Хэштег #юаневые | Тинькофф Инвестиции Пульс

Для российского инвестора, который в первую очередь заботится о сохранности капитала, сегодняшний рынок предлагает несколько безопасных и доходных направлений. Ключевая ставка ЦБ снижается (сейчас 15%, ожидается дальнейшее смягчение), поэтому лучшие идеи сфокусированы на фиксации доходности до того, как ставки по депозитам и облигациям упадут еще ниже. Вот конкретные варианты для безопасного вложения: 🏦 1. Банковские вклады: Надёжность и кэшбэк Самый простой и надёжный способ. Ставки пока высоки (13-15%), но снижаются вслед за ключевой ставкой ЦБ. · Доходность: ~13-15% годовых (на короткие сроки), но есть варианты выше. · Риски: Низкие (застрахованы АСВ). · Стратегия: Фиксируйте ставки на длинные сроки (год и более) сейчас, чтобы получить доход выше будущей ключевой ставки. 📈 2. Облигации: Фиксация дохода и защита · ОФЗ (Государственные облигации): Самый надёжный инструмент на рынке. Аналитики рекомендуют длинные ОФЗ с фиксированным купоном (например, 26245, 26246, 26247, 26248). Их доходность 13-15%, а при дальнейшем снижении ставок их цена вырастет, принеся дополнительную прибыль. · Юаневые облигации: Защита от риска ослабления рубля. Минфин выпустил ОФЗ в юанях с доходностью 6-7%. Это низкорисковый инструмент, который даёт потенциальный доход 17-20% при росте юаня. 🥇 3. Золото: Классическая защита Золото остаётся ключевым защитным активом на случай геополитической эскалации или высокой инфляции. · Форматы: Обезличенные металлические счета (ОМС) (легко покупать/продавать) или физические слитки. · Прогнозы: Средняя цена в 2026 году может составить до $4400 за унцию. 🏠 4. Недвижимость: Фонды (ЗПИФ) Прямая покупка жилья требует больших вложений. Альтернатива — паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) недвижимости. · Доходность: В 2025 году индекс Мосбиржи фондов недвижимости вырос на 28%. · Риски: Защищает от инфляции, но важно выбирать фонды с проверенной коммерческой недвижимостью. 📊 5. Фондовый рынок: Дивидендные акции Здесь важно соблюдать осторожность. Стоит рассматривать только "дивидендные аристократов" — крупнейшие компании, продолжающие платить дивиденды. · Рекомендации аналитиков: В нефтегазовом секторе выделяют "Транснефть" и "НОВАТЭК". В технологическом — "Яндекс". · Риски: Выше, чем у ОФЗ и вкладов. 💎 Итог: как собрать надёжный портфель Для безопасного вложения оптимальна следующая стратегия: · Основа портфеля (70-80%): ОФЗ с фиксированным купоном (включая ) и . Сейчас у вас есть уникальная возможность зафиксировать перед её неизбежным снижением. · Защитная часть (10-20%): золото через ОМС. · Часть для роста (до 10%): Дивидендные акции "голубых фишек" или ЗПИФ недвижимости.

🇨🇳 Интересные юаневые облигации С максимумов начала октября рубль немного укрепился, курс юаня снизился более, чем на 11%. В других валютах похожая динамика. Как показывают недавние события с СПБ биржей {$SPBE}, держать на брокерском счете валюту становится рискованным занятием. Лично я на все свободные юани приобрел юаневые облигации, правда еще до выхода новостей. Эти бумаги, в отличие от валютных позиций, хранятся в депозитарии, по ним можно получить льготу долгосрочного владения (ЛДВ) и отсутствуют риски проблем/банкротства контрагентов. ✔️ Также, в отличие от замещающих облигаций, которые торгуются по цене 800-900 долларов, юаневые бумаги более доступны инвесторам с небольшими портфелями. Средняя цена юаневых облигаций в пересчете не рубли составляет около 10 тыс. руб. 📉 Доходности всех облигаций в иностранной валюте начали планомерно снижаться, несмотря на укрепление рубля. Спрос на такие бумаги растет, что и толкает их цену вверх. Если раньше можно было найти интересные выпуски с доходностью к погашению в 6-7%, то сейчас планка сместилась на уровень 5-6% и продолжает снижаться. 📈 Если вы планирует пристроить деньги на срок от 2 лет, и не хотите брать на себя риск возможного роста ставки в Китае, то я бы рассмотрел юаневые облигации с плавающим купоном, например: ФосАгро-БО-П01 ( {$RU000A1063Z5}) или НорНикель-БО-001Р-06-CNY ( {$RU000A105NL3}). Подробные данные по ним приведены в табличке (скрин). 📈 Из более длинных (с погашением от 3 лет) пока интереснее смотрится Полюс-ПБО-02 ( $RU000A1054W1 ) с точки зрения высокой текущей доходности (отношение купона к текущей рыночной цене) и кредитного рейтинга. Если планируете держать до погашения, то можно рассмотреть один из выпусков Русала: ОК РУСАЛ-5-боб ( $RU000A105104 ) или ОК РУСАЛ-6-боб ( $RU000A105112 ). Сам держу Полюс в портфеле. 🧐 Есть некоторые бумаги совсем длинные, с погашением после 2032 года, но это уже на любителя. Длинные облигации Сегежи в текущих условиях я не рассматриваю, а бонды Роснефти дают не такую интересную доходность в моменте. ❤️ Если пост оказался полезным, ставьте лайки, это лучшая мотивация для автора делать разборы новых отчетов. #ЗО