Облигации ЛК Роделен: Идея для инвестирования на 2023 год

Часть 2. Новый выпуск: 🟢Роделен-002Р-04 ➡️Дата начала торгов: 13.02.2023 ➡️Срок обращения: 3 лет ➡️Номинал: 1000 ₽ ➡️Объем: от 200 млн ₽ ➡️Погашение: июль/август 2028 года ➡️Купон: КС+5,5% ➡️Выплаты: 12 раз в год ➡️Амортизация: да (с 7 месяца по 3,33%, 36 купон - 3,43%) ➡️Оферта: нет ➡️Рейтинг: BBB+ от ЭкспертРА ➡️Только для квалов: нет В чем заключается моя идея: Покупка выпуска: ЛК Роделен 001Р-04 по текущим значениям. Как только увидим значение купона после оферты он будет установлен до конца срока обращения облигации, то сможем сделать 2 варианта действий: 1️⃣Если купон будет не интересен в текущих условиях, то подать поручение брокеру на оферту, поскольку думаю, что новый выпуск поможет практически со 100% вероятностью выполнить обязательства по оферте. 2️⃣Предполагаю, что нам могут показать купон на уровне 21,5-23%, то будет иметь смысл держать бумагу и дальше, с целью продажи после некоторого роста цены на 2-3% выше номинала, или больше при желании. (Тут уже решать только вам) Какие за и против у данного эмитента: 🟢18 лет на рынке лизинга и это уже неплохой показатель, того что компания что-то то смыслит в лизинговом бизнесе. (Прошла кризис 2008,2014,2020 и 2024) 🟢Есть амортизации, которые помогут сократить риски при погашении. 🟢В случае существенного снижения ставок лизинговая отрасль будет выигрывать. ❌Существенный долг, и при таких ставках сейчас лизинг просто себя хоронит. ❌Не самый большой рейтинг и не ТОП-10 ЛК ❌В конце 2027/начале 2028 много погашений по облигациям, хотя по трем из четырех есть амортизация и это будет попроще сделать. ⬇️Полезные ссылки:⬇️ Рэнкинг Эксперт РА: Рейтинг от Эксперт РА: МСФО компании:

Идея в компании ЛК Роделен