LYAMKINVESTI

209

подписчиков

44

подписки

https://t.me/lyamkinvesti Мой инвестиционный дневник: покупки, продажи, дивиденды и купоны. Показываю свои сделки, недельные и месячные результаты. Инвестирую сам — пишу как есть.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

вчера в 21:28

📊 Россети и Башкортостан: две книги 20 октября Башкортостан предлагает до КС + 2,2 п.п. (при нынешней КС 14% — 16,2% ), Россети — до 1,6% купона плюс индексацию номинала по RUONIA. Выбираю между более высоким спредом и более высоким кредитным качеством. 🏛 Башкортостан 24018 • Рейтинг: ruAA+(EXP) , Эксперт РА; у региона ruAA+ с негативным прогнозом. • Купон: КС + до 220 б.п., 12 выплат в год. • Срок: 3 года; объём 10 млрд ₽, номинал 1000 ₽. • Оферты нет; амортизация: 30% на 17-м купоне, 40% на 21-м и остаток при погашении. • Книга: 20 октября, 11:00–14:00; размещение 22 октября. • Только для квалифицированных инвесторов. 📉 Бюджет и риски По итогам 2025 года доходы бюджета — 318,7 млрд ₽ , дефицит — 5,7 млрд ₽. Госдолг на начало 2026 года — 68,9 млрд ₽ (29,3% собственных доходов). Долговая нагрузка пока комфортная, но прогноз дефицита на 2026 год — 37,4 млрд ₽ , ожидаемый долг — 80,9 млрд ₽ . Поступления налога на прибыль за полугодие снизились на 38,9% . Отсюда и негативный прогноз по рейтингу. Из уже торгующихся бумаг того же региона: Башкортостан 24017 — $RU000A10DWF5 . Это другой выпуск, не новинка 24018. ⚡ Россети 001Р-24R Компания на бирже: $FEES (акции). • Рейтинг эмитента: AAA(RU) / ruAAA, стабильный прогноз. • Купон до 1,6% годовых, дважды в год; номинал индексируется по RUONIA. • Срок: 3,5 года; объём от 10 млрд ₽, номинал 1000 ₽. • Без оферты и амортизации. • Книга: 20 октября, 11:00–15:00; размещение 23 октября. • Доступно неквалифицированным инвесторам после тестирования. 💰 Финансы Россетей За I полугодие 2026 года выручка 981,5 млрд ₽ (+17,4%) , чистая прибыль 174,1 млрд ₽ (+50,1%) , EBITDA сегментов 382,4 млрд ₽ (+13,9%) . Заёмные средства — около 775,8 млрд ₽ , денежные средства — 285,2 млрд ₽ . По оценке Эксперт РА за более ранний период, долг/EBITDA — 1,5x, покрытие процентов — 4,3x. Плюсы — системная роль и господдержка; риски — высокий CAPEX и тарифное регулирование. Уже торгующийся выпуск Россетей: 001Р-21R — $RU000A10G148 . Это не новый 001Р-24R. ⚖️ Главное сравнение При КС 14% Башкортостан даёт ориентир до 16,2% . Последняя опубликованная RUONIA — 13,97% ; простое сложение с 1,6% даёт ориентир 15,57% по Россетям. Разница около 0,63 п.п. , но это не сопоставимые YTM : Башкортостан платит денежный купон ежемесячно, Россети накапливают значительную часть дохода в индексируемом номинале. Доплата Башкортостана связана с рейтингом AA+ против AAA, негативным прогнозом и ухудшением бюджета. Однако всю разницу нельзя списать на кредитный риск: сами индикаторы КС и RUONIA и схемы выплат различаются. Сроки тоже не одинаковы: Башкортостан вернёт 70% номинала досрочно по амортизации — появится риск реинвестирования. У Россетей номинал остаётся в выпуске до погашения. Объёмы сопоставимы, но доступ только квалифицированным инвесторам может ограничивать ликвидность Башкортостана. 🎯 Мой выбор Планирую взять обе бумаги по 10 штук — суммарно около 20 000 ₽ по первоначальному номиналу. Башкортостан — за спред и ежемесячный поток, Россети — за AAA и индексацию номинала. Окончательное решение — по финальным условиям книги и доступности у брокера; удовлетворение заявок не гарантировано. 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #Облигации #Россети #Башкортостан #РазмещениеОблигаций #Инвестиции
Card image 1
1
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

17 октября в 9:54

📌 Неделя в портфеле: зарплата снова уходит в ОФЗ Неделя прошла спокойно, без каких-то особенных событий. После зарплаты снова отправил деньги на брокерские счета: 30 тыс. ₽ на ИИС под облигации и ещё 30 тыс. ₽ на покупку акций. Стратегия всё та же: регулярно пополнять портфель, докупать бумаги и постепенно увеличивать будущий денежный поток. Ничего нового не придумываю — просто продолжаю делать то, что запланировал. 🏛️ Продолжаю закупаться ОФЗ На этой неделе в ОФЗ вложил 68 893,92 ₽, в том числе ранее свободные средства на счёте. Самая крупная покупка — ОФЗ 26254 : 50 штук на 44 782,94 ₽ . $SU26254RMFS1 Кроме того, докупил ещё пять выпусков: ОФЗ 26233, 26240, 26246, 26247 и 26248. В общей сложности ещё 34 облигации на 24 110,98 ₽. Продолжаю придерживаться простой идеи: часть зарплаты регулярно переводить в государственные облигации. Пускай постепенно формируется купонная «зарплата», которую в дальнейшем можно снова направлять на покупки. 📈 Акции тоже не забываю На акции потратил 32 217,89 ₽. Основная покупка — Сбербанк : 63 акции на 18 033,19 ₽ . $SBER Также докупил: — ЛУКОЙЛ — 1 акция на 6 098,50 ₽ ($LKOH) — Россети Центр и Приволжье — 10 000 акций на 5 509 ₽ ($MRKP) — Банк Санкт-Петербург — 10 акций на 2 577,20 ₽ ($BSPB ) Здесь тоже без особых изменений. Продолжаю постепенно набирать позиции, не пытаясь угадать идеальный момент для покупки. 🏢 Ещё немного корпоративных облигаций Помимо ОФЗ, добавил три выпуска на общую сумму 21 000 ₽: — Облачные технологии 001Р-02 — 10 шт. на 10 000 ₽ $RU000A10GCX3 — Селектел 001Р-10R — 6 шт. на 6 000 ₽ $RU000A10GCT1 — ОТЭКО 001Р-01 — 5 шт. на 5 000 ₽ $RU000A10GCR5 Так что облигационную часть пополняю не только государственными бумагами. 💰 Что пришло за неделю Купончики продолжают капать. За неделю получил 20 купонных выплат на 2 900,59 ₽. Из наиболее крупных: — Сбербанк 001Р-SBER51 — 1 221 ₽ — Селектел 001Р-08R — 263 ₽ суммарно — Магнит БО-005Р-06 — 203,84 ₽ — ВТБ Лизинг 001Р-МБ-07 — 203,84 ₽ По акциям пришло 404,98 ₽ дивидендов от Черкизово, Займера и Т-Технологий. После удержания налога осталось 351,98 ₽. Отдельно получил 11 457,53 ₽ процентов по договору с CCl. Это самая крупная отдельная выплата недели. 🎯 Итог недели Получилось 60 тыс. ₽ пополнений и около 122,1 тыс. ₽ покупок: 68,9 тыс. ₽ в ОФЗ, 32,2 тыс. ₽ в акции и ещё 21 тыс. ₽ в корпоративные облигации. В общем, ничего необычного. Зарплата приходит — часть денег отправляется в инвестиции. Купоны постепенно накапливаются, портфель пополняется. Мне нравится именно такой подход: без постоянной суеты, но с регулярными действиями. Главное — не останавливаться, и со временем результат будет становиться заметнее. 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #инвестиции #недельныйотчёт #ОФЗ #акции #облигации #дивиденды #купоны
Card image 1
7
8
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

13 октября в 13:58

💰 Зарплата в ОФЗ. Сначала плачу будущему себе! Сегодня 13 октября, а значит, пришло время снова инвестировать. На счёт поступили зарплатные деньги, и первым делом я, как обычно, плачу самому себе. Точнее, себе будущему. 😁 Начинаю с одной из любимых стратегий — «Зарплата в ОФЗ». 📊 Что купил сегодня? На этот раз выделил 30 000 ₽. Из них примерно 29 444 ₽ распределил между шестью выпусками ОФЗ: • Январь / Июль — ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 • Февраль / Август — ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 • Март / Сентябрь — ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 • Апрель / Октябрь — ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 • Май / Ноябрь — ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 • Июнь / Декабрь — ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 🗓 В чём суть стратегии? Моя задача — собрать шесть выпусков ОФЗ с разными месяцами купонных выплат. Каждая облигация платит дважды в год. В итоге шесть выпусков формируют календарь из 12 выплат за год — по одной в каждом месяце. При выборе смотрю на срок до погашения от четырёх лет и текущую купонную доходность. В каждой паре месяцев выбираю наиболее доходные из подходящих мне бумаг. Сейчас в подборке преимущественно длинные ОФЗ. У отдельных выпусков до погашения ещё 9–14 лет. Поэтому такой купонный календарь можно выстраивать на долгие годы. Понятно, что суммы по месяцам будут различаться, но сама идея мне нравится: каждый месяц получать деньги от государства, а не ждать одной крупной выплаты раз в полгода. 📈 Что прибавилось к денежному потоку? • Новые купоны — +4 006,96 ₽ в год . • В среднем за месяц — +333,91 ₽ . • Текущая купонная доходность покупки — 14,17% без НКД, или около 13,61% с его учётом. Это именно купонный поток, а не доходность к погашению. И среднемесячная сумма расчётная — реальные выплаты приходят по купонному календарю. Вроде бы всего 334 рубля в месяц. Но это результат только одного пополнения. А если делать такие покупки регулярно, суммы постепенно становятся интереснее. 🛡 Почему именно ОФЗ? Для меня это одна из самых надёжных частей рублёвого портфеля. Государственные облигации, фиксированные купоны и понятный график выплат. Конечно, идеальных инструментов нет. Инфляция может съедать реальную доходность, девальвация рубля — покупательную способность, а длинные ОФЗ довольно чувствительны к изменению процентных ставок. Зато текущие купонные доходности выглядят вполне интересно. И главное — я не складываю все яйца в одну корзину. В портфеле есть акции, корпоративные облигации, ОФЗ и другие инструменты. Отдельно имеются и банковские сбережения. Причём ОФЗ занимают не самую большую долю. Поэтому такой баланс меня вполне устраивает. 💭 Итог Ничего нового и революционного. Просто продолжаю придерживаться выбранной стратегии. Получил зарплату → заплатил будущему себе → купил ОФЗ → увеличил будущий денежный поток. Пусть пока прибавка небольшая. Зато с каждым пополнением мой купонный станок становится чуть производительнее. 😏 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #ЗарплатаВОФЗ #ОФЗ #Облигации #Купоны #Инвестиции #ДенежныйПоток
Card image 1
24
25
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

11 октября в 19:22

📅 Размещения на след. неделе На первичке 12–16 октября пока шесть анонсированных выпусков. Собрал основные параметры по типу купона, а даты книг — в календаре внизу. По интересным вариантам подробнее пройдусь ближе к сбору заявок. 🟡 Фиксированный купон ▪️ 12.10 · АВТОБАН-Финанс БО-П10 — рейтинг группы A+, 7 лет, фикс до 18,25%, оферта через 3 года. ↔️ $RU000A10ERE6 — БО-П08: фикс 16,9%, тоже с офертой. ▪️ 13.10 · Софтлайн 002Р-03 — A−, 3,2 года, фикс до 18,5%, без оферты и амортизации. Акции: $SOFL ↔️ $RU000A10EA08 — 002Р-02: купон 19,5%, погашение в 2028 году. ▪️ 13.10 · ММЦБ БО-П01-03 — BBB−, 5 лет, фикс до 22%, call-опционы ежегодно начиная с первого года. Акции: $GEMA ↔️ $RU000A105054 — БО-П01-02: купон 14%, выплаты дважды в год. 🔵 Флоатеры ▪️ 13.10 · Софтлайн 002Р-04 — A−, 3,2 года, КС + до 450 б.п., без оферты и амортизации. Для квалов. ▪️ 16.10 · ДОМ.РФ 002Р-11 — AAA, 1,5 года, КС + до 130 б.п., объём от 20 млрд ₽. Акции: $DOMRF ↔️ $RU000A10DXL1 — 002Р-08: КС + 80 б.п., полугодовой купон, есть оферты. 💴 Валютный выпуск ▪️ 15.10 · Акрон БО-002Р-04 — AA, 2 года, фикс до 9% в CNY, ежемесячные выплаты, с амортизацией. Акции: $AKRN ↔️ $RU000A10F108 — БО-002Р-03: юаневый фикс 7,85% на 3 года. 🎯 Что отмечаю для себя Моя стратегия прежняя: рейтинг от A, предпочтительно A+ и выше, срок больше года, желательно без оферт и опционов. Софтлайн с A− и ММЦБ с BBB− сразу проходят мимо. У Автобана есть оферта, а рейтинг самого эмитента НКР недавно отозвало. Пока наибольшее внимание привлекают Акрон и ДОМ.РФ. Окончательно решать об участии буду за день до сбора заявок. По наиболее интересным бумагам отдельно посмотрю условия, аналоги и напишу пост со своим решением. Неделя не самая плотная, но посмотреть есть на что 😏 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #размещение #первичка #инвестиции
Card image 1
2
3
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

11 октября в 19:06

📊 РЕЙТИНГОВАЯ НЕДЕЛЯ | 5–11 октября 2026 Собрал главные изменения кредитных рейтингов за неделю. Есть новости и по моему портфелю — на этот раз с продажами. 🔴 ПОНИЖЕНИЯ 1️⃣ Самолёт | АКРА A− → BBB, прогноз: стабильный → негативный. Причины — рост долговой нагрузки, снижение продаж, ухудшение ликвидности и задержки ввода объектов. Понижены также рейтинги облигаций. При этом НКР сохраняет оценку A. Бумаги: акции $SMLT , облигации БО-П13 $RU000A107RZ0 . 2️⃣ Гидромашсервис | Эксперт РА ruA → ruA−, прогноз: развивающийся → стабильный. На фоне снижения прибыли ухудшились долговые показатели: за 2025 год EBITDA снизилась на 13%, долг/EBITDA вырос с 1,2х до 2,3х, а покрытие процентов упало с 11,4х до 2,3х. НКР сохраняет A.ru с негативным прогнозом. Облигации: 002Р-03 $RU000A10FXM4 . Этот выпуск я уже продал: рейтинг одного из агентств оказался ниже моего нового порога. 3️⃣ Республика Коми | АКРА A → A−, прогноз: негативный → стабильный. Агентство ожидает ухудшения показателей бюджета и роста долга. Значительную часть обязательств потребуется погасить или рефинансировать в следующем году. 🟡 ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ 4️⃣ Полипласт | АКРА Рейтинг A подтверждён, прогноз стабильный, но присвоен статус «Под наблюдением». Причина — переоценка рисков ликвидности и экспортных поставок. Это ещё не понижение, но повод следить за компанией. Облигации: $RU000A10CH11 . 🔵 НОВЫЕ РЕЙТИНГИ ВЫПУСКОВ 5️⃣ Первый контейнерный терминал | Эксперт РА Выпуски 002Р-02 и 002Р-03 получили ruAA− со статусом «Под наблюдением». Оценки опираются на публичную безотзывную оферту МКАО «ГПИ». Облигации: $RU000A10GC53 , $RU000A10GC46 . 6️⃣ ИКС 5 Финанс | АКРА Выпуск 003Р-22 получил AAA. Рейтинг соответствует оценке группы благодаря поручительству Корпоративного центра ИКС 5. Бумаги: акции $X5, облигации $RU000A10F9E1 . 7️⃣ ФосАгро | АКРА Юаневый выпуск БО-03-01 получил AAA на уровне эмитента. Оснований для понижения оценки самого выпуска агентство не увидело. Бумаги: акции $PHOR , облигации $RU000A10GC87 . 💬 МОЙ ИТОГ НЕДЕЛИ Главное изменение у меня — не новый рейтинг, а ужесточение стратегии. Поднял минимальную планку с A− до A. Теперь проверяю оценки всех агентств: если хотя бы одно даёт A− или ниже, бумага не проходит фильтр. Поэтому на неделе продал облигации Гидромашсервиса, ЯТЭК, Фабрики ПО, Алиума (два выпуска), Новых технологий, ИЗК Холдинга, Сэтл Групп и Борец Капитала. Это не значит, что всем компаниям понизили рейтинги именно сейчас: пересмотрел уже имеющиеся позиции по новым правилам. Особенно показателен Гидромашсервис: «Эксперт РА» снизило оценку до ruA−, а выпуск 002Р-03 я уже закрыл. Из других событий выделю Самолёт с резким понижением и Полипласт под наблюдением. Решил предпочесть надёжность лишним процентам купона. Доходность приятна, но возврат номинала всё-таки важнее. 😏 А какой минимальный рейтинг допускаете вы в своём портфеле? 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #РейтинговаяНеделя #Облигации #КредитныеРейтинги #Инвестиции
Card image 1
1
2
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

10 октября в 16:29

📊 Неделя в портфеле: небольшая распродажа ради надёжности С 5 по 10 октября инвестиционная неделя получилась спокойной, но с одной переменой: решил немного ужесточить свой фильтр облигаций. Раньше допускал рейтинг A−, теперь хочу поднять минимальную планку до A. Лучше чуть строже выбирать бумаги, чем потом переживать из-за каждой новости об эмитенте. 🔄 Продажи — 32 997 ₽ На этой неделе прошёлся по портфелю и распродал часть выпусков, которые больше не хочу держать по новым критериям. Самая забавная история — ЯТЭК 001Р-07. Получил с размещения 5 облигаций и практически сразу продал. У компании нашёлся и рейтинг A, и A− от разных агентств. Проверить надо было до заявки, а не после 😅 $RU000A10G9N1 Заодно продал 5 бумаг Гидромашсервис 002Р-03 — у эмитента тоже есть оценка A− от одного из агентств. $RU000A10FXM4 Среди остальных продаж — АЛИУМ, Борец Капитал, Новые технологии, ИЭК Холдинг и другие небольшие позиции. Всего 13 операций продажи. Это не попытка угадать рынок. Просто навожу порядок в портфеле и повышаю требования к кредитному качеству. 🛒 Немного покупок Пополнил счета на 17 000 ₽. А из новых покупок на вторичке — 4 облигации ХК Новотранс 002Р-01 на 3 966 ₽. $RU000A10DCF7 Пока покупок меньше обычного: после распродажи хочу спокойно выбрать, куда направить освободившиеся деньги. Возможно, часть уйдёт в новые размещения. 💸 Купончики — 4 189 ₽ За неделю получил 25 купонных выплат. Никаких рекордов, зато деньги продолжают капать. Пришли купоны от ПСБ, МегаФона, ВИС Финанс и других эмитентов. Балтийский лизинг тоже выплатил — пока его небольшую позицию оставляю. Отдельно отметилась ОФЗ 26245: всего 120 ₽. Не моя основная «зарплатная» ОФЗ, но мелочь тоже в кассу 🙂 $SU26245RMFS9 💰 Дивиденды — 867 ₽ Получил 767 ₽ от Банка Санкт-Петербург и 100 ₽ от Инарктики. $BSPB $AQUA Инарктики у меня совсем немного. Дивиденды пока не реинвестировал — на следующей неделе, возможно, добавлю Сбер или Татнефть. Посмотрю по ситуации. 🤔 Итог недели 17 тыс. ₽ пополнений, 33 тыс. ₽ продаж, 4 тыс. ₽ покупок и 5 056 ₽ купонов с дивидендами. После налогов и комиссий — 5 028 ₽. За счёт продаж будущий купонный поток может немного просесть, зато хочу сделать портфель надёжнее. Для меня сейчас это важнее, чем погоня за лишним процентом. Завтра посмотрю, какие размещения намечаются на следующую неделю. Деньги для новых покупок уже освободились — осталось найти достойные варианты 😏 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #Инвестиции #Облигации #Портфель #Купоны #Дивиденды #НедельныйОтчёт
Card image 1
2
3
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

7 октября в 10:26

⚖️ **ОТЭКО-Портсервис и Cloud.ru: 18,5% fixed против КС+200 б.п. 8 октября собирают книги сразу два интересных выпуска. ОТЭКО предлагает до 18,5% фиксированного купона** на 2 года, Cloud.ru — КС + до 200 б.п. на 2,5 года, то есть около 16% в моменте при КС 14%. Если ставка никуда не двигается, ОТЭКО платит примерно на 2,5 п.п. больше. Но дальше начинается самое важное: за эту прибавку инвестор берёт на себя заметно другой кредитный риск. ⚓ ОТЭКО-Портсервис 001Р-01 — рейтинг: A, стабильный — купон: до 18,5% fixed — выплаты: ежемесячно — срок: 2 года — объём: до 500 млн ₽ — оферта и амортизация: нет — сбор заявок: 8 октября — размещение: 13 октября ОТЭКО-Портсервис управляет терминалом в Тамани и входит в число крупных российских операторов по перевалке угля. За 2025 год: — выручка — 30,5 млрд ₽ — чистый убыток — 11,5 млрд ₽ — операционный денежный поток — 16,9 млрд ₽ — общий долг — 91,1 млрд ₽ — чистый долг — 86,8 млрд ₽ НРА прямо относит к ограничениям рейтинга высокую долговую и процентную нагрузку. FFO/долг — около 0,1x, показатель обслуживания долга — около 0,7x. Более 80% грузов в 2025 году приходилось на уголь, поэтому есть ещё и отраслевая зависимость. ☁️ **Cloud.ru 001Р-02 — рейтинги: AA+(RU) / ruAA+, стабильные — купон: КС + до 200 б.п. — выплаты: ежемесячно — срок: 2,5 года — объём: от 10 млрд ₽ — оферта и амортизация: нет — сбор заявок: 8 октября — размещение: 13 октября** Cloud.ru — один из крупнейших российских поставщиков облачной инфраструктуры и AI-сервисов. За 1П2026: — выручка — 37,6 млрд ₽ — EBITDA — 27,5 млрд ₽ — маржа EBITDA — 73% — чистая прибыль — 6 млрд ₽ — чистый долг — около 20 млрд ₽ — ЧД/EBITDA LTM — всего 0,35x Долговая нагрузка низкая, но бизнес капиталоёмкий: за полугодие компания вложила около 8,5 млрд ₽ в оборудование, ПО и инфраструктуру. Основные риски — крупная инвестпрограмма, концентрация части клиентской базы и снижение купона вместе с ключевой ставкой. 📊 Если свести всё в одно сравнение Доходность: ОТЭКО — 18,5% fixed, Cloud.ru — сейчас около 16% при КС 14%. Рейтинг: ОТЭКО — A, Cloud.ru — AA+. То есть Cloud.ru находится заметно выше по кредитному качеству. Долг: у ОТЭКО чистый долг 86,8 млрд ₽, а НРА характеризует долговую и процентную нагрузку как высокую. У Cloud.ru чистый долг около 20 млрд ₽, а ЧД/EBITDA всего 0,35x. Прибыль: ОТЭКО завершил 2025 год с убытком 11,5 млрд ₽, хотя операционный денежный поток остался положительным — 16,9 млрд ₽. Cloud.ru за 1П2026 заработал 6 млрд ₽ чистой прибыли при EBITDA-марже 73%. Бизнес-риск: ОТЭКО сильно зависит от угольной перевалки и экспортной логистики. У Cloud.ru риск другой — дорогая инфраструктура и постоянные инвестиции в серверы и AI-мощности. Ликвидность выпуска: ОТЭКО размещает всего до 500 млн ₽, Cloud.ru — от 10 млрд ₽. Больший выпуск обычно даёт больше шансов на нормальную ликвидность на вторичке. Получается довольно чистый выбор профиля риска: **ОТЭКО платит примерно на 2,5 п.п. больше за рейтинг A, высокий долг и отраслевую концентрацию. Cloud.ru платит меньше, но предлагает AA+, очень низкую долговую нагрузку и гораздо более сильный запас по балансу.** Это не история про «18,5% лучше 16%». Здесь вопрос в том, достаточно ли дополнительных 2,5 п.п. для компенсации более высокого кредитного риска ОТЭКО. Для себя я уже определился. А вам какой вариант кажется интереснее? 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #ОТЭКО #CloudRu #ОблачныеТехнологии #Облигации #Размещение #lyamkinvesti
Card image 1
1
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

5 октября в 12:27

☁️ 18% не всегда лучше 16,75%: почему выбираю Selectel 6 октября сразу несколько компаний собирают заявки на новые облигации. Я выбирал между двумя фиксами на 3,5 года: — ВИС Финанс БО-П17 — до 18% — Selectel 001Р-10R — до 16,75% На первый взгляд ВИС выглядит выгоднее: купон выше, а рейтинг НКР — AA- против A+ у Selectel. Но если смотреть глубже, дополнительные проценты у ВИС платят не просто так. ⚖️ Почему ВИС даёт больше У Группы ВИС рейтинги AA-.ru от НКР и ruA+ от Эксперт РА. При этом агентства учитывают специфику ГЧП-проектов и исключают часть проектного финансирования из расчёта корпоративной долговой нагрузки. После такой корректировки долг/EBITDA выглядит комфортно — около 1,8x, но покрытие процентов заметно слабее — примерно 1,8x. За 1П2026 картина ухудшилась: выручка снизилась примерно на 37%, EBITDA — более чем на 50%, вместо прибыли появился убыток, чистый долг вырос. Поэтому 18% — это плата за более сложный и волатильный кредитный риск. 🖥️ Почему смотрю на Selectel Selectel — крупный российский поставщик IT-инфраструктуры: серверы, облака, дата-центры и инфраструктура для AI. НКР держит рейтинг A+.ru, стабильный. У АКРА — A+(RU), стабильный, но с 29 сентября рейтинг находится под наблюдением из-за покупки M1Cloud за сумму до 2,6 млрд ₽ и нового долга. Сам рейтинг пока не снижен. 💰 Финансы За 1П2026: — выручка — 10,2 млрд ₽, +14% — рентабельность EBITDA — около 53% — клиентская база — 44,5 тыс. По итогам 2025 года: — выручка — 18,3 млрд ₽, +39% — EBITDA — 9,7 млрд ₽ — чистая прибыль — 3 млрд ₽ — ЧД/EBITDA — около 1,7x Риск здесь в другом: Selectel активно строит ЦОДы, покупает оборудование и расширяется, поэтому FCF отрицательный, а долг растёт. НКР ожидает в 2026 году долг/OIBDA около 2,5x и покрытие процентов примерно 3,1x. 📌 Параметры 001Р-10R — купон: до 16,75% fixed — YTM: до 18,1% — выплаты: ежемесячно — срок: 3,5 года — дюрация: около 2,3 года — оферта: нет — амортизация: 40% после 25-го купона — сбор заявок: 6 октября — размещение: 9 октября — доступен всем инвесторам 📊 Что с премией Близкий Selectel 001Р-08R сейчас даёт около 16,2–16,5% YTM. $RU000A10FMY2 Новый выпуск при верхнем ориентире предлагает до 18,1% YTM — примерно 1,5 п.п. премии к собственной вторичке. ⚠️ Что нравится и что смущает ✅ растущий бизнес и EBITDA-margin выше 50% ✅ умеренная долговая нагрузка ✅ ежемесячные выплаты, без оферты ✅ заметная премия к собственной вторичке ⚠️ рейтинг АКРА под наблюдением ⚠️ крупная инвестпрограмма и покупка M1Cloud ⚠️ отрицательный FCF ⚠️ амортизация 40% через два года 🤔 Моё резюме У ВИС купон выше, но и кредитный риск сложнее. У Selectel доходность ниже, зато финансовый профиль мне понятнее, а первичка даёт хорошую премию к собственным облигациям. Поэтому из этих двух я предпочту Selectel. 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #Селектел #Облигации #Размещение #IT #LYAMKINVESTI
Card image 1
4
5
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

4 октября в 20:20

📌 ГЛАВНОЕ ЗА ВЫХОДНЫЕ: 3–4 ОКТЯБРЯ Выходные получились совсем не пустыми: Мосбиржа торговала в субботу, ОПЕК+ приняла решение по ноябрьской добыче, правительство снова подкручивает топливный рынок, а в мире AI хватает своих страстей. 📈 Субботние торги закрылись ростом Индекс Мосбиржи по итогам дополнительной сессии прибавил 0,57% и дошёл до 2290,18 пункта. Лидером среди крупных бумаг стал ЛУКОЙЛ с ростом на 2,18%. Финам связывал движение с публикацией NYT о возможных договорённостях, затрагивающих отдельные активы компании. Официального решения по этой истории пока нет. Бумага: $LKOH. Выходной выходным, а рынок решил немного поработать. 💰 Банк Санкт-Петербург открылся дивидендным гэпом Обыкновенные акции в субботу потеряли около 7% после дивидендной отсечки. Выплата составляет 19,17 ₽ на обычную акцию и 0,22 ₽ на привилегированную. Реестр закрывается 5 октября, а субботняя сессия технически относится уже к следующему торговому дню. Бумага: $BSPB. Вот и наглядная иллюстрация того, куда обычно девается дивиденд после отсечки. 🛢 ОПЕК+ сохранила квоты на ноябрь Россия, Саудовская Аравия и ещё пять участников договорились не менять действующие уровни добычи нефти в ноябре. Квота России остаётся на уровне 9,949 млн баррелей в сутки. Комитет ОПЕК+ отдельно отметил высокую волатильность рынка и дефицит предложения. Для нефтяных котировок решение скорее нейтральное: дополнительного предложения пока не добавляют. ⛽ Правительство снова меняет правила топливного рынка До конца 2026 года производителям бензина и дизеля разрешили учитывать в обязательном биржевом нормативе поставки на АЗС, которые договорились с регионами об ограничении цен. Мера должна помочь приоритетно снабжать такие заправки и стабилизировать внутренний рынок топлива. Похоже, бензин решили удерживать не одной кнопкой, а сразу целым пультом управления. ☢️ «Росатом» ждёт решения по крупному проекту в Намибии Госкорпорация рассчитывает в ближайшие месяцы получить одобрение уранового проекта «Крылья» в провинции Омахеке. По словам главы «Росатома» Алексея Лихачёва, необходимые заключения уже подготовлены и переданы властям страны. Намибия входит в число крупнейших производителей урана в мире, поэтому проект для компании вполне стратегический. 🤝 Взаимные инвестиции России и Белоруссии достигли $5 млрд По оценке белорусской стороны, объём взаимных инвестиций с начала года составляет порядка $5 млрд. Вложения двух стран идут примерно на паритетной основе, значительная часть — в реальные производства. Не фондовый рынок, но хороший показатель того, куда продолжает идти корпоративный капитал. 🤖 Google урезает бесплатный доступ к Gemini С 9 октября для пользователей без AI-подписки меняется набор доступных моделей Gemini: бесплатный доступ к более мощным моделям сокращается, базовым вариантом остаётся Flash-Lite. Google постепенно переводит тяжёлые AI-вычисления за подписку. Бесплатный искусственный интеллект тоже начинает считать экономику. ⚠️ Из OpenAI ушёл сотрудник команды безопасности Бывший сотрудник OpenAI Дэвид Робинсон, работавший над оценкой рисков и отчётами по безопасности моделей, после ухода публично раскритиковал слишком высокий темп разработки. По его мнению, возможности AI растут быстрее, чем понимание способов безопасно ими управлять. OpenAI в ответ заявила, что при необходимости замедляет обучение или откладывает выпуск моделей. Гонка AI становится всё быстрее — и вопрос «а тормоза точно работают?» звучит всё громче. Вот такие выходные: акции торговались, нефть обсуждали, бензин регулировали, а разработчики AI спорили о том, не слишком ли быстро мы вообще во всё это бежим. 😏 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #главное_за_выходные #инвестиции #акции #рынок #нефть #бизнес #AI
Card image 1
2
3
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

4 октября в 18:38

📅 Размещения на след. неделе На первичке 5–9 октября будет довольно плотно — сразу 12 выпусков. Собрал их по типу купона, чтобы быстро понять, что выходит на рынок. По наиболее интересным размещениям отдельно пройдусь уже ближе к сбору заявок. 🟡 Фиксированный купон ▪️ 05.10 · Томская область 34079 — BBB+, ~3,5 года, до 16,8%, с амортизацией. ↔️ $RU000A10DEN7 — прошлый 34075: купон 16,2%. ▪️ 06.10 · Selectel 001Р-10R — A+, 3,5 года, до 16,75%, с амортизацией. ↔️ $RU000A10FMY2 — 001Р-08R: фикс 16%. ▪️ 06.10 · ПКТ 002Р-02 — PreAA|ru|, 3 года, ориентир доходности КБД 3Y + до 290 б.п. ↔️ $RU000A10DJH8 — 002Р-01: купон 15,99%. ▪️ 06.10 · ВИС Финанс БО-П17 — группа ruA+ / AA-.ru, 3,5 года, до 18%. ↔️ $RU000A10FXE1 — БО-П16: фикс 17,5%. ▪️ 08.10 · ОТЭКО-Портсервис 001Р-01 — A|ru|, 2 года, до 18,5%. Дебютный выпуск. ▪️ 09.10 · А7 001Р-01 — AA, 2 года, ориентир доходности КБД 2Y + до 325 б.п. Дебютный выпуск. 🔵 Флоатеры ▪️ 06.10 · Selectel 001Р-09R — A+, 3,5 года, КС + до 225 б.п., с амортизацией. ↔️ $RU000A10A7S0 — 001Р-05R: КС + 400 б.п. ▪️ 06.10 · ПКТ 002Р-03 — PreAA|ru|, 4 года, КС + до 320 б.п. ▪️ 06.10 · Россети Северо-Запад 001Р-02 — AA+, 3 года, КС + до 170 б.п. Акции: $MRKZ ↔️ $RU000A10BQX4 — 001Р-01: КС + 190 б.п. ▪️ 08.10 · Cloud.ru 001Р-02 — AA+, 2,5 года, КС + до 200 б.п. ↔️ $RU000A10FJS0 — 001Р-01: фикс 14,2%. ▪️ 09.10 · А7 001Р-02 — AA, 2 года, КС + до 300 б.п. 💴 Валютный выпуск ▪️ 09.10 · РУСАЛ БО-001Р-17 — A+, 1,5 года, номинал 1 000 CNY, фикс 10–10,25%, выплаты ежемесячные. Акции: $RUAL ↔️ $RU000A10E7G1 — БО-001Р-16: 10% на первых четырёх квартальных купонах. 🎯 Что отмечаю для себя Неделя плотная — выбирать есть из чего. Мой фильтр прежний: рейтинг от A, желательно A+ и выше, срок больше года, без лишних оферт и опционов, понятные регулярные выплаты. Томская область с BBB+ сразу мимо моей стратегии. Пока больше всего внимания привлекают Selectel 001Р-10R, ПКТ 002Р-02, ВИС Финанс БО-П17 и РУСАЛ БО-001Р-17. Остальное тоже оставляю на радаре — финальные условия книги ещё могут многое поменять. Окончательно решать об участии буду за день до сбора заявок. По наиболее интересным размещениям отдельно посмотрю условия и аналоги и напишу отдельный пост. На следующей неделе первичка скучать не даст 😏 🔔 Было интересно? Подписывайтесь на LYAMK𝐈𝐍VESTI 💙 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #размещение #первичка #инвестиции
Card image 1
4
5
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

4 октября в 9:38

💸 Расходы за сентябрь — 82 590 ₽ Продолжаю потихоньку считать не только то, сколько отправляю на биржу, но и сколько денег уходит обратно в реальный мир 😏 В сентябре обычные бытовые расходы составили 82,6 тыс. ₽. Это примерно на 20 тыс., или на 19,5%, меньше августа. Но есть нюанс: 20 331 ₽ из этой суммы — билеты туда-обратно на ноябрь. Полечу к родителям. То есть непосредственно на обычную жизнь за месяц ушло около 62 тыс. ₽. Если разобрать сентябрь по категориям: 🛍 Необязательные покупки — 27 270 ₽ 🥦 Продукты — 20 904 ₽ ✈️ Прочее — 20 331 ₽ 🏠 Обязательные расходы — 10 225 ₽ 📱 Подписки и сервисы — 3 861 ₽ 🛍 Хотелки — 27,3 тыс. Здесь в основном WB/Ozon и прочие покупки, без которых вполне можно было бы прожить. Причём какой-то одной большой покупки в сентябре не было. Скорее классическая история: немного товаров для дома, контейнеры, бытовая химия, всякая мелочь для кухни, аксессуары, что-то для спорта и ухода — а в конце месяца эти «по 300–1500 рублей» внезапно превращаются в 27 тысяч 😁 После августа, правда, категория заметно выросла: тогда здесь было всего 5,7 тыс. ₽. Но август скорее был аномально скромным. 🥦 Продукты — 20,9 тыс. В основном обычные закупки в Пятёрочке, Магните, Ашане и прочих продуктовых. И вот тут неожиданно хороший результат: это мой самый дешёвый месяц по продуктам с начала года. До сентября в среднем на еду уходило около 25,8 тыс. ₽ в месяц. Получается, сентябрь примерно на 19% ниже этого уровня. Никакой специальной экономии при этом вроде бы не устраивал. 🏠 Обязательные — 10,2 тыс. Здесь всё скучно и предсказуемо: ЖКХ, интернет, телефон и другие платежи, от которых особо не убежишь. На них пришлось всего около 12% всех сентябрьских расходов. 📱 Подписки — 3,9 тыс. Тут я сначала сам посмотрел на таблицу и не вспомнил, откуда столько 😅 Разобрался: ChatGPT — 1 999 ₽ VPN — 1 861,60 ₽ Причём VPN оплатил сразу на год, так что это не регулярные 1,9 тыс. каждый месяц. ✈️ Прочее — 20,3 тыс. А здесь практически вся сумма — билеты на ноябрь к родителям туда и обратно. Получается забавная картина: почти четверть всех моих расходов сентября — это одна будущая поездка. 📊 А что вообще считается для меня нормальным месяцем? Расходы считаю пока меньше года, поэтому статистика ещё небольшая. За январь–сентябрь средний бытовой расход получился около 95,6 тыс. ₽ в месяц. Но был май с расходами почти 220 тыс., который сильно тянет среднее вверх. Медиана за девять месяцев — около 86 тыс. ₽. А если вообще убрать аномальный май, среднее получается около 80 тыс. Так что сентябрьские 82,6 тыс. ₽ — на самом деле практически обычный для меня месяц. А если убрать купленные заранее авиабилеты — даже довольно экономный. Инвестиции сюда принципиально не включаю. Покупка акций или облигаций для меня не расход, а перевод денег из одной формы капитала в другую. Для них есть отдельные отчёты. Не знаю пока, делать ли такие посты каждый месяц, но мне самому оказалось интересно посмотреть не только на то, сколько заработал и вложил, но и куда всё-таки уходят деньги вне биржи. #расходы #личныефинансы #деньги
Card image 1
2
3
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

4 октября в 8:34

📊 РЕЙТИНГОВАЯ НЕДЕЛЯ | 28 сентября — 4 октября 2026 Собрал самые заметные рейтинговые события недели: повышения, резкое понижение, изменение прогноза и новые оценки выпусков. Есть новости и по моим бумагам. 🟢 ПОВЫШЕНИЯ 1️⃣ Терминал Владивосток | АКРА AA− → AA, прогноз — стабильный. Причина — улучшение рыночной позиции, денежного потока и ликвидности на фоне роста пассажиропотока при относительно низких капзатратах. 2️⃣ Заслон | АКРА BBB+ → A−, прогноз — стабильный. Главный фактор — улучшение рентабельности по FFO до процентных платежей и налогов. Облигации: 002Р-01 $RU000A10G2M8. 🔴 ПОНИЖЕНИЯ 3️⃣ Идель Нефтемаш | НКР B+ → CC. Прогноз — «на пересмотре с возможностью понижения». Причина жёсткая: технический дефолт по купону 5,55 млн ₽ по выпуску 001Р-01. Если платёж не будет закрыт в срок техдефолта, рейтинг может уйти ещё ниже. Облигации: $RU000A10EYT0. 🟡 ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ И ПРОГНОЗЫ 4️⃣ Селектел | АКРА A+ сохранён, но рейтинг получил статус «Под наблюдением». АКРА хочет оценить влияние покупки M1Cloud и планируемого нового облигационного займа на кредитоспособность компании. Пример: 001Р-08R $RU000A10FMY2. 5️⃣ Уральская Сталь | АКРА BB− подтверждён. Прогноз: развивающийся → стабильный. Компания реструктурировала долг: основные погашения перенесены на 2029–2034 годы, часть процентных платежей капитализирована. Риски никуда не исчезли, но ближайший график стал спокойнее. Облигации: БО-001Р-04 $RU000A10BS68. 🔵 НОВЫЕ РЕЙТИНГИ ВЫПУСКОВ 6️⃣ Атомэнергопром | Эксперт РА Новому выпуску 001Р-18 присвоен ruAAA — на уровне эмитента. Агентство не увидело факторов субординации или других причин снижать оценку выпуска. Облигации: $RU000A10G817. 7️⃣ Группа ЛСР | АКРА Выпуск 002Р-02 получил A(RU), то есть рейтинг эмитента. Это старший необеспеченный долг без факторов, которые требовали бы отдельного понижения. Бумаги: акции $LSRG, облигации $RU000A10G924. 8️⃣ ФосАгро | АКРА Выпуску БО-03-01 присвоен ожидаемый рейтинг eAAA(RU). По оценке АКРА, уровень возмещения позволяет приравнять рейтинг выпуска к рейтингу компании. Акции: $PHOR. 💬 МОЙ ИТОГ НЕДЕЛИ По моему портфелю на этой неделе всплыли три изменения. 📈 Атомэнергопром 001Р-18 — новый выпуск получил ruAAA. 📉 Почта России 003Р-01 и 003Р-02 — AA → AA−. $RU000A10D3J5 $RU000A10D3K3 Но по Почте России есть важное уточнение: это не новое решение этой недели. АКРА понизило рейтинг компании и этих выпусков ещё 12 августа, а у меня изменение появилось только 28 сентября. Причина понижения — пересмотр ожидаемого положительного эффекта от изменений закона о почтовой связи. Из свежих событий сильнее всего цепляет Идель Нефтемаш: здесь уже не прогнозы, а технический дефолт. А по Селектелу я бы просто следил, чем закончится анализ сделки с M1Cloud и нового долга. В общем, неделя получилась от AAA до CC — почти вся рейтинговая лестница за один пост. 😏 А у вас на этой неделе что-нибудь менялось по бумагам? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #РейтинговаяНеделя #Облигации #КредитныеРейтинги #Инвестиции
Card image 1
4
5
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

3 октября в 11:27

📊 Месячный отчёт — сентябрь 2026 Сентябрь получился у меня очень активным. Пополнений было заметно больше обычного, но точные суммы капитала и вложений по-прежнему оставляю за кадром. Зато по результатам и денежному потоку месяц вышел действительно интересным. И случился маленький личный юбилей: счёт в «красном банке» наконец перевалил за 1 млн ₽. 😏 📈 Что получилось за месяц Если убрать влияние внешних пополнений и выводов, инвестиционная доходность за сентябрь составила +2,91%. После самих пополнений сильнее всего на результат повлияла переоценка акций. В кои-то веки не только я заносил деньги на рынок, но и рынок решил немного помочь мне. 🙂 С облигациями всё для меня по-прежнему спокойнее и понятнее: там главный фокус не на цене, а на том, как постепенно растёт денежный поток. 💰 Выплаты и денежный поток За сентябрь получил: • купоны — 32 383,61 ₽ • дивиденды — 0 ₽ • чистый денежный доход после комиссий — 32 198,22 ₽ Сентябрь стал лучшим месяцем по купонным выплатам за последние 12 месяцев. Всего было 115 купонных зачислений, а выплаты приходили в 20 дней месяца. По классам: • ОФЗ — 15 199,36 ₽ • корпоративные облигации — 17 184,25 ₽ Самая крупная выплата месяца — ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7: 15 199,36 ₽. По сравнению с сентябрём прошлого года купонный поток вырос примерно на 13%, а количество выплат фактически удвоилось. И ещё одна маленькая бытовая цель выполнена: текущий пассивный денежный поток уже примерно перекрывает мои расходы на еду за месяц. До финансовой независимости ещё далеко, но еда уже сама себя покупает. Тоже неплохо. 😄 🔮 Будущий денежный поток Ещё понравилось посмотреть на месяц не только назад, но и вперёд. По оценке программы, сентябрьские сделки увеличили мой будущий денежный поток на 5 543,19 ₽ в месяц. Из них: • покупки добавили 5 686,59 ₽/мес. • продажи и сокращения убрали 143,40 ₽/мес. Наибольший вклад в будущие выплаты дали ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7, Сбербанк $SBER, Мэйл.Ру Финанс 001Р-04 $RU000A10G635 и Авто Финанс Банк БО-001Р-18 $RU000A10EQ34. То есть месяц оказался сильным не только по фактическим купонам, но и по заделу на будущее. 🧱 Структура портфеля Сейчас распределение практически такое, к какому я и стремлюсь: • акции — 51,5% • ОФЗ — 24,4% • корпоративные облигации — 23,7% • свободные деньги — около 0,4% То есть фактически у меня почти ровно 50/50 между акциями и облигациями. Внутри корпоративной части: • фиксированный купон — около 84,4% • флоатеры — около 14,6% • валютные / замещающие — меньше 1% Валютную часть со временем тоже хочу понемногу развивать, но пока она совсем небольшая. 🎯 Стратегия и прогресс Сейчас практически все новые деньги направляю именно в «красный банк». Цель простая — со временем добраться до бесплатного VIP. До этого ещё далеко, ориентируюсь примерно на год, может получится и быстрее. Поэтому пока продолжаю планомерно наращивать именно этот счёт. В целом сентябрь хорошо лёг в мою текущую стратегию: много вложил, усилил будущий поток выплат и ещё немного приблизил структуру к целевым 50 / 25 / 25. 📆 Что дальше Октябрь должен быть интересным. После больших сентябрьских покупок купонный поток должен постепенно подрасти уже просто за счёт выросшей базы. Плюс в октябре жду дивиденды, которых в сентябре вообще не было. В прошлом году октябрь тоже получился заметно сильнее сентября по денежному потоку. Посмотрим, что получится теперь. А самим сентябрём я доволен: акции наконец немного помогли, купонный поток обновил максимум за год, а сделки хорошо прибавили будущий денежный доход. Продолжаю собирать эту маленькую денежную машину. Посмотрим, что она покажет через месяц. 🙂 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #инвестиции #портфель #месячныйотчет #акции #облигации #ОФЗ #купоны #дивиденды
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
4
5
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

1 октября в 19:26

📌 ГЛАВНОЕ ЗА 1 ОКТЯБРЯ Первый день месяца получился бодрым: две дивидендные новости, параметры сделки «Т-Технологий» с «Точкой», новый план Минфина по ОФЗ и рекордные обороты Мосбиржи. 💰 «Норникель» утвердил дивиденды Акционеры одобрили 1,85 ₽ на акцию за первое полугодие 2026 года. Дата фиксации реестра — 12 октября. Бумага: $GMKN. Теперь это уже утверждённая выплата, а не рекомендация. 🍷 «НоваБев» тоже одобрил выплату За первое полугодие акционеры утвердили 8 ₽ на акцию. Реестр закроется 12 октября. Бумага: $BELU. Осенний дивидендный календарь становится всё плотнее. 🏦 «Т-Технологии» определили параметры сделки с «Точкой» 100% АО «Точка» оценены в 84,8 млрд ₽. Для консолидации группа планирует разместить до 170 млн новых акций по 320 ₽, что даёт до 54,4 млрд ₽ допэмиссии; часть долей хотят выкупить за заёмные средства. Бумага: $T. Рынку цена размещения понравилась: акции сегодня были среди лидеров роста. 🧾 ЯТЭК собирала книгу нового флоатера Выпуск 001Р-07: объём 1 млрд ₽, срок 2,5 года, ежемесячный купон с ориентиром до КС + 350 б.п., без амортизации и оферты. Размещение запланировано на 6 октября. Рейтинг эмитента АКРА — A(RU), прогноз стабильный. ISIN на момент официального раскрытия ещё не был присвоен. Для A-грейда стартовая премия выглядела интересно — теперь важны финальные условия. 📊 Минфин резко повышает план заимствований В IV квартале ведомство планирует привлечь через ОФЗ около 2,45 трлн ₽ против плана 1,5 трлн ₽ в III квартале. На бумаги с дюрацией до 10 лет приходится около 1,2 трлн ₽, свыше 10 лет — ещё 1,25 трлн ₽. Предложения госдолга будет много — для длинных ОФЗ это важный фактор. 🔥 Газ «Газпрома» внутри России подорожал на 9,6% С 1 октября регулируемые оптовые цены проиндексированы на 9,6%. По оценке ПСБ, до конца года это может добавить компании около 26 млрд ₽ выручки. Бумага: $GAZP. Для компании плюс к внутренним доходам, для потребителей — ещё один рост издержек. 🏛 У Мосбиржи рекордный сентябрь и новый индекс Общий объём торгов в сентябре достиг 220,8 трлн ₽, на 35,7% больше год к году и выше прежнего исторического максимума. Кроме того, сегодня биржа запустила «Индекс спокойствия» ICALM — корзину из 10 наименее волатильных ПИФов. Бумага: $MOEX. Похоже, спокойствие теперь тоже можно измерять индексом. 😏 📈 Рынок закрыл день в плюсе Индекс Мосбиржи завершил основную сессию на 2279,83 пункта (+0,5%), РТС — 862,74 (+0,9%). Brent вечером была около $101,4 за баррель. Рост нефти поддержал рынок, а индекс снова подобрался к 2280 пунктам. 🤖 SoftBank завершил инвестицию $30 млрд в OpenAI Японская группа закрыла финальный этап вложения $30 млрд в OpenAI в рамках крупного раунда финансирования. Деньги идут на дальнейшее развитие AI-инфраструктуры и продуктов. Масштаб капитала вокруг искусственного интеллекта продолжает расти совсем не по-чуть-чуть. Вот такой старт октября: дивиденды возвращаются, Минфин готовит большой объём ОФЗ, а рынок начинает месяц в зелёной зоне. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #главное_за_день #инвестиции #акции #облигации #дивиденды #рынок #AI
Card image 1
4
5
LYAMKINVESTI
LYAMKINVESTI

30 сентября в 20:11

📌 ГЛАВНОЕ ЗА 30 СЕНТЯБРЯ Последний день месяца получился насыщенным: новые дивиденды, ускорение недельной инфляции, неудачный аукцион ОФЗ и ещё одно размещение на долговом рынке. 💰 «Мать и дитя» рекомендует дивиденды Совет директоров МД Медикал рекомендовал 38 ₽ на акцию за первое полугодие 2026 года. Предлагаемая дата закрытия реестра — 19 октября. За полугодие чистая прибыль группы выросла на 5,1% до 5,3 млрд ₽, выручка — на 28,8% до 24,8 млрд ₽. Бумага: $MDMG. Компания продолжает сочетать рост бизнеса с выплатами акционерам. 💵 «Займер» утвердил 4,86 ₽ на акцию Акционеры одобрили дивиденды за II квартал — 4,86 ₽ на акцию, всего 486 млн ₽. Это примерно вся квартальная чистая прибыль. Реестр закроется 10 октября, последний день покупки с дивидендами — 8 октября. Бумага: $ZAYM. 📈 Недельная инфляция ускорилась С 22 по 28 сентября цены выросли на 0,12% после +0,06% неделей ранее. С начала сентября — +0,25%, с начала года — +4,93%. Годовая инфляция при этом немного замедлилась — до 6,25%. Для следующего решения ЦБ картина снова неоднозначная: годовой показатель снижается, а недельный темп ускорился. 🏦 Минфин не смог разместить ОФЗ 26228 Аукцион по выпуску 26228 с погашением в апреле 2030 года признан несостоявшимся: Минфин не получил заявок по приемлемым ценам. За III квартал ведомство привлекло через ОФЗ 1,264 трлн ₽ при плане 1,5 трлн ₽ — недобор 236 млрд ₽. Рынок пока не готов брать фикс по любой предложенной цене. ⚓ «ДелоПортс» начал допразмещение облигаций Сегодня стартовало размещение дополнительного выпуска серии 001Р-05 по цене 1000 ₽ за бумагу. ISIN: $RU000A10FZ16. Ещё один выпуск на первичке, за которым интересно последить уже после начала обращения. ⛏ Налог на сверхдоходы ГМК хотят получать по 200 млрд ₽ в год В материалах к проекту бюджета ожидаемые поступления от нового налога для горно-металлургических компаний оценены в 200 млрд ₽ ежегодно в 2027–2029 годах. Предлагаемая ставка — 20–30% от прироста доходов из-за роста мировых цен в рублёвом выражении относительно базы 2025 года. Для сектора это уже вполне осязаемая сумма. 📊 Сентябрь рынок всё-таки закончил ростом Индекс Мосбиржи завершил основную сессию на 2267,9 пункта (+0,2%), РТС — 855,01 (+1,3%). За сентябрь индексы прибавили 4,1–7,6%. Сегодня лидировали Ozon (+2,6%), X5 (+2,2%), «Татнефть» (+1,6%) и ЛУКОЙЛ (+1,4%). Бумаги: $OZON, $X5, $TATN, $LKOH. Месяц был нервным, но в итоге — зелёным. 🤖 OpenAI и Synopsys делают AI для проектирования чипов Компании договорились разработать специализированную модель GPT-Synopsys для задач проектирования микросхем — от описания схем до размещения миллиардов транзисторов. Результаты AI будут перепроверяться традиционными инструментами верификации Synopsys. ИИ уже помогает писать код. Теперь добрался и до проектирования самих чипов. Вот такой финал сентября: дивиденды платят, ОФЗ приходится уговаривать купить, а AI всё глубже залезает в реальную инженерию. 😏 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #главное_за_день #инвестиции #акции #облигации #дивиденды #рынок #AI
Card image 1
2
3