке бизнеса так, как если бы они покупали всю компанию целиком, а не просто часть её акций. Ниже приведены ключевые вопросы, которые они задают себе перед тем, как принять инвестиционное решение. 1. Определение потребительской монополии Первое, на что обращают внимание Баффет и Мангер, — это наличие у компании фирменного продукта, уникальной услуги или мощного бренда. Этот фактор называют «потребительской монополией». Чем сильнее монополия, тем меньше вероятность, что конкуренты смогут легко захватить её рынок. Например, компании, как Coca-Cola, Apple или Visa, обладают мощными брендами, которые их клиенты легко распознают и к которым они лояльны. В России такие компании как или вполне подходят под это условие. Компании сырьевого типа, наоборот, зависят от цен на ресурсы и не могут обеспечить устойчивую маржу. Для инвестора важно понимать, к какому типу компании относится объект его интереса, так как это будет определять устойчивость её бизнеса в будущем. 2. Понимание бизнес-модели Прежде чем вложить деньги, Баффет всегда задает себе вопрос: «Я понимаю, как эта компания зарабатывает?» Это базовое, но чрезвычайно важное правило. Если ты не понимаешь, как компания получает прибыль, как можно оценить её будущее? 3. Финансовая устойчивость Консервативное финансирование — это ещё один важный критерий для Баффета и Мангера. Они предпочитают компании с низким уровнем долга. Хороший индикатор — соотношение долга к чистой прибыли. Чем ниже это соотношение, тем лучше компания справляется с обслуживанием своих долговых обязательств и тем меньше риск для инвестора. 4. Реинвестиции или дивиденды? Баффет предпочитает компании, которые умеют эффективно реинвестировать прибыль, увеличивая её в будущем. Вопрос распределения прибыли важен. Некоторые компании выплачивают дивиденды, другие предпочитают вкладывать прибыль в развитие бизнеса или выкуп акций. Каждый вариант имеет свои плюсы и минусы, и важно понимать стратегию компании в этом вопросе. Об этом как нибудь поговорим подробнее 5. Возможности для реинвестирования Баффет любит компании, которые могут реинвестировать свою нераспределённую прибыль в новые проекты. Это создаёт дополнительные источники роста. Если компания регулярно вкладывает прибыль в проекты с высокой отдачей, это может стать серьёзным катализатором роста её стоимости в будущем. 6. Компетентность менеджмента Немаловажный фактор — насколько хорошо менеджмент компании справляется с задачей управления активами. Баффет часто подчёркивает, что доверяет свои деньги только тем, кто не просто знает, как управлять бизнесом, но и тем, кто делает это с долгосрочной перспективой. 7. Регулирование цен и инфляция Может ли компания регулировать свои цены, увеличивая их, когда инфляция растёт? Это ключевой момент. Компании, способные передавать повышение издержек на потребителей без потери клиентской базы, имеют устойчивое конкурентное преимущество. 8. Капитальные вложения Баффет предпочитает компании, которые не требуют значительных капиталовложений для поддержания своих активов. Это снижает риски и повышает предсказуемость доходов. Выводы Ответив на эти вопросы, ты начнёшь рассматривать акции не просто как бумаги с ценой, а как долю в реальном бизнесе. Инвестируя, ты становишься владельцем бизнеса, а не просто покупаешь актив для перепродажи. Теперь, когда ты знаешь, какие вопросы задавать себе перед покупкой акций, начни практиковать этот подход на примере конкретных компаний. Постоянная практика приведет к лучшему пониманию рынка и, со временем, поможет добиться успеха в долгосрочных инвестициях.

Акции и облигации: что выбрать? Если ты только начинаешь разбираться в мире инвестиций, то перед тобой встаёт вопрос: что лучше выбрать — акции или облигации? Давай разберёмся. Акции — это путь к потенциально высоким доходам. Ты становишься совладельцем компании, и чем успешнее она работает, тем больше ты можешь заработать. Преимущества акций: •Высокий потенциал роста. Если компания растёт, то и цена её акций может увеличиться. Это позволяет получать прибыль как от роста стоимости, так и от дивидендов (если компания их выплачивает). •Дивиденды. Некоторые компании выплачивают часть прибыли в виде дивидендов. Это отличный пассивный доход, особенно если ты держишь акции крупных, стабильных компаний. •Возможность участия в судьбе компании. Как акционер, ты можешь участвовать в голосованиях на собраниях акционеров, что даёт ощущение причастности к большим бизнес-решениям. Однако чтобы реально принимать решения, нужно будет иметь блокирующий пакет акций(много много акций), либо договариваться как то с другими держателями:) Об этом как нибудь в другой раз; Но с акциями всегда связаны риски: •Высокая волатильность. Стоимость акций может меняться день ото дня. Сегодня цена взлетела, а завтра может упасть на 10%. Если ты планируешь инвестировать в акции, нужно быть готовым к таким скачкам. •Риск потери. Если компания испытывает трудности или банкротится, то стоимость акций может упасть до нуля, и ты потеряешь свои вложения. •Долгосрочная игра. Акции могут приносить серьёзные доходы только в долгосрочной перспективе. Но если тебе нужны деньги в ближайшие годы, то это не лучший вариант для быстрых заработков. Облигации — это стабильный, но ограниченный доход. Когда ты покупаешь облигацию, ты даёшь деньги в долг компании или государству. Взамен они обещают вернуть тебе деньги с процентами через определённый срок. Преимущества облигаций: •Низкий риск. Облигации считаются более безопасным инструментом по сравнению с акциями. Например, государственные облигации имеют очень низкий риск дефолта (невыплаты долга). При таком сценарии вам скорее понадобится свой участок и запасы картошки=) •Стабильный доход. Облигации приносят фиксированный процентный доход. Ты точно знаешь, сколько денег получишь через оговоренный срок, что позволяет планировать свои финансы. •Защита капитала. По облигациям ты получаешь не только проценты, но и гарантированный возврат первоначальной суммы инвестиций по окончании срока действия облигации (если эмитент не объявит дефолт). Но и тут есть свои нюансы: •Низкая доходность. Облигации не дадут тебе таких высоких доходов, как акции. Они подходят тем, кто ищет стабильность, а не быстрый рост капитала. •Инфляция. Если инфляция выше процентного дохода по облигации, то реальная покупательная способность твоих денег может уменьшиться. •Риск дефолта. Хотя облигации считаются более безопасным активом, компании и даже государства могут обанкротиться. Тогда ты рискуешь не получить свои деньги обратно. Как выбрать между акциями и облигациями? Твой выбор должен зависеть от того, какие цели ты перед собой ставишь и какой уровень риска готов принять. •Если ты готов рисковать ради высокой прибыли, то акции будут для тебя отличным вариантом. Да, они более волатильны, но за несколько лет могут принести гораздо больше дохода. •Если ты предпочитаешь стабильность и уверен, что не хочешь потерять вложенные деньги, то облигации подойдут больше. Да, они принесут тебе меньший доход, но зато вероятность потерь минимальна. Особенно при выборе облигаций с высоким грейдом (высоким кредитным рейтингом). Комбинирование акций и облигаций Для тех, кто не хочет ставить всё на одну карту, отличным вариантом будет комбинировать акции и облигации в одном портфеле. Я держу 100 процентов в акциях, иногда приправляю все фьючерсами - но без базовых знаний, опыта и готовности к потере денег не советую прибегать к подобным инструментам и заемному кредитованию.

Что такое диверсификация и почему она важна для инвестора? Новички-инвесторы часто задаются вопросом: «Куда лучше вложить деньги? В одну компанию или в несколько?» Ответ — диверсификация, распределение средств между разными активами для снижения рисков. Что такое диверсификация? Это распределение средств между разными активами для снижения рисков: вместо вложения в одну компанию или инструмент, деньги распределяются по разным. Это как не складывать все яйца в одну корзину: если одна корзина упадет, остальные останутся целыми. Почему это важно? Рынок непредсказуем, цена акций может упасть из-за финансовых трудностей, изменений в отрасли или глобальных экономических потрясений. Диверсификация помогает уменьшить воздействие этих событий на портфель. Когда ты инвестируешь в разные активы, падение стоимости одного не нанесет серьезного урона всей корзине. Яркими примерами диверсификации является к примеру: - купил не 3 акции а 15 - купил на 100 процентов портфеля 33 процента акций 33 процента облигаций и 33 процента вложил в золото. Как диверсификация влияет на риск? Теперь к сути. Одно из главных преимуществ диверсификации — это снижение рыночного риска. Давай представим, что у тебя есть портфель, состоящий всего из одной акции. Если с этой компанией что-то случится, твой портфель может серьезно «просесть». Но если у тебя 10, 20 или 50 разных акций, риск значительно уменьшается. Это как «страховка» на случай неприятностей. На графике ниже видно, как с ростом количества акций в портфеле рыночный риск уменьшается. Это связано с тем, что цена разных акций редко изменяется одинаково — одни падают, другие растут. В итоге потери в одном месте компенсируются прибылью в другом. Диверсификация — не панацея - или почему я держу в портфеле всегда меньше 5 акций! Однако стоит помнить, что диверсификация — это не волшебное средство, которое решит все проблемы. Она снижает риск, но одновременно уменьшает и потенциальную доходность. Вот в чем нюанс: чем больше активов в твоем портфеле, тем меньше влияние каждой отдельной акции на общую доходность. Допустим, ты вложил все свои деньги в одну перспективную акцию, и она выросла вдвое. Твой портфель тоже удвоится. Но если ты распределил деньги между 20 акциями, даже если одна из них вырастет вдвое, общий прирост твоего портфеля будет куда менее заметен. Диверсификация сглаживает колебания рынка, но также и сглаживает пик доходности от отдельных «выстреливших» активов. С другой стороны, вложив всё в одну акцию, ты рискуешь потерять большую часть капитала, если с этой компанией что-то пойдет не так. Поэтому диверсификация полезна как средство защиты, но это компромисс между риском и доходностью. Инвестору всегда нужно балансировать: найти «золотую середину», когда риск еще приемлемый, а доходность достаточно привлекательная. Я считаю что на мой размер портфеля в размере 4,3 млн рублей 3-5 компаний достаточно. На данный момент вообще держу чаще всего 2 и иногда добавляется третья. Как правильно диверсифицировать портфель? 1. Вкладывай в разные отрасли. Не ограничивайся одной индустрией. Если ты инвестируешь только в технологические компании, любое падение на рынке IT сильно ударит по твоему портфелю. Распределяй средства между разными секторами: финансы, энергетика, здравоохранение, потребительские товары и т.д. 2. Используй разные инструменты. Акции — это только часть рынка. Есть ещё облигации, фонды , недвижимость и даже золото. Когда ты вкладываешь в разные инструменты, твой портфель становится устойчивее к рыночным колебаниям. 3. Выбирай компании с разными уровнями риска. Добавь в портфель как стабильные «голубые фишки», так и компании с большим потенциалом роста. Это создаст баланс между стабильностью и возможностью заработать на взлёте перспективных компаний. 4. Рассмотри международные рынки. Этот блок я по логике должен рассказать вам но в период проведения сво и возможного усиления санкций не советую=))

Как работает рынок? Простое объяснение для новичков Многие слышали о фондовом рынке, но не все понимают, как он на самом деле работает. Откуда берутся цены на акции? Почему одни компании растут, а другие падают? Давай разберемся в этих вопросах простым языком. Что такое фондовый рынок? Фондовый рынок — это площадка, где покупают и продают акции, облигации и другие ценные бумаги. Проще говоря, это место, где инвесторы могут стать совладельцами компаний, приобретая их акции. Когда ты покупаешь акцию, ты фактически покупаешь маленький кусочек компании и становишься ее совладельцем. С ростом компании растет и стоимость твоих акций, и наоборот. Важно: я искренне считаю что фондовый рынок куда сильнее нужен компаниям, которые ищут капитал, нежели инвесторам. Как формируются цены на рынке? Цены на рынке формируются по принципу спроса и предложения. Давай рассмотрим это на простом примере. Допустим, есть компания, которая производит мобильные телефоны. Если рынок считает, что дела у компании идут хорошо (продукты популярны, прибыль растет), многие инвесторы захотят купить её акции. Когда спрос растет, цена акций тоже идет вверх. С другой стороны, если появляется новость о том, что компания испытывает проблемы (например, неудачный запуск нового продукта), инвесторы начинают продавать акции, боясь потерь бизнеса. Предложение превышает спрос, и цена начинает падать. В общем, цены на рынке — это зеркало ожиданий инвесторов относительно будущего. Если все верят в успех компании, её акции растут. Если у инвесторов возникают сомнения, цены падают. Кто определяет цену акций? На цену влияют не только новости о самой компании, но и общая ситуация в экономике, на рынке и даже настроения инвесторов. Основные факторы: 1. Фундаментальные показатели: Финансовые отчеты компании, прибыль, дивиденды, перспективы развития. Если компания показывает стабильный рост, инвесторы готовы платить за её акции. 2. Экономическая ситуация: Инфляция, ставки по кредитам, государственные регуляции — всё это влияет на настроения инвесторов и их решения. Например, повышение процентных ставок обычно негативно сказывается на акциях, так как кредиты становятся дороже. Вы это уже и сами успели заметить) Возврат от инвестиций в акции должен быть выше(ожидаемый)нежели от менее рискованных инструментов. 3. Новости и события: Выпуск нового продукта, крупная сделка или даже слухи о возможном слиянии — всё это может подстегнуть спрос на акции. В то же время негативные новости, например, судебные разбирательства, могут вызвать массовые продажи. ЮГК и пример с остановкой работ на их активах в Челябинской области это подтверждает. 4. Инвесторы и их эмоции: Пожалуй, один из самых мощных факторов в России после начала СВО. Люди склонны поддаваться эмоциям, и на рынке это особенно заметно. Паника или эйфория могут обрушить или взвинтить цены. А когда у вас 90 процентов обьема торгов это физики - это возводится в абсолют. Как покупаются и продаются акции? Для торговли акциями тебе нужен брокер — посредник, через которого ты сможешь покупать и продавать ценные бумаги. Все сделки проходят на бирже — это площадка, где встречаются покупатели и продавцы. Биржа обеспечивает прозрачность и безопасность сделок. В России основная площадка — Московская биржа. Когда ты даёшь команду брокеру купить или продать акции, он выполняет эту сделку на бирже по текущей рыночной цене. Цена постоянно меняется, так как спрос и предложение на акции колеблются каждую секунду. Есть еще разные виды заявок но о них в будущем поговорим. Как и о многом другом.

Что такое инвестиции и как они работают? Инвестиции – Это простой и понятный инструмент, который может быть доступен каждому. И чем раньше ты начнёшь разбираться, тем быстрее твои деньги начнут работать на тебя. Давай разберемся, что это такое и как это работает на практике. Что такое инвестиции? Говоря простыми словами – это процесс вложения твоих денег во что-то, что может принести доход в будущем. Вложил 100 рублей сегодня – получил больше завтра. Вот и вся суть. Вложения могут быть разными: это акции компаний, облигации, недвижимость, фонды или даже просто твой собственный бизнес. Инвестировать можно и небольшие суммы – не нужно быть миллионером, чтобы начать. Главное здесь – время. Чем раньше ты начнёшь, тем больше у тебя шансов увеличить свой капитал благодаря сложным процентам. Как работают инвестиции? Когда ты вкладываешь деньги, ты рассчитываешь на то, что их стоимость возрастёт. Вот несколько примеров, как это происходит: 1. Акции. Ты покупаешь часть компании. Если она развивается и увеличивает прибыль, стоимость акций растет, и ты зарабатываешь. Также компании могут выплачивать дивиденды – это часть прибыли, которая достается акционерам. 2. Облигации. Это как долг. Ты даёшь деньги в долг государству или компании, а они обещают вернуть их через какое-то время с процентами. 3. Недвижимость. Покупаешь квартиру, сдаёшь её в аренду или перепродаёшь дороже через несколько лет. 4. Фонды (ETF). Это портфели, состоящие из акций или облигаций, которые управляются профессиональными управляющими. Ты покупаешь долю в таком фонде, и твои деньги распределяются между множеством активов. Если вы молоды - советую вам фонды на рынки акций или сами акции - пока вы молоды на жизнь вы заработаете денег, а время будет играть на вас в ваших инвестициях. Почему важно начинать как можно раньше? Самое мощное преимущество инвестиций – это сложный процент. Представь, что ты вложил 1000 рублей, и каждый год твоя прибыль составляет 10%. В конце года у тебя уже 1100 рублей. В следующем году 10% будут начисляться уже на 1100 рублей, и так далее. Чем больше времени, тем больше эффект. Это как снежный ком: вначале он маленький, но со временем набирает скорость и массу. Главное – начать и регулярно пополнять свои вложения. Инвестиции и инфляция Ещё одна причина инвестировать – это защита от инфляции. Инфляция – это постепенное обесценивание денег. То, что ты мог купить за 1000 рублей десять лет назад, сегодня стоит намного дороже. Чтобы сохранить и приумножить свои сбережения, нужно вкладывать их туда, где доходность превышает инфляцию. Например, если инфляция 5%, а ты вложил деньги под 10%, то твой реальный доход составит 5% после учёта инфляции. Иначе твои деньги со временем будут просто "таять". Главное на забывай - что инвестиции связаны с рисками. Ставку подняли - цена на ряд акций упала. На ряд акций она упала изза их долговой нагрузки, а на ряд акций просто за компанию. Главное выбрать качественные активы. Об это расскажу подробнее в будущем. И самое сложное в этом деле - спокойно относится к волатильности - это движение цены на активы в коротком временном промежутке .