🤌 Мысли по бумагам

Ход торгов 🇷🇺 Как рынок реагирует на решение ЦБ РФ • Рынок акций сначала умеренно негативно отреагировал на итоги заседания Банка России. Индекс МосБиржи в моменте упал ниже 2420 п., но позже просадка была выкуплена. • Представители Индекса МосБиржи торгуются без единой динамики. Лучше рынка — ИКС 5, ряд нефтегазовых и электроэнергетических компаний. В аутсайдерах — закредитованные АФК Система, РУСАЛ, Самолет. • Индекс гособлигаций RGBI после решения ЦБ увеличил темпы снижения и ушел к 111,8 п. • Рубль стремительно укрепляется и выходит за максимумы за 2,5 месяца: пара CNY/RUB опустилась к 12,03 руб., вечный фьючерс на USD/RUB — к 80,4. • Нефть поднялась выше $114 за баррель марки Brent, приближаясь к пиковым значениям мая. • Лидеры: РуссНефть (+3,4%), ЛСР (+2,8%), НОВАТЭК (+2,7%). • Аутсайдеры: ЮГК (-4,1%), АФК Система (-1,2%), РУСАЛ (-1,1%). К 14:50 МСК IMOEXF Индекс МосБиржи прибавляет 0,2% и торгуется на отметке 2434 п. Рынок акций начал пятницу с несмелых попыток отскочить после двух дней снижения. Первая эмоциональная реакция участников торгов на итоги заседания ЦБ оказалась умеренно негативной, но вскоре просадка была нивелирована. Акции нефтегазового сектора торгуются без единой динамики. Чуть лучше коллег смотрятся акции газовых компаний. GAZP Газпром и NVTK НОВАТЭК отскакивают после двух дней коррекционного отката от пиковых значений с середины июня и мая соответственно. Растут чувствительные к динамике энергоносителей акции Роснефти и РуссНефти. X5 Бумаги ИКС 5 вернулись на лидирующие позиции среди голубых фишек после отката накануне. В ближайшее время участники торгов ждут анонса совета директоров (СД) с рекомендациями по размеру дивидендов за 9 месяцев 2026 г. Собрание акционеров по этому вопросу назначено на 30 ноября, реестр под него будет закрыт 6 ноября. Вероятно, СД вынесет решение в ближайшие полторы недели. Наш прогноз — 175 руб. на бумагу. HYDR Акции РусГидро в числе лидеров среди представителей Индекса МосБиржи после трех дней снижения. Компания подвела операционные итоги за III квартал 2026 г. Производство электроэнергии подскочило на 19% год к году. В сентябре водность и выработка электроэнергии на гидростанциях уже пошла на убыль, поэтому рассматриваем высокие результаты скорее как единовременный фактор, хотя он поддержит финансовые результаты за III квартал (отчет по РСБУ ждем 30 октября, по МСФО — 27 ноября). MAGN CHMF NLMK Бумаги сталеваров курсируют разнонаправленно: ММК подрастает, Северсталь консолидируется, НЛМК несет потери. Все три бумаги чувствительны к общерыночному сентименту, при его смене динамика в них становится более выраженной. Кроме того, на показатели отрасли оказывает давление все еще высокая ставка ЦБ, которая сдерживает строительный сектор — главного потребителя продукции сталеваров. Хуже коллег уже несколько сессий подряд смотрится крупнейший экспортер этой тройки — НЛМК, реагируя на сильное укрепление рубля. Акции девелоперов преимущественно снижаются. В аутсайдерах здесь наиболее закредитованный застройщик — SMLT Самолет. В плюсе держится LSRG ЛСР, но это отскок после провала на 4% в четверг. Триггером для распродажи стала новая дивидендная политика компании — значительно вырос риск невыплаты дивидендов. Для нас новость не была сюрпризом: после выхода отчетности за I полугодие мы заложили отсутствие дивидендов в своем среднесрочном прогнозе. По итогам года ожидаем убытка, что, согласно новому тексту дивполитики, может как раз означать отсутствие базы для распределения прибыли в форме дивидендов. 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✔️ Если было полезно - подпишись, так ты не пропустишь новые посты 🤝 ✔️ А твой лайк - моя лучшая мотивация 💛 #новости #пульс #новичкам #псвп #акции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #что_купить #хочу_в_дайджест #инвестиции

KKV6 KKZ6 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых по итогам октябрьского заседания, говорится в сообщении регулятора. Решение совпало с ожиданиями аналитиков. Совет директоров Банка России 23 октября 2026 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 14,00% годовых. Экономика в целом в II полугодии растет умеренными темпами. Текущее ценовое давление сохраняется повышенным. Инфляционные ожидания остаются высокими. По оценке ЦБ, устойчивый рост цен не снижается и находится в диапазоне 5–6% в пересчете на год, прежде всего из-за влияния временного сокращения производственных мощностей в отдельных отраслях. Это требует сдержанного роста совокупного спроса для возобновления снижения устойчивой инфляции. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке в зависимости от динамики инфляции и инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий. Базовый сценарий предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 12,5–13,5% годовых в 2027 . По прогнозу ЦБ, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2027 г. и будет находиться на цели в дальнейшем. В III квартале текущий рост цен с поправкой на сезонность в среднем составил 8% в пересчете на год после 4,8% в II квартале. Аналогичный показатель базовой инфляции увеличился до 6,2% после 4,5% в предыдущем квартале. На ценовую динамику продолжали влиять волатильные позиции, в первую очередь моторное топливо. Годовая инфляция на 19 октября составила 6,8% и по итогам года сложится в диапазоне 7,1–7,6%. 🙋‍♂️ Влияние ставки ЦБ на финансовые инструменты по мнению экспертов @Tehanaliz_Lite: IMOEXF LQDT TMON@ TMOS@ Акции. Индекс МосБиржи с сентябрьского заседания подрос более 6%, а на пике октября в моменте был 2480 п., или до +9%. Очевидно, фактор цикла не оказывал сильного влияния на курс широкого рынка, поскольку доминировал фактор геополитики — процесс согласования позиций сторон конфликта перезапущен, идут консультации на высшем уровне. Сигналы с внешнего контура формируют биржевой сентимент и влияют на волатильность. По технике: бенчмарк встречает решение ЦБ на уровне поддержки 2430 п., и, если не будет сильной жесткости от регулятора, после завершения локального отката может возобновить осенний подъем с целевыми на круглые 2500 п. Самая высокая чувствительно на ставку и комментарии регулятора будет у наиболее закредитованных компаний из секторов девелопмента, ИТ, металлургии. RGBIF RBZ6 Облигации. Индекс гособлигаций RGBI лишь недавно смог прекратить осеннее падение — в начале октября бенчмарк был на 110,5 п., а на отскоке к заседанию смог подняться к 112 п. На рынок долга давит и ставка, и аукционы Минфина на фоне дефицита бюджета. Переоценка бондов будет, но позже. В секторе корпоративного долга будет наиболее выраженный отклик на ставку ЦБ на фоне напряжения из-за дефолтов задолжавших корпораций. USDRUBF CNYRUB Рубль. Нацвалюта на осеннем укреплении смогла отбить почти половину летних потерь — доллар в сентябре был по 87, а теперь у 81, евро из-под 101 слетел к 91, а юань после теста 13 уже ближе к 12. Фактор ЦБ сыграл позитивную роль, но были и иные драйверы: обильный приток валюты на рынок от экспортеров за ранее проданное дорогое сырье, сжатие геополитической риск-премии в курсе рубля и снижение спроса на защитные валютные инструменты. Даже увеличенные Минфином объемы покупки валюты на рынке не смогли поддержать курсы. Баланс факторов пока за рубль, тем не менее пары технически перепроданы и по факту оглашения ставки могут спекулятивно сыграть вверх — это будет фиксация после отработки базовых ожиданий. Отскок созрел. 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 Подробнее и больше инфы 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite (по цене дешевле чашки кофе ☕️) 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✔️ Если было полезно - подпишись, так ты не пропустишь новые посты 🤝 ✔️ А твой лайк - моя лучшая мотивация 💛 #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #что_купить #ставка

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 ➡️➡️➡️ @Tehanaliz_Lite ⬅️⬅️⬅️ 📌 T Т-Технологии Операционные результаты сентябрь 2026: Кредитный портфель увеличился ₽4,1 трлн (+28% г/г, +2,1% м/м), кредиты бизнесу выросли на 74% г/г 📌 SBER Сбербанк заработает около 2 трлн чистой прибыли по итогам 2026г. - Греф 📌 KMAZ Молдавия может отказаться от государственного пакета акций Камаз (0,00883% уставного капитала), т.к. обслуживание актива обходится дороже самих бумаг 📌 CNYRUB Банк России купил на внутреннем рынке юани с расчетами 22 октября 2026 года на сумму 12 млрд руб. 📌 FESH FESCO отправила заключительный в сезоне контейнеровоз на Чукотку 📌 MXZ6 MMZ6 Базовый сценарий на ближайшие недели — широкий боковик с риском выхода вниз. Для устойчивого роста рынку сейчас не хватает сразу двух вещей: более дешевых денег и геополитического прогресса. Если появится реальный дипломатический прогресс, IMOEX способен быстро вернуться выше 2500 пунктов, причем лидерами снова станут банки, энергетический сектор и наиболее чувствительные к ставкам бумаги. Если переговоры вновь сорвутся, рынок легко вернется к 2350–2380 – Финам 📌 MAGN 🔸️Наша рекомендация для бумаг ММК – «Покупать» с целевой ценой 29,2 руб. – ИК Велес Капитал 🔸️Мы оцениваем результаты ММК как умеренно позитивные: сдвиг в сторону более маржинальной продукции частично компенсирует слабость внутреннего рынка – Цифра брокер 📌 USDRUBF Рубль продолжит получать поддержку со стороны экспортеров, которые ведут подготовку к налоговым выплатам, приходящимся на 28 октября, в результате чего предъявляют повышенный спрос на рублевую ликвидность. В пользу дальнейшего укрепления рубля говорит ситуация на рынке энергоносителей – высокие цены на нефть настраивают рынок на ожидание дальнейшего роста притока валюты – ПСБ 📌 LSRG На горизонте 12 месяцев у нас «Негативный» взгляд на акции ЛСР. Наша целевая цена немного выше текущих уровней, что означает отсутствие потенциала роста. Кроме того, мы отмечаем сохраняющиеся значительные риски корпоративного управления – БКС 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 Подробнее и больше инфы 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite (по цене дешевле чашки кофе ☕️) 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 ✔️ Если было полезно - подпишись, так ты не пропустишь новые посты 🤝 ✔️ А твой лайк - моя лучшая мотивация 💛 #новости #пульс #новичкам #псвп #акции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #что_купить #хочу_в_дайджест #news